Что такое DYDX?

Краткое описание: dYdX - это передовая платформа DeFi, предлагающая фьючерсную, маржинальную и спотовую торговлю на блокчейне, устраняя традиционных финансовых посредников. С последним обновлением до dYdX V4 она теперь работает на собственном блокчейне на базе Cosmos, что повышает масштабируемость и еще больше децентрализует ее операции.

Поддерживая более 55 криптовалют, dYdX уделяет первостепенное внимание безопасности и ликвидности на рынке. Переход на блокчейн на базе Cosmos знаменует собой значительный шаг к полной децентрализации. Токеномика и управление dYdX способствуют вовлечению сообщества в устойчивый рост.

Что такое dYdX?

dYdX - это передовая платформа DeFi, предлагающая передовые торговые инструменты, такие как торговля криптовалютными фьючерсами, маржинальная торговля и спот-торговля на децентрализованной бирже, основанной на блокчейне. Она избавлена от традиционных финансовых посредников, обеспечивая прозрачность, безопасность и эффективность торговли. Платформа позволяет пользователям использовать криптовалютные сделки, потенциально увеличивая результаты торговли и прибыль.

С выпуском dYdX V4 платформа сделала гигантский шаг в сторону полной децентрализации, приняв свой блокчейн, построенный на Cosmos SDK и Tendermint, известный как "dYdX Chain". Этот шаг направлен на улучшение масштабируемости, скорости и совместимости в криптовалютном мире. dYdX V4 делает акцент на децентрализованной, внецепочечной ордерной книге и механизме согласования, расширяя границы возможного в торговых платформах DeFi и способствуя более широкому внедрению и инновациям в этом секторе.

‍

Как работает dYdX?

Для обеспечения торговли на своей платформе dYdX использует децентрализованный, внецепочечный ордер-бук и механизм согласования, особенно в версии 4 (V4). Такая конструкция обеспечивает высокую степень масштабируемости и эффективности, превосходя ограничения, обычно связанные с решениями на цепочке. Вот описание архитектуры ордеров в dYdX V4:

• Размещение ордеров: Пользователи подают ордера на покупку или продажу, которые не записываются непосредственно в блокчейн. Вместо этого они передаются вне цепочки.
• Ведение журнала заказов: Валидаторы в цепочке dYdX ведут журнал заказов в памяти. Такая настройка гарантирует, что журнал заказов никогда не фиксируется в блокчейне, что позволяет быстро обновлять и сопоставлять данные без типичного раздувания блокчейна.
• Сопоставление ордеров: ордера сопоставляются через децентрализованную сеть валидаторов. Этот процесс происходит в режиме реального времени, и система мгновенно исполняет совпавшие сделки.
• Расчеты по сделкам: После сопоставления ордеров заключенные сделки записываются в блокчейн dYdX. Этот заключительный шаг гарантирует, что в то время как согласование ордеров пользуется преимуществами скорости и гибкости процессов вне цепочки, результаты сделок надежно и прозрачно записываются в цепочку.

Используя эту инновационную структуру, dYdX V4 обеспечивает торговый опыт, который сочетает в себе надежность блокчейна с производительностью и масштабируемостью, необходимыми для профессиональных торговых сред с большими объемами.

‍

Какие активы поддерживает dYdX?

dYdX поддерживает более 100 криптоактивов, включая Bitcoin (BTC-USD), Ethereum (ETH-USD), Solana (SOL-USD) и даже такие новые криптоактивы, как Dogwifhat (WIF-USD), Celestia (TIA-USD) и многие другие. От других децентрализованных вечных бирж dYdX отличает глубокая ликвидность, благодаря которой трейдеры могут исполнять крупные ордера с минимальным проскальзыванием. Такая глубина ликвидности в сочетании с широкой поддержкой активов на платформе делает dYdX ведущим выбором для трейдеров, ищущих надежный и универсальный опыт торговли на децентрализованном рынке.

‍

dYdX V3 против dYdX V4

Переход от dYdX V3 к V4 знаменует собой значительные изменения в инфраструктуре и возможностях платформы, а также улучшения, направленные на повышение децентрализации, масштабируемости и управления. Вот сравнительный обзор:

• Blockchain Foundation: V3 была решением второго уровня на Ethereum, а V4 работает на своем блокчейне в рамках экосистемы Cosmos, что повышает масштабируемость и независимость.
• Механизм консенсуса: V3 полагается на безопасность Ethereum, но V4 использует механизм CometBFT PoS через Cosmos, предлагая новый уровень эффективности и децентрализации.
• Структура узлов: В V4 появились валидаторы и полные узлы для обработки и генерации блоков - структура, отсутствовавшая в V3, которая зависела от Ethereum и инфраструктуры StarkWare.
• Механизм ордерной книги: В обеих версиях используется внецепочечная ордерная книга, но подход V4 позволяет отказаться от комиссий за торговый газ, а валидаторы управляют согласованием в реальном времени и расчетами на цепочке.
• Управление: В V3 были централизованные аспекты управления, в то время как V4 полностью передает управление в dYdX DAO, обеспечивая принятие решений и операционный контроль под руководством сообщества.
• Стратегия регулирования: Переход V4 к полной децентрализации направлен на более эффективное снижение регуляторных рисков, в отличие от централизованной модели V3, которая создавала потенциальные регуляторные проблемы.
• Межцепочечная функциональность: V4 использует IBC от Cosmos для более плавных межцепочечных транзакций, улучшая экосистему V3, ограниченную Ethereum.
• Масштабируемость и настраиваемость: Переход V4 на цепочку приложений обеспечивает непревзойденную масштабируемость и настраиваемость, что является значительным скачком по сравнению с общей средой сворачивания в V3.

Это сравнение подчеркивает стратегические улучшения в dYdX V4, сфокусированные на децентрализации, масштабируемости, управлении и устойчивости к нормативным требованиям, устанавливая новые стандарты в области торговли DeFi.

‍

Токеномика dYdX

Токеномика и полезность dYdX призваны стимулировать участие сообщества и обеспечить устойчивый рост платформы за счет стратегического распределения токенов и полезности. Вот обзор:

• Общий объем предложения: 1 миллиард токенов $DYDX, план распространения рассчитан на пять лет, начиная с 3 августа 2021 года.
• Распределение по сообществам: 50 % (500 миллионов $DYDX) от общего объема ресурсов предназначено для сообщества. Сюда входят 14,5 % на вознаграждение за торговлю, 5 % для прошлых пользователей в качестве ретроактивного вознаграждения за добычу, 5,2 % для поставщиков ликвидности, 24,2 % для Казначейства сообщества и Казначейства вознаграждений, 0,6 % для ставок на ликвидность в $USDC и 0,5 % для ставок на безопасность.
• Распределение между инвесторами и сотрудниками: Оставшиеся 50% распределяются между инвесторами и сотрудниками для поддержки развития и работы платформы.
• Политика инфляции: Начиная с пяти лет после запуска, протокол может вводить инфляцию в размере до 2% в год для поддержки текущего развития, при условии одобрения руководством.
• Управление: Держатели $DYDX имеют полный контроль над протоколом, включая возможность определять функции токена, добавлять или удалять рынки и изменять параметры.
• Ставка валидатора: Представленная в V4, эта новая утилита позволяет держателям $DYDX участвовать в механизмах безопасности и консенсуса сети.
• Скидки на комиссию и стакинг: Сохранив возможность использования скидок на комиссионные, V4 расширяет возможности стакинга, включая стакинг валидаторов, что повышает децентрализацию платформы.

Эти принципы токеномики подчеркивают стремление dYdX к децентрализации, вовлечению сообщества и масштабируемому росту, позиционируя платформу как универсальное и ориентированное на пользователя приложение DeFi.

‍

Кто основал компанию dYdX?

Компания dYdX была основана Антонио Джулиано в 2017 году. Джулиано, инженер-программист с образованием в области компьютерных наук Принстонского университета, до создания dYdX работал в Coinbase и Uber. Платформа получила поддержку от именитой группы инвесторов, в которую входят Брайан Армстронг, Фред Эрсам, Навал Равикант, Элад Гил и Авичал Гарг. Эти инвесторы - известные фигуры в криптовалютной и технологической отраслях, они внесли значительный вклад в развитие dYdX и ее видение стать ведущей децентрализованной биржей.

‍

Нижняя линия

В заключение следует отметить, что dYdX переосмыслила ландшафт DeFi благодаря инновационному обновлению V4, в котором используются внецепочечный ордер-бук и механизм согласования, обеспечивающие беспрецедентную эффективность и масштабируемость. Эта платформа поддерживает более 100 криптоактивов, обеспечивая высокую ликвидность и широкий спектр торговли.

Перейдя на собственный блокчейн в экосистеме Cosmos, dYdX V4 улучшает управление, снижает регуляторные риски и повышает функциональность кросс-цепочки. Основанная Антонио Джулиано и поддержанная ведущими инвесторами, dYdX демонстрирует потенциал децентрализованной торговли, устанавливая новые стандарты в этом секторе. Благодаря подходу, ориентированному на сообщество, и передовым технологиям dYdX находится в авангарде инноваций DeFi.