Warum der Börsenzugang von Ihrem Wohnort abhängt

Eine Börse kann Ihnen nur dann Dienste anbieten, wenn sie über die erforderliche Genehmigung in Ihrem Land verfügt oder keine lokalen Vorschriften den Betrieb dort untersagen. Eine Plattform akzeptiert möglicherweise Kunden in Lissabon, bietet in Sydney eine eingeschränktere Produktpalette an und sperrt den Zugriff aus Lagos. Jede Zulassung legt eigene Bedingungen fest, welche Produkte angeboten werden dürfen und wer sie nutzen darf.

MiCA ermöglicht es einer Börse, die in einem Mitgliedstaat autorisiert ist, im gesamten Europäischen Wirtschaftsraum tätig zu sein. Die Übergangsfrist für Plattformen, die die Region bereits bedienten, endete am 1. Juli. Jede Börse ohne entsprechende Autorisierung musste daraufhin den Betrieb einstellen.

Nach Rücknahme seines griechischen Antrags stellte Binance die EU-Dienste ein. Bybit übertrug europäische Kunden an seine lizenzierte Einheit Bybit EU, während OKX, Kraken und Coinbase ihren Betrieb unter zuvor erworbenen Lizenzen fortsetzten.

Unternehmen, die Krypto-Dienstleistungen für Kunden im UK bewerben, müssen gemäß den Geldwäschevorschriften bei der Financial Conduct Authority registriert sein, unabhängig davon, wo sie ihren Sitz haben. Unregistrierte globale Börsen hören entweder auf, Kunden aus dem UK zu akzeptieren, wie es Binance tat, oder kehren über einen von der FCA autorisierten Partner zurück, der deren Marketing genehmigt. Bybit nutzte den letzteren Weg.

Außerhalb dieser beiden Regionen variieren die Regeln stark. Einige Länder verfügen über umfassende Lizenzierungssysteme, andere verbieten Börsen, und viele haben keinen formalen Rahmen. Plattformen müssen dann entscheiden, wie viel rechtliches Risiko sie einzugehen bereit sind. Beschränkungen werden anhand Ihrer IP-Adresse, Ihres Ausweisdokuments und der Bank, über die Ihr Konto kapitalisiert wird, durchgesetzt. Eine Abweichung kann eine Kontosperrung auslösen.

Welche Börsen die meisten Länder akzeptieren

Fünf globale Börsen sind in mindestens 100 Ländern aktiv. Die Plattformen mit der größten Reichweite besitzen im Allgemeinen die meisten Lizenzen. Alle nachstehenden Zahlen stammen von unseren Börsenseiten und werden anhand der von den jeweiligen Plattformen veröffentlichten Sperrlisten überprüft.

Kraken hat mit nur 16 ausgeschlossenen Ländern die größte Reichweite. Fast alle unterliegen Sanktionen oder nationalen Verboten. Lizensierte Einheiten in den Vereinigten Staaten, im EWR und im Golf ermöglichen es OKX und Coinbase, Märkte zu betreten, die unlizensierten Konkurrenten verschlossen bleiben.

Bybit hat seine Liste eingeschränkter Länder im vergangenen Jahr verkürzt. UK, Frankreich und Indien kehrten durch Lizenzen oder konforme Betriebsstrukturen zurück. Binance meldet nach wie vor die größte Nutzerbasis, obwohl die Ausschlüsse mittlerweile die gesamte EU, Kanada und die Vereinigten Staaten umfassen.

Länderzählungen zeigen nicht jede Produkteinschränkung. Australische Derivate auf OKX sind auf professionelle Kunden beschränkt. Coinbase kann britischen Kleinanlegern keine futures anbieten, während Kraken USDT im EWR entfernt hat, um die MiCA-Stablecoin-Regeln einzuhalten. In einem unterstützten Land zu sein bedeutet, dass Sie ein Konto erstellen können. Die Börsenseite erklärt, welche Dienste verfügbar sein werden.

Was zu tun ist, wenn eine Börse an Ihrem Wohnort eingeschränkt ist

Beginnen Sie mit der Überprüfung der Börsenseite, da partielle Einschränkungen eine andere Reaktion erfordern als eine vollständige Sperrung. Bei einer partiellen Einschränkung ist der spot-Handel möglicherweise weiterhin verfügbar, während futures, staking oder ein bestimmter Stablecoin entfernt wurden, um lokale regulatorische Anforderungen zu erfüllen. Eine totale Sperrung verhindert Neuregistrierungen und versetzt bestehende Konten typischerweise in den Modus „Nur Auszahlung“.

Verwenden Sie kein VPN, um die Einschränkung zu umgehen. Jede große Börse verbirgt den Standort ihrer Nutzer, wobei die Konsequenzen in ihren Bedingungen dargelegt sind.

Bybit kann Konten kündigen und offene Positionen liquidieren, wenn ein Kunde falsche Angaben zu seinem Wohnsitz macht. Coinbase schließt ein Konto, nachdem festgestellt wurde, dass der Inhaber in einer verbotenen Region lebt. Binance versetzt Konten, bei denen eine Verbindung aus blockierten Ländern festgestellt wird, in den Modus „Nur Auszahlung“, bis eine Support-Prüfung abgeschlossen ist. Guthaben können in der Regel weiterhin abgehoben werden, manchmal nach einer Verzögerung, aber der Handel ist deaktiviert.

Die Nutzung einer in Ihrem Land lizenzierten Plattform ist sicherer, da Sie sich bei Problemen an eine Aufsichtsbehörde wenden können. Unsere Länderleitfäden stufen die verfügbaren Optionen ein. Wo keine lizenzierte Börse betrieben wird, können peer-to-peer-Marktplätze Käufer mit anderen Nutzern verbinden, die lokale Zahlungsmethoden akzeptieren. Eine begrenzte Anzahl von Börsen akzeptiert Kunden auch ohne Identitätsprüfung, jedoch limitieren sie Auszahlungen und bieten keinen Regress, falls die Plattform scheitert.

Wenn sich eine Börse aus Ihrem Markt zurückzieht, nutzen Sie die Frist zum Handeln. Binance hat EU-Kunden ein Auszahlungsfenster eingeräumt. Coinbase unterscheidet zudem zwischen einer Reisesperre, die endet, nachdem Sie sich von einem erlaubten Land aus eingeloggt haben, und einer Wohnsitzfeststellung, die das Konto schließt. Übertragen Sie Vermögenswerte vor Ablauf der Frist in ein wallet, das Sie kontrollieren. Eine spätere Wiederherstellung erfordert einen Support-Eingriff ohne garantierten Zeitrahmen.

So überprüfen Sie die Lizenz einer Börse selbst

Eine auf einer Börsenwebsite angezeigte Lizenz bleibt eine Marketingbehauptung, bis Sie diese im Register der Aufsichtsbehörde bestätigen. Die Verifizierung dauert in der Regel nur wenige Minuten.

• Finden Sie die juristische Person, nicht die Marke: Jeder Markt wird üblicherweise über ein separates Unternehmen bedient. Suchen Sie nach der in den Nutzungsbedingungen für Ihr Land aufgeführten Einheit. OKX INC. hält die US-Lizenzen, während die maltesische Gesellschaft von OKX ihre MiCA-Zulassung hält. Die alleinige Suche nach „OKX“ liefert keines der beiden Ergebnisse.
• UK: Jedes für Krypto-Aktivitäten unter den Geldwäschevorschriften registrierte Unternehmen erscheint im FCA-Register. Ein im Register fehlendes Unternehmen darf seine Dienstleistungen Ihnen gegenüber nicht legal vermarkten.
• Europäischer Wirtschaftsraum: Das von der ESMA veröffentlichte MiCA-Register führt autorisierte Krypto-Dienstleister, deren Heimatregulierungsbehörden und die von ihnen angebotenen Dienstleistungen auf.
• Vereinigte Staaten: Beginnen Sie mit der Registrierung des Unternehmens als GeldwDienstleistungsunternehmen bei FinCEN. Sie sollten dann Ihre Geldübertragungslizenz in Ihrem Bundesstaat überprüfen, da mehrere anderweitig im Land lizenzierte Plattformen New York und Texas ausschließen.
• Vereinigte Arabische Emirate: Die VARA in Dubai führt ein Register lizenzierter Anbieter von Dienstleistungen für virtuelle Vermögenswerte und deren genehmigter Aktivitäten. Die föderale SCA lizenziert auf dem Festland operierende Plattformen.
• Australien: Anbieter von digitalen Währungsbörsen registrieren sich zur Bekämpfung von Geldwäsche bei AUSTRAC. Dies ist eher eine Registrierung als eine Lizenz und deckt keine Derivate ab.
• Lesen Sie, was die Lizenz abdeckt: Regulatorische Register spezifizieren normalerweise die genehmigten Aktivitäten. Verwahrung und spot-Börsen sind weitgehend abgedeckt, aber Derivate, Kreditvergabe und Stablecoin-Ausgabe erfordern oft zusätzliche Genehmigungen. Produkte, die über die aufgeführten Aktivitäten hinaus angeboten werden, sind in diesem Markt unreguliert.

Wenn die relevante Entität oder Aktivität nicht erscheint, identifiziert Ihr Länderleitfaden die Plattformen, die diese Prüfungen bestanden haben.

Was eine Lizenz schützt und was nicht

Der Schutz hängt stark von der Art der Zulassung ab. Die Registrierung im UK gemäß den Geldwäschevorschriften bestätigt, dass die FCA die Kontrollen des Unternehmens zur Bekämpfung von Finanzkriminalität überprüft hat. Sie besagt jedoch nicht, dass Kundengelder getrennt verwahrt werden oder dass die Plattform zahlungsfähig ist. Diese Bereiche sollen durch das kommende Genehmigungssystem der FCA abgedeckt werden.

Die MiCA-Zulassung hat einen größeren Anwendungsbereich, der den Schutz von Kundenwerten, die Bearbeitung von Beschwerden und die Verhaltensaufsicht durch eine nationale Regulierungsbehörde umfasst. Die ESMA hat jedoch gewarnt, dass zugelassene Börsen neben regulierten Diensten häufig auch unregulierte Produkte anbieten. Der Schutz endet dort, wo die Lizenz endet. Krypto-Bestände sind in keiner Jurisdiktion durch ein Bankeinlagensicherungssystem geschützt, sodass Kunden ihr Guthaben bei einem Ausfall der Börse dennoch verlieren können.

Beschränkungslisten werden während der Identitätsprüfung, die gemeinhin als KYC bezeichnet wird, durchgesetzt. Jede Börse in der Tabelle erfordert vor der ersten Einzahlung einen von einer Behörde ausgestellten Ausweis und einen Gesichtsscan. Das in Ihrem Dokument angegebene Land bestimmt, welche Entität Ihr Konto akzeptiert, sofern dies der Fall ist.

Höhere Verifizierungsstufen erfordern möglicherweise einen Adressnachweis oder Belege über die Herkunft der Mittel, bevor größere Auszahlungslimits gewährt werden. Einige Jurisdiktionen verlangen bei der Registrierung zudem eine lokale Steuernummer. Stellen Sie sicher, dass Sie die erforderliche Stufe abschließen können, bevor Sie einzahlen, da der Zugriff auf Gelder bei ins Stocken geratenen Verifizierungen schwierig werden kann.

Die Steuerberichterstattung wird in großen Teilen der Welt bald automatisiert sein. Gemäß dem Crypto-Asset Reporting Framework der OECD müssen Börsen die steuerlichen Wohnsitzinformationen jedes Kunden erfassen und Transaktionen an die lokale Steuerbehörde melden. Diese Behörde leitet die Daten dann an das Heimatland des Kunden weiter. Achtundvierzig Jurisdiktionen haben die ursprüngliche Verpflichtung unterzeichnet, darunter das UK, die meisten EU-Länder, Australien, Singapur und die USA. Der erste Informationsaustausch ist für 2027 angesetzt.

Ein Konto bei einer im Ausland lizenzierten Börse verbirgt Ihre Aktivitäten nicht vor Ihrer heimischen Steuerbehörde. Unser Leitfaden zu steuergünstigen Krypto-Ländern erläutert, wo die Regeln vorteilhafter sind. Die USDT-Legalitätskarte deckt Jurisdiktionen ab, die Stablecoins selbst einschränken.

Häufig gestellte Fragen

Gilt eine MiCA-Lizenz in einem EU-Land für die gesamte EU?

Ein Krypto-Werte-Dienstleister, der von der Regulierungsbehörde eines Mitgliedstaates zugelassen wurde, kann nach Benachrichtigung der anderen Länder dieselben Dienste im gesamten Europäischen Wirtschaftsraum anbieten. Coinbase ist daher in Europa von Luxemburg aus tätig, Kraken von Malta aus und Bybit EU von Österreich aus. Unsere Liste der MiCA-lizenzierten Börsen führt die Plattformen auf, die über diese Zulassung verfügen.

Muss ich mein Konto schließen, wenn mein Land eingeschränkt wird?

Die Börse wickelt die Schließung in der Regel ab, indem sie Ihr Konto in den Modus versetzt, in dem nur Auszahlungen möglich sind. Der Zugriff auf Ihre Gelder bleibt während einer Benachrichtigungsfrist bestehen. Nutzen Sie diese Zeit, um Vermögenswerte auf eine von Ihnen kontrollierte wallet oder eine andere lizenzierte Plattform zu übertragen, da ein Support-Ticket nach Ablauf dieses Zeitraums Ihr einziger Weg zur Wiederherstellung wird.

Warum kann ich im UK keine Krypto-futures handeln?

Die FCA verbietet den Verkauf von Krypto-Derivaten an Privatkunden. Jede Plattform, die Kunden im UK bedient, muss daher futures, Optionen und leverage-Produkte einschränken, unabhängig von den Lizenzen, die sie an anderer Stelle hält. Der spot-Handel ist weiterhin verfügbar. Unser Leitfaden zu den besten Krypto-Börsen im UK vergleicht Plattformen mit lokaler Registrierung.

Warum ist USDT von EU-Börsen verschwunden?

Tether hat die Stablecoin-Anforderungen von MiCA nicht erfüllt. Coinbase, Kraken und OKX haben daraufhin die USDT-Handelspaare für europäische Kunden entfernt und sie auf konforme Alternativen wie USDC verwiesen. Dieselben Börsen bieten USDT weiterhin über ihre globalen Plattformen außerhalb des EWR an.

Kann ich eine Börse nutzen, die in meinem Land nicht lizenziert ist?

In vielen Jurisdiktionen ist dies legal, da sich die Regeln auf Unternehmen beziehen, die Dienstleistungen für Einwohner vermarkten, und nicht auf Einwohner, die diese Dienste unabhängig in Anspruch nehmen. Die Akzeptanz hängt dennoch von der Risikopolitik der Börse ab. Wenn sie Ihr Konto eröffnet, haben Sie weder eine lokale Regulierungsbehörde, an die Sie sich wenden können, noch ein Entschädigungssystem, das Sie schützt.

Was soll ich tun, wenn mein Land nicht aufgeführt ist?

Verwenden Sie den Vorschlagslink unter dem Marktgitter. Unsere regionalen Leitfäden für Europa, Asien und Afrika decken die in den meisten Ländern jeder Region verfügbaren Börsen ab.