‍Лучшие криптовалюты, обеспеченные золотом

Золото вновь оказалось в центре внимания на фоне возобновившихся глобальных тарифных конфликтов, поскольку инвесторы ищут защиту от инфляции и валютных рисков. В апреле 2025 года spot достигли рекордного уровня в 3 385 долларов за унцию, продемонстрировав рост почти на 70 % за последние три года, поскольку торговые напряжения и макроэкономическая неопределенность стимулировали спрос.

Растущий спрос повысил интерес к токенизированному золоту, которое предлагает прямой доступ к физическому слитку без сложностей, связанных с традиционным владением. Рынок криптовалют, обеспеченных золотом, невелик, но целенаправлен, и лишь несколько проектов выделяются реальной ликвидностью, ясностью регулирования и полезностью.

Ниже представлен обзор наиболее известных криптовалютных проектов, связанных с золотом, и их основных характеристик:

1. Pax (PAXG)

Pax (PAXG) — это цифровой актив, выпущенный компанией Paxos Trust Company, причем каждый токен соответствует одной тройской унции золота в слитках стандарта London Good Delivery, хранящихся в надежных хранилищах. Такая структура позволяет инвесторам владеть физическим золотом в цифровом формате, сочетая стабильность золота с гибкостью криптовалюты.

С технической точки зрения PAXG ERC-20 на Ethereum , что обеспечивает его беспроблемную интеграцию с различными кошельками и децентрализованными приложениями. Каждый токен обеспечен выделенным запасом золота, а это означает, что держатели обладают правами собственности на конкретные слитки золота, идентифицируемые по серийным номерам и другим данным. Компания Paxos гарантирует прозрачность посредством регулярных аудитов и предоставляет пользователям инструменты для проверки своих активов.

Для пользователей PAXG удобство торговли золотом без проблем, связанных с его физическим хранением или транспортировкой. Его можно легко покупать, продавать или переводить, как любую другую криптовалюту, а держатели токенов имеют возможность обменять их на физическое золото, фиатную валюту или другие цифровые активы, что обеспечивает гибкость в управлении своими инвестициями.

Основные характеристики платформы:

• Эмитент: Paxos Trust Company.
• Лицензия: Деятельность регулируется New York State Department финансовых услуг New York State Department .
• Рыночная капитализация: Приблизительно 784 миллиона долларов.
• Доступные блокчейны: Ethereum, Solana, BNB Chain.

2. Tether (XAUT)

Tether (XAUT) предоставляет инвесторам в криптовалюту возможность владеть физическим золотом посредством токенов, привязанных в соотношении 1:1 к одной тройской унции золота, LBMA и надежно хранящегося в Швейцарии. Проект сочетает в себе доминирующее положение Tetherв сфере ликвидности с надежным хранением в Швейцарии и полным обеспечением активами, что делает его одним из лидеров среди активов, привязанных к золоту.

XAUT , созданный на Ethereum ERC-20 , XAUT точные сделки с дробными долями, вплоть до микросумм. Каждый токен обеспечен конкретными слитками золота, а такие данные, как серийные номера и вес, доступны через портал Tether, что обеспечивает прослеживаемость без ущерба для конфиденциальности.

Большинству пользователей импонирует гибридная модель, сочетающая в себе надежные золотые запасы с возможностью мгновенного перевода средств по всему миру без участия посредников. Несмотря на то что возможен обмен на физическое золото, большинство держателей предпочитают торговать XAUT или использовать XAUT долгосрочного инструмента хеджирования в своих криптовалютных портфелях.

Основные характеристики платформы:

• Эмитент: TG Commodities Limited.
• Лицензия: зарегистрирована в соответствии с законодательством British Virgin Islands.
• Рыночная капитализация: Примерно 833 миллиона долларов.
• Доступные блокчейны: Ethereum ERC-20 ).

3. GoldPro (GPRO)

GoldPro (GPRO), запущенный компанией IPMB, представляет собой цифровой актив, обеспеченный золотом, причем каждый токен соответствует одному грамму 22-каратного золота-доре. В отличие от традиционных стейблкоинов, на стоимость GPRO влияет рыночный спрос, что обеспечивает как стабильность, так и потенциал роста.

GPRO работает на Polygon , обеспечивая быстрые и экономичные транзакции. Его совместимость с несколькими цепочками, EVM, которая обеспечивается сетью Axelar, повышает его доступность в рамках децентрализованной экосистемы.

Пользователям GPRO предоставляет возможность ставить токены на стейкинг, чтобы получить скидку до 11% на NFTs GEM, обеспеченные золотом, LBMA. Кроме того, GPRO можно использовать для оплаты у определенных продавцов в рамках программы IPMB Vantage, что обеспечивает реальную практическую пользу.

Основные характеристики платформы:

• Эмитент: IPMB.
• Лицензия: Деятельность осуществляется под юрисдикцией British Virgin Islands.
• Рыночная капитализация: Приблизительно 122 миллиона долларов.
• Доступные цепи: Полигон.

4. Comtech Gold CGO)

Comtech Gold (CGO) — это токен, полностью обеспеченный золотом, созданный на базе XDC , причем каждый CGO представляет собой один грамм золота 999,9 пробы, хранящегося в аккредитованных UAE . Его отличительной особенностью является Shariah , что делает его уникальным выбором для этичных инвесторов и организаций, стремящихся к прозрачности и соблюдению религиозных норм.

Будучи токеном XRC-20, CGO использует преимущества энергоэффективной и недорогой инфраструктуры XDC, что делает его идеальным решением как для высокочастотных трейдеров, так и для долгосрочных держателей. Каждый токен обеспечен конкретными, поддающимися аудиту слитками золота, снабженными серийными номерами и подтверждаемыми данными о хранении, при этом соблюдаются надлежащие протоколы соответствия.

Трейдеры могут легко получить доступ к CGO через несколько бирж и использовать этот токен в качестве заменителя золота, не прибегая к физической транспортировке или страхованию слитков. Благодаря наличию возможностей выкупа и stable партнерским отношениям stable , он также ideal инвесторов, стремящихся застраховаться от волатильности рынка и при этом следовать принципам религиозного финансирования.

Основные характеристики платформы:

• Эмитент: ComTech FZCO.
• Лицензия: Уполномочен Управлением свободной зоны аэропорта Дубая (DAFZA).
• Рыночная капитализация: Около 15 миллионов долларов.
• Доступные цепочки: XDC (XRC-20).

5. Золото VNX (VNXAU)

VNX Gold (VNXAU) — это токенизированный золотой продукт, выпущенный компанией VNX Commodities AG, который предоставляет право собственности на золото, LBMA и хранящееся в Лихтенштейне. Каждый токен соответствует конкретным физическим слиткам, что делает его одним из немногих продуктов, разработанных с нуля с учетом требований EU .

Вместо того чтобы оставаться привязанным к одной сети, VNXAU на блокчейнах Ethereum, Polygon, Solana, Tezos и Q, VNXAU обеспечивает ему редкую для актива, обеспеченного сырьевыми товарами, cross-chain . Полные записи о праве собственности хранятся как вне on-chain, так и on-chain, а их достоверность подтверждается лицензированными государством депозитариями и строгой системой аудита.

Трейдеры получают выгоду от беспрепятственного movement сетями, а инвесторы могут с уверенностью хранить или обменивать токены, опираясь на базовое обеспечение. Доступ осуществляется без сложностей через биржи, такие как LBank напрямую через платформу VNX, при этом для покупателей из Европейского союза предусмотрены дополнительные преимущества.

Основные характеристики платформы:

• Эмитент: VNX Commodities AG.
• Лицензия: зарегистрирована в соответствии с Законом Лихтенштейна о блокчейне (TVTG), деятельность регулируется Федеральным управлением по финансовому надзору FMA.
• Рыночная капитализация: Около 2,5 миллионов долларов.
• Доступные блокчейны: Ethereum, Polygon, Solana, Tezos, Q.
  

Что такое токенизированное золото?

Токенизированное золото - это цифровое представление физического золота, выпущенное в виде токенов блокчейна, которые соответствуют определенному количеству основного металла. Каждый токен дает право юридического или экономического владения определенным количеством золота, которое обычно хранится в проверенных, надежных хранилищах у регулируемых кастодианов.

Этот формат сочетает в себе внутреннюю ценность золота с преимуществами цифровых финансов. Благодаря возможности долевого владения, глобальной переносимости и практически мгновенному расчету токенизированное золото представляет собой более гибкий и доступный способ хранения золота по сравнению с традиционными методами.

Чтобы гарантировать полное обеспечение этих токенов, децентрализованные оракулы, такие как Chainlink важнейшие услуги по проверке, подтверждая наличие физических запасов золота и их соответствие цифровым правам. Такая интеграция гарантирует инвесторам подлинность и стабильность актива.

Как работает токенизация золота?

Токенизация золота позволяет преобразовать хранящиеся в хранилищах слитки on-chain в on-chain , которыми можно торговать, проверять и осуществлять расчеты с беспрецедентной точностью. Ниже приводится подробное описание базовой структуры:

• Хранилище институционального класса: Выделенные золотые слитки хранятся у регулируемых организаций, как правило, в оффшорных юрисдикциях, известных своим финансовым надзором и обращением со слитками, таких как Швейцария и Новая Зеландия.
• Чеканка с помощью смарт-контрактов: Каждый токен выпускается с помощью программируемых смарт-контрактов, привязанных непосредственно к конкретным золотым слиткам, часто по серийному номеру, весу и чистоте.
• Сверка с третьей стороной: Частые аудиторские проверки независимых фирм подтверждают паритет один к одному между обращающимися токенами и золотым запасом, часто дополняясь публичными отчетами об аттестации.
• Развертывание на нескольких блокчейнах: токены распределяются по основным блокчейнам, таким как Ethereum, Polygon, XDC или Tezos, с оптимизацией под ликвидность, масштабируемость или нормативные требования в зависимости от стратегии эмитента.
• Протоколы выкупа: держатели токенов могут инициировать физический выкуп, конвертировать токены в фиатные валюты или интегрировать их в DeFi ; каждый из этих вариантов регулируется условиями эмитента, комиссиями и требованиями KYC.

Регулируется ли токенизированное золото?

В EU токенизированное золото регулируется в рамках законодательства о рынках криптоактивов (MiCA), которое вступило в силу в 2023 году и начало полноценно применяться в конце 2024 года. Эмитенты золотых токенов обязаны предоставлять proof of reserves, обеспечивать законное хранение базового золота и публиковать технические документы, одобренные национальными регулирующими органами.

В Соединенных Штатах система регулирования носит фрагментированный характер. SEC считает некоторые золотые токены потенциальными ценными бумагами в соответствии с Howey Test, хотя ни один официальный проект по токенизации золота не был явно одобрен или освобожден от регулирования; эмитенты часто действуют на основании писем об отказе от мер или через офшорные юрисдикции, чтобы избежать риска принудительного исполнения.

Как купить криптовалюты, обеспеченные золотом

Чтобы инвестировать в криптовалюты, обеспеченные золотом, такие как Pax (PAXG), крайне важно выбрать безопасную и регулируемую биржу. Uphold как ведущая платформа, обладающая международными лицензиями, строгими стандартами соответствия нормативным требованиям и поддержкой более 250 криптовалют, более 20 фиатных валют и целого ряда драгоценных металлов.

Вот как начать:

1. Создать аккаунт: Перейти Uphold и зарегистрируйтесь. Пройдите процедуру верификации Know Your Customer KYC), чтобы получить полный доступ.
2. Подключите свой банковский счет или карту: перейдите в раздел «Способы пополнения счета» и безопасно подключите выбранный вами банковский счет, дебетовую карту или другой способ оплаты.
3. Пополнение счета: выберите валюту пополнения (например, USD, EUR, GBP, JPY, CHF, SGD, NZD, AUD) и внесите средства, чтобы пополнить баланс своего счета.
4. Купить PAXG другие активы: используйте свои средства для покупки Pax (PAXG) или ознакомьтесь с другими драгоценными металлами, такими как серебро (XAG), платина (XPT) и традиционное золото (XAU).
5. Хранить или перевести: храните свои активы в защищённом wallet Uphold wallet переведите их (если это криптовалютный токен) в личный wallet self-custody.

Можно ли получать Yield токенов Gold?

Да, токенизированное золото, такое как PAXG XAUT получать yield DeFi за счет предоставления ликвидности или кредитования. Пользователи подключаютwallet Web3 wallet децентрализованным биржам (DEX), таким как Uniswap Curve, вносят токены в пулы и получают APY торговых комиссий или поощрительных выплат.

Например, DefiLlama показывают, чтоUSDT Uniswapпредлагает годовую доходность APY в 33,61% APY ликвидности всего в 1,06 млн долларов, в то время какUSDC демонстрируют APY на уровне 15–20% APY совокупной TVL более 5 млн долларов.yield , такие какWETH Polygon), предлагают около 2,8%, а кредитование через Wing Finance — 1,5% APY.

Доходность зависит от активности пула и стимулов, а риски включают непостоянную потерю, волатильность и использование смарт-контрактов. Всегда оценивайте глубину ликвидности и 30-дневные APY перед размещением активов.

Заключительные размышления

Токенизированное золото пока не стало массовым явлением, и большинство участников криптовалютного рынка по-прежнему игнорируют его. Несколько серьезных проектов качественно реализуют основные функции: обеспечение активами в хранилищах, аудит и доступ к цепочке. Однако за пределами простого хранения иyield периодическойyield DeFi его фактическое использование остается на низком уровне.

Ликвидность распределена по разным блокчейн-сетям, внедрение в реальной жизни минимально, а цены в периоды волатильности часто отстают от физических рынков. Пока токенизированное золото не будет более тесно связано с кредитованием, платежами или институциональными рабочими процессами, оно будет оставаться функциональным, но второстепенным.