DEX beste DEX Solana 2025

Mit Meme-Coins wie BONK, POPCAT, TRUMP, PENGU und der kürzlich erfolgten Einführung von PUMP sind die dezentralen Börsen Solana zu einer unverzichtbaren Infrastruktur geworden, die Wallets wie Phantom mit Tausenden von Token. Der zunehmende Wettbewerb zwischen diesen Börsen hat den Kampf um Liquidität verschärft.

Diese Bewertung war ein Kinderspiel, da die Hälfte unseres Teams seit dem NFT von 2021 tief in SolanaSzene verwurzelt ist und aktiv auf diesen Plattformen handelt. Wir haben Dutzende von DEXs hinsichtlich Geschwindigkeit, Gebühren, Liquiditätstiefe und Benutzererfahrung getestet, um euch die Crème de la Crème für das Jahr 2025 zu präsentieren.

Wir haben unsere Top 7 in der folgenden Tabelle zusammengefasst:

1. Jupiter

Jupiter steht an erster Stelle unserer Liste als Solanaführende dezentrale Börse und bietet spot perpetual mit gaslosen Swaps sowie Quick Accounts für sofortige, signaturfreie Transaktionen. Wir schätzen insbesondere den Ultra-Modus mit Echt Slippage (RTSE) und MEV , die Sandwich-Angriffe abwehrt.

Erfahrene Nutzer profitieren vom Analyse-Dashboard Jupiter , von wiederkehrenden Aufträgen (DCA) und der auf Leihgebühren basierenden perpetual . Die Aggregator-Engine „Juno“ lernt kontinuierlich aus ausgeführten Trades und optimiert automatisch die Handelsrouting-Prozesse, um slippage auf ein Minimum zu reduzieren.

Die Perpetuals Jupiternutzen als einzige eine orakelsteuerte Preisbildung anstelle von Orderbüchern und führen stündliche Leihgebühren ein, die Liquiditätsanbieter auf der Grundlage der Token-Nutzung fair vergüten. Große Transaktionen lösen simulierte Preisauswirkungsgebühren aus, wodurch Liquiditätspools vor Ausnutzung geschützt werden.

Jupiter :

• Gebühren: 0–0,1 % spot; 0,06 %base perps ; stündliche Leihgebühren.
• Vermögen: 10.000+ Token aggregiert.
• Maximale Leverage: SOL ,wBTC .
• 30-Tage-Handelsvolumen: 29,19 Mrd. $ (Aggregator); 16,14 Mrd. $ ( perps).

2. Raydium

Raydium ist Solanagrößter AMM Handelsvolumen und der Anzahl der gelisteten Token und integriert Liquiditätspools auf einzigartige Weise direkt in das Orderbuch OpenBook. Er unterstützt drei Haupttypen von Pools: durch NFTs repräsentierte Concentrated Liquidity (CLMM)-Pools, Constant Product (CPMM)-Pools und herkömmliche AMMv4-Pools.

Zu Core gehören LaunchLab, eine Plattform coin , die Bonding-Kurven nutzt (ähnlich wie Pump); Fusion Pools, dieyield ermöglichen; und AcceleRaytor, eine IDO für geprüfte Projekte. Raydium bietet Raydium futures perpetual futures auf Basis Orderly Network, mit gaslosen Orders und ohne maker .

Das „Burn & Earn“-Programm Raydiumermöglicht es Projekten, dauerhaft auf die Kontrolle über ihre Liquiditätspools zu verzichten und gleichzeitig weiterhin Handelsgebühren zu verdienen. Nach der anfänglichen Einrichtung des Pools werden die Liquiditätstoken vernichtet, wodurch sichergestellt wird, dass die Pools gesperrt bleiben – ein Anreiz für die langfristige Nachhaltigkeit und Sicherheit des Projekts.

Raydium :

• Gebühren: 0,01–2 % Pools; 0 % maker, 0,025 % taker perps).
• Vermögen: 90.000+ Token.
• Maximale Leverage: 100x (BTC, ETH, SOL); 10–20x bei anderen.
• 30-Tage-Handelsvolumen: 23,90 Mrd. $ ( spot); 0,41 Mrd. $ ( perps)

3. Orca

Orca ist auf AMM mit konzentrierter Liquidität (Whirlpools) und die genehmigungsfreie Erstellung von Token auf Solana spezialisiert. Die Infrastruktur des Unternehmens unterstützt sowohl „Adaptive Fee“-Pools, die die Handelsgebühren bei Marktvolatilität automatisch anpassen, als auch „Fixed Fee“-Pools mit stable .

Zu den wichtigsten Funktionen zählen das „Liquidity Terminal“ zur vereinfachten Verwaltung von Positionen, integriertes yield für bestimmte Handelspaare sowie doppelt geprüfte Open-Source-Smart-Contracts. Orca ermöglicht zudem die Mitwirkung an der Governance über den ORCA-Token, wodurch Inhaber über Protokollentscheidungen abstimmen können.

Mit der genehmigungsfreien Pool-Erstellung können Token-Projekte sofort und ohne Genehmigungen Vermögenswerte auflisten, was die Zugänglichkeit für neue Token erhöht. Die Ersteller von Pools legen die anfänglichen Preise, Gebührenstufen und Liquiditätsbereiche unabhängig fest und kontrollieren so direkt, wie ihr Token von Anfang an gehandelt wird.

Orca Highlights:

• Gebühren: 0,01-2% Pools.
• Vermögen: 20.000+ Token.
• Maximaler Leverage: Keiner.
• 30-Tage-Handelsvolumen: 14,39 Mrd. $ ( spot).

4. Meteora

Meteora bietet dynamische Liquiditätspools, die speziell auf Liquiditätsanbieter, Token-Launches und Launchpads zugeschnitten sind. Es unterstützt Dynamic AMM DAMM v1/v2), Dynamic Liquidity Market Maker DLMM) und Dynamic Bonding Curve DBC)-Pools, die für yield Volatilitätsmanagement optimiert sind.

Meteora den Funktionen, die uns beim Testen Meteora am besten gefallen haben, Meteora Alpha Vaults, ein Anti-Bot-Mechanismus, der eine faire Token-Verteilung gewährleistet. Darüber hinaus teilen Stake2Earn-Vaults ihre Erträge mit den Token-Stakern, Dynamic Vaults generieren yield ungenutzter Liquidität, und Meteora bietet individuell anpassbare Vesting-Zeitpläne.

Curve innovative Universal Curve Meteora Curve Liquiditätsanbietern beispiellose Flexibilität. LPs legen mithilfe einer anpassbaren curve genaue Preisniveaus fest, was Strategien wie Liquidität mit unbegrenztem Bereich oder die Nachbildung anderer AMM innerhalb eines einzigen Pools ermöglicht.

Meteora :

• Gebühren: Etwa 5-20%.
• Vermögenswerte: ~1.000 Token across . across Handelspaaren.
• Maximale Leverage: 0x (keine perps).
• 30-Tage-Volumen: $17,55B.

5. PumpSwap

PumpSwap ist Pump.Funs Antwort auf Raydium LaunchLab und heizt Solana anhaltenden coin weiter an. Bisher Pump auf Pump geprägte Meme-Token ihre Liquidität zu Raydium migrieren, doch nun PumpSwap den Entwicklern, Raydium zu umgehen, wodurch die coin auf zwei Plattformen aufgeteilt wird.

Pump DEX eine Handelsgebühr von 0,3 %, wobei 0,2 % an die Liquiditätsanbieter und 0,05 % an das Protokoll gehen. Bemerkenswert ist, dass die verbleibenden 0,05 % ausschließlich an die Token-Ersteller zurückfließen, wodurch diese einen Anreiz erhalten, der direkt an das Handelsvolumen ihrer coingekoppelt ist.

Im Juli 2025 nahm PumpFun mit seinem nativen Token PUMP im Rahmen eines Token-Verkaufs, der auf führenden zentralisierten Börsen wie Bybit, Kraken und KuCoin stattfand, 600 Millionen US-Dollar ein. Der Verkauf, der aufgrund seines Finanzierungsmodells zunächst umstritten war, umfasste 33 % des gesamten Token-Angebots von 1 Billion, wodurch die Plattform mit rund 4 Milliarden US-Dollar bewertet wurde.

PumpSwap :

• Gebühren: 0,3% Handelsgebühr (0,2% LPs, 0,05% Protokoll, 0,05% Ersteller).
• Vermögenswerte: ca. 500 Token across 9.000 Handelspaaren.
• Maximale Leverage: 0x (keine perps).
• 30-Tage-Volumen: 9,88 Mrd. $.

6. Drift

Drift ist Solanaerste Wahl DEX perpetual und bietet leverage 101-fache leverage den wichtigsten Kryptowährungen wie BTC, ETH und SOL sowie leverage bis zu 10-fache leverage bei beliebten Altcoins. Seine einzigartigen Just-in-Time-Liquiditätsauktionen reduzieren slippage, indem sie Orders über ein dezentrales Keeper-Netzwerk zusammenführen, während sein AMM als zuverlässiger Liquiditäts-Backstop AMM .

Im Gegensatz zu herkömmlichen DEXs Drift Perpetuals, spot, Kreditvergabe und Prognosemärkte in einer einzigen Benutzeroberfläche, sodass Händler mehrere Strategien nahtlos mit gemeinsamer Sicherheit verwalten können. Drift bietet Drift Marktmachern Anreize durch Rabatte und spezielle Liquiditätspools und belohnt Nutzer mit hohem Handelsvolumen.

Der neue Prognosemarkt Drift, BET, gewinnt zunehmend an Beliebtheit und ermöglicht es Händlern, mit beliebigen unterstützten Sicherheiten – nicht nur mit Stablecoins – auf reale Ereignisse zu spekulieren. BET-Nutzer profitieren von liquidation von null, sofern sie vollständig mit USDC besichert sind, USDC können yield des Haltens ihrer Positionen yield erzielen.

Drift :

• Gebühren: Perps: -0,01 % maker , 0,03 %–0,10 % taker; Spot: -0,02 % maker , 0,05 % taker.
• Vermögenswerte: 20+ Handelspaare.
• Maximale Leverage: 101-fach (SOL, BTC, ETH), 5- bis 10-fach (Altcoins).
• 30-Tage-Handelsvolumen: 9,2 Mrd. $ perps; 100 Mio. $ spot.

7. Lebenskraft

Lifinity ist Solanaerster proaktiver Market maker, der darauf ausgelegt ist, impermanente Verluste zu vermeiden, indem er Vermögenswerte anhand seines eigenen Oracles bewertet. Im Gegensatz zu herkömmlichen AMMs werden die konzentrierten Liquiditätspools von Lifinity automatisch auf Basis der aktuellen Oracle-Preise neu ausbalanciert, wodurch die Kapitaleffizienz ohne ständige Anpassungen durch die Nutzer optimiert wird.

Auch tokenomics innovativ: Sie zeichnen sich durch protokollgeführte Liquidität und ein vielseitiges veToken-Modell mit flexibler Freigabe aus. Lifinity hat zudem eine Kollektion von 10.000 animierten NFTs „Flares“ auf den Markt gebracht, mit denen die Liquiditätspools direkt aufgefüllt und die Erlöse durch Rückkäufe umverteilt werden.

Mit Market Making as a Service (MMaaS) ermöglicht Lifinity Projekten, ihre eigenen Vermögenswerte bereitzustellen und gleichzeitig die Gewinne aus dem Market Making zu behalten. Alternativ kann Lifinity mit seinem Liquidity-as-a-Service-Modell (LaaS) die Liquiditätsbereitstellung gegen eine volumenbasierte Vergütung übernehmen.

Lifinity Highlights:

• Gebühren: ~0,003% (+ Aggregatorgebühren).
• Vermögen: 1.000+ Token.
• Maximale Leverage: Keine leverage spot ).
• 30-Tage-Handelsvolumen: 2 Mrd. $ ( spot).
  

Was genau ist ein Solana DEX?

Eine dezentrale Börse auf Solana ist eine Blockchain-Handelsplattform mit einer Web2-Oberfläche, die es Nutzern ermöglicht, swap SPL Token wie SOL, USDC und Meme-Coins direkt aus ihren Wallets tauschen können. Im Gegensatz zu zentralisierten Börsen erfolgen Transaktionen automatisch über Smart Contracts, wodurch sichergestellt wird, dass Nutzer die volle Kontrolle über ihre Gelder behalten.

Zu Solana gehören AMMs wie Raydium, dezentrale Orderbücher wie Drift und DEX wie Jupiter. Zusammen bieten diese Plattformen Zugang zu über 100.000 Coins, von „Wrapped Assets“ wie BTC, ETH und XRP neu eingeführten Meme-Token wie TRUMP, WIF, JENNER und unzählige andere.

Benutzer können auf einerDEX handeln,DEX sie ein kompatibles Solana wallet, wie beispielsweise Phantom Solflare, verbinden und diese über Börsen,P2P oder Fiat-Gateways von Drittanbietern aufladen. Sobald das Wallet aufgeladen ist, können Nutzer Swaps ohne Registrierung durchführen, wobei für Fiat-Einzahlungsmöglichkeiten unter Umständen eine Identitätsprüfung (KYC) erforderlich ist.

Wichtige KennzahlenDEX (2025)

Solana liegt Solana beim Handelsvolumen dezentraler Börsen an zweiter Stelle, direkt hinter BNB , übertrifft jedoch Ethereum andere Konkurrenten. Hier eine Übersicht über die wichtigsten Kennzahlen:

• Monatliches Handelsvolumen: Solana verzeichneten im zweiten Quartal 2025 ein Handelsvolumen von 69,81 Milliarden US-Dollar und erreichten damit einen Marktanteil von 17,54 %, was einen Rückgang gegenüber dem Höchststand von 2024 bedeutet.
• Gesamtwert der gebundenen Mittel (TVL): TVL Solana TVL 3,83 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 165 % seit der letzten Aktualisierung dieses Artikels im Oktober 2024 entspricht.
• MarktführerSpot : Raydium mit einem Anteil von rund 34 % am spot Raydium , gefolgt von Meteora 22 %), Orca (19 %) und PumpSwap 15 %).
• Perps : Jupiter Drift das Segment der dezentralen Perpetual-Börsen mit einem gemeinsamen Marktanteil von 92 % (Volumen von 27 Milliarden US-Dollar), während Raydium Orderly zusammen weniger als 0,9 Milliarden US-Dollar auf sich vereinen.
• Protokollgebühren: Meteora die höchsten monatlichen Protokollgebühren auf Solana (145 Millionen US-Dollar), gefolgt von Jupiter 72 Millionen US-Dollar), PumpSwap 49 Millionen US-Dollar) und Axiom (eine Handels-App) mit 46 Millionen US-Dollar.

Zu unserer Überraschung fehlt es Solana an einer weit verbreiteten Handelsplattform für Krypto-Optionen, da frühere Versuche wie Cega (das nach einer Übernahme eingestellt wurde) und Zeta (das sich zu Bullet, einer neuen Plattform für Derivate und Kreditvergabe, gewandelt hat) keine marktbeherrschende Stellung erlangen konnten.

Wie schneidenDEX Solana DEX im Vergleich zu Ethereum ab?

Solana erheben in der Regel weniger als 0,002 US-Dollar pro Transaktion, was auf die parallel execution und die niedrigen Rechenkosten. Einige Plattformen, wie Jupiter PumpSwap, unterstützen gaslose Swaps über Gebührenspeicher, wodurch Nutzer SOL der Ausführung von Trades kein SOL halten müssen.

Ethereum wurden nach dem Dencun und dank des Singleton-Pool-Designs Uniswap kostengünstiger, wodurch die Kosten für Calldata und gas reduziert wurden. Mit Pectra sind Transaktionen auf der Ausführungsebene nun effizienter, wobei die meisten Swaps auf Ethereum Layer 2 weniger als 0,01 $ kosten.

Bei unserem Test, bei dem wir 1 ETH across Ethereum (Uniswap , Balancer und Curve) sowie drei Solana (Jupiter, Raydium Meteora) ETH USDC umgetauscht haben, beliefen sich die durchschnittlichen Gebühren auf Ethereum auf 0,61 $ Ethereum auf Solana auf 0,0016 $.

Risiken beim Handel auf Solana

Der Handel auf dezentralen Börsen, die auf Solana basieren, Solana spezifische Risiken, die Anleger berücksichtigen sollten, bevor sie ihre Wallets verbinden und ihren ersten Handel tätigen. Hier sind sechs wesentliche Risiken, die es zu beachten gilt:

• Hohe Ausfallquote bei Token: 90 % der Token, die auf beliebten Handelsplattformen coin wie Pump.Fun und LetsBonk verlieren innerhalb weniger Tage über 80 % ihres Wertes.
• Behördliche Überprüfung: Plattformen wie Pump.Fun und Raydium mit Klagen konfrontiert, in denen ihnen der illegale Verkauf nicht registrierter Wertpapiere vorgeworfen wurde.
• Netzwerkausfälle: Seit 2020 Solana mindestens sieben größeren Ausfällen, die die Fähigkeit der Händler beeinträchtigten, wichtige Transaktionen durchzuführen.
• Front-Running: Die Dezentralität von Solana ermöglicht es Bots, Transaktionen vorwegzunehmen, was die slippage für Nutzer slippage durchschnittlich 1–3 % erhöht.
• Liquiditätsrisiko: Bei Meme-Coins auf Solana kommt es nach dem anfänglichen pump Solana zu Liquiditätsrückgängen von 95 %, wodurch Händler in illiquiden Positionen festsitzen.
• Risiken bei Smart Contracts: Solana waren in der Vergangenheit immer wieder von Angriffen auf Smart Contracts und Sicherheitslücken betroffen, wie beispielsweise Mango Markets , bei dem 100 Millionen Dollar verloren gingen.

Unsere bevorzugte Börse für den Handel mit Solana Coins

Drehen wir den Spieß doch mal um. Wenn du daran denkst, Solana zu handeln, fallen dir wahrscheinlich sofort Raydium PumpSwap ein. Aber was wäre, wenn wir dir sagen würden, dass das wahre Alpha gar nicht auf Solana zu finden ist?

Hyperliquid, das tatsächlich auf einer eigenen Blockchain läuft, ist derzeit der beste Ort für den Handel Solana . Hier sind die Gründe: Es ist vollständig dezentralisiert, anonym, bietetperps mit einem Klick und ermöglicht es Ihnen, coin mit leverage bis zu 3-10x zu handeln, leverage sie auf den Markt kommen.

Sie glauben us nicht? AlsPUMP , raten Sie mal, wer über die größte Liquidität und open interest höchste open interest verfügte und damit sogar CEXs wie Bybit und KuCoin? Genau, Hyperliquid. Innerhalb weniger Stunden Hyperliquid open interest von mehr als 400 Millionen Dollar und stahl damit allen anderen Börsen, ob zentralisiert oder nicht, völlig die Show.

Das Beste daran: Phantom Wallet hat kürzlichperpsintegriert, sodass du dein Guthaben perpetual direkt mit SOL deinerwallet aufladen kannst. Dein SOL USDC Hyperliquid weniger als einer Minute automatisch in USDC umgewandelt, wodurch bridging manuelle Swaps komplett entfallen.

Abschließende Überlegungen

Raydium, Jupiter, Orca und PumpSwap die core Solana und zeichnen sich jeweils in unterschiedlichen Bereichen aus: Raydiumkonzentrierte Liquidität, JupiterAggregator für Transaktionen zum besten Preis, Orca durch kostengünstige Swaps und PumpSwapdurch PumpSwapintegrierte Umsatzbeteiligung für coin .

Wenn Sie jedoch auf der Suche nach noch größerer Liquidität, schnellerer Ausführung und gehebelten Handelsgeschäften sind (insbesondere bei coin neuer coin ), Hyperliquid Ihre Geheimwaffe – jetzt direkt überWallet Phantom Wallet SOL zugänglich.