Что такое Altcoin Season ?
Altcoin Season измеряет, превосходят ли альткойны по доходности Bitcoin скользящего 90-дневного периода. Он выражает ответ на один вопрос — перемещается ли капитал из Bitcoin альткойны — в виде единственного числа от 0 до 100. Показатель ниже 25 указывает на Bitcoin , когда BTC доходности, а его доминирование растет. Значение выше 75 означает Altcoin Season, когда большинство альткойнов с большой капитализацией, от Ethereum Solana XRP, превосходят Bitcoin. Текущий показатель, 7-дневное среднее и 30-дневный диапазон, представленные выше, показывают текущую ситуацию на рынке.
Как рассчитывается индекс
Рейтинг составлен на основе 100 ведущих криптовалют по рыночной капитализации, из которого исключены стейблкоины, а также «обернутые» или привязанные к фиатной валюте активы. Доходность каждой оставшейся монеты за 90 дней сравнивается непосредственно с Bitcoin за тот же период.
- Отберите 100 ведущих криптовалют по рыночной капитализации, а затем отфильтруйте стейблкоины, такие как USDT обёрнутые токены, такие как WBTC.
- Рассчитайте 90-дневную доходность каждой монеты и Bitcoin.
- Подсчитайте, сколько криптовалют показали лучшую динамику, чем BTC этот период.
- Укажите это значение в процентах, чтобы установить итоговую оценку в диапазоне от 0 до 100.
Оценка в 60 баллов означает, что Bitcoin последние 90 дней 60 из 100 отслеживаемых криптовалют превзошли по доходности Bitcoin .
Интерпретация партитуры
- От 0 до 25: Bitcoin »: капитал концентрируется в BTC. Альткойны, как правило, отстают по доходности от Bitcoin доля рынка биткойна растет.
- От 25 до 75, нейтральный уровень: переходная зона. Отдельные альткоины могут демонстрировать рост, но признаков широкой ротации пока не наблюдается.
- 75–100, Altcoin Season»: склонность к риску усилилась, и большинство криптовалют с большой капитализацией опережают по темпам роста Bitcoin.
Приведенный выше график, отражающий динамику за длительный период, имеет большее значение, чем любой отдельный моментный показатель, поскольку многонедельный рост подтверждает смену тренда, которую может исказить один волатильный день.
Использование индекса в стратегии
Этот индекс лучше всего использовать в качестве фильтра рыночных условий, а не в качестве сигнала на покупку или продажу. Устойчивые значения ниже 25 совпадают с ростом Bitcoin и снижением доходности альткоинов. Устойчивые значения выше 75, как правило, наблюдаются в конце рыночного цикла, после того как ликвидность уже расширилась. Рекомендуется анализировать его вместе с Fear and Greed Index «Crypto Fear and Greed Index и funding rates , чтобы получить более полное представление о настроениях и позиционировании, прежде чем корректировать свою экспозицию.
Необходимые ограничения
Поскольку индекс присваивает одинаковые веса всем монетам, соответствующим критериям, несколько резких скачков цен на монеты с низкой рыночной капитализацией могут повысить показатель даже в условиях стагнации рынка в целом. Использование 90-дневного периода сглаживания также сглаживает кратковременные колебания, в результате чего показатель может отставать от быстро меняющихся рыночных тенденций на несколько недель. Кроме того, охват монет различается на разных платформах, поэтому показатель 40 на одном трекере может отображаться как 35 на другом. Рассматривайте его как инструмент подтверждения, который лучше всего работает в сочетании с другими индикаторами, а не как самостоятельный сигнал.
Заключительные мысли
Altcoin Season предоставляет инвесторам простой и надежный способ оценить относительную динамику между Bitcoin rest . Он не позволяет точно предсказать пики или дна rest , однако отслеживание его значений с течением времени помогает отсеять информационный шум и принимать решения по портфелю, опираясь на наблюдаемые тенденции, а не на заголовки новостей.
