‍Лучшие криптовалюты, обеспеченные золотом

Золото вновь оказалось в центре внимания на фоне возобновления глобальных тарифных конфликтов, когда инвесторы ищут защиту от инфляции и валютных рисков. В апреле 2025 года спотовые цены достигли исторического максимума в 3385 долларов за унцию, что ознаменовало почти 70-процентный рост за последние три года, поскольку торговая напряженность и макроэкономическая неопределенность стимулировали спрос.

Растущий спрос повысил интерес к токенизированному золоту, которое предлагает прямой доступ к физическому слитку без сложностей, связанных с традиционным владением. Рынок криптовалют, обеспеченных золотом, невелик, но целенаправлен, и лишь несколько проектов выделяются реальной ликвидностью, ясностью регулирования и полезностью.

Представляем обзор наиболее известных золотых криптопроектов и их основных принципов:

1. Пакс Голд (PAXG)

Pax Gold (PAXG) - это цифровой актив, выпущенный компанией Paxos Trust Company, где каждый токен представляет собой одну тройскую унцию золотого слитка лондонской хорошей поставки, хранящегося в надежных хранилищах. Такая схема позволяет инвесторам владеть физическим золотом в цифровой форме, сочетая стабильность золота с гибкостью криптовалюты.

Технически PAXG - это токен ERC-20 на блокчейне Ethereum, обеспечивающий беспрепятственную интеграцию с различными кошельками и децентрализованными приложениями. Каждый токен обеспечен выделенным золотом, то есть владельцы имеют право собственности на конкретные золотые слитки, идентифицируемые по серийным номерам и другим деталям. Paxos обеспечивает прозрачность путем регулярного аудита и предоставляет пользователям инструменты для проверки их владения.

Для пользователей PAXG предлагает удобство торговли золотом без проблем с физическим хранением или транспортировкой. Его можно легко купить, продать или перевести, как любую другую криптовалюту, а владельцы имеют возможность выкупить свои токены за физическое золото, фиатную валюту или другие цифровые активы, что обеспечивает гибкость в управлении инвестициями.

Основные характеристики платформы:

• Эмитент: Paxos Trust Company.
• Лицензия: Регулируется Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк.
• Рыночная капитализация: Приблизительно 784 миллиона долларов.
• Доступные цепочки: Ethereum, Solana, BNB Smart Chain.

2. Tether Gold (XAUT)

Tether Gold (XAUT) предоставляет криптоинвесторам доступ к владению физическим золотом через токены, привязанные 1:1 к одной тройской унции сертифицированного золота LBMA, надежно хранящегося в Швейцарии. Проект сочетает в себе доминирующую ликвидность Tether, скрытое швейцарское хранение и полное обеспечение активов, что делает его фаворитом среди активов, привязанных к золоту.

Созданный на базе Ethereum в качестве токена ERC-20, XAUT поддерживает точные дробные сделки вплоть до микросумм. Каждый токен обеспечен конкретными золотыми слитками, детали которых, такие как серийные номера и вес, доступны через портал Tether, что обеспечивает возможность отслеживания без ущерба для конфиденциальности.

Большинство пользователей привлекает гибридная модель: бескомпромиссные золотые резервы в сочетании с возможностью передачи стоимости по всему миру, мгновенно и без посредников. Хотя выкупы для физической поставки возможны, большинство держателей предпочитают торговать или использовать XAUT в качестве долгосрочного хеджа в криптовалютных портфелях.

Основные характеристики платформы:

• Эмитент: TG Commodities Limited.
• Лицензия: Зарегистрирована в соответствии с законодательством Британских Виргинских островов.
• Рыночная капитализация: Примерно 833 миллиона долларов.
• Доступные цепочки: Ethereum (только ERC-20).

3. GoldPro Token (GPRO)

Токен GoldPro (GPRO), выпущенный компанией IPMB, - это цифровой актив, обеспеченный золотом, каждый токен которого представляет собой один грамм 22-каратного золота доре. В отличие от традиционных стабильных монет, стоимость GPRO зависит от рыночного спроса, обеспечивая одновременно стабильность и потенциал роста.

GPRO работает на блокчейне Polygon, обеспечивая быстрые и экономически эффективные транзакции. Его совместимость с несколькими EVM-совместимыми цепочками, обеспечиваемая сетью Axelar, повышает его доступность в рамках децентрализованной экосистемы.

Для пользователей GPRO предлагает возможность разместить токены, чтобы получить скидку до 11% на GEM NFTs, которые обеспечены золотом, сертифицированным LBMA. Кроме того, GPRO можно использовать для расчетов с избранными торговцами в рамках программы IPMB Vantage, что обеспечивает реальную полезность.

Основные характеристики платформы:

• Эмитент: IPMB.
• Лицензия: Работает под юрисдикцией Британских Виргинских островов.
• Рыночная капитализация: Приблизительно 122 миллиона долларов.
• Доступные цепи: Полигон.

4. Комтех Голд (CGO)

Comtech Gold (CGO) - это полностью обеспеченный золотом токен, созданный на базе сети XDC Network. Каждый CGO представляет собой один грамм золота 999,9 пробы, хранящегося в аккредитованных хранилищах ОАЭ. Его отличительной особенностью является соответствие нормам шариата, что делает его уникальным для этичных инвесторов и учреждений, стремящихся к прозрачности и соблюдению религиозных норм.

Выпущенный в виде токена XRC-20, CGO пользуется преимуществами энергоэффективной и недорогой инфраструктуры XDC; он идеально подходит как для высокочастотных трейдеров, так и для долгосрочных держателей. Каждый токен обеспечен конкретными, проверяемыми золотыми слитками, с серийными номерами и проверяемыми данными о хранении, а также соответствующими протоколами соответствия.

Трейдеры могут легко получить доступ к CGO на нескольких биржах и использовать токен в качестве заменителя золота без необходимости физически перевозить или страховать слитки. Благодаря возможности погашения и стабильным партнерским отношениям с хранилищами, токен также идеально подходит для инвесторов, желающих застраховаться от волатильности и при этом соответствовать принципам финансирования, основанным на вере.

Основные характеристики платформы:

• Эмитент: ComTech FZCO.
• Лицензия: Уполномочен Управлением свободной зоны аэропорта Дубая (DAFZA).
• Рыночная капитализация: Около 15 миллионов долларов.
• Доступные цепи: XDC Network (XRC-20).

5. VNX Gold (VNXAU)

VNX Gold (VNXAU) - это токенизированный золотой продукт, выпущенный компанией VNX Commodities AG и предоставляющий право собственности на сертифицированное LBMA золото, хранящееся в Лихтенштейне. Каждый токен соответствует конкретным физическим слиткам, что делает его одним из немногих предложений, созданных с нуля с учетом требований законодательства ЕС.

Вместо того чтобы оставаться привязанным к одной сети, VNXAU развернут в Ethereum, Polygon, Solana, Tezos и Q, что обеспечивает ему редкую для товарного актива межцепочечную мобильность. Полный учет владения ведется вне и внутри сети, проверяется через лицензированных правительством хранителей и строгий аудиторский след.

Трейдеры получают преимущества от перемещения между сетями с минимальным трением, а инвесторы могут держать или выкупать токены, будучи уверенными в базовом обеспечении. Доступ возможен как через биржи, такие как LBank, так и напрямую через платформу VNX, с дополнительными преимуществами для покупателей в Европейском союзе.

Основные характеристики платформы:

• Эмитент: VNX Commodities AG.
• Лицензия: Зарегистрирована в соответствии с TVTG (Закон о блокчейне) Лихтенштейна, регулируется FMA.
• Рыночная капитализация: Около 2,5 миллионов долларов.
• Доступные цепочки: Ethereum, Polygon, Solana, Tezos, Q.
  

Что такое токенизированное золото?

Токенизированное золото - это цифровое представление физического золота, выпущенное в виде токенов блокчейна, которые соответствуют определенному количеству основного металла. Каждый токен дает право юридического или экономического владения определенным количеством золота, которое обычно хранится в проверенных, надежных хранилищах у регулируемых кастодианов.

Этот формат объединяет внутреннюю ценность золота с эффективностью цифровых финансов. Благодаря возможности дробного владения, глобальной передачи и почти мгновенного расчета токенизированное золото предлагает более гибкий и доступный способ хранения золота по сравнению с традиционными методами.

Чтобы гарантировать, что эти токены полностью обеспечены, децентрализованные оракулы, такие как Chainlink, предлагают критически важные услуги верификации, проверяя, существуют ли физические запасы золота и соответствуют ли они цифровым заявлениям. Такая интеграция гарантирует подлинность и стабильность актива для инвесторов.

Как работает токенизация золота?

Токенизация золота превращает хранящиеся в хранилищах слитки в активы на цепи, которыми можно торговать, проверять и рассчитываться с беспрецедентной точностью. Вот описание базовой структуры:

• Хранилище институционального класса: Выделенные золотые слитки хранятся у регулируемых организаций, как правило, в оффшорных юрисдикциях, известных своим финансовым надзором и обращением со слитками, таких как Швейцария и Новая Зеландия.
• Чеканка с помощью смарт-контрактов: Каждый токен выпускается с помощью программируемых смарт-контрактов, привязанных непосредственно к конкретным золотым слиткам, часто по серийному номеру, весу и чистоте.
• Сверка с третьей стороной: Частые аудиторские проверки независимых фирм подтверждают паритет один к одному между обращающимися токенами и золотым запасом, часто дополняясь публичными отчетами об аттестации.
• Многоцепочечное развертывание: Токены распределяются по основным блокчейнам, таким как Ethereum, Polygon, XDC или Tezos, оптимизируясь для ликвидности, масштабируемости или соответствия требованиям в зависимости от стратегии эмитента.
• Протоколы выкупа: Владельцы токенов могут инициировать физическое погашение, конвертировать их в фиаты или интегрировать токены в среду DeFi, при этом каждый путь зависит от условий эмитента, сборов и требований KYC.

Регулируется ли токенизированное золото?

В ЕС токенизированное золото регулируется в рамках системы Markets in Crypto-Assets (MiCA), которая стала законом в 2023 году и начала полностью применяться в конце 2024 года. Эмитенты золотых токенов должны предоставлять доказательства наличия резервов, поддерживать юридическое хранение базового золота и публиковать технические описания, одобренные национальными регуляторами.

В Соединенных Штатах регулирование носит фрагментарный характер. SEC считает некоторые золотые токены потенциальными ценными бумагами в соответствии с тестом Хауи, хотя ни один официальный проект, связанный с токенами золота, не был однозначно одобрен или освобожден от ответственности; эмитенты часто действуют на основании писем о непринятии мер или через оффшорные юрисдикции, чтобы избежать риска правоприменения.

Как купить криптовалюты, обеспеченные золотом

Чтобы инвестировать в криптовалюты, обеспеченные золотом, такие как Pax Gold (PAXG), важно выбрать надежную, регулируемую биржу. Uphold является ведущей платформой с глобальным лицензированием, строгими стандартами соответствия и поддержкой более 250 криптовалют, 20+ фиатных валют и ряда драгоценных металлов.

Вот как начать:

1. Создать учетную запись: Посетите сайт Uphold и зарегистрируйтесь. Пройдите процедуру верификации Know Your Customer (KYC), чтобы получить полный доступ.
2. Подключите свой банк или карту: Перейдите в раздел "Способы финансирования" и безопасно подключите предпочитаемый банковский счет, дебетовую карту или альтернативный способ оплаты.
3. Внести средства: Выберите валюту пополнения (например, USD, EUR, GBP, JPY, CHF, SGD, NZD, AUD) и внесите депозит, чтобы пополнить баланс счета.
4. Покупайте PAXG или другие активы: Используйте свои средства для покупки Pax Gold (PAXG) или изучите другие драгоценные металлы, такие как серебро (XAG), платина (XPT) и традиционное золото (XAU).
5. Храните или переводите: Храните свои активы в защищенном кошельке Uphold или переводите их (если это криптовалютный токен) на частный кошелек для самостоятельного хранения.

Можно ли заработать на золотых токенах?

Да, токенизированное золото, такое как PAXG и XAUT, может приносить доход через платформы DeFi, предоставляя ликвидность или кредиты. Пользователи подключают кошелек Web3 к таким DEX, как Uniswap или Curve, вносят токены в пулы и зарабатывают APY за счет торговых комиссий или стимулов.

Например, данные DefiLlama показывают, что пул XAUT-USDT компании Uniswap предлагает 33,61% APY при ликвидности всего $1,06M, в то время как пулы PAXG-USDC показывают 15-20% APY при совокупном TVL более $5M. Более низкодоходные опционы, такие как PAXG-WETH (Polygon), предлагают около 2,8%, а кредитование через Wing Finance - 1,5% APY.

Доходность зависит от активности пула и стимулов, а риски включают непостоянную потерю, волатильность и использование смарт-контрактов. Всегда оценивайте глубину ликвидности и 30-дневные APY перед размещением активов.

Заключительные размышления

Токенизированное золото еще не вошло в мейнстрим, и большинство криптовалют по-прежнему игнорируют его. Немногочисленные серьезные проекты хорошо справляются с основными задачами: хранилище, аудит и доступ к цепочке. Но реальное использование остается незначительным, за исключением хранения и случайной доходности DeFi.

Ликвидность раздроблена по цепочкам, внедрение в реальном мире минимально, а цены часто отстают от физических рынков во время волатильности. Пока токенизированное золото не подключится к кредитам, платежам или институциональным рабочим процессам, оно будет оставаться функциональным, но периферийным.