Futures vergleichen

1. Bybit

Bybit ist die beste Krypto-Börse fürfutures und bietet eine unglaublich flüssige Benutzeroberfläche, die auch Aufträge mit hohem Volumen ohne Verzögerung abwickelt. Händler können leverage wichtigen Paaren wie BTC ETH leverage bis zu 125x nutzen, wobei eine Auswahl von über 714 perpetual Inverse-Kontrakten zur Verfügung steht.

Die Gebührenstruktur ist äußerst wettbewerbsfähig und umfasst eine maker von 0,02 % sowie eine taker von 0,055 %. Unserer Erfahrung nach sind die Risikokontrollen Bybitgut nachvollziehbar: Anhand von BTCUSDT-Beispielen werden 100-fache Hebelstufen und margin veranschaulicht, was neuen futures hilft, liquidation zu verstehen, bevor sie mit dem Handel beginnen.

Die hohe Liquidität ist das Fundament des guten Rufs Bybitund sorgt dafür, dass slippage selbst während der starken Marktschwankungen, wie sie Anfang 2026 zu beobachten waren, minimal slippage . Laut Nutzerbewertungen wird die mobile App der Börse häufig als das zuverlässigste Tool für die Verwaltung komplexer Hebelpositionen von unterwegs genannt.

Profis

• Bietet ein Unified Trading Account äußerst flexible Möglichkeiten der Sicherheitenverwaltung.
• Außergewöhnlich tiefe Orderbücher verringern slippage großen institutionellen Geschäften.
• Dank erweiterter copy trading können Anfänger professionelle Strategien ganz einfach nachahmen.

Nachteile

• Strenge KYC-Anforderungen können Nutzer abschrecken, die bei ihren Transaktionen vollständige Privatsphäre wünschen.
• Geografische Beschränkungen gelten für Einwohner der Vereinigten Staaten und Kanadas.
• Der umfangreiche Funktionsumfang kann für brandneue Privatanleger überwältigend sein.

2. Kraken

Kraken ist unsere empfohlene Option für regulierte Märkte wie die USA, Kanada und UK und bietet eine sichere Umgebung für futures professionellen futures . Die Kraken ermöglicht eine detaillierte Steuerung von Orders mit einer maker ab 0,02 % und taker von 0,05 %.

Händler können leverage einer sorgfältig zusammengestellten Auswahl von über 331 perpetual mit Unterstützung für mehrere Sicherheiten leverage von bis zu 50x nutzen. Aus unserer Sicht Kraken durch seinen kompromisslosen Sicherheitsansatz aus, da das Unternehmen eine makellose Bilanz vorweisen kann, während viele Wettbewerber mit enormen technischen oder rechtlichen Hürden zu kämpfen hatten.

Die Plattform ermöglicht eine nahtlose Integration zwischen spot futures , wodurch Kapital problemlos umgeschichtet werden kann, um sich bietende Chancen zu nutzen. Verschiedene Analyseansätze zeigen, dass KrakenEngagement für proof-of-reserves die Plattform zur ersten Wahl für risikoscheue Händler in der westlichen Hemisphäre gemacht proof-of-reserves .

Profis

• Vollständig konform mit den wichtigsten Aufsichtsbehörden auf dem US UK .
• Die leistungsstarke API eignet sich ideal algorithmische Händler und automatisierte Hochfrequenz-Bots.
• Branchenführende Sicherheitsprotokolle, einschließlich einer Überwachung rund um die Uhr und cold storage Vermögenswerten.

Nachteile

• leverage maximale leverage auf das 50-Fache begrenzt und liegt damit unter dem Niveau mehrerer Offshore-Konkurrenten.
• Die Auswahl an Vermögenswerten ist im Vergleich zu Börsen wie MEXC eingeschränkter.
• Die Auszahlungszeiten für Fiat-Währungen können je nach verwendetem Bankdienstleister erheblich variieren.

3. Hyperliquid

Hyperliquid ist die erste Wahl unter onchain für 2026 und bietet ein CEX Erlebnis mit Finalität in weniger als einer Sekunde auf seiner eigenen, maßgeschneiderten Layer 1 . Nutzer handeln direkt auscustodial mit leverage bis zu 50x leverage eine schnell wachsende Liste von über 294 Krypto-Assets.

Das Protokoll zeichnet sich durch ein transparentes Gebührenmodell mit einer maker von 0,015 % und einer taker von 0,045 % aus, wodurch die Kosten niedriger bleiben als bei den meisten zentralisierten Konkurrenten. Nach unserer Erfahrung ermöglicht der HLP den Nutzern, Liquidität bereitzustellen und einen Anteil an den Handelsgewinnen zu erzielen, ohne einzelne Positionen aktiv verwalten zu müssen.

Der Handel auf Hyperliquid das Risiko einer Börseninsolvenz, da Sie während des gesamten Prozesses die Kontrolle über Ihre privaten Schlüssel behalten. Aktuellen Daten zufolge hat die Plattform einen enormen Anteil am DeFi erobert, indem sie Ausführungsgeschwindigkeiten auf institutionellem Niveau ohne zentralen Vermittler bietet.

Profis

• custodial behalten Sie stets die volle Kontrolle über Ihr Geld.
• Basiert auf einer Hochgeschwindigkeits L1 near Ausführung und geringe Latenz.
• Die Zulassung neuer Token ohne vorherige Genehmigung ermöglicht einen frühzeitigen Zugang zu gefragten perps.

Nachteile

• Die Nutzer müssen mit der Verwaltung ihrer eigenenwallet ihrer privaten Schlüssel vertraut sein.
• Keine direkten Fiat-On-Ramps, sodass Nutzer ihre eigenen Stablecoins mitbringen müssen.
• Das HLP birgt spezifische Risiken im Zusammenhang mit der Bereitstellung von Liquidität auf Protokollebene.

4. Binance

Wenn Sie die größte Liquidität wünschen, Binance ist die erste Wahl für wichtige perpetual (einschließlich über 647 Altcoins) und enge Spreads. futures regulären futures beginnen in der Regel bei 0,02 % maker 0,05 % taker, und leverage maximale leverage bei ausgewählten Kontrakten wieUSDT das 125-Fache.

Es stehen Ihnen mehrere Abwicklungsplattformen zur Verfügung: USDT, COIN und USDC perps. Unsere Tests haben gezeigt, dass die Zahlung der Gebühren mit BNB von Vorteil BNB , da sich die Gebühren USDT Coin auf etwa 0,018 % maker 0,045 % taker senken lassen, währendperps maker perps

Auch im Jahr 2026 Binance die erste Anlaufstelle für „Wale“, die Millionenbeträge bewegen müssen, ohne den Marktpreis zu beeinflussen. Verschiedene Einschätzungen von professionellen Händlern unterstreichen, dass das Binance Futures wertvolle Stimmungsdaten liefert, indem es die Positionen der weltweit profitabelsten Konten aufzeigt.

Profis

• Höchste Liquiditätsniveaus in der Branche gewährleisten eine äußerst effiziente Auftragsausführung.
• Die umfassende mobile App umfasst alles von grundlegenden Handelsfunktionen bis hin zu fortschrittlichen Analysetools.
• Eine breite Palette an Bildungsressourcen hilft neuen Händlern, die damit verbundenen Risiken zu verstehen.

Nachteile

• Die Plattform sieht sich in mehreren wichtigen globalen Rechtsordnungen einem anhaltenden regulatorischen Druck ausgesetzt.
• In Zeiten hoher Volatilität kann es zu langen Wartezeiten beim Kundensupport kommen.
• Eine fortgeschrittene Benutzeroberfläche kann durch zu viele Symbole und Werbebanner ablenkend wirken.

5. OKX

OKX ist die beste Alternative für Trader, die eine umfassende Kryptowährungsplattform mit Schwerpunkt auf fortgeschrittenen Ordertypen und margin suchen. Sie bietet leverage bis zu 125x leverage unterstützt über 322 perpetual mit einer maker von 0,02 % und taker von 0,05 %.

Die „Nitro Spreads“-Funktion der Börse ermöglicht einen hocheffizienten Basis-Handel und macht sie damit zu einer beliebten Wahl für delta-neutral und Arbitrageure. Unserer Ansicht nach OKX das intuitivsteCopy Trading“-Modul, das mehr Anpassungsmöglichkeiten bietet als die Konkurrenz und den Prozess gleichzeitig einfach hält.

Nach unserer Auswertung von Nutzerfeedback OKX mit einem „One-Login“-Konzept: spot, perps, Optionen und Automatisierungstools in einer einzigen App. Dieser Komfort ermöglicht es Ihnen, eine futures umzusetzen und gleichzeitig Sicherheiten, Umwandlungen und Überweisungen zu verwalten.

Profis

• margin hochentwickeltes margin optimiert die Kapitaleffizienz für mehrstufige Handelsstrategien.
• wallet integrierte Web3 wallet einfachen Zugriff auf dApps NFT .
• Hohe Verfügbarkeit und Systemstabilität auch bei extremen Spitzen im Netzwerkverkehr.

Nachteile

• Gebührenermäßigungen sind eng an den Besitz des plattformeigenen OKB geknüpft.
• In verschiedenen Regionen, darunter den US bestimmten europäischen Ländern, unterliegt dies Einschränkungen.
• Für Anfänger ist die curve margin ziemlich steil.

6. MEXC

Als Letztes auf unserer Liste, MEXC bietet die leverage höchste leverage von bis zu 500x für ausgewählte Paare sowie eine riesige Auswahl von über 3.300 Coins. Es ist die erste Wahl, um Small-Cap-Perlen zu entdecken, bevor sie an größeren zentralisierten Börsen auftauchen – und das alles bei einer maker von 0 %.

Die taker liegt bei niedrigen 0,02 % und macht die Plattform damit zu einer der kostengünstigsten für aktive Scalper und Hochfrequenzhändler. Unserer Erfahrung nach MEXC oft die erste Börse, die angesagte Meme-Coins und Ökosystem-Token aufnimmt, was ihren Nutzern einen erheblichen First-Mover-Vorteil verschafft.

Zwar leverage 500-fache leverage extrem hohen Risiken leverage , doch bietet sie einzigartige Möglichkeiten für präzises Hedging undmargin Geschäftemargin . Verschiedene Bewertungen heben hervor, dass die „No-KYC“-Optionen der Plattform für niedrigere Auszahlungslimits nach wie vor ein wichtiger Anziehungspunkt für datenschutzbewusste Händler weltweit sind.

Profis

• Größte Auswahl an Altcoins und perpetual auf dem Kryptomarkt.
• Durch den Verzicht auf maker beim futures werden die Einstiegskosten erheblich gesenkt.
• Möglichkeit, mit leverage von bis zu 500:1 leverage spezielle Handelsstrategien zu handeln.

Nachteile

• leverage extreme leverage das Risiko einer sofortigen liquidation unerfahrene Privatanleger.
• Die Benutzeroberfläche wirkt etwas weniger ausgefeilt als bei Bybit OKX.
• Die Transparenz hinsichtlich proof-of-reserves nicht so hoch wie bei Wettbewerbern wie Kraken.
  

Was sind Perpetual Futures im Kryptobereich?

futures (oft alsperpsbezeichnet) sind Derivate, die den Kurs einer Kryptowährung ohne Ablaufdatum nachbilden. Anstatt an einem festgelegten Tag abzurechnen, können Sie Positionen auf unbestimmte Zeit halten und mit leverage Long- oder Short-Positionen eingehen, leverage Sie margin Sicherheit hinterlegen.

Um den perp am spot zu verankern, verwenden die Börsen einen funding rate: Dabei handelt es sich um Zahlungen zwischen Long- und Short-Positionen, die auf der Prämie oder dem Abschlag des Kontrakts basieren. perp der perp über spot, zahlen Long-Positionen in der Regel an Short-Positionen; liegt er unter spot, zahlen Short-Positionen an Long-Positionen.

Perps beliebt, weil sie im Vergleich zum direkten Kauf des Basiswerts rund um die Uhr Liquidität, einfache Absicherung und Kapitaleffizienz bieten. Die Kehrseite ist liquidation : Wenn margin unter die Mindestanforderungen margin , schließt die Börse Ihre Position, häufig während Volatilitätsspitzen.

Wer hatFutures Perpetual Futures erfunden?

Perpetual futures erstmals 1992–1993 vom Nobelpreisträger Robert Shiller als Möglichkeit vorgeschlagen, liquide Märkte für illiquide Vermögenswerte zu schaffen. Er stellte sich vor, dass dieseperpetual für Immobilien oder human genutzt werden könnten, um langfristige wirtschaftliche Risiken abzusichern.

Das Konzept wurde von Arthur Hayes dem Team von BitMEX für den Kryptomarkt adaptiert, die swap den swap einführten. Diese Innovation ermöglichteleverage ohne die Komplexität von Kontraktverlängerungen und veränderte die Branche grundlegend.

So wählen Sie eine Krypto Futures aus

Bei der Auswahl einer futures kommt es auf die Ausführungsqualität, die Kosten und die Sicherheit an; außerdem sollten Sie leverage die Produktvielfalt auf Ihren individuellen Handelsstil abstimmen.

Schritt 1: Überprüfen Sie die Teilnahmeberechtigung und die Gerichtsbarkeitsregeln.

Vergewissern Sie sich, dass Sie die Plattform rechtmäßig nutzen dürfen. Perpetual futures in vielen Ländern Beschränkungen oder geografischen Sperren. Lesen Sie daher die Zulassungsliste der Börse und die Hinweise zu Derivaten. Wenn Sie in der EU UK ansässig sind, sollten Sie Börsen mit klaren lokalen Geschäftsbedingungen bevorzugen.

Prüfen Sie außerdem, ob perps unter einem separaten „Derivate“-Konto perps , ob eine zusätzliche Verifizierung erforderlich ist oder ob leverage Region begrenzt ist. Unserer Erfahrung nach führt das Überspringen dieses Schritts zu einer bösen Überraschung: Sie zahlen Geld auf Ihr Konto ein und stellen dann fest, dass die gewünschten Kontrakte nicht verfügbar sind.

Schritt 2: Stresstest der Liquidität Ihrer Paare

Testen Sie die Liquidität genau bei den Paaren, mit denen Sie handeln werden. Selbst die günstigsten Gebühren helfen nichts, wenn sich die Spreads bei Volatilität ausweiten und slippage .

Schnelle Überprüfungen, die die tatsächliche Qualität des Auftragsbuchs offenlegen:

1. Vergleichen Sie die Geld-Brief-Spannen für BTC Ihre wichtigste Altcoin.
2. Kleine Marktorders platzieren; slippage durchschnittlichen slippage Mittelwert notieren.
3. Überprüfen Sie die Finanzierungsdaten, open interest und den Verlauf liquidation .

Schritt 3: Vergleichen Sie die Gesamtkosten, nicht die angegebenen Gebühren

Berücksichtigen Sie alle Handelskosten, nicht nur taker . Perps Finanzierungsgebühren Perps , und je nach Kontraktart erheben die Börsen zudem liquidation, Umwandlungs- oder Abwicklungsgebühren. Ihr tatsächlicher „Vorteil“ ergibt sich aus dem Saldo dieser Kosten across gesamten Handelsmonat.

Unserer Erfahrung nach lässt sich ein Vergleich am einfachsten vornehmen, indem man eine typische Woche modelliert: Anzahl der Ein- und Ausgänge, durchschnittlicher taker und erwartete Einzahlungen. Anschließend lässt sich beobachten, wie sich Gebührensätze, Rabatte für native Token oder maker auf das Ergebnis auswirken, wenn Ihr Handelsvolumen steigt.

Schritt 4: Risikokontrollen und Handelsabläufe prüfen

Bewerten Sie die Benutzerfreundlichkeit und Sicherheitsfunktionen, die Ihnen ein entspanntes Trading ermöglichen, wie z. B. Tools zur Positionsverwaltung, Kontoschutz und Transparenz in Bezug auf Gebühren und Ausfälle.

Achten Sie vor der Einzahlung von Geldern auf diese Signale in Händlerqualität:

1. Erweiterte Ordertypen: TP/SL, Reduce-Only, Post-Only, OCO.
2. Übersichtliche Dokumentation und aktuelle Seiten mit der Gebührenordnung.
3. Sicherheitskontrollen: 2FA, Auszahlungs-Whitelists, Geräteverwaltung.
4. Proof-of-reserves , soweit möglich, öffentlich einsehbare onchain .
5. Fast für dringende Probleme mit margin dem Zugang.

Wie beliebt sind Perpetual Futures ?

futures im Jahr 2026 ihre Vormachtstellung unter Beweis gestellt, wobei das Verhältnisspot in Zeiten hoher Volatilität kürzlich das Zehnfache erreichte. Das tägliche Handelsvolumen der wichtigsten perps erreichte im Februar dieses Jahres einen Höchststand von 120,1 Milliarden US-Dollar, was belegt, dass Derivate derzeit der wichtigste Motor des Marktes sind.

Dezentrale Plattformen gewinnen zunehmend an Marktanteilen, wobei das VerhältnisCEX in diesem Jahr auf 25 % steigt. Protokolle wie Hyperliquid einen kumulierten Umsatz von fast 1 Milliarde US-Dollar erreicht und ziehen Nutzer an, denen onchain wichtiger ist als traditionelle, zentralisierte Börsen-Geschäftsmodelle.

Die Aktivität der Großinvestoren nimmt stark zu; Hyperliquid bei Hyperliquid sind Positionen im Wert von über 2,82 Milliarden Dollar zu verzeichnen. Unterdessen beläuft sich das open interest fürfutures bei 23,7 Milliarden US-Dollar, was eine professionalisierte Marktstruktur unterstreicht, die eine hohe Liquidität rund um die Uhr für institutionelle Teilnehmer gewährleistet.

Gebühren für den Handel mit Perpetual

Ein Verständnis der mit Ihren Handelsgeschäften verbundenen Kosten ist unerlässlich, um langfristig eine profitable Strategie beizubehalten, da die Gebühren across Börsenstufe erheblich variieren.

Händler müssen bei der Eröffnung und Aufrechterhaltung einer Position in der Regel drei Arten von Gebühren entrichten:

1. Maker : Diese fallen an, wenn Liquidität über Limit-Orders bereitgestellt wird, die nicht sofort ausgeführt werden (typischer Bereich: 0,00 % bis 0,02 % pro Handel).
2. Taker : Diese fallen an, wenn Liquidität mittels Marktorders zur sofortigen Ausführung entzogen wird (typischer Bereich: 0,02 % bis 0,055 % pro Handel).
3. Funding Rates: Diese regelmäßigen Zahlungen zwischen Händlern sorgen dafür, dass der Preis an spot gekoppelt bleibt (typischer Bereich: 0,01 % pro 8-Stunden-Fenster).
4. ADL Liquidation ADL : Bei erzwungenen Schließungen können zusätzliche Gebühren und slippage anfallen, sowie möglicherweise auto-deleveraging in extremen Fällen.
5. Auszahlungs- und Netzwerkgebühren: Diese sind nicht perp, spielen jedoch eine Rolle, wenn Sie margin Wallets, Blockchains oder Börsen verschieben, um Ihr Portfolio neu auszurichten.

USDT vs. Perpetual

Bei USDT(USDT) dienen Stablecoins als Sicherheit, wodurch sich Gewinne und Verluste leichter in Fiat-Währung berechnen lassen. Diese Kontrakte eignen sich ideal Trader, die einen stable beibehalten und die Volatilität des Basiswerts vermeiden möchten.

Bei Coin(inversen perpetual ) dient die zugrunde liegende coin margin zur Abrechnung, was für langfristige Anleger attraktiv ist, die BTC ETH ansammeln ETH sich ETH gegen Kursverluste absichern möchten. Das Auszahlungsprofil ist weniger intuitiv, entspricht aber den coin Bilanzen.

Die Entscheidung hängt von Ihrer Markteinschätzung ab und davon, ob Sie lieber in Stablecoins abrechnen oder weitere Kryptowährungen ansammeln möchten. Unserer Erfahrung nach ist USDT in der Regel bei kurzfristigen Spekulationen beliebter, während Coin von Anlegern bevorzugt wird, die langfristig bullish .

Vorschriften für Krypto Futures

Die Wahl einer regulierten Börse bietet ein höheres Maß an Verbraucherschutz und Rechtsbehelfsmöglichkeiten im Falle von Streitigkeiten. Zu den gängigen regulatorischen Säulen, die futures betreffen, gehören:

1. Tier-1-Lizenzen: Diese werden von Behörden wie der FCA oder CFTCausgestellt und erfordern die strikte Einhaltung von Vorschriften zur Finanzberichterstattung und Sicherheit.
2. Länder mit Beschränkungen: Vieleleverage sind in Ländern wie den USA Japan aufgrund lokaler Anlegerschutzgesetze verboten.
3. KYC-Prüfung: Die meisten regulierten Börsen verlangen eine vollständige Identitätsprüfung, bevor sie futures auf ihrer Plattform zulassen; es gibt jedoch einige wenige Beispiele für No-KYC .
4. Marketing und Offenlegung: Regulierte Börsen müssen deutlich sichtbare Risikohinweise, klare Gebührenordnungen und transparente liquidation vorweisen.
5. Kontrollen für Kundenvermögen: Die Regeln können eine Trennung der Vermögenswerte, regelmäßige Prüfungen, Cybersicherheitsstandards oder Berichte und Bestätigungen proof-of-reserves vorschreiben.
6. Leverage und Risikohinweise: Die Aufsichtsbehörden können leverage maximale leverage begrenzen, Eignungsprüfungen vorschreiben und standardisierte liquidation verlangen.
7. Steuern und Berichterstattung: Da Ihr Land futures möglicherweise futures behandelt als spot, sollten Sie regelmäßig Ihre Handelshistorien und Finanzdaten exportieren.

Abschließende Überlegungen

Die Wahl der richtigen futures im Jahr 2026 hängt ganz von Ihrem individuellen Handelsstil, Ihrem Standort und der Risikobereitschaft ab, die Sie mitbringen.

Ganz gleich, ob Sie den hohen leverage die große Auswahl an Vermögenswerten bei MEXC die regulatorische Sicherheit bei Kraken bevorzugen – jede Plattform bietet einzigartige Funktionen.

Denken Sie immer daran, dass leverage ein zweischneidiges Schwert leverage , das zu raschen Zwangsliquidationen führen kann. Legen Sie daher vor dem Eingehen eines Handelsgeschäfts den Schwerpunkt auf Risikomanagement und Weiterbildung.