Explicación de las finanzas de Frax

Resumen: Frax Finance, un protocolo DeFi pionero, introduce un trío de stablecoins (FRAX, FPI, frxETH) junto con derivados de estaca generadores de rendimiento. Diseñado para la provisión de liquidez, la obtención de rendimientos y las apuestas DeFi, aprovecha los subprotocolos de vanguardia y los tokens de gobernanza (FXS, FPIS) para una sólida estabilidad de precios y una gobernanza participativa.

Como figura clave en el ámbito de las criptomonedas, Frax Finance ha conseguido más de 1.000 millones de dólares en valor total bloqueado, lo que se atribuye al liderazgo visionario de su fundador, Sam Kazemian.

¿Qué es la Frax Finance?

Frax Finance destaca en el sector de las finanzas descentralizadas por la emisión de tres stablecoins distintas: FRAX, que está vinculada al dólar estadounidense; FPI, vinculada a una cesta de bienes de consumo para una novedosa unidad de cuenta; y frxETH, vinculada a Ethereum para la integración de contratos inteligentes. Estas stablecoins pretenden ofrecer estabilidad y diversidad en las transacciones financieras, respondiendo a la necesidad de activos digitales fiables en un entorno fluctuante de criptodivisas.

El ecosistema está reforzado por subprotocolos que amplían su funcionalidad: Fraxlend facilita los préstamos y empréstitos dentro del ecosistema Frax; Fraxswap, un Creador de Mercado Automatizado, garantiza la liquidez y permite un comercio eficiente; y Fraxferry permite el movimiento de tokens a través de blockchains, ampliando la usabilidad y el acceso del protocolo.

FRAX v3 representa la evolución del protocolo hacia la plena colateralización y una firme vinculación al USD, empleando contratos inteligentes y gobernanza para una oferta de stablecoin robusta y segura. Esta iteración subraya el compromiso de Frax Finance de proporcionar una infraestructura financiera segura y versátil que aborde los retos inherentes al mercado de las criptomonedas.

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¿Cómo funciona Frax Finance?

Frax Finance estabiliza su stablecoin FRAX mediante un modelo híbrido que combina activos de garantía con técnicas algorítmicas. Este sistema ajusta dinámicamente el coeficiente de garantía en función de las condiciones del mercado para garantizar que el valor de FRAX siga vinculado al dólar estadounidense. El protocolo incorpora subprotocolos especializados:

• Fraxlend: Una plataforma de préstamos para crear y gestionar préstamos dentro del ecosistema Frax.
• Fraxswap: Un Creador de Mercado Automatizado (AMM) que mejora la liquidez y apoya las actividades de negociación.
• Fraxferry: Facilita la transferencia de tokens Frax a través de diferentes redes blockchain, promoviendo una mayor usabilidad e interoperabilidad.

La gobernanza de las partes interesadas en FRAX orienta los ajustes del protocolo y las decisiones estratégicas, garantizando que el sistema siga respondiendo a la evolución del panorama financiero. Esta estructura permite a Frax mantener la estabilidad y la escalabilidad, sirviendo como piedra angular de las finanzas descentralizadas al equilibrar los mecanismos financieros tradicionales con soluciones DeFi innovadoras.

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¿Qué es el FRAX?

FRAX es una stablecoin lanzada por Frax Finance, un protocolo financiero descentralizado. Vinculada al dólar estadounidense (USD), FRAX está diseñada para mantener una relación de valor de 1:1, con el objetivo de que haya un dólar FRAX por cada dólar estadounidense.

El protocolo emplea una combinación de activos en la cadena y mecanismos algorítmicos para garantizar esta paridad. En caso de que el precio de FRAX se desvíe de 1 dólar, el sistema se ajusta manipulando el ratio de garantía, trabajando para devolver el valor a la paridad. Como tal, FRAX ofrece los beneficios de las criptomonedas, como la descentralización y la transparencia, al tiempo que mitiga la alta volatilidad de los precios, lo que la convierte en una stablecoin segura para obtener rendimientos en DeFi.

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¿Qué es frxETH?

En el ecosistema de Frax Finance, Ethereum (ETH) existe como derivado líquido de apuestas bajo los nombres frxETH y sfrxETH. frxETH, una stablecoin, está diseñada para reflejar el valor de ETH en una base 1:1, manteniéndose dentro de un rango objetivo de 0,9900 a 1,01 ETH por 1 frxETH. Se acuña en cantidades iguales cada vez que se aporta ETH al sistema.

Por su parte, sfrxETH es una variante de frxETH que permite obtener rendimientos. Los usuarios pueden convertir su frxETH en sfrxETH para obtener recompensas de apuesta. A medida que se acumulan estas recompensas, se acuñan más frxETH y se añaden a una cámara acorazada. Por lo tanto, los titulares de sfrxETH poseen una parte de un fondo de frxETH en constante crecimiento, reflejando sistemas como el aUSDC de Aave o el cUSDC de Compound.

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¿Qué puedo hacer con frxETH y FRAX?

frxETH y FRAX, tokens del ecosistema Frax Finance, desempeñan un papel importante en las finanzas descentralizadas (DeFi). En plataformas como Convex Finance y Curve Finance, puedes depositar estos tokens como garantía para obtener rendimiento. 

También puede proporcionar liquidez con estas stablecoins en varios pools, ganando comisiones de transacción a cambio. Además, existen oportunidades de estaca y cultivo de rendimiento, lo que le permite bloquear tokens para obtener recompensas. Estos tokens ofrecen una mezcla de estabilidad y generación de ingresos dentro de DeFi.

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¿Qué es Frax Shares (FXS)?

Frax Shares (FXS) es el token de gobierno y utilidad de Frax Finance, una piedra angular del ecosistema. Permite a sus titulares votar sobre parámetros clave y su oferta se desinfla con la creciente demanda de FRAX. FXS puede bloquearse en veFXS, desbloqueando privilegios adicionales. Con una capitalización de mercado de 500 millones de dólares, FXS se encuentra entre los 100 criptoactivos más importantes del mundo.

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Acciones Frax (FXS) Tokenomics

La tokenómica de Frax Shares (FXS ) puede resumirse del siguiente modo:

• Suministro total: 100.000.000 FXS.
• Asignación comunitaria: 65%, con un 60% para los programas de agricultura productiva y liquidez (que se reduce a la mitad cada 20 de diciembre), y un 5% para la tesorería del proyecto, que cubre el desarrollo, las auditorías y las asociaciones.
• Asignación al equipo y a los inversores: 35%, distribuido como Equipo / Fundadores / Primeros miembros del proyecto: 20% (12 meses de carencia, 6 meses de carencia). Asesores estratégicos / Primeras aportaciones externas: 3% (derechos adquiridos a los 36 meses). Inversores privados acreditados: 12% (varias condiciones de adquisición).

Esta configuración garantiza un crecimiento a largo plazo impulsado por la comunidad e incentiva a los colaboradores tempranos y estratégicos.

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¿Quién fundó Frax Finance?

Frax Finance nació de la mano de su visionario fundador, Sam Kazemian(@samkazemian). Ingeniero de software iraní-estadounidense de profesión, Sam también cofundó Everipedia, demostrando su destreza en el espacio digital. Alumno de la Universidad de California, Sam es uno de los pocos líderes influyentes en el ámbito de los activos digitales que operan fuera de Estados Unidos, sorteando con destreza el estricto panorama normativo del país. Su pensamiento innovador y su compromiso con el sector ponen de relieve su papel integral en el éxito y el crecimiento de Frax Finance.

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Conclusión

Frax Finance marca un notable avance en las finanzas descentralizadas, introduciendo stablecoins como FRAX, respaldadas por una mezcla de mecanismos de estabilidad algorítmicos y basados en garantías, y reforzadas por subprotocolos funcionales como Fraxlend, Fraxswap y Fraxferry. Este enfoque innovador garantiza un ecosistema financiero estable, escalable y centrado en el usuario, abordando la volatilidad de las monedas digitales y ampliando el acceso a los servicios financieros descentralizados, allanando así el camino para un panorama financiero más inclusivo y accesible.