Frax Finance expliqué

Résumé : Frax Finance, un protocole DeFi pionnier, présente un trio de stablecoins (FRAX, FPI, frxETH) ainsi que des produits dérivés de mise en jeu générant du rendement. Conçu pour la fourniture de liquidités, l'obtention de rendement et la mise en jeu de DeFi, il s'appuie sur des sous-protocoles de pointe et des jetons de gouvernance (FXS, FPIS) pour une stabilité des prix robuste et une gouvernance participative.

En tant que figure clé dans le domaine des crypto-monnaies, Frax Finance a réussi à sécuriser plus d'un milliard de dollars en valeur totale bloquée, attribuée au leadership visionnaire du fondateur Sam Kazemian.

Qu'est-ce que Frax Finance ?

Frax Finance se distingue dans le secteur de la finance décentralisée en émettant trois stablecoins distincts : FRAX, qui est rattaché au dollar américain ; FPI, lié à un panier de biens de consommation pour une nouvelle unité de compte ; et frxETH, lié à Ethereum pour l'intégration de contrats intelligents. Ces stablecoins visent à offrir stabilité et diversité dans les transactions financières, en répondant au besoin d'actifs numériques fiables dans un environnement de crypto-monnaies fluctuant.

L'écosystème est renforcé par des sous-protocoles qui étendent ses fonctionnalités : Fraxlend facilite le prêt et l'emprunt au sein de l'écosystème Frax ; Fraxswap, un teneur de marché automatisé, assure la liquidité et permet des échanges efficaces ; et Fraxferry permet le mouvement des jetons entre les blockchains, élargissant ainsi la facilité d'utilisation et l'accès au protocole.

FRAX v3 représente l'évolution du protocole vers une collatéralisation complète et un ancrage inébranlable en USD, en utilisant des contrats intelligents et la gouvernance pour une offre de stablecoin robuste et sécurisée. Cette itération souligne l'engagement de Frax Finance à fournir une infrastructure financière sécurisée et polyvalente qui répond aux défis inhérents au marché des crypto-monnaies.

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Comment fonctionne Frax Finance ?

Frax Finance stabilise son stablecoin FRAX à l'aide d'un modèle hybride qui combine des actifs collatéraux et des techniques algorithmiques. Ce système ajuste dynamiquement le ratio de collatéralisation en fonction des conditions du marché afin de garantir que la valeur de FRAX reste liée au dollar américain. Le protocole intègre des sous-protocoles spécialisés :

• Fraxlend: Une plateforme de prêt pour créer et gérer des prêts au sein de l'écosystème Frax.
• Fraxswap: Un Automated Market Maker (AMM) qui améliore la liquidité et soutient les activités de négociation.
• Fraxferry: Facilite le transfert de jetons Frax à travers différents réseaux de blockchain, en favorisant une plus grande facilité d'utilisation et l'interopérabilité.

La gouvernance par les parties prenantes de FRAX guide les ajustements du protocole et les décisions stratégiques, garantissant que le système reste réactif à l'évolution du paysage financier. Cette structure permet à FRAX de maintenir sa stabilité et son évolutivité, et de servir de pierre angulaire à la finance décentralisée en équilibrant les mécanismes financiers traditionnels avec les solutions DeFi innovantes.

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Qu'est-ce que FRAX ?

FRAX est une stablecoin lancée par Frax Finance, un protocole financier décentralisé. Lié au dollar américain (USD), FRAX est conçu pour maintenir un ratio de valeur de 1:1, avec pour objectif 1 FRAX pour 1 USD.

Le protocole utilise une combinaison d'actifs sur la chaîne et de mécanismes algorithmiques pour garantir cette parité. Si le prix du FRAX s'écarte de 1 dollar, le système s'ajuste en manipulant le ratio de garantie, afin de ramener la valeur à la parité. Ainsi, FRAX offre les avantages des crypto-monnaies, comme la décentralisation et la transparence, tout en atténuant la forte volatilité des prix, ce qui en fait un stablecoin sûr pour obtenir des rendements dans DeFi.

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Qu'est-ce que frxETH ?

Dans l'écosystème de Frax Finance, Ethereum (ETH) existe en tant que dérivé liquide sous les noms de frxETH et sfrxETH. frxETH, un stablecoin, est conçu pour refléter la valeur de l'ETH sur une base 1:1, maintenue dans une fourchette cible de 0,9900 à 1,01 ETH pour 1 frxETH. Il est frappé en quantités égales chaque fois qu'un ETH est apporté au système.

Quant au sfrxETH, il s'agit d'une variante à rendement élevé du frxETH. Les utilisateurs peuvent convertir leur frxETH en sfrxETH pour gagner des récompenses. Au fur et à mesure que ces récompenses s'accumulent, des frxETH supplémentaires sont frappés et ajoutés à un coffre-fort. Ainsi, les détenteurs de sfrxETH possèdent une part d'un pool de frxETH en croissance constante, reflétant des systèmes tels que l'aUSDC d'Aave ou le cUSDC de Compound.

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Que puis-je faire avec frxETH et FRAX ?

frxETH et FRAX, jetons de l'écosystème Frax Finance, jouent un rôle important dans la finance décentralisée (DeFi). Sur des plateformes telles que Convex Finance et Curve Finance, vous pouvez déposer ces jetons comme garantie pour obtenir un rendement. 

Vous pouvez également fournir de la liquidité avec ces stablecoins dans différents pools, en gagnant des frais de transaction en retour. En outre, il existe des possibilités de staking et de yield farming, qui vous permettent de bloquer des jetons pour obtenir des récompenses. Ces jetons offrent donc un mélange de stabilité et de génération de revenus au sein de DeFi.

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Qu'est-ce que Frax Shares (FXS) ?

Frax Shares (FXS) est le jeton de gouvernance et d'utilité de Frax Finance, une pierre angulaire de l'écosystème. Il permet à ses détenteurs de voter sur des paramètres clés et son offre est déflationniste avec la demande croissante de FRAX. FXS peut être verrouillé dans veFXS, débloquant ainsi des privilèges supplémentaires. Avec une capitalisation boursière de 500 millions de dollars, FXS figure parmi les 100 premiers crypto-actifs mondiaux.

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Actions Frax (FXS) Tokenomics

Les caractéristiques des actions Frax (FXS) peuvent être résumées comme suit :

• Offre totale : 100 000 000 FXS.
• Allocation communautaire : 65 %, dont 60 % pour les programmes d'agriculture de rendement et de liquidité (réduction de moitié tous les 20 décembre), et 5 % pour la trésorerie du projet couvrant le développement, les audits et les partenariats.
• Répartition de l'équipe et des investisseurs : 35 %, répartis entre l'équipe, les fondateurs et les premiers membres du projet : 20 % (acquisition des droits sur 12 mois, interruption de 6 mois). Conseillers stratégiques / contributeurs extérieurs de la première heure : 3 % (acquisition des droits sur 36 mois). Investisseurs privés accrédités : 12 % (diverses conditions d'acquisition).

Cette configuration garantit une croissance à long terme, pilotée par la communauté, et encourage les contributeurs précoces et stratégiques.

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Qui a fondé Frax Finance ?

Frax Finance a été créée par son fondateur visionnaire, Sam Kazemian(@samkazemian). Ingénieur logiciel irano-américain de profession, Sam a également cofondé Everipedia, démontrant ainsi son habileté dans l'espace numérique. Ancien élève de l'université de Californie, Sam est l'un des rares leaders influents dans le domaine des actifs numériques à opérer depuis les États-Unis, naviguant habilement dans le paysage réglementaire rigoureux du pays. Sa pensée innovante et son engagement dans le secteur soulignent son rôle essentiel dans le succès et la croissance de Frax Finance.

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Résultat final

Frax Finance marque une avancée notable dans la finance décentralisée, en introduisant des stablecoins tels que FRAX, étayés par un mélange de mécanismes de stabilité algorithmiques et basés sur des garanties, et soutenus par des sous-protocoles fonctionnels tels que Fraxlend, Fraxswap, et Fraxferry. Cette approche innovante garantit un écosystème financier stable, évolutif et axé sur l'utilisateur, en s'attaquant à la volatilité des monnaies numériques et en élargissant l'accès aux services financiers décentralisés, ouvrant ainsi la voie à un paysage financier plus inclusif et plus accessible.