Hyperliquid Überprüfung

Zusammenfassung: Hyperliquid hat dYdX überholt und sich als führender dezentraler Austausch etabliert, indem es seine fortschrittliche Hyperliquid L1-Blockchain für schnelle On-Chain-Transaktionen nutzt. Mit einem umfangreichen Angebot von über 122 Kryptowährungen, darunter wichtige Vermögenswerte und Altcoins, und einer bis zu 50-fachen Hebelwirkung soll der Kryptohandel für die schnell wachsende Gemeinschaft von über 101.000 Nutzern demokratisiert werden.

Hyperliquid zeichnet sich durch nutzerorientierte Funktionen wie Self-Custody, One-Click-Trading und Hyperliquid Vaults für Copy-Trading aus, die alle durch ein transparentes Gebührenmodell untermauert werden, das seinen Nutzern einen Mehrwert bietet und so das Engagement fördert und ein robustes Handelsökosystem unterstützt.

Was ist Hyperliquid?

Hyperliquid ist eine dezentralisierte Orderbuch-Perpetual-Futures-DEX, die mit zentralisierten Börsen (CEXs) konkurriert, indem sie vollständig auf der Blockchain arbeitet. Sie wird von der Hyperliquid L1 Blockchain angetrieben, die Tendermint für einen schnellen Konsens nutzt. Dieses Setup ermöglicht es, dass jede Aktion - Aufträge, Stornierungen, Geschäfte und Liquidationen - transparent auf der Kette stattfindet, wobei eine Blocklatenz von unter einer Sekunde erreicht wird und bis zu 20.000 Aufträge pro Sekunde unterstützt werden.

Hyperliquid hat dYdX überholt und ist nun die beliebteste dezentrale Perpetual Exchange. Hyperliquid hat ein tägliches Handelsvolumen von über 1 Milliarde US-Dollar, mehr als 101.000 Nutzer und 122 handelbare Vermögenswerte. Sein Engagement für die Demokratisierung des Kryptohandels zeigt sich in seiner zugänglichen Plattform, die auf Transparenz, niedrige Kosten und nahtlose Ausführung setzt. Mit Funktionen, die ein breites Publikum ansprechen, wie Selbstverwahrung, offener Zugang, benutzerfreundliche Schnittstellen und flexible Hebelwirkung, spricht Hyperliquid Händler aller Strategien an.

Darüber hinaus führt Hyperliquid fortschrittliche Handelsfunktionen ein, darunter komplexe, in TradingView integrierte Ordertypen. Dies zeigt das Engagement von Hyperliquid, die Effizienz einer zentralen Börse mit den Vorteilen eines dezentralen Rahmens zu verbinden und so ein robustes Handelserlebnis zu gewährleisten, das den unterschiedlichen Bedürfnissen der Händler gerecht wird.

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Hyperliquide unterstützte Vermögenswerte

Hyperliquid bietet eine breite Palette von über 122 Kryptowährungen für den Handel an, darunter bekannte wie BTC und ETH sowie eine große Auswahl an Altcoins wie AAVE, APE, ATOM, AVAX, BNB, DOT, LINK, MATIC, SOL, TIA, TRX und XRP. Dieses vielfältige Portfolio stellt sicher, dass Trader Zugang zu einem breiten Spektrum an Kryptowährungen haben.

Die Leverage-Optionen auf Hyperliquid sind auf jede Kryptowährung zugeschnitten und erhöhen die Flexibilität beim Handel. Für die wichtigsten Kryptowährungen wie BTC und ETH kann der Hebel bis zu 50x betragen. Eine beträchtliche Anzahl von Altcoins, wie AAVE, APE, ATOM, AVAX, etc. bieten einen Hebel von bis zu 20x. Andere Vermögenswerte, darunter ACE, BADGER, BIGTIME, ermöglichen eine Hebelwirkung von bis zu 10x. Einige Kryptowährungen wie BANANA, CANTO, CYBER, bieten eine bis zu 3-fache Hebelwirkung. Diese Struktur von Leverage-Optionen ist auf unterschiedliche Risikobereitschaft und Handelsstrategien abgestimmt.

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Hyperliquid-Gebühren

Hyperliquid hat ein maßgeschneidertes Gebührensystem eingeführt: Taker werden mit 2,5 Basispunkten (bps) belastet, während Maker von einem Rabatt von 0,2 bps profitieren. Diese Gebührenstrategie wird auf der Grundlage eines rollierenden 14-tägigen Handelsvolumens bestimmt, das ab dem 11. März ermittelt wird, wobei die Volumenverfolgung am 26. Februar beginnt.

Die Gebührenstufen gelten einheitlich für Haupt- und Unterkonten, so dass das Volumen der Unterkonten zum Gesamtvolumen des Hauptkontos beiträgt. Die Volumina aus Tresortransaktionen werden jedoch separat bewertet. In den ersten drei Monaten der geschlossenen Alpha-Phase des Mainnets bot Hyperliquid zunächst eine gebühren- und gasfreie Handelsumgebung an und zeigte damit sein Engagement, seiner Community einen Mehrwert zu bieten.

Hyperliquid zeichnet sich dadurch aus, dass alle Gebühren an die Nutzer zurückfließen, wovon insbesondere die Nutzer des Hyperliquidity Provider (HLP)-Programms und der Versicherungsfonds profitieren.

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Hyperliquide Refinanzierungssätze

Hyperliquid verwendet für seine unbefristeten Krypto-Kontrakte Finanzierungssätze, um sicherzustellen, dass der Kontraktpreis dem Kassakurs des zugrunde liegenden Vermögenswerts genau entspricht. Hier ist ein einfacher Überblick:

• Die Finanzierung wird stundenweise auf der Grundlage eines 8-Stunden-Satzes berechnet und ausgezahlt.
• Die Formel für den Refinanzierungssatz lautet: Refinanzierungssatz (F) = Durchschnittlicher Prämienindex (P) + Klammer (Zinssatz - Prämienindex (P), -0,0005, 0,0005).
• Die Oracle-Preise ergeben sich aus dem gewichteten Median der Spotpreise an der Centralized Exchange (CEX).
• Die Fördersätze sind auf maximal 4 % pro Stunde begrenzt.
• Die Zahlungen werden anhand der Positionsgröße, des Orakelpreises und des Finanzierungssatzes berechnet.

Beträgt der Preis des ewigen Kontrakts beispielsweise 10.100 $ und der Kassakurs 10.000 $, so ergibt sich ein Prämienindex von 1 %. Für eine Long-Position von 10 Kontrakten (je 1 BTC) würde die Prämie 0,01 oder 1 % betragen. Die geklemmte Zinsdifferenz beträgt -0,05 %, was zu einem Finanzierungssatz von 0,97 % führt.

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Was sind Hyperliquid Vaults?

Hyperliquid Vaults ist eine innovative Variante des Copy-Trading, die in die Hyperliquid L1 Blockchain integriert ist und die Möglichkeiten der Plattform erweitert. Indem sie in einen Tresor investieren, imitieren die Nutzer dessen Geschäfte und verdienen an den Gewinnen und Verlusten. Das Hyperliquidity Provider (HLP)-System demokratisiert den Zugang zu Möglichkeiten, die normalerweise Börseninsidern vorbehalten sind, und ermöglicht es der Community, Liquidations- oder Market-Making-Strategien zu unterstützen und an den Ergebnissen zu partizipieren. 

Mit einem gesperrten Gesamtwert (TVL) von über 150 Millionen US-Dollar und einem effektiven Jahreszins (APR) von 81 % ist die Einrichtung eines Tresors einfach. Benutzer müssen nur ihren Tresor benennen, ihn beschreiben und mit einem Mindestbetrag von 100 USDC eröffnen, um den Handel zu beginnen.

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Hyperliquid Airdrop

Das Punkteprogramm von Hyperliquid, das am 1. November um 00:00 Uhr UTC begann, wird in einem Token-Airdrop für seinen Governance-Token gipfeln, mit dem die Nutzer für ihren Beitrag zum Erfolg des Protokolls anerkannt und belohnt werden sollen. Zu den wichtigsten Aspekten dieses Programms gehören:

• Wöchentliche Verteilung: Sechs Monate lang wird Hyperliquid wöchentlich 1.000.000 Punkte an aktive Nutzer verteilen, wobei die erste Verteilung am 9. November stattfand.
• Partner-Anreize: Partner erhalten zusätzliche Vorteile, indem sie für je vier Punkte, die die von ihnen geworbenen Nutzer verdienen, einen Punkt erhalten, wodurch das Engagement und das Wachstum der Gemeinschaft gefördert werden.
• Regelmäßige Aktualisierungen und Zeitplan: Die Kriterien für das Sammeln von Punkten werden regelmäßig aktualisiert. Die Punkte werden auf der Grundlage der Aktivität bis jeden Mittwoch um 00:00 UTC berechnet, wobei die Punkte donnerstags verteilt werden.
• Ermessen des Protokolls: Hyperliquid behält sich das Recht vor, vorherige Punktverteilungen zu ändern.
• Exklusiver Snapshot für Alpha-Benutzer: Am 31. Oktober um 00:00 Uhr UTC wurde ein spezieller Schnappschuss für einen zusätzlichen Punktabzug erstellt, der sich an geschlossene Alpha-Nutzer richtet.

Dieses Punktesystem ist ein strategischer Schritt von Hyperliquid, nicht nur um das Engagement der Nutzer zu belohnen, sondern auch um den Weg für die Verteilung seines Governance-Tokens durch einen Airdrop zu ebnen und damit die Investition der Nutzer in die Governance und die zukünftige Ausrichtung der Plattform zu erhöhen.

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Unterm Strich

Hyperliquid setzt einen neuen Standard im dezentralen Handel und bietet mit seiner fortschrittlichen Hyperliquid L1-Blockchain-Technologie ein On-Chain-DEX, das mit zentralisierten Pendants konkurriert. Mit einem Angebot von über 122 Kryptowährungen und variablen Leverage-Optionen deckt sie die unterschiedlichsten Bedürfnisse von Händlern ab. Die Plattform zeichnet sich durch ihren gemeinschaftsorientierten Ansatz, die Belohnung der Teilnehmer durch ein faires Gebührensystem und innovative Funktionen wie die Hyperliquid Vaults für Copy Trading aus.

Mit seinem klaren Bekenntnis zu Nutzerengagement und Transparenz verbessert Hyperliquid nicht nur das Handelserlebnis mit Funktionen wie maßgeschneiderten Gebühren und strategischen Finanzierungsraten, sondern fördert auch die Einbindung der Community mit Initiativen wie dem Governance Token Airdrop, um ein dynamisches und integratives Handelsumfeld zu gewährleisten.