Что такое тепловая карта RSI?

Индекс относительной силы измеряет по шкале от 0 до 100, насколько однонаправленным было недавнее движение цены. Он сопоставляет размер недавнего роста с размером недавнего снижения за фиксированный период, поэтому монета, закрывавшаяся выше на большинстве последних свечей, получает высокое значение, а закрывавшаяся ниже — низкое.

Тепловая карта применяет это единое показание сразу ко всему рынку. Вместо сотни графиков вы получаете одну картину: где импульс чрезмерно вырос, где он ослабевает и какая доля рынка находится в каждом состоянии. На диаграмме рассеяния выше показаны все монеты из топ-100 по рыночной капитализации в зависимости от их RSI, а полоса над ней показывает, сколько монет попадает в каждую зону.

RSI был представлен Дж. Уэллсом Уайлдером в книге New Concepts in Technical Trading Systems в 1978 году и остаётся одним из самых популярных осцилляторов импульса на любом рынке, а не только в криптовалютах.

Как читать тепловую карту

Монеты расположены слева направо по рейтингу рыночной капитализации, поэтому биткоин и Эфириум находятся у левого края, а более мелкие проекты расходятся вправо. Вертикальное положение — это значение RSI, а закрашенные зоны отмечают общепринятые пороги: выше 70 — перекупленность, ниже 30 — перепроданность.

Стоит обратить внимание на две формы. Когда облако точек расположено высоко по всей ширине, импульс широкий, а рынок в целом перегрет. Когда оно сгруппировано внизу, продажи были неизбирательными, а не касались отдельных монет. Раскол, при котором крупные монеты находятся высоко, а длинный хвост — низко, обычно означает, что капитал концентрируется на вершине рынка, а не перетекает вниз, и это то же поведение, которое индекс Altcoin Season отслеживает на более длинном отрезке.

Как мы рассчитываем RSI

Каждая монета оценивается по RSI Уайлдера (14) на часовых закрытиях. Первые четырнадцать изменений цены формируют начальные средний рост и среднее падение, после чего каждое последующее изменение учитывается с помощью сглаживания Уайлдера, а не простой скользящей средней. Два средних значения дают коэффициент относительной силы, который переводится в шкалу от 0 до 100.

Всё на этой странице вычисляется в вашем браузере по одному запросу для топ-100 монет и пересчитывается при каждом посещении. Составной показатель в полосе — это среднее с равными весами по этим 100 монетам, поэтому монета с малой капитализацией влияет на него ровно так же, как биткоин. Это сделано намеренно: это показатель широты рынка, а не взвешенный по капитализации.

Выбор таймфрейма

Переключатель выше меняет все показатели на странице между значениями за 1 час, 4 часа, 12 часов и за день. Более короткие таймфреймы реагируют быстрее и сильнее колеблются, поэтому они помогают понять, не зашло ли движение слишком далеко за последнюю сессию. Более длинные сглаживают этот шум и ближе к средней линии, поэтому лучше подходят для оценки состояния тренда, а не отдельного движения.

Одна и та же монета может выглядеть перекупленной на 1-часовом графике и нейтральной на дневном без всякого противоречия: они измеряют разные периоды. Трейдеры обычно сначала смотрят на более длинный таймфрейм, чтобы определить направление, а затем используют более короткий для выбора момента. Чтобы увидеть полную историю цены любого актива, откройте его страницу из таблицы выше, например биткоин или Эфириум.

О чём RSI не говорит

RSI описывает то, что цена уже сделала. Это не прогноз, и ни один из порогов сам по себе не является сигналом. Самая частая ошибка — считать перекупленность поводом для продажи: при сильном тренде RSI может оставаться выше 70 в течение нескольких дней, пока цена продолжает расти, и то же верно в обратную сторону при затяжном снижении.

Он также не учитывает контекст. Монета может выглядеть перепроданной из-за сбоя протокола, делистинга или разблокировки токенов, и ничего из этого осциллятор импульса увидеть не может. Трейдеры часто сочетают RSI с анализом дивергенций, объёмом и оценкой на более длинном таймфрейме, прежде чем делать выводы, и воспринимают отдельное число как повод присмотреться, а не как готовый ответ.