比较白俄罗斯的顶级加密货币交易所
1. Bybit
Bybit 是白俄罗斯最好的加密货币交易所。这家全球第二大交易所上架超过2,800种资产，现货费率为0.10%，永续合约挂单方费率起步为0.02%，并通过其 Unified Trading Account 将现货、衍生品和保证金合并在同一抵押品余额下。用户界面提供俄语版本，也提供俄语客户支持。Bybit 还每月发布储备金证明报告。
卢布充值通过 P2P 市场进行，商家以 USDT 对 BYN 报价，并通过本地银行账户之间的转账完成结算（MTBank、Paritet Bank、PriorBank 和 Privat Bank）。我们的测试订单在几分钟内完成撮合，价差低于银行间汇率的1%。资金到账应用后，用户可以使用现货和期货交易、跟单交易、Earn、交易机器人、加密货币贷款以及模拟交易。
任何客观评估都应包含两件事。白俄罗斯监管机构曾在12月将 bybit.com 列入国家黑名单，三天后又予以恢复；朝鲜的 Lazarus Group 于2025年初从该交易所盗走15亿美元，Bybit 用自有储备弥补了这笔损失。没有用户资金受到影响，Bybit 随后也加强了安全措施。我们的Bybit 评测详细分析了恢复过程。
优点
- 在白俄罗斯可使用的产品中，涵盖现货、期货和被动型产品的组合最为全面。
- 活跃的 BYN P2P 交易区，商家通过主要本地银行结算。
- 每月发布储备金证明报告，并已证明有能力承受创纪录的盗窃损失。
缺点
- 因一项未详细说明的广告投诉，其网站于12月被列入白俄罗斯黑名单三天。
- 尽管已全额偿还，15亿美元的 Lazarus 盗窃事件仍是其记录的一部分。
- 在此兑换卢布不属于 HTP 制度范围，因此收益需承担 13% 的申报义务。
2. BingX
BingX 作为衍生品专业平台位居第二。这里的账户持有人超过 4000万；该平台位列全球五大加密货币衍生品交易场所之一，永续合约的杠杆最高可达 150x。今年新增的 TradFi 市场让同一笔 USDT 余额可以交易 100 多种传统工具，涵盖黄金、原油、外汇和股指，在难以通过券商进入西方市场的地区很有价值。
完整的演示模式让新手可以用虚拟资金练习杠杆仓位，社交信息流则展示排名靠前的期货交易者的实时持仓。现货交易涵盖 1,000 多种资产，费率为 0.10%。除了交易加密货币、股票和大宗商品外，用户还可以使用跟单交易、交易机器人、借贷、借款以及定期或灵活的 Earn 产品。
BingX 与 Bybit 一样，在黑名单上停留了同样的三个十二月日子。BYN 资金通过其 P2P 市场进入，不过其商家池比 Bybit 或 Binance 更浅，因此较大额的卢布订单在其他平台成交更快。白俄罗斯没有出现在其排除的司法管辖区名单中，我们在 BingX 受限国家指南中对此进行追踪。
优点
- 期货杠杆最高可达 150x，另有商品和指数永续合约，均可通过同一个 USDT 钱包交易。
- 一个完整的演示环境，可在动用卢布冒险之前演练策略。
- 跟单交易，每位上榜交易员均提供透明的统计数据。
缺点
- 除主流币种外，现货上币数量少于 Bybit 或 KuCoin。
- BYN 商户池较小，意味着较大额 P2P 订单的成交速度更慢。
- 它是 12 月被封锁的六个平台之一，尽管几天内就恢复了访问。
3. KuCoin
KuCoin 服务于交易主流币种之外资产的白俄罗斯用户。该交易所在 200+ 个国家拥有 4100万 注册用户。超过 900 种资产按统一的 0.10% 费率交易（适用 KCS 折扣前），小市值币种和山寨币经常在此首发上线，GemSPACE 还会标记 AI、游戏和 DePIN 领域的早期项目。
可访问性是它不太显眼的优势。当信息部在12月封锁六家竞争对手时，KuCoin 仍可正常访问，这种连续性对持有杠杆仓位的人来说很重要。主要交易对的期货杠杆最高可达125x，用户已在该平台创建了近九百万个网格和 DCA 机器人，Earn 板块还能让闲置的稳定币余额产生收益。
该记录带有2.97亿美元的污点。KuCoin 的运营方在美国联邦案件中就无牌经营资金转移业务认罪。直接使用卢布入金是另一个短板，因为其 P2P 板块中很少有商家报 BYN 价格，因此大多数用户是带着在别处购买的 USDT 进入的。请访问我们的KuCoin 评测，进一步了解该交易所的安全历史、功能、费用等信息。
优点
- 本榜单中山寨币种类最丰富的平台，并通过 GemSPACE 提供早期上线。
- 在 12 月六个竞争平台被封锁期间，它仍然可以访问。
- 原生机器人和 Earn 产品可让余额在两次交易之间持续产生收益。
缺点
- 美国认罪答辩和 2.97亿美元 罚款是其合规记录中的近期事件。
- 其 P2P 板块中的 BYN 商家很少，因此直接输入卢布并不现实。
- 当市场关注度减退时，小市值代币的仓位可能难以按合理价格退出。
4. Binance
Binance 仍是流动性深度的基准，按交易量和用户数计算是全球最大的加密货币交易所。该平台 7 月注册用户突破 3.23亿，平均每天结算的现货交易量超过 200亿美元，约占全球现货市场的三分之一。订单簿能以比这里任何竞争对手都更小的价差承接大额交易，现货手续费起步为 0.10%，使用 BNB 支付时可进一步降低。
其 BYN P2P 专区是我们测试过的最活跃的，商户通过本地大型银行结算，在明斯克时段完成了每十笔订单中的九笔以上。Auto-Invest 负责定期买入，机器人库涵盖网格和再平衡策略，Earn 专区包括活期和定期产品，Web3 钱包可连接数十个网络。卢卡申科曾将其列为处理外部支付量不断增长的交易所之一。
Binance 也完全避开了 12 月的黑名单。不利的一面是，它在 2023 年与美国当局达成了和解，金额为 43亿美元，是加密货币历史上最大的一笔，而且其界面让首次购买者被各种产品淹没。用户可以通过我们的 Binance 评测 进一步了解这家交易所，该评测持续跟踪其合规重建进展。
优点
- 白俄罗斯用户可用的流动性最深、BYN 商户池最活跃的平台。
- Auto-Invest、网格机器人和 Web3 钱包涵盖自动化和链上访问。
- 它从未被加入 12 月那份拦截了六家竞争对手的黑名单。
缺点
- 43亿美元的美国和解仍是其全球记录的一部分。
- 产品过于繁杂，使该应用对首次购买者来说确实令人困惑。
- 与所有境外平台一样，它在白俄罗斯法律所倾向的 HTP 制度之外运营。
5. Bitget
Bitget 以借助他人专业能力为核心，是希望将交易自动化的用户的理想平台。没有哪家竞争对手在跟单交易方面走得更远，超过 19万 名带单交易者向跟随者开放，其排行榜会展示每位交易者的收益率、回撤和管理资金规模，因此格罗德诺的跟随者可以依据风险进行筛选，而不是依赖营销宣传。
在社交层之外，该平台称其注册用户达1.2亿，各订单簿的日交易量超过200亿美元。其自有上线资产超过800种数字资产，现货交易费为0.10%。最新的储备金证明报告显示总支持率为169%，保护基金超过4亿美元用于支持客户资产，另有 TradFi 板块，将账户扩展至代币化股票和大宗商品。
12月，Bitget 与 Bybit 和 BingX 一同被封锁后又恢复访问，其 BYN P2P 资金池深度较浅，因此大多数白俄罗斯用户会通过从其他平台转入的稳定币为账户充值。不过，它是自成立以来从未遭受网络攻击或严重安全事件的少数交易所之一。我们的 Bitget 评测涵盖其完整功能。
优点
- 在白俄罗斯可访问的最成熟的跟单交易系统，同时涵盖现货和期货。
- 储备率为169%，保护基金超过4亿美元。
- 收益产品和 Web3钱包使该账户功能更完整。
缺点
- 跟随者往往在某个策略表现最好的月份之后才去复制它，而这些工具无法避免这种错误。
- 直接使用 BYN 入金的效果较差，因此资金通常以来自其他渠道的 USDT 到账。
- 其网站在12月被封锁三天后恢复。
6. BYNEX
BYNEX 是白俄罗斯法律希望您使用的平台。作为已注册的 HTP 居民企业，它在第 8 号法令框架内运营，并满足居民资格所要求的年度技术和财务审计。充值可通过 ERIP、BELKART 和本地银行卡完成，提现则以 BYN 返回。
合法地位是其核心优势。通过 HTP 平台执行的交易免征个人所得税，也无需年度申报，第 367 号法令使这类平台成为将代币兑换为卢布的合法场所。客服以俄语答复，界面以白俄罗斯银行账户为前提，而不是绕开它。
代价是规模有限。这里大约有 20 种资产可交易，费率为 0.25%；没有衍生品，没有收益产品，也没有公布的用户或交易量数据，而且订单簿较浅，大额市价单会承担明显的价差。Whitebird 和 Free2ex 这两个面向消费者的 HTP 平台也有同样的限制。我们将 BYNEX 视为双账户方案中的卢布通道，而不是完整的交易场所。
优点
- HTP 注册使其成为在 BYN 与加密货币之间转换的合法且免税的方式。
- ERIP、BELKART 以及本地银行卡支持，是任何境外交易所都无法提供的。
- 每年接受国家强制审计，并由了解当地银行的员工提供俄语支持。
缺点
- 大约 20 种资产，而全球平台则有数千种。
- 不提供期货、保证金或跟单交易，不适合主动型策略。
- 订单簿深度不足时，0.25%的手续费只是较大额交易实际成本的一部分。
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如何在白俄罗斯选择加密货币交易所
白俄罗斯没有注册的全球平台，也没有本地平台能与全球平台的深度相比，因此在白俄罗斯，合理的做法通常是同时使用两个账户。
- 确认 HTP 注册：高科技园区会公布其入驻企业名单，名单上的消费者平台包括 BYNEX、Whitebird 和 Free2ex。如果某项服务宣称持有白俄罗斯加密货币牌照，却未出现在该名单中，则属于虚报其身份。
- 将任务分给卢布通道和交易平台：使用 HTP 平台进行 BYN 与加密货币之间的兑换，这类交易根据第367号法令免税且合法；同时持有一个全球账户，用于获取深度、衍生品和山寨币，但需接受随之而来的申报义务。
- 请假设您的银行卡在境外会失效，并据此做好安排：白俄罗斯发行的银行卡很少能在境外交易所完成购买，因为支付处理机构会拒绝该国代码，且多家大型银行受到制裁。ERIP 可用于本地充值，其余部分则通过 P2P 完成，我们的白俄罗斯购买 USDT 指南对此有详细介绍。
- 在需要之前先评估 BYN P2P 渠道：统计明斯克白天时段的活跃商家数量，跳过每 100 笔订单中完成不足 95 笔的商家，并将报价的 USDT 价格与银行间汇率进行比较。在我们的测试中，Binance 和 Bybit 的资金池最深。
- 从第一天起就保留记录，以备三月申报：境外平台的收入必须每年向税务机关申报，而事后多年再去还原买入价格，远比随时导出账单困难得多。
白俄罗斯的加密货币与比特币监管
加密货币在白俄罗斯是合法的，但几乎没有哪方面不受监管。国家围绕高新技术园区构建了这一行业，并在近几年不断收窄园区之外的所有途径，同时国家银行的监管作用也在增强。
以下是该国过去10年监管框架的简要概述：
- 2017 年 12 月：卢卡申科总统签署第 8 号法令《数字经济发展法》，在大多数政府尚未表态之前，就赋予代币、挖矿和智能合约法律地位。这些规则于次年 3 月生效。
- 2024年9月17日：第 367 号法令进一步收窄了范围，要求个人只能通过 HTP 居民公司购买代币，并将其兑换为卢布、外币或电子货币。在该框架之外开展交易所业务，可能面临行政责任和没收。
- 2025年1月1日：HTP 平台收入仍然免税，而境外平台和私人转账收入将需要申报并纳税，结束自 2018 年起实行的全面免税。
- 2025 年 4 月 23 日：第 166 号法令针对被禁止的活动，对非法代币交易所得适用由税务部门每年设定的盈利指数，因此即使没有记录，也可以对未申报的收益进行评估。
- 2025年9月：在制裁限制传统结算渠道之际，卢卡申科呼吁银行与加密货币合作处理对外支付，并点名 Binance、OKX 和 KuCoin 为在该国活跃的平台。
- 2025 年 12 月 9 至 12 日：信息部以“不当广告”为由封锁了 Bybit、OKX、Bitget、BingX、Gate 和 Weex 的网站，三天后恢复了访问。Binance 和 KuCoin 从未被列入。
- 2026年1月16日：第 19 号法令设立加密银行，即在国家银行监管下，将代币服务与传统银行业务相结合的 HTP 股份制居民企业。HTP 于4月批准了包含 26 种代币的运营清单，国家银行的登记规则将于7月18日生效。
- 2026 年下半年：白俄罗斯国家银行计划向企业发行数字白俄罗斯卢布，政府机构和公民将在 2027 年跟进。
制裁从另一方面构成了整体框架。欧盟禁止其平台向白俄罗斯公民和居民提供加密钱包、账户或托管服务，其2026年4月的制裁方案还禁止欧盟人员与在白俄罗斯设立的加密服务商以及未来的白俄罗斯数字卢布进行交易。
白俄罗斯如何对加密货币征税？
白俄罗斯曾以加密货币完全免税而闻名，如今保留下来的是一套分层制度，鼓励留在 HTP 范围之内。税务和关税部负责管理相关规则，您的交易地点决定您需要缴纳的税款。
- HTP 平台收入免税：通过 BYNEX、Whitebird 或 Free2ex 等 HTP 居民企业买卖代币所获收益无需缴纳个人所得税，也无需申报，高新技术园区确认了这一优惠，同时挖矿收入同样享有豁免。
- 境外平台收入按13%征税： 在境外交易所交易代币所得的收入，或来自境外公司和个人的收入，必须每年申报，并按13%征税，有凭证的购买成本和佣金可从税基中扣除。
- 未申报或违禁收入按 26% 征税：未申报或通过违禁活动获得收入，税率将翻倍，且第 166 号法令允许稽查人员根据公布的盈利指数而非账目记录来核定此类收入。
- 申报按标准日历年度进行：个人须在三月底前申报上一年度来自境外平台的收入。
- 继承和家庭赠与不在征税范围内：通过继承获得的代币，或在法律规定限额内通过赠与获得的代币，不被视为应税收入。
自2024年以来，每次修订都限制了 HTP 之外的活动，因此请将13%的税率视为可能上升的下限，并且对于超出简单个人持仓的任何情况，请咨询专业人士。
白俄罗斯的加密货币采用情况
作为一个人口为910万、受到制裁的国家，白俄罗斯的加密货币活动异常活跃，而且政府现在是公开的参与者，而非旁观者。
- 近十分之一的白俄罗斯人持有加密货币：Statista 的市场预测显示，白俄罗斯加密货币用户将超过 85万，渗透率接近人口的 10%，在东欧属于较高水平。
- 国家将加密货币视为制裁下的结算渠道：卢卡申科公开敦促银行扩大加密货币在对外支付中的使用，并称基于交易所的结算规模可能在一年内翻倍。
- 廉价电力使挖矿依然有吸引力：个人挖矿合法且无需纳税，而由 Astravets 核电站supported的电网电价远低于西欧，这维持了一个稳定的业余挖矿群体。
- IT 侨民让稳定币持续流动：多年来，接受过 HTP 培训的开发者不断移居海外，使白俄罗斯与已迁居的亲属之间形成了稳定的双向 USDT 流动，这也是 P2P 柜台会报出 BYN 价格的原因。我们的加密货币采用统计页面将这些数据与全球情况进行了对比。
邻近市场面临相关但不同的压力，希望比较不同监管体系的读者，可以在我们的俄罗斯最佳加密货币交易所指南中了解莫斯科如何应对相同的压力。
如何在白俄罗斯购买比特币
在白俄罗斯购买 BTC 只需不到半小时，前提是您要接受合法的入口与流动性最深的市场位于不同平台这一事实。
- 选择交易所：可选 BYNEX 或其他 HTP 入驻机构进行合法的卢布兑换，并使用 Bybit 或 Binance 获取深度、衍生品或山寨币。验证前请确认注册国家列表中包含白俄罗斯。
- 完成 KYC：在我们的测试中，这里的每个平台都接受白俄罗斯证件。请使拼写与证件完全一致，因为姓名与您的银行信息不一致，是首次提现在审核中停滞的常见原因。
- 选择您的 BYN 充值方式：在 HTP 交易所，可通过 ERIP 或 BELKART 银行卡充值 BYN 并直接购买。在全球性交易所，请打开 P2P 板块，筛选 BYN，选择成交记录良好的商户，并通过本地银行转账付款，USDT 则由平台托管担保。
- 下限价单：在本地和全球平台上，即时购买页面给出的价格都比订单簿更差，其中在流动性较薄的 BYN 交易对上差距最大。在 BTC/USDT 上使用限价单需要多一点耐心，但可以节省价差。
- 决定在哪里存放您的资产：长期持有的资产适合自托管，我们的最佳加密货币钱包指南对各种选择做了比较。如果有任何交易经由境外平台进行，请当天导出交易记录，因为该记录是您三月申报的依据。
卖出时步骤相反，但有一点需要注意。请以 USDT 的形式将资金转回 HTP 平台，并在那里卖出换成 BYN，使法币兑换保持在白俄罗斯法律认可的框架之内。
总结
Bybit 凭借其产品目录、卢布 P2P 专区，以及在行业史上最大规模被盗事件后向用户全额赔付，在白俄罗斯位居第一。BingX 凭借衍生品入选，KuCoin 凭借山寨币和不间断访问入选，Binance 凭借深度入选，Bitget 凭借跟单交易入选，而 BYNEX 则因其是法律所围绕制定的平台而入选。
更深层的问题是整合。一个起初是该地区最自由的市场，正被纳入由 HTP 平台、加密银行和即将推出的数字卢布构成的圈子，而12月的封锁表明，圈子之外的访问可能多么迅速地被中断。
保持本地账户有资金、境外账户有记录，并将长期持有的资产放在您自己的托管之下。
我们的方法
我们按居民的实际体验而非平台营销宣传的内容对这些平台进行了排名。账户使用白俄罗斯证件验证，通过 ERIP 和 P2P 转账以卢布充值，经过真实下单，并最终全部提出。六项标准决定了顺序。
- Trust Score：我们自有的5分制评分，综合考虑储备披露的透明度、每次安全事件给用户造成的损失及其处理方式、运营年限，以及白俄罗斯法律下的法律地位，因为没有任何外国牌照能在明斯克保护任何人。
- 白俄罗斯可用性：已确认每个平台是否接受白俄罗斯的注册和证件，并核查了其在国家黑名单上的历史记录，包括 12 月的那次事件。
- BYN 资金渠道：在本地平台测试了 ERIP 和 BELKART 充值，在全球平台测试了 BYN P2P 订单，并记录了商户深度、结算时间以及相对银行间汇率的价差。
- 安全记录：研究了各平台的事故记录、客户资产的存放位置、储备金证明的频率、现有的保险或保护基金，以及账户可以开启的防护措施。
- 资产与流动性：在每个平台上使用真实订单测试 BTC、ETH 和一个较小的交易对，记录价差成本、报价深度以及订单成交的顺畅程度，并特别关注流动性较薄的 BYN 交易对。
- 费用结构： 我们计算了在每个平台完成一次完整卢布往返交易的成本，包括交易手续费、入场和离场时各支付一次的P2P价差，以及白俄罗斯用户实际会使用的网络上的提现成本。
拒绝白俄罗斯用户的平台，包括所有受制裁制度约束的欧盟持牌交易所，在测试开始前即被排除。我们在上半年进行了测试，并在7月重新核实了访问权限和屏蔽名单状态。
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