Cos'è la Heatmap RSI?

L'Indice di Forza Relativa (RSI) misura quanto sia stata unilaterale l'azione del prezzo recente su una scala da 0 a 100. Pondera l'entità dei guadagni recenti rispetto all'entità delle perdite recenti su un periodo di osservazione fisso, quindi una coin che ha chiuso in rialzo nella maggior parte delle candele recenti ottiene un punteggio alto, e una che ha chiuso in ribasso nella maggior parte di esse ottiene un punteggio basso.

Una heatmap applica quella singola lettura all'intero mercato contemporaneamente. Invece di aprire cento grafici, si ottiene una visione di dove il momentum è esteso, dove sta svanendo e quanta parte del mercato si trova in ogni condizione. Il grafico a dispersione sopra traccia ogni coin nella top 100 per capitalizzazione di mercato rispetto al suo RSI, e la banda sopra di esso conta quante coin rientrano in ciascuna zona.

L'RSI è stato introdotto da J. Welles Wilder in New Concepts in Technical Trading Systems nel 1978 e rimane uno degli oscillatori di momentum più ampiamente utilizzati in qualsiasi mercato, non solo quello crypto.

Come leggere la Heatmap

Le coin sono tracciate da sinistra a destra in base al rango di capitalizzazione di mercato, quindi Bitcoin ed Ethereum si trovano al bordo sinistro e i nomi più piccoli si estendono a destra. La posizione verticale è la lettura dell'RSI, e le bande colorate segnano le soglie convenzionali: sopra 70 è ipercomprato, sotto 30 è ipervenduto.

Ci sono due configurazioni da osservare. Quando la nuvola di punti si posiziona in alto per tutta la larghezza, il momentum è ampio e il mercato è in piena effervescenza nel suo complesso. Quando si raggruppa in basso, le vendite sono state indiscriminate piuttosto che specifiche per un singolo asset. Una divisione, in cui le large cap si posizionano in alto mentre la coda lunga si posiziona in basso, di solito significa che il capitale si sta concentrando nella parte superiore del mercato invece di ruotare verso il basso, il che è lo stesso comportamento che l'Altcoin Season Index monitora su un orizzonte temporale più lungo.

Come Calcoliamo l'RSI

Ogni coin viene valutata con l'RSI(14) di Wilder sulle chiusure orarie. Le prime quattordici variazioni di prezzo generano un guadagno medio e una perdita media, quindi ogni variazione successiva viene incorporata con lo smoothing di Wilder anziché con una semplice media mobile. Le due medie forniscono un rapporto di forza relativa, che viene mappato su una scala da 0 a 100.

Tutto su questa pagina viene calcolato nel tuo browser da una singola richiesta per le prime 100 coin e si ricalcola ad ogni visita. La cifra composita nella banda è una media ponderata equamente tra queste 100 coin, quindi una small cap la sposta esattamente quanto Bitcoin. Questo è intenzionale: è una lettura della breadth (ampiezza), non ponderata per la capitalizzazione.

Scelta dell'Orizzonte Temporale

L'interruttore qui sopra commuta ogni dato sulla pagina tra le letture a 1 ora, 4 ore, 12 ore e giornaliere. Gli orizzonti temporali più brevi reagiscono più velocemente e oscillano di più, quindi rispondono a domande sul fatto che un movimento si sia spinto troppo oltre nell'ultima sessione. Quelli più lunghi attenuano il rumore e si posizionano più vicini alla linea mediana, il che li rende migliori per giudicare la condizione di un trend piuttosto che lo stato di un singolo movimento.

La stessa coin può risultare in ipercomprato sull'orizzonte a 1 ora e neutrale su quello giornaliero senza alcuna contraddizione: stanno misurando finestre temporali diverse. I trader generalmente leggono prima l'orizzonte temporale più lungo per stabilire la direzione, quindi usano quello più breve per il timing. Per una cronologia completa dei prezzi di qualsiasi singolo asset, apri la sua pagina dalla tabella qui sopra, come Bitcoin o Ethereum.

Cosa l'RSI Non Ti Dice

L'RSI descrive ciò che il prezzo ha già fatto. Non è una previsione, e nessuna delle due soglie è un segnale di per sé. L'errore più comune è trattare l'ipercomprato come una ragione per vendere: in un trend forte l'RSI può rimanere sopra 70 per giorni mentre il prezzo continua a salire, e lo stesso vale al contrario durante un declino sostenuto.

È anche cieco al contesto. Una coin può risultare in ipervenduto a causa di un fallimento del protocollo, un delisting o uno sblocco, nessuno dei quali un oscillatore di momentum può vedere. I trader spesso abbinano l'RSI all'analisi delle divergenze, al volume e a una lettura su un orizzonte temporale più lungo prima di trarre qualsiasi conclusione, e trattano un singolo numero come un invito ad approfondire piuttosto che come una risposta.