Perché l'accesso agli exchange dipende da dove vivi

Un exchange può offrirti i suoi servizi solo se dispone dei permessi necessari nel tuo Paese o se non vi sono norme locali che gli impediscono di operare lì. Una piattaforma potrebbe accettare clienti a Lisbona, offrire una gamma di prodotti più limitata a Sydney e bloccare l'accesso da Lagos. Ogni autorizzazione stabilisce le proprie condizioni su quali prodotti possono essere offerti e chi può utilizzarli.

Il MiCA consente a un exchange autorizzato in uno Stato membro di operare in tutto lo Spazio Economico Europeo. Il periodo di transizione per le piattaforme che già operavano nella regione si è concluso il 1° luglio. Qualsiasi exchange sprovvisto di autorizzazione ha dovuto interrompere le proprie attività.

Dopo aver ritirato la sua richiesta in Grecia, Binance ha sospeso i servizi nell'UE. Bybit ha trasferito i clienti europei alla sua entità autorizzata Bybit EU, mentre OKX, Kraken e Coinbase hanno continuato la loro attività grazie alle licenze ottenute in precedenza.

Le aziende che promuovono servizi crypto ai clienti nel UK devono essere registrate presso la Financial Conduct Authority in conformità con le normative antiriciclaggio, indipendentemente dalla loro sede. Gli exchange globali non registrati decidono di smettere di accettare clienti nel UK, come ha fatto Binance, oppure tornano attraverso un partner autorizzato dalla FCA che approva il loro marketing. Bybit ha scelto questa seconda via.

Le regole variano notevolmente al di fuori di queste due regioni. Alcuni Paesi dispongono di sistemi di licenze completi, altri vietano gli exchange e molti non hanno alcun quadro normativo formale. Le piattaforme devono quindi decidere quale livello di rischio legale sono disposte ad accettare. Le restrizioni vengono applicate utilizzando il tuo indirizzo IP, il documento d'identità e la banca che finanzia il tuo account. Un'incoerenza può far scattare il blocco dell'account.

Quali exchange accettano più Paesi

Cinque exchange globali operano in almeno 100 Paesi. Le piattaforme con la copertura più ampia detengono in genere il numero maggiore di licenze. Tutti i dati riportati di seguito provengono dalle nostre pagine dedicate agli exchange e sono verificati rispetto agli elenchi delle restrizioni pubblicati da ciascuna piattaforma.

Kraken ha la copertura più ampia, con soli 16 paesi esclusi. Quasi tutti sono soggetti a sanzioni o divieti nazionali. Le entità autorizzate negli Stati Uniti, nello EEA e nel Golfo consentono a OKX e Coinbase di accedere a mercati che rimangono inattesi per i concorrenti senza licenza.

Bybit ha ridotto l'elenco dei paesi con restrizioni nell'ultimo anno. UK, Francia e India sono tornati accessibili grazie a licenze o strutture operative conformi. Binance continua a registrare la base di utenti più ampia, sebbene le sue esclusioni coprano ora l'intero EEA, il Canada e gli Stati Uniti.

Il conteggio dei paesi non mostra ogni restrizione sui prodotti. I derivati australiani su OKX sono limitati ai clienti professionali. Coinbase non può offrire futures ai clienti retail nel UK, mentre Kraken ha rimosso USDT nello EEA per rispettare le norme MiCA sulle stablecoin. Essere in un paese supportato significa poter creare un account. La pagina dell'exchange spiega quali servizi saranno disponibili.

Cosa fare se un exchange è limitato nel paese in cui vivi

Inizia controllando la pagina dell'exchange, poiché le restrizioni parziali richiedono una risposta diversa rispetto a un blocco completo. Con una restrizione parziale, il trading spot potrebbe rimanere disponibile mentre futures, staking o una particolare stablecoin sono stati rimossi per rispettare i requisiti normativi locali. Un blocco totale impedisce le nuove registrazioni e generalmente mette gli account esistenti in modalità di solo prelievo.

Non usare una VPN per aggirare la restrizione. Ogni grande exchange vieta agli utenti di celare la propria posizione, con le conseguenze stabilite nei propri termini.

Bybit può chiudere gli account e liquidare le posizioni aperte quando un cliente fornisce informazioni false sulla propria residenza. Coinbase chiude un account dopo aver stabilito che il suo proprietario vive in una regione proibita. Binance inserisce gli account rilevati in connessione da paesi bloccati in modalità di solo prelievo in attesa di una revisione del supporto. I fondi possono solitamente essere prelevati, a volte dopo un ritardo, ma il trading è disabilitato.

Usare una piattaforma autorizzata nel tuo paese è più sicuro perché hai un'autorità di regolamentazione a cui rivolgerti in caso di problemi. Le nostre guide sui paesi classificano le opzioni disponibili. Laddove non opera alcun exchange autorizzato, i peer-to-peer marketplaces possono mettere in contatto gli acquirenti con altri utenti che accettano metodi di pagamento locali. Un numero limitato di exchange accetta anche clienti senza controlli d'identità, ma limitano i prelievi e non offrono alcuna tutela se la piattaforma fallisce.

Se un exchange si ritira dal tuo mercato, sfrutta il periodo di preavviso per agire. Binance ha offerto ai clienti nell'EU una finestra di prelievo. Coinbase distingue inoltre tra un blocco di viaggio, che termina dopo aver effettuato l'accesso da un paese consentito, e un accertamento di residenza che chiude l'account. Sposta gli asset in un wallet sotto il tuo controllo prima della scadenza. Recuperarli in seguito richiede l'intervento del supporto, senza tempistiche garantite.

Come verificare autonomamente la licenza di un exchange

Una licenza mostrata sul sito web di un exchange rimane una dichiarazione di marketing finché non la confermi tramite il registro dell'autorità di regolamentazione. La verifica richiede solitamente solo pochi minuti.

• Trova l'entità legale, non il marchio: Ciascun mercato è solitamente servito tramite una società separata. Cerca l'entità indicata nei termini di servizio per il tuo paese. OKX INC. detiene le licenze negli Stati Uniti, mentre la società maltese di OKX detiene l'autorizzazione MiCA. Cercare solo "OKX" non restituirà alcuno dei due risultati.
• UK: Ogni azienda registrata per l'attività di crypto-asset ai sensi delle normative sul riciclaggio di denaro appare nel FCA register. Un'azienda assente dal registro non può commercializzare legalmente i suoi servizi nei tuoi confronti.
• Spazio Economico Europeo: Il MiCA register pubblicato da ESMA elenca i fornitori di servizi di crypto-asset autorizzati, le rispettive autorità di regolamentazione nazionali e i servizi che possono offrire.
• Stati Uniti: Inizia con la registrazione come money services business presso FinCEN della società. Dovresti quindi verificare la sua licenza di money transmitter nel tuo stato, poiché diverse piattaforme autorizzate altrove nel paese escludono New York e Texas.
• Emirati Arabi Uniti: La VARA di Dubai mantiene un registro dei fornitori di servizi di asset virtuali autorizzati e delle loro attività approvate. La SCA federale rilascia licenze alle piattaforme che operano sulla terraferma.
• Australia: I fornitori di servizi di exchange di valuta digitale si registrano presso AUSTRAC per la supervisione antiriciclaggio. Si tratta di una registrazione piuttosto che di una licenza e non copre i derivati.
• Leggi cosa copre la licenza: I registri normativi specificano solitamente le attività approvate. La custodia e l'exchange spot sono ampiamente coperti, ma derivati, prestiti e l'emissione di stablecoin richiedono spesso autorizzazioni aggiuntive. I prodotti offerti oltre le attività elencate non sono regolamentati in quel mercato.

Se l'entità o l'attività pertinente non compare, la guida del tuo paese individua le piattaforme che hanno superato questi controlli.

Cosa protegge e cosa non protegge una licenza

La protezione dipende fortemente dal tipo di approvazione. La registrazione nel UK ai sensi delle normative sul riciclaggio di denaro conferma che la FCA ha ispezionato i controlli sui reati finanziari dell'azienda. Non stabilisce che i fondi dei clienti siano segregati o che la piattaforma sia solvente. Tali aree sono destinate a essere coperte dal regime di autorizzazione in arrivo della FCA.

L'autorizzazione MiCA ha un ambito più ampio, che include le tutele per gli asset dei clienti, la gestione dei reclami e la supervisione della condotta da parte di un'autorità di regolamentazione nazionale. Tuttavia, l'ESMA ha avvertito che gli exchange autorizzati offrono frequentemente prodotti non regolamentati accanto a servizi regolamentati. Le tutele terminano dove finisce la licenza. Le detenzioni in criptovalute non sono coperte da uno schema di garanzia dei depositi bancari in alcuna giurisdizione, pertanto i clienti potrebbero comunque perdere i propri saldi se un exchange fallisce.

Gli elenchi di restrizione vengono applicati durante la verifica dell'identità, comunemente chiamata KYC. Ogni exchange nella tabella richiede un documento d'identità emesso dal governo e una scansione del viso prima del primo deposito. Il Paese indicato sul tuo documento determina quale entità accetta il tuo account, se del caso.

I livelli di verifica superiori potrebbero richiedere una prova di residenza o una documentazione che attesti la fonte dei fondi prima di concedere limiti di prelievo più elevati. Alcune giurisdizioni richiedono inoltre un codice fiscale locale durante la registrazione. Conferma di poter completare il livello necessario prima di effettuare un deposito, poiché i fondi possono diventare difficili da recuperare quando la verifica si blocca.

La rendicontazione fiscale diventerà presto automatica in gran parte del mondo. Ai sensi del Crypto-Asset Reporting Framework dell'OECD, gli exchange devono raccogliere le informazioni sulla residenza fiscale di ciascun cliente e segnalare le transazioni alla rispettiva autorità fiscale locale. Tale autorità invia quindi i dati al Paese d'origine del cliente. Quarantotto giurisdizioni hanno firmato l'impegno iniziale, tra cui UK, la maggior parte dei Paesi dell'EU, Australia, Singapore e US. I primi scambi di informazioni sono programmati per il 2027.

Mantenere un account presso un exchange con licenza estera non nasconderà la tua attività alla tua autorità fiscale nazionale. La nostra guida sui paesi crypto a basse tasse spiega dove le regole sono più favorevoli. La mappa di legalità di USDT copre le giurisdizioni che pongono restrizioni alle stablecoin stesse.

Domande frequenti

Una licenza MiCA in un Paese dell'EU copre l'intera EU?

Un fornitore di servizi di crypto-asset autorizzato dal regolatore di qualsiasi Stato membro può offrire gli stessi servizi in tutto lo Spazio Economico Europeo previa notifica agli altri Paesi. Coinbase opera quindi in Europa dal Lussemburgo, OKX da Malta e Bybit EU dall'Austria. Il nostro elenco di exchange autorizzati MiCA individua le piattaforme in possesso di questa autorizzazione.

Devo chiudere il mio account se il mio Paese diventa soggetto a restrizioni?

Di solito l'exchange gestisce la chiusura impostando il tuo account in modalità di solo prelievo. L'accesso ai tuoi fondi rimane disponibile per un periodo di preavviso. Usa questo tempo per trasferire gli asset su un wallet sotto il tuo controllo o su un'altra piattaforma autorizzata, poiché un ticket di supporto diventa la tua unica via di recupero una volta scaduti i termini.

Perché non posso fare trading di futures crypto in UK?

La FCA vieta la vendita di derivati crypto ai consumatori retail. Ogni piattaforma che serve clienti in UK deve quindi limitare futures, opzioni e prodotti a leverage, indipendentemente dalle licenze detenute altrove. Il trading spot è ancora disponibile. La nostra guida ai migliori exchange crypto in UK mette a confronto le piattaforme dotate di registrazione locale.

Perché USDT è sparito dagli exchange dell'EU?

Tether non ha soddisfatto i requisiti sulle stablecoin stabiliti da MiCA. Di conseguenza, Coinbase, Kraken e OKX hanno rimosso le coppie di trading di USDT per i clienti europei, indirizzandoli verso alternative conformi come USDC. Gli stessi exchange continuano a offrire USDT tramite le loro piattaforme globali al di fuori dell'EEA.

Posso usare un exchange che non è autorizzato nel mio Paese?

In molte giurisdizioni il suo utilizzo è legale poiché le regole si applicano alle aziende che commercializzano servizi verso i residenti e non ai residenti che cercano tali servizi in autonomia. L'accettazione dipende comunque dalla politica di rischio dell'exchange. Se dovesse aprire il tuo account, non avrai né un regolatore locale da contattare né un sistema di indennizzo a tua protezione.

Cosa devo fare se il mio Paese non è nell'elenco?

Usa il link per i suggerimenti sotto la griglia dei mercati. Le nostre guide regionali per Europa, Asia e Africa coprono gli exchange disponibili nella maggior parte dei Paesi di ciascuna regione.