Что такое тепловая карта RSI?

Индекс относительной силы (RSI) измеряет степень односторонности недавнего движения цен по шкале от 0 до 100. Он сопоставляет размер недавних приростов с размером недавних потерь за фиксированный период анализа, поэтому монета, которая закрывалась выше на большинстве недавних свечей, получает высокий балл, а та, которая закрывалась ниже на большинстве из них, получает низкий балл.

Тепловая карта применяет это единое значение ко всему рынку одновременно. Вместо того чтобы открывать сотню графиков, вы получаете единое представление о том, где импульс находится в состоянии Stretch, где он угасает и какая доля рынка находится в каждом из состояний. На приведенной выше диаграмме рассеяния каждая монета из топ-100 по рыночной капитализации соотносится с ее RSI, а расположенная над ней полоса подсчитывает, сколько монет попадает в каждую зону.

Индикатор RSI был представлен Дж. Уэллсом Уайлдером в книге New Concepts in Technical Trading Systems в 1978 году и остается одним из наиболее широко используемых ценовых осцилляторов на любом рынке, а не только в криптовалюте.

Как читать тепловую карту

Монеты распределены слева направо по рангу рыночной капитализации, поэтому Bitcoin и Ethereum находятся у левого края, а менее крупные активы простираются вправо. Вертикальное положение соответствует значению RSI, а цветные полосы обозначают стандартные пороги: значение выше 70 означает перекупленность, ниже 30 — перепроданность.

Стоит обратить внимание на две формы распределения. Когда облако точек располагается высоко по всей ширине, импульс силен и рынок в целом перегрет. Когда оно сбивается в кучу внизу, продажи носят неразборчивый характер, а не относятся к конкретным проектам. Разделение, при котором активы с большой капитализацией находятся высоко, а длинный хвост — внизу, обычно означает, что капитал концентрируется на вершине рынка, а не перераспределяется вниз по нему, что совпадает с поведением, которое отслеживает Altcoin Season Index на более длительном промежутке времени.

Как мы рассчитываем RSI

Каждая монета оценивается с помощью RSI(14) Уайлдера по часовым закрытиям. Первые четырнадцать изменений цены задают средний рост и среднее падение, после чего каждое последующее изменение обрабатывается с помощью сглаживания Уайлдера, а не простого скользящего среднего. Эти два средних значения дают коэффициент относительной силы, который сопоставляется со шкалой от 0 до 100.

Все на этой странице вычисляется в вашем браузере на основе одного запроса топ-100 монет и пересчитывается при каждом посещении. Составной показатель в ленте представляет собой равновзвешенное среднее по этим 100 монетам, поэтому монета с малой капитализацией влияет на него точно так же, как Bitcoin. Это сделано намеренно: это показатель рыночной ширины, а не капитализации.

Выбор таймфрейма

Переключатель выше изменяет каждый показатель на странице между значениями для 1 часа, 4 часов, 12 часов и дня. Более короткие таймфреймы реагируют быстрее и колеблются шире, поэтому они отвечают на вопросы о том, не зашел ли импульс слишком далеко за последнюю сессию. Более длинные сглаживают этот шум и находятся ближе к средней линии, что делает их лучше для оценки состояния тренда, а не состояния отдельного движения.

Одна и та же монета может показывать перекупленность на 1 часе и нейтральное значение на дневном графике без всякого противоречия: они измеряют разные окна. Трейдеры обычно сначала смотрят на более длинный таймфрейм, чтобы определить направление, а затем используют более короткий для выбора времени входа. Для получения полной истории цен по любому отдельному активу откройте его страницу из таблицы выше, например Bitcoin или Ethereum.

Чего RSI вам не говорит

RSI описывает то, что цена уже сделала. Это не прогноз, и ни один из порогов сам по себе не является сигналом. Самая частая ошибка — воспринимать перекупленность как причину для продажи: в сильном тренде RSI может держаться выше 70 в течение нескольких дней, пока цена продолжает расти, и то же самое справедливо в обратную сторону при затяжном падении.

Кроме того, этот индикатор лишён контекста. Монета может казаться перепроданной из-за сбоя протокола, делистинга или разблокировки токенов — ни одно из этих событий не способен увидеть импульсный осциллятор. Трейдеры часто сочетают RSI с анализом дивергенций, объёмом и показателями на более старших таймфреймах, прежде чем делать какие-либо выводы, и воспринимают отдельное число скорее как повод присмотреться внимательнее, чем как готовый ответ.