为什么交易所访问权限取决于您的居住地

只有当某家交易所在您所在的国家/地区拥有所需许可，或者没有当地法规禁止其在当地运营时，它才能为您提供服务。某个平台可能会接受里斯本的客户，在悉尼提供较窄的产品范围，并阻止来自拉各斯的访问。每项批准都会为其可提供的产品以及使用者设定各自的条件。

MiCA 允许在一个成员国获得授权的交易所在整个欧洲经济区内运营。已在该地区提供服务的平台的过渡期已于 7 月 1 日结束。任何未获得授权的交易所随后都必须停止运营。

在撤回其希腊申请后，Binance 暂停了 EU 服务。Bybit 将欧洲客户转移至其获得许可的 Bybit EU 实体，而 OKX、Kraken 和 Coinbase 则凭借其提前获得的牌照继续运营。

向英国客户推广加密货币服务的公司无论总部设在何处，都必须根据反洗钱法规在金融行为监管局注册。未注册的全球交易所要么像 Binance 那样停止接受英国客户，要么通过批准其营销的 FCA 授权合作伙伴回归。Bybit 采用了后一条途径。

这两个地区之外的规则差异很大。一些国家拥有全面的牌照系统，另一些国家则禁止交易所，还有许多国家没有正式的框架。因此，平台必须决定它们愿意承担多少法律风险。系统会通过您的 IP 地址、身份证件以及为您账户提供资金的银行来执行限制。信息不符可能会触发账户冻结。

哪些交易所接受的国家/地区最多

五家全球交易所在至少 100 个国家/地区运营。覆盖范围最广的平台通常持有最多的牌照。以下所有数据均来自我们的交易所页面，并经过了各平台发布的限制名单的核对。

Kraken 的覆盖范围最广，仅排除 16 个国家。几乎所有被排除的国家都受到制裁或国家禁令的限制。美国、EEA 和海湾地区的持牌实体使 OKX 和 Coinbase 能够进入无牌竞争对手无法涉足的市场。

Bybit 在过去一年中减少了其受限国家列表。英国、法国和印度通过牌照或合规的运营架构重新回归。Binance 继续报告拥有最大的用户基础，尽管其排除范围现已涵盖整个 EU、加拿大和美国。

国家数量并未显示所有产品限制。OKX 上的澳大利亚 derivatives 仅限机构客户。Coinbase 无法向英国零售客户提供 futures，而 Kraken 在 EEA 移除了 USDT 以遵守 MiCA stablecoin 规则。身处支持的国家意味着您可以创建账户。交易所页面会说明将提供哪些服务。

如果交易所您所在的居住地受限该怎么办

首先检查交易所的页面，因为部分限制与完全封锁需要不同的应对方式。在部分限制下，spot trading 可能仍然可用，而 futures、staking 或特定的 stablecoin 已被移除以满足当地监管要求。完全封锁会阻止新注册，通常会将现有账户置于仅提现模式。

请勿使用 VPN 来绕过限制。各大交易所均禁止用户隐瞒其位置，其条款中规定了相应的后果。

Bybit 可能会在客户虚报居住地时终止账户并平仓。Coinbase 在确定其所有者居住在禁运地区后会关闭账户。Binance 会将检测到从受封锁国家连接的账户置于仅提现模式，等待客服审核。资金通常仍然可以提取，有时会有延迟，但交易已被禁用。

使用在您所在国家/地区获得牌照的平台更安全，因为如果出现问题，您有监管机构可以联系。我们的国家指南对可用选项进行了排名。如果没有持牌交易所运营，peer-to-peer marketplaces 可以将买家与接受本地支付方式的其他用户连接起来。无需身份验证的交易所数量有限，但它们对提现设定了上限，并且如果平台倒闭，用户将无法获得任何追索权。

如果某家交易所退出您的市场，请利用通知期采取行动。Binance 为EU 的客户提供了提现窗口期。Coinbase 还区分了“旅行限制”（在您从允许的国家登录后即解除）和“居住地核查”（会导致账户关闭）。请在截止日期前将资产转移到 钱包 您掌控的账户中。日后若要取回这些资产，需通过客服介入，且无法保证具体时限。

如何自行核实交易所的牌照

交易所网站上显示的牌照，在您通过监管机构的登记册进行确认之前，仍仅属于营销宣传。核实过程通常只需几分钟。

• 查找的是法人实体，而非品牌：通常每个市场都由一家独立的公司负责运营。请查找您所在国家/地区服务条款中列出的法人实体。OKX INC. 持有美国牌照，而OKX旗下的马耳他公司则持有MiCA 的授权。仅搜索“OKX”将无法找到上述任何结果。
• UK:根据反洗钱法规注册从事加密资产业务的所有公司均列入金融行为监管局（FCA ）的注册名录。未列入该名录的公司不得合法向您推销其服务。
• 欧洲经济区： ESMA 发布的《MiCA 》名录中列出了经授权的加密资产服务提供商、其所在国的监管机构以及它们可提供的服务。
• 美国：首先查看该公司的 FinCEN 货币服务业务注册开始。随后，您应核查该公司在您所在州的汇款牌照，因为国内部分在其他地区获得许可的平台并不涵盖纽约州和得克萨斯州。
• 阿拉伯联合酋长国：迪拜的 VARA 维护着一份持牌虚拟资产服务提供商及其获准开展的业务活动的登记册。联邦SCA 负责向在大陆地区运营的平台颁发牌照。
• 澳大利亚：数字货币交易所运营商需向 AUSTRAC 以接受反洗钱监管。这属于注册而非许可，且不涵盖衍生品。
• 了解许可证的覆盖范围：监管登记册通常会明确列出获批的业务活动。托管和 现货 交易所业务通常被纳入许可范围，但衍生品、借贷和稳定币发行往往需要额外许可。超出所列活动范围提供的产品在该市场属于未受监管。

如果相关实体或活动未显示，请参阅您所在国家的指南，其中列出了通过这些审核的平台。

许可证的保护范围及不保护的范围

保护措施在很大程度上取决于批准的类型。根据反洗钱法规进行的UK 注册，证实了英国金融行为监管局（FCA ）已对该公司的金融犯罪控制措施进行了审查。但这并不意味着客户资金被隔离存放，也不意味着该平台具备偿付能力。这些方面预计将由金融行为监管局（FCA）即将实施的授权制度予以涵盖。

MiCA 授权的范围更为广泛，包括客户资产保障、投诉处理以及国家监管机构的执业行为监督。然而，ESMA 曾警告称，获得授权的交易所往往会在提供受监管服务的同时，还提供未受监管的产品。一旦许可证失效，相关保护措施即告终止。在任何司法管辖区，加密货币持仓均不受银行 存款保障计划的覆盖，因此如果交易所倒闭，客户仍可能损失其账户余额。

在身份验证（通常称为KYC）过程中，将执行限制清单。表格中的每家交易所都要求用户在首次存款前提供政府签发的身份证件并进行面部扫描。您的证件上显示的国家/地区将决定哪家机构（如有）会接受您的账户。

在获得更高的提现额度之前，更高级别的身份认证可能需要提供地址证明或资金来源证明。某些司法管辖区在注册时还需要提供当地的税号。请在充值前确认您能完成相应的认证级别，因为当认证停滞时，资金可能会变得难以支取。

在全球大部分地区，税务报告很快将实现自动化。根据 OECD 的《加密资产报告框架》，交易所必须收集每个客户的税收居民身份信息，并向其当地税务机关报告交易情况。然后，该税务机关会将数据发送给客户的母国。有 48 个司法管辖区签署了最初的承诺，包括英国、大多数 EU 国家、澳大利亚、新加坡和美国。第一轮信息交换定于 2027 年进行。

在境外持牌交易所开设账户并不能向您的本国税务机关隐瞒您的交易活动。我们的低税率加密货币国家指南阐述了哪些地方的规则更为优惠。USDT 合法性地图则涵盖了限制稳定币本身的司法管辖区。

常见问题

在一个 EU 国家获得的 MiCA 牌照是否适用于整个 EU？

经任何成员国监管机构授权的加密资产服务提供商在通知其他国家后，即可在整个欧洲经济区提供相同的服务。因此，Coinbase 在欧洲的运营主体位于卢森堡，OKX 位于马耳他，Bybit EU 则位于奥地利。我们的获得 MiCA 牌照的交易所列表列出了持有该授权的平台。

如果我的国家/地区变为受限国家/地区，我必须关闭账户吗？

交易所通常会将您的账户设置为仅提现模式来处理关闭事宜。在宽限期内，您仍然可以访问您的资金。请利用这段时间将资产转移到您控制的钱包或其他持牌平台，因为一旦窗口期关闭，提交客服工单将成为您找回资产的唯一途径。

为什么我不能在英国进行 crypto futures 交易？

FCA 禁止向零售消费者销售加密衍生品。因此，服务于英国客户的每个平台都必须限制 futures、options 和 leverage 产品，无论其在其他地方持有何种牌照。spot 交易仍然可用。我们的英国最佳加密货币交易所指南对比了拥有当地注册的平台。

为什么 USDT 从 EU 交易所中消失了？

Tether 未能达到 MiCA 对稳定币的要求。因此，Coinbase、Kraken 和 OKX 取消了面向欧洲客户的 USDT 交易对，并引导他们转向诸如 USDC 等合规的替代方案。这些交易所继续通过其 EEA 以外的全球平台提供 USDT。

我可以使用在我所在的国家/地区未获得牌照的交易所吗？

在许多司法管辖区，使用此类交易所是合法的，因为相关规则适用于向居民营销服务的公司，而不是寻求独立使用这些服务的居民。接受与否仍取决于交易所的风险政策。如果它为您开设了账户，您将既没有当地监管机构可以联系，也没有任何赔偿计划来保护您。

如果未列出我所在的国家/地区，我该怎么办？

请使用市场网格下方的建议链接。我们针对Europe、Asia和Africa的区域指南涵盖了每个区域大多数国家/地区可用的交易所。