Курсы криптовалют

Каковы ставки криптовалют для бессрочных контрактов?

Ставки финансирования фьючерсов в криптовалютной торговле - это механизмы, используемые биржами для приведения цен бессрочных контрактов в соответствие со спот-ценой базового актива. Эти ставки особенно важны для бессрочных контрактовкоторые, в отличие от традиционных фьючерсов, не имеют даты истечения срока действия и, следовательно, должны точно отслеживать спотовую цену, чтобы избежать рыночных искажений. Ставка финансирования - это плата, взимаемая между трейдерами, торгующими длинными и короткими позициями, которая регулируется в зависимости от рыночных условий, чтобы стимулировать выравнивание цен.

Когда цена бессрочного контракта выше цены спот (состояние, известное как contango), ставка финансирования положительна, что свидетельствует о бычьем рынке. При таком сценарии держатели длинных позиций платят комиссионные тем, кто держит короткие позиции. И наоборот, на "медвежьем" рынке, когда цена контракта падает ниже цены спот (бэквордация), ставка финансирования становится отрицательной, и трейдеры с короткими позициями выплачивают комиссионные трейдерам с длинными позициями.

Эта система ставок финансирования имеет решающее значение для бирже криптовалютных фьючерсов для поддержания баланса и справедливости. Она влияет на доходность трейдеров и риски ликвидации, поэтому понимание и мониторинг этих ставок необходимы для эффективных торговых стратегий. Эти ставки устанавливаются через регулярные промежутки времени, и их влияние меняется в зависимости от рыночных тенденций и условий.

‍

Как рассчитываются ставки финансирования криптовалютных фьючерсов?

Ставки финансирования криптовалют рассчитываются с использованием двух компонентов: рыночной процентной ставки и разницы между ценами бессрочных контрактов и спот-ценой криптовалюты.

1. Процентная ставка: Эта часть отражает общую стоимость заимствований на финансовом рынке. Это фиксированная величина, обычно устанавливаемая криптовалютной биржей, и отражает стоимость использования денег в экономике в целом.
2. Индекс премии: Показывает, выше или ниже цена бессрочного контракта по сравнению с реальной рыночной ценой криптовалюты. Если цена контракта выше, это свидетельствует о бычьей (положительной) тенденции на рынке, если ниже - о медвежьей (отрицательной). Этот компонент корректирует ставку финансирования, чтобы цена контракта соответствовала реальной рыночной стоимости.

Ставка финансирования - это среднее значение этих двух факторов, которое рассчитывается регулярно (часто каждые несколько минут) и применяется периодически (обычно каждые 8 часов). Такая система позволяет поддерживать цену бессрочных криптоконтрактов в соответствии с реальным рынком, способствуя балансу и справедливости.

‍

Какая биржа имеет лучшие ставки по финансированию?

Bybit отличается стабильными и постоянными ставками финансирования, что является ключевым преимуществом для трейдеров на волатильном криптовалютном рынке. Эта стабильность, как показывают данные TheBlockсвидетельствуют о меньшей волатильности ставок финансирования на Bybit в течение года по сравнению с другими крупными биржами, такими как Binance и KuCoin. Такая стабильность крайне важна для трейдеров, которые ценят предсказуемые рыночные условия.

Стабильности в значительной степени способствует способ, которым Bybit рассчитывает свои ставки финансирования. Ставка состоит из индекса премий (P) и процентной ставки (I). Индекс премий корректируется в зависимости от ситуации на рынке в режиме реального времени и рассчитывается как разница между справедливой ценой покупки и ценой индекса. Bybit обновляет эту ставку каждую минуту, используя метод средневзвешенной по времени цены. Такое частое обновление отражает актуальные тенденции рынка, делая ставку финансирования более точной и оперативной.

Кроме того, в формуле Bybit используется функция зажима, поддерживающая скорость пополнения в диапазоне ±0,05%. Этот контроль ограничивает экстремальные колебания, предлагая трейдерам более предсказуемую торговую среду. Кроме того, Bybit корректирует эти ограничения во время высокой волатильности рынка, поддерживая цены бессрочных контрактов в разумных пределах.

‍

Как избежать повышения ставок?

Чтобы избежать комиссии за пополнение счета при торговле криптовалютами, рассмотрите следующие стратегии:

• Закрывайте позиции до наступления времени финансирования: Плата за финансирование взимается через определенные промежутки времени (часто каждые 8 часов). Закрывая позиции непосредственно перед этим временем, вы можете избежать уплаты комиссии.
• Следите за настроением рынка: Согласуйте свои сделки с настроением рынка. Если рынок "бычий" (положительная ставка фондирования), держите короткие позиции; если "медвежий" (отрицательная ставка фондирования), держите длинные позиции. Таким образом, вы можете получить финансирование вместо того, чтобы платить.
• Краткосрочная торговля: Занимайтесь дневной торговлей или краткосрочными торговыми стратегиями. Поскольку комиссии за финансирование больше влияют на долгосрочные позиции, краткосрочные сделки помогут вам избежать этих комиссий.

Помните, что хотя отказ от комиссий за пополнение счета может сэкономить средства, он должен быть сбалансирован с вашей общей торговой стратегией и управлением рисками.

‍

Бычьи и медвежьи ставки фондирования

В криптовалютной торговле нюансы ставок фондирования являются важными индикаторами динамики рынка:

• Положительные (бычьи) ставки фондирования: Положительная ставка фондирования указывает на то, что цена бессрочного контракта выше спотовой цены базового актива, что обычно отражает бычьи настроения. Однако важно отметить, что высокая положительная ставка фондирования может также свидетельствовать о чрезмерной уверенности рынка. Такая самоуверенность может привести к надвигающейся коррекции или откату рынка, поскольку трейдеры с длинными позициями могут быть чрезмерно оптимистичны, что потенциально дестабилизирует рыночный баланс.
• Отрицательные (медвежьи) ставки фондирования: И наоборот, отрицательная ставка финансирования означает, что цена бессрочного контракта ниже цены спот, что, как правило, свидетельствует о медвежьих настроениях. Однако это также может означать, что трейдеры занимают слишком медвежью позицию. Если многие трейдеры настроены на дальнейшее снижение цен, на рынке может произойти "короткое сжатие", когда внезапное движение цены вверх заставляет коротких продавцов закрывать позиции, тем самым поднимая цены еще выше.

Поэтому, хотя ставки фондирования дают представление о том, является ли рынок бычьим или медвежьим, они также дают более глубокие указания на потенциальные движения рынка, такие как чрезмерная уверенность на бычьих рынках или возможность сжатия на медвежьих рынках.

‍

Нижняя линия

Таким образом, ставки фьючерсного финансирования играют ключевую роль в торговле криптовалютами, обеспечивая соответствие цены бессрочного контракта спотовой цене базового актива. Трейдеры должны понимать эти ставки, рассчитываемые на основе рыночных процентных ставок и индекса премий, чтобы эффективно ориентироваться на криптовалютном рынке.

Bybit отличается стабильными ставками фондирования, обеспечивающими предсказуемую торговую среду. Понимание нюансов "бычьих" и "медвежьих" ставок финансирования имеет решающее значение, поскольку они дают представление о настроениях на рынке и потенциальных изменениях, что делает их жизненно важными для обоснованных торговых стратегий и сбалансированного управления рисками.