‍Лучшие криптовалюты, обеспеченные золотом

Золото вновь оказалось в центре внимания на фоне возобновления глобальных тарифных конфликтов, когда инвесторы ищут защиту от инфляции и валютных рисков. В апреле 2025 года спотовые цены достигли исторического максимума в 3385 долларов за унцию, что ознаменовало почти 70-процентный рост за последние три года, поскольку торговая напряженность и макроэкономическая неопределенность стимулировали спрос.

Растущий спрос повысил интерес к токенизированному золоту, которое предлагает прямой доступ к физическому слитку без сложностей, связанных с традиционным владением. Рынок криптовалют, обеспеченных золотом, невелик, но целенаправлен, и лишь несколько проектов выделяются реальной ликвидностью, ясностью регулирования и полезностью.

Представляем обзор наиболее известных золотых криптопроектов и их основных принципов:

1. Пакс Голд (PAXG)

Pax Gold (PAXG) - это цифровой актив, выпущенный компанией Paxos Trust Company, где каждый токен представляет собой одну тройскую унцию золотого слитка лондонской хорошей поставки, хранящегося в надежных хранилищах. Такая схема позволяет инвесторам владеть физическим золотом в цифровой форме, сочетая стабильность золота с гибкостью криптовалюты.

Технически PAXG - это токен ERC-20 на блокчейне Ethereum, обеспечивающий беспрепятственную интеграцию с различными кошельками и децентрализованными приложениями. Каждый токен обеспечен выделенным золотом, то есть владельцы имеют право собственности на конкретные золотые слитки, идентифицируемые по серийным номерам и другим деталям. Paxos обеспечивает прозрачность путем регулярного аудита и предоставляет пользователям инструменты для проверки их владения.

Для пользователей PAXG предлагает удобство торговли золотом без проблем с физическим хранением или транспортировкой. Его можно легко купить, продать или перевести, как любую другую криптовалюту, а владельцы имеют возможность выкупить свои токены за физическое золото, фиатную валюту или другие цифровые активы, что обеспечивает гибкость в управлении инвестициями.

Основные характеристики платформы:

• Эмитент: Paxos Trust Company.
• Лицензия: Регулируется Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк.
• Рыночная капитализация: Приблизительно 784 миллиона долларов.
• Доступные цепочки: Ethereum, Solana, BNB Smart Chain.

2. Tether Gold (XAUT)

Tether Gold (XAUT) предоставляет криптоинвесторам доступ к владению физическим золотом через токены, привязанные 1:1 к одной тройской унции сертифицированного золота LBMA, надежно хранящегося в Швейцарии. Проект сочетает в себе доминирующую ликвидность Tether, скрытое швейцарское хранение и полное обеспечение активов, что делает его фаворитом среди активов, привязанных к золоту.

Созданный на базе Ethereum в качестве токена ERC-20, XAUT поддерживает точные дробные сделки вплоть до микросумм. Каждый токен обеспечен конкретными золотыми слитками, детали которых, такие как серийные номера и вес, доступны через портал Tether, что обеспечивает возможность отслеживания без ущерба для конфиденциальности.

Большинство пользователей привлекает гибридная модель: бескомпромиссные золотые резервы в сочетании с возможностью передачи стоимости по всему миру, мгновенно и без посредников. Хотя выкупы для физической поставки возможны, большинство держателей предпочитают торговать или использовать XAUT в качестве долгосрочного хеджа в криптовалютных портфелях.

Основные характеристики платформы:

• Эмитент: TG Commodities Limited.
• Лицензия: Зарегистрирована в соответствии с законодательством Британских Виргинских островов.
• Рыночная капитализация: Примерно 833 миллиона долларов.
• Доступные цепочки: Ethereum (только ERC-20).

3. GoldPro Token (GPRO)

Токен GoldPro (GPRO), выпущенный компанией IPMB, - это цифровой актив, обеспеченный золотом, каждый токен которого представляет собой один грамм 22-каратного золота доре. В отличие от традиционных стабильных монет, стоимость GPRO зависит от рыночного спроса, обеспечивая одновременно стабильность и потенциал роста.

GPRO работает на блокчейне Polygon, обеспечивая быстрые и экономически эффективные транзакции. Его совместимость с несколькими EVM-совместимыми цепочками, обеспечиваемая сетью Axelar, повышает его доступность в рамках децентрализованной экосистемы.

Для пользователей GPRO предлагает возможность разместить токены, чтобы получить скидку до 11% на GEM NFTs, которые обеспечены золотом, сертифицированным LBMA. Кроме того, GPRO можно использовать для расчетов с избранными торговцами в рамках программы IPMB Vantage, что обеспечивает реальную полезность.

Основные характеристики платформы:

• Эмитент: IPMB.
• Лицензия: Работает под юрисдикцией Британских Виргинских островов.
• Рыночная капитализация: Приблизительно 122 миллиона долларов.
• Доступные цепи: Полигон.

4. Комтех Голд (CGO)

Comtech Gold (CGO) is a fully gold-backed token built on the XDC Network, with each CGO representing one gram of 999.9 purity gold held in accredited UAE vaults. Its standout feature is its Shariah compliance, positioning it uniquely for ethical investors and institutions seeking transparency and religious adherence.

Выпущенный в виде токена XRC-20, CGO пользуется преимуществами энергоэффективной и недорогой инфраструктуры XDC; он идеально подходит как для высокочастотных трейдеров, так и для долгосрочных держателей. Каждый токен обеспечен конкретными, проверяемыми золотыми слитками, с серийными номерами и проверяемыми данными о хранении, а также соответствующими протоколами соответствия.

Трейдеры могут легко получить доступ к CGO на нескольких биржах и использовать токен в качестве заменителя золота без необходимости физически перевозить или страховать слитки. Благодаря возможности погашения и стабильным партнерским отношениям с хранилищами, токен также идеально подходит для инвесторов, желающих застраховаться от волатильности и при этом соответствовать принципам финансирования, основанным на вере.

Основные характеристики платформы:

• Эмитент: ComTech FZCO.
• Лицензия: Уполномочен Управлением свободной зоны аэропорта Дубая (DAFZA).
• Рыночная капитализация: Около 15 миллионов долларов.
• Доступные цепи: XDC Network (XRC-20).

5. VNX Gold (VNXAU)

VNX Gold (VNXAU) - это токенизированный золотой продукт, выпущенный компанией VNX Commodities AG и предоставляющий право собственности на сертифицированное LBMA золото, хранящееся в Лихтенштейне. Каждый токен соответствует конкретным физическим слиткам, что делает его одним из немногих предложений, созданных с нуля с учетом требований законодательства ЕС.

Вместо того чтобы оставаться привязанным к одной сети, VNXAU развернут в Ethereum, Polygon, Solana, Tezos и Q, что обеспечивает ему редкую для товарного актива межцепочечную мобильность. Полный учет владения ведется вне и внутри сети, проверяется через лицензированных правительством хранителей и строгий аудиторский след.

Трейдеры получают преимущества от перемещения между сетями с минимальным трением, а инвесторы могут держать или выкупать токены, будучи уверенными в базовом обеспечении. Доступ возможен как через биржи, такие как LBank, так и напрямую через платформу VNX, с дополнительными преимуществами для покупателей в Европейском союзе.

Основные характеристики платформы:

• Эмитент: VNX Commodities AG.
• Лицензия: Зарегистрирована в соответствии с TVTG (Закон о блокчейне) Лихтенштейна, регулируется FMA.
• Рыночная капитализация: Около 2,5 миллионов долларов.
• Доступные цепочки: Ethereum, Polygon, Solana, Tezos, Q.
  

Что такое токенизированное золото?

Токенизированное золото - это цифровое представление физического золота, выпущенное в виде токенов блокчейна, которые соответствуют определенному количеству основного металла. Каждый токен дает право юридического или экономического владения определенным количеством золота, которое обычно хранится в проверенных, надежных хранилищах у регулируемых кастодианов.

Этот формат объединяет внутреннюю ценность золота с эффективностью цифровых финансов. Благодаря возможности дробного владения, глобальной передачи и почти мгновенного расчета токенизированное золото предлагает более гибкий и доступный способ хранения золота по сравнению с традиционными методами.

Чтобы гарантировать, что эти токены полностью обеспечены, децентрализованные оракулы, такие как Chainlink, предлагают критически важные услуги верификации, проверяя, существуют ли физические запасы золота и соответствуют ли они цифровым заявлениям. Такая интеграция гарантирует подлинность и стабильность актива для инвесторов.

Как работает токенизация золота?

Токенизация золота превращает хранящиеся в хранилищах слитки в активы на цепи, которыми можно торговать, проверять и рассчитываться с беспрецедентной точностью. Вот описание базовой структуры:

• Хранилище институционального класса: Выделенные золотые слитки хранятся у регулируемых организаций, как правило, в оффшорных юрисдикциях, известных своим финансовым надзором и обращением со слитками, таких как Швейцария и Новая Зеландия.
• Чеканка с помощью смарт-контрактов: Каждый токен выпускается с помощью программируемых смарт-контрактов, привязанных непосредственно к конкретным золотым слиткам, часто по серийному номеру, весу и чистоте.
• Сверка с третьей стороной: Частые аудиторские проверки независимых фирм подтверждают паритет один к одному между обращающимися токенами и золотым запасом, часто дополняясь публичными отчетами об аттестации.
• Многоцепочечное развертывание: Токены распределяются по основным блокчейнам, таким как Ethereum, Polygon, XDC или Tezos, оптимизируясь для ликвидности, масштабируемости или соответствия требованиям в зависимости от стратегии эмитента.
• Протоколы выкупа: Владельцы токенов могут инициировать физическое погашение, конвертировать их в фиаты или интегрировать токены в среду DeFi, при этом каждый путь зависит от условий эмитента, сборов и требований KYC.

Регулируется ли токенизированное золото?

В ЕС токенизированное золото регулируется в рамках системы Markets in Crypto-Assets (MiCA), которая стала законом в 2023 году и начала полностью применяться в конце 2024 года. Эмитенты золотых токенов должны предоставлять доказательства наличия резервов, поддерживать юридическое хранение базового золота и публиковать технические описания, одобренные национальными регуляторами.

В Соединенных Штатах регулирование носит фрагментарный характер. SEC считает некоторые золотые токены потенциальными ценными бумагами в соответствии с тестом Хауи, хотя ни один официальный проект, связанный с токенами золота, не был однозначно одобрен или освобожден от ответственности; эмитенты часто действуют на основании писем о непринятии мер или через оффшорные юрисдикции, чтобы избежать риска правоприменения.

Как купить криптовалюты, обеспеченные золотом

Чтобы инвестировать в криптовалюты, обеспеченные золотом, такие как Pax Gold (PAXG), важно выбрать надежную, регулируемую биржу. Uphold является ведущей платформой с глобальным лицензированием, строгими стандартами соответствия и поддержкой более 250 криптовалют, 20+ фиатных валют и ряда драгоценных металлов.

Вот как начать:

1. Создать учетную запись: Посетите сайт Uphold и зарегистрируйтесь. Пройдите процедуру верификации Know Your Customer (KYC), чтобы получить полный доступ.
2. Подключите свой банк или карту: Перейдите в раздел "Способы финансирования" и безопасно подключите предпочитаемый банковский счет, дебетовую карту или альтернативный способ оплаты.
3. Внести средства: Выберите валюту пополнения (например, USD, EUR, GBP, JPY, CHF, SGD, NZD, AUD) и внесите депозит, чтобы пополнить баланс счета.
4. Покупайте PAXG или другие активы: Используйте свои средства для покупки Pax Gold (PAXG) или изучите другие драгоценные металлы, такие как серебро (XAG), платина (XPT) и традиционное золото (XAU).
5. Храните или переводите: Храните свои активы в защищенном кошельке Uphold или переводите их (если это криптовалютный токен) на частный кошелек для самостоятельного хранения.

Можно ли заработать на золотых токенах?

Да, токенизированное золото, такое как PAXG и XAUT, может приносить доход через платформы DeFi, предоставляя ликвидность или кредиты. Пользователи подключают кошелек Web3 к таким DEX, как Uniswap или Curve, вносят токены в пулы и зарабатывают APY за счет торговых комиссий или стимулов.

Например, данные DefiLlama показывают, что пул XAUT-USDT компании Uniswap предлагает 33,61% APY при ликвидности всего $1,06M, в то время как пулы PAXG-USDC показывают 15-20% APY при совокупном TVL более $5M. Более низкодоходные опционы, такие как PAXG-WETH (Polygon), предлагают около 2,8%, а кредитование через Wing Finance - 1,5% APY.

Доходность зависит от активности пула и стимулов, а риски включают непостоянную потерю, волатильность и использование смарт-контрактов. Всегда оценивайте глубину ликвидности и 30-дневные APY перед размещением активов.

Заключительные размышления

Токенизированное золото еще не вошло в мейнстрим, и большинство криптовалют по-прежнему игнорируют его. Немногочисленные серьезные проекты хорошо справляются с основными задачами: хранилище, аудит и доступ к цепочке. Но реальное использование остается незначительным, за исключением хранения и случайной доходности DeFi.

Ликвидность раздроблена по цепочкам, внедрение в реальном мире минимально, а цены часто отстают от физических рынков во время волатильности. Пока токенизированное золото не подключится к кредитам, платежам или институциональным рабочим процессам, оно будет оставаться функциональным, но периферийным.