Examen du protocole Vertex

Résumé : Vertex Protocol est une bourse décentralisée de pointe, déployée sur Arbitrum, qui propose des transactions au comptant et des contrats perpétuels. Il dispose d'un système hybride CLOB et AMM pour une liquidité efficace et se targue de volumes quotidiens atteignant 351 millions de dollars, ce qui le place devant des concurrents tels que dYdX et GMX.

Les diverses options de trading de Vertex, sa grande liquidité, ses frais compétitifs, sa tokenomique VRTX innovante et son programme Trade & Earn en font une plateforme sécurisée, conviviale et attrayante pour les traders de crypto-monnaies et les investisseurs intéressés par l'exploitation du jeton.

Qu'est-ce que le protocole Vertex ?

Vertex Protocol est une bourse d'échange décentralisée (DEX) construite sur le réseau Arbitrum, offrant un mélange unique de transactions au comptant, perpétuelles et sur le marché monétaire dans une plateforme intégrée. Il propose un hybride entre les systèmes CLOB (Central Limit Order Book) et AMM (Automated Market Maker), garantissant une liquidité efficace et des transactions rapides. Mettant l'accent sur l'autonomie de l'utilisateur, Vertex n'est pas un dépositaire, ce qui permet un contrôle total des actifs.

En pleine croissance, Vertex a enregistré un volume d'échanges considérable, avec un volume récent sur 24 heures atteignant 351 millions de dollars et un volume total dépassant les 18 milliards de dollars. Ces chiffres reflètent l'adoption rapide et l'efficacité du protocole dans l'espace compétitif des DeFi, fusionnant les avantages des échanges décentralisés avec les performances des plateformes centralisées.

‍

Examen du produit Vertex Protocol

Vertex Protocol est une bourse décentralisée très performante qui propose des échanges sans MEV et une série de produits, notamment des échanges au comptant, des contrats perpétuels et des pools de liquidités. Ces produits sont conçus pour offrir une expérience commerciale polyvalente et efficace aux traders de la chaîne, aux investisseurs et aux producteurs de rendement à la recherche de projets prometteurs. 

Voici une vue d'ensemble des principales offres de Vertex :

• Contrats perpétuels : Caractéristique clé du Vertex Protocol, les contrats à terme perpétuels représentent environ 90 % de son volume d'échange. Ces contrats, qui offrent un effet de levier jusqu'à 10 fois, permettent aux utilisateurs de négocier divers actifs, notamment BTC, ETH, ARB, SOL, BNB, SUI, MATIC, et 15 autres. Ils sont conçus pour les utilisateurs qui cherchent à tirer parti des mouvements de prix des actifs sans la contrainte des dates d'expiration.
• Négociation au comptant : Vertex permet de négocier immédiatement des crypto-monnaies sur ses marchés au comptant. Des actifs tels que le wBTC et le wETH sont échangés contre de l'USDC, et l'intégration transparente de fonctionnalités telles que le cross-margining améliore l'expérience de l'utilisateur en matière de gestion du capital.
• Pools de liquidités : Pour les utilisateurs intéressés par des revenus passifs, les pools de liquidité de Vertex représentent une opportunité. Les participants aux marchés au comptant et perpétuels peuvent gagner des frais de transaction et des jetons $VRTX, contribuant ainsi à la liquidité de la plateforme et obtenant des récompenses en retour.

Dans l'ensemble, Vertex Protocol fusionne l'autonomie des DeFi avec la fonctionnalité des systèmes centralisés, ce qui en fait une plateforme complète et conviviale dans l'espace d'échange de crypto-monnaies.

‍

Le protocole Vertex est-il sûr ?

Vertex Protocol garantit la sécurité des utilisateurs grâce à son système d'autodétention, qui leur permet d'exercer un contrôle total sur leurs actifs. Cette caractéristique permet un accès immédiat aux fonds, éliminant le risque de gel des actifs et renforçant la confiance dans la fiabilité de la plateforme dans l'espace DeFi.

Les partenariats de la plateforme avec des teneurs de marché réputés et des sociétés de capital-risque telles que Wintermule, Dexterity Capital, Hack VC, GSR, Jane Street, Collab+Currency, HRT et Big Brain Holdings renforcent encore sa crédibilité. Ces collaborations avec des entités bien établies dans le secteur financier ajoutent une couche supplémentaire de confiance et de stabilité.

L'engagement de Vertex en matière de sécurité se manifeste également dans ses contrats à code source ouvert et dans les audits de code complets réalisés par OtterSec. Cette transparence, combinée à l'expertise d'OtterSec en matière de sécurité Web3 et traditionnelle, garantit un niveau de sécurité élevé pour les utilisateurs. Le partenariat en cours avec OtterSec pour l'amélioration de la sécurité souligne l'engagement de Vertex à fournir une plateforme d'échange sécurisée.

‍

Frais de négociation

La structure tarifaire de Vertex Protocol est conçue pour être compétitive et efficace, afin de répondre aux besoins des différents acteurs du marché, y compris les preneurs de prix, les fournisseurs de liquidités, les emprunteurs et les prêteurs.

• Frais de négociation : Vertex propose un modèle de frais compétitif pour les preneurs et les faiseurs de prix. Les Price Makers (ceux qui fournissent de la liquidité) bénéficient de frais nuls sur les paires majeures telles que BTC/USDC et ETH/USDC pour les marchés spot et perpétuels. Les preneurs de prix (ceux qui retirent de la liquidité) sont facturés entre 0,02% et 0,04%.
• Pools de liquidité et d'emprunt/prêt : Des commissions variables s'appliquent aux pools de liquidité de l'AMM et aux activités d'emprunt/prêt sur le marché monétaire.

Ces frais équilibrent les incitations économiques pour tous les participants, garantissant la liquidité et l'efficacité opérationnelle de Vertex Protocol.

‍

Vertex Tokenomics

La tokénomique VRTX au sein du protocole Vertex englobe un système d'utilité et de récompense à multiples facettes, conçu pour encourager la participation et la contribution à long terme à l'écosystème.

• Utilité de VRTX : Le jeton VRTX, en tant que jeton utilitaire natif de Vertex Protocol, est essentiel pour encourager la participation et l'engagement des utilisateurs. Son rôle principal est de récompenser les activités qui ont un impact positif sur la plateforme, y compris le commerce, le marketing et les recommandations.
• Staking et voVRTX : Le staking VRTX est essentiel pour participer aux programmes d'incitation du protocole et sécuriser l'écosystème. Le VRTX jalonné génère un score "voVRTX", qui reflète le niveau d'engagement de l'utilisateur et la durée de son engagement. Ce score amplifie les récompenses et les incitations, avec une augmentation comprise entre 1X et 2,5X, en fonction de l'activité de l'utilisateur et de la durée du jalonnement.
• Offre et distribution : L'offre totale de VRTX est fixée à 1 milliard de jetons, dont 90,85 % seront distribués sur une période de plus de 5 ans après le lancement du réseau principal. La stratégie de distribution comprend une phase d'incitation continue avec des périodes de 28 jours, où jusqu'à 50 % des revenus des frais d'échange (à l'exclusion des frais de séquençage) sont alloués à la trésorerie du protocole. Ces fonds sont utilisés pour les récompenses, distribuées en fonction de la participation des utilisateurs et de leur score voVRTX.

La tokenomics de $VRTX, bien qu'orientée vers la construction d'une communauté durable, a un calendrier de distribution chargé. Nos analystes suggèrent aux investisseurs d'être conscients de l'agressivité de l'offre initiale, qui pourrait avoir un impact significatif sur les premières dynamiques de marché du jeton.

‍

Programme Trade & Earn de Vertex Protocol

L'initiative Trade & Earn du protocole Vertex est essentielle pour favoriser l'engagement des utilisateurs et la liquidité du marché par le biais du jeton VRTX. Ce programme aligne les activités des utilisateurs sur la croissance du protocole en distribuant des récompenses basées sur les activités commerciales au sein de l'écosystème Vertex.

Structuré en deux étapes, le programme comprend la phase des jetons initiaux, qui représentait 10 % de l'offre totale de VRTX et s'est terminée le 8 novembre 2023, et la phase des incitations permanentes, qui couvre 34 % de l'allocation de VRTX et s'étend sur une période de six ans. L'attribution des récompenses est proportionnelle aux activités commerciales et aux frais des utilisateurs, avec des ajustements périodiques pour s'adapter aux changements du marché et aux nouvelles inscriptions.

Les participants, y compris les faiseurs/fournisseurs de liquidité et les preneurs, gagnent des jetons VRTX en fonction de leur contribution au volume d'échange et à la liquidité. Vertex met régulièrement à jour les détails de ces récompenses afin de maintenir un environnement d'échange actif, liquide et gratifiant sur sa bourse décentralisée.

‍

Résultat final

En résumé, Vertex Protocol apparaît comme une bourse décentralisée à multiples facettes, intégrant habilement les échanges au comptant, perpétuels et sur le marché monétaire sur le réseau Arbitrum. Avec son mélange unique de systèmes CLOB et AMM, il garantit une liquidité efficace et des transactions rapides, offrant aux utilisateurs une plateforme autodéclarée, sûre et conviviale. 

L'important volume de transactions de Vertex et ses partenariats stratégiques soulignent sa croissance rapide et sa crédibilité dans l'espace DeFi. Sa structure de frais compétitive, son tokenomics innovant avec le token VRTX et le programme Trade & Earn accentuent encore son attrait pour les traders et les investisseurs, ce qui en fait un acteur important dans le monde en évolution du trading de crypto-monnaies.