Что такое Bitcoin Rainbow Chart?

Bitcoin Rainbow Chart отображает spot цену BTC относительно кривой логарифмической регрессии, с девятью цветными полосами, расположенными выше и ниже центральной линии. Каждая полоса представляет собой зону настроения, от крайней недооценки в самых глубоких синих тонах до пиковой переоценки в самых ярких красных.

Модель подгоняет логарифмическую функцию под полную историю цен Bitcoin и проецирует кривую вперед. Полосы расположены с фиксированными интервалами выше и ниже линии регрессии, расширяясь со временем, чтобы отразить растущую неопределенность. Результатом является долгосрочная основа для оценки и позиционирования в цикле, а не точные сигналы на покупку или продажу.

Примечание: Rainbow Chart не является финансовым советом. Это забавный инструмент визуализации, который предоставляет общий контекст исторических ценовых движений Bitcoin в логарифмическом масштабе.

Объяснение девяти полос Rainbow Chart

Каждый диапазон представляет собой отдельный рыночный режим. Снизу вверх:

Как читать Rainbow Chart

На графике цена BTC отображается по логарифмической оси Y относительно времени. Логарифмическое масштабирование важно, потому что Bitcoin с 2010 года вырос более чем на пять порядков, и линейная шкала сделала бы ранние циклы незаметными. На логарифмической шкале каждая полоса охватывает одинаковое пропорциональное расстояние от линии регрессии, независимо от абсолютной цены.

Наиболее важны три паттерна:

• Положение полос: Холодные синие полосы указывают на зоны накопления, теплые красные полосы- на зоны распределения.
• Траектория полос: Быстрый переход от зеленого к красному в течение нескольких месяцев обычно сигнализирует об эйфорических фазах, которые завершаются резкими коррекциями.
• Время, проведенное в зоне: BTC проводит большую часть времени в средних полосах. Длительное пребывание в крайних полосах с любого конца статистически редко и исторически отмечает поворотные моменты.

График лучше всего работает на месячных или недельных таймфреймах. Внутридневное движение цены редко перемещает BTC между полосами, а модель откалибрована для сигналов длительности цикла.

Был ли Rainbow Chart точным?

График отмечал каждый крупный пик и дно цикла BTC с 2013 года, с различной точностью:

• Пик 2013 года (~$1,150): Достиг Maximum Bubble Territory за несколько недель до пика.
• Дно 2015 года (~$170): Удерживался в полосах Fire Sale и BUY в течение нескольких месяцев до разворота.
• Пик 2017 года (~$20,000): Отметил Sell. Seriously, sell! в декабре 2017 года на самом пике.
• Дно 2018 года (~$3,200): Опустился в полосу BUY во время декабрьской капитуляции.
• Пик 2021 года (~$69,000): Достиг FOMO Intensifies, но не дошел до Maximum Bubble, что стало ранним сигналом сжатия цикла.
• Дно 2022 года (~$15,500): Коснулся полосы BUY во время краха FTX, что привело к перекалибровке V2, опубликованной в ноябре 2022 года.
• Первый ATH 2024 года (~$73,000): Находился в верхних средних полосах, а не в глубоких красных, что отражает замедление темпов роста Bitcoin.

Тренд важнее любого отдельного попадания. Каждый последующий цикл достигал пика в относительно более низкой полосе, чем предыдущий, что соответствует созревающему рынку. Rainbow Chart отражает это посредством периодических перекалибровок регрессии, хотя критики утверждают, что модель недооценивает недавние данные и остается слишком Bullish на пиках цикла.

Ограничения Rainbow Chart

График является эвристикой, а не прогнозом. Конкретные ограничения включают:

• По своей сути ориентирован на прошлое: Регрессия соответствует прошлым ценам и предполагает, что долгосрочная траектория Bitcoin продолжается. Структурные изменения в принятии или регулировании могут сделать кривую недействительной.
• Перекалибровка изменяет сигнал: Когда новые максимумы или минимумы расширяют набор данных, полосы смещаются. Цена, которая находилась в зоне Sell при одной регрессии, может попасть в зону Is this a bubble? при перекалиброванной версии.
• Отсутствие внешних входных данных: График игнорирует потоки ETF, макроликвидность, циклы halving и on-chain данные, которые определяют реальное движение цены.
• Метки настроения произвольны: Названия полос являются комментариями, а не получены из базовых рыночных данных.
• Сжатие цикла: Процентный прирост BTC сокращался в каждом цикле, и верхние полосы стало труднее достигать. Рассмотрение Maximum Bubble Territory как обязательного сигнала вершины рискует пропустить вершины, которые происходят ниже.

История и происхождение

У графика три автора. Пользователь BitcoinTalk Trolololo опубликовал оригинальную логарифмическую регрессию 22 октября 2014 года, моделируя долгосрочный рост BTC без цветных полос. Пользователь Reddit azop отдельно опубликовал прямолинейное наложение "радуги" во время того же медвежьего рынка, отражая рыночные настроения с помощью юмористических меток зон.

Rohmeo из Blockchaincenter объединил эти два элемента в современный изогнутый Rainbow Chart в 2019 году, затем опубликовал перекалиброванную версию V2 21 ноября 2022 года после того, как BTC упал ниже нижней границы V1 во время краха FTX. V2 теперь является версией по умолчанию и наиболее часто цитируемой версией графика.

Часто задаваемые вопросы

Кто создал Bitcoin Rainbow Chart?

График является результатом сотрудничества. Пользователь BitcoinTalk Trolololo создал логарифмическую регрессионную модель в 2014 году. Пользователь Reddit azop добавил наложение радужных полос в том же году. Rohmeo из Blockchaincenter объединил их в современную изогнутую версию и опубликовал V2 в ноябре 2022 года.

Какую формулу использует Rainbow Chart?

V2 использует логарифмическую регрессию, построенную на полной истории цен BTC с 2010 года, с полосами, расположенными через фиксированные интервалы выше и ниже кривой. Точная формула несколько раз перекалибровывалась. Blockchaincenter публикует как V1, так и V2 с полной методологией.

Ошибался ли когда-либо Rainbow Chart?

Да. BTC упал ниже нижней полосы V1 во время краха FTX в конце 2022 года, что вынудило перекалибровку V2. Первый ATH 2024 года также достиг только верхних средних полос, а не глубоких красных, что вызвало бы сигнал к продаже при более ранних калибровках.

Обновляется ли Rainbow Chart в реальном времени?

Линия цены BTC обновляется непрерывно с использованием актуальных spot данных. Сами регрессионные полосы перекалибровываются реже, обычно, когда новые значительные максимумы или минимумы достаточно расширяют набор данных, чтобы изменить долгосрочную подгонку.

Работает ли Rainbow Chart для других криптовалют?

Та же методология применялась к Ethereum и другим крупным капитализациям, но более короткие истории цен и более быстрые структурные изменения ослабляют подгонку регрессии. BTC остается наиболее точной подгонкой благодаря своей более чем 15-летней истории.