Что такое Staking криптовалют?

staking криптовалютного staking позволяет рассчитать, какую прибыль принесет позиция со временем. Вам нужно ввести стоимость ваших токенов в долларах, годовую процентную yield , указанную yield платформой, и срок. Затем инструмент начисляет проценты по этой ставке ежедневно и рассчитывает доходность в долларах в минутах, днях, неделях, месяцах и годах, а также показывает будущую стоимость позиции.

Staking — это способ, с помощью которого сети с алгоритмом Proof-of-Stake, такие как Ethereum, Solana и Cardano своих блокчейнов. Валидаторы блокируют токены в качестве залога для обработки транзакций, а протокол выплачивает им вновь выпущенные токены плюс долю комиссионных. Большинство держателей токенов никогда не запускают валидатор. Они делегируют свои токены через wallet, биржу или staking ликвидного staking и получают долю вознаграждения за вычетом комиссии. В нашем руководстве по staking ликвидного staking рассказывается, как токены, такие как stETH JitoSOL использовать делегированный капитал в DeFi.

В основе этого инструмента лежит принцип compound — ничего экзотического. Полезность результатов обеспечивается их калибровкой: сначала вводится реалистичная ставка, а затем проводится стресс-тестирование допущений, в чем помогут разделы, приведенные ниже.

Как пользоваться Staking

1. 1. Введите стоимость ваших криптовалютных токенов в долларах. Если у вас есть 10 ETH 2 000 долларов, введите 20 000 долларов. Работа с долларами позволяет сравнивать доходность различных активов без необходимости вручную пересчитывать цены.2. Введите годовую доходность staking APY.
2. Введите staking доходность staking APY. Укажите ставку, предложенную вашим валидатором, биржей или staking ликвидного staking , либо выберите один из готовых вариантов (3,5 %, 5 %, 7,5 %, 10 %, 15 %, 20 %). Ориентировочные показатели на середину 2026 года: Ethereum до 4% с учетом MEV, Solana до 7%, Cardano до 4%, Polkadot до 12%, Cosmos — Cosmos до 18%.3. Введите количество лет.
3. Введите количество лет. Калькулятор отобразит разбивку дохода в долларах, общую сумму процентов, будущую стоимость и график прогнозируемого роста.

Полезный совет: запустите расчет дважды: один раз с самой низкой ставкой, которую ваша платформа выплачивала в последнее время, и один раз с самой высокой. Staking колеблется, поэтому диапазон дает более достоверный прогноз, чем одно конкретное число.

APR APY: как правильно понимать указанные ставки

APR APY отражают годовую доходность, но по-разному учитывают начисление сложных процентов, и платформы не всегда согласованно указывают, какой из них они используют.

• APR — это простые проценты. Вложите 10 000 долларов под 5% APR за двенадцать месяцев вы получите 500 долларов. При staking таких цепочках, как Cardano указывается APR вознаграждения начисляются без автоматического реинвестирования.
• APY включает начисление сложных процентов. При ставке 5% с ежедневным начислением сложных процентов те же 10 000 долларов вырастут примерно до 10 513 долларов. Разница увеличивается с ростом ставки: 10% APR около 10,52% APY, а 20% APR 22,13%.

staking ликвидным staking compound, поэтому такие протоколы, как Lido Jito APY. staking нативных валидаторов вознаграждение staking выплачивается в виде суммы, которую необходимо повторно вложить вручную, поэтому в этом случае указывается APR. В данном калькуляторе предполагается ежедневная капитализация. Если в вашей системе начисляются простые проценты, реальный результат будет ниже прогнозируемого, если вы не будете реинвестировать средства.

Staking в 2026 году

Доходность зависит от графика эмиссии каждой сети, доли уже заблокированного предложения, а также от комиссии, взимаемой вашим валидатором или протоколом. Примерные ставки для наиболее популярных активов, используемых для стейкинга, по состоянию на середину 2026 года:

Ставки отражают примерную доходность на середину 2026 года и могут изменяться в зависимости от состояния сети.

Основной тенденцией, отраженной в этой таблице, является снижение доходности. base APR EthereumAPR ниже 3%, поскольку в настоящее время в стейкинге задействовано почти 39 миллионов ETH(около 32% от общего объема), а протокол распределяет фиксированный бюджет эмиссии между растущим числом валидаторов. На нашей странице staking Ethereum можно отслеживать актуальные данные. Solana более высокую номинальную доходность при уровне участия около 68% — этот контраст подробно рассмотрен в нашем разборе staking Solana .

Выбор конкретной платформы для стейкинга — это отдельный вопрос; ознакомьтесь с нашими рейтингами лучшихstaking Ethereum и лучшихstaking Solana .

• ‍Вопрос урегулирован. 17 марта 2026 года SEC CFTC совместное разъяснительное сообщение, в котором подтвердили, что staking протоколов, включая индивидуальный, custodial и ликвидный staking, не является сделкой с ценными бумагами. Это положило конец многолетней неопределенности в США, которая мешала биржам и эмитентам фондов массово предлагатьyield staking американским пользователям.ETFs Staking ETFs маргинальным покупателем.
• ETFs Staking ETFs маргинальными покупателями: после урегулирования правовых вопросов американские spot перешли от хранения неработающих ETH staking и распределению yield. Ethereum iShares Staked Ethereum BlackRock, запущенный в марте 2026 года, staking до 95% активов; Grayscale выплачивать staking в январе, аETFs staking Solana ETFs Bitwise и VanEck в конце 2025 года. ETF в настоящее время является крупнейшим источником новых депозитов валидаторов, что приводит к увеличению очереди на вход Ethereum и времени разблокировки до многолетних максимумов. Для расчета следует учитывать, что ETF получают yield комиссий за стейкинг, который обычно составляет от 1,9% до 2,6% по ETH по сравнению с примерно 3,2% брутто.Yield многоуровневой.
• Yield многоуровневой: объем ликвидного staking составляет около 57 млрд долларов, что составляет примерно треть от общегоTVL DeFi , а restaking еще 19 млрд долларов, поскольку протоколы, такие как EigenLayer заложенному ETH дополнительные услуги для yield дополнительной yield. Даже Bitcoin, у которого нет собственного staking, приносит доход благодаряstaking BTC от Babylon, объем которого превышает 3 млрд долларов. Каждый добавленный уровень повышает заявленную APY увеличивает зависимость от протокола. Наш путеводитель по лучшим staking ликвидного staking описывает текущие варианты и их компромиссы.

Что изменится в сфере Staking 2026 году

В этом году три изменения повлияли на то, что на самом деле означает число, вводимое в APY ».

• ‍Инфляция токенов. Вознаграждения частично формируются за счет эмиссии новых токенов, что приводит к размыванию доли каждого держателя. APY yield APY 14 % APY Cosmos инфляции предложения около 10 % yield реальном yield составляет около 4 %. APY сравнением сетей необходимо вычесть уровень инфляции сети из указанной APY , иначе сеть с высокой эмиссией всегда будет казаться более выгодной, хотя на самом деле это редко бывает так.Накопление комиссий и сборов.
• Накопление комиссий и сборов: валидаторы в большинстве сетей удерживают от 5% до 10%, staking ликвидного staking обычно берут 10% вознаграждения, а биржи или ETF добавляют к этому свою долю. В калькулятор следует вводить чистую ставку, которую вы получаете, а не валовую ставку протокола.Допущения о начислении сложных процентов.
• Допущения о начислении процентов: Ежедневное начисление процентов является точным для staking ликвидным staking , но завышенным для нативного staking, где вознаграждения могут оставаться невостребованными в течение нескольких недель. В течение многолетнего периода этот разрыв также увеличивается.

Реальная Yield: инфляция, комиссии и эффект сложного процента

Указанная в заголовке APY реальную сумму, которую вы получите, по трем причинам, которые стоит учесть, прежде чем доверять прогнозам.

Staking , которые калькулятор не может учесть

В прогнозе предполагается, что годовая доходность ( APY , цена токена не изменится и не произойдет никаких сбоев. Ни одно из этих условий не гарантировано:

• Ценовой риск: вознаграждения выплачиваются в токенах, заложенных в стейкинг. Даже при yield в 6 % yield активу, стоимость которого в долларовом выражении упала на 30 %, вы все равно останетесь в минусе на 24 %. Во время падения рынка в 2026 году рекордные объемы ETH заложенными в стейкинг, в то время как цена снизилась вдвое, и yield лишь небольшую часть убытков.
• Слашинг: в таких сетях, как Ethereum Cosmos , часть ставок валидатора Cosmos в случае простоев или двойной подписи, и делегаторы разделяют эти убытки. Такие случаи редки, но не исключены.
• Блокировка и разблокировка: stretch в очередях на вывод и ввод средств Ethereum теперь stretch нескольких дней до нескольких недель в зависимости от загруженности сети; Polkadot токены Polkadot 28 дней, а Cosmos . Во время разблокировки токены нельзя продать, даже если их цена резко упадет.
• Уровни контрагента и контракта: staking на бирже staking custodial , ликвидный staking риском, staking смарт-контрактами, а restaking обоими этими рисками, а также restaking условиями штрафных санкций со стороны обеспечиваемых сервисов. Каждый уровень, повышающий годовую APY дополнительный фактор риска, который не учитывается в расчётах калькулятора.

Часто задаваемые вопросы

staking ли staking в 2026 году?

Это подходит держателям, которые планируют хранить токены Proof-of-Stake в долгосрочной перспективе независимо от цены, поскольку вознаграждения compound токенов и компенсируют инфляцию сети. В условиях снижения доходности на крупнейших блокчейнах редко имеет смысл покупать волатильный актив исключительно ради дохода, поскольку колебания цены значительно превосходят yield большинства периодов владения.

Можно ли потерять деньги staking ?

Да. Цена токена может упасть сильнее, чем yield ; валидатор может лишиться вознаграждения; либо может произойти сбой в работе хранителя или смарт-контракта, на котором размещена доля. Первый вариант является, безусловно, наиболее вероятным, и прогнозы калькулятора основаны на предположении, что ни одно из этих трех событий не произойдет.

Облагаются ли налогом staking ?

В большинстве юрисдикций, включая Австралию и США, вознаграждения при получении учитываются как обычный доход по рыночной стоимости, а последующие изменения цены считаются капитальной прибылью или убытком от продажи. Постановление по ценным бумагам США от 2026 года не изменило порядок налогообложения. Для уточнения деталей обратитесь к местному специалисту по налоговым вопросам.

Можно ли ставить на стейкинг Bitcoin, USDT или USDC?

Но не в смысле алгоритма «доказательство доли владения» (Proof-of-Stake). Bitcoin proof of work, хотя такие протоколы, как Babylon, теперь позволяют BTC yield обеспечения безопасности других цепочек, а стейблкоины приносят доход за счет программ кредитования и обмена, а не staking. Калькулятор по-прежнему работает с этими продуктами: введите указанную APY интерпретируйте результат таким же образом.

Почему моя фактическая доходность отличается от результатов калькулятора?

В инструменте предполагается постоянная APY ежедневным начислением процентов. Реальные ставки варьируются в зависимости от состояния сети, валидаторы и протоколы взимают комиссию, аstaking compound нативному staking требуется ручноеstaking . Рассматривайте прогноз как верхнюю границу при указанной вами ставке.

Означает ли более высокая APY более высокую прибыль?

Нет. Высокая номинальная доходность, как правило, обусловлена высокой инфляцией токенов или стимулирующими выплатами, финансируемыми за счет эмиссии, и этот показатель может резко упасть после прекращения эмиссии. Сравните реальную yield инфляции, а затем оцените период разблокировки, поскольку длительный срок блокировки сопряжен с ценовым риском, от которого невозможно уйти.

‍