Che cos'è la heatmap RSI?

Il Relative Strength Index misura quanto sia stato unilaterale il recente andamento dei prezzi su una scala da 0 a 100. Confronta l'entità dei guadagni recenti con quella delle perdite recenti su un periodo di riferimento fisso, quindi una coin che ha chiuso in rialzo nella maggior parte delle candele recenti ottiene un punteggio alto, mentre una che ha chiuso in ribasso nella maggior parte di esse ottiene un punteggio basso.

Una heatmap applica questa singola lettura all'intero mercato in un colpo solo. Invece di aprire cento grafici, hai un'unica vista di dove il momentum è tirato, dove si sta esaurendo e quanta parte del mercato si trova in ciascuna condizione. Il grafico a dispersione qui sopra mostra ogni coin tra le prime 100 per capitalizzazione di mercato rispetto al proprio RSI, e la fascia sopra conta quante coin rientrano in ciascuna zona.

L'RSI è stato introdotto da J. Welles Wilder in New Concepts in Technical Trading Systems nel 1978 e resta uno degli oscillatori di momentum più usati in qualsiasi mercato, non solo nelle crypto.

Come leggere la heatmap

Le coin sono disposte da sinistra a destra in base al ranking per capitalizzazione di mercato, quindi Bitcoin ed Ethereum si trovano sul bordo sinistro e i nomi più piccoli si distribuiscono verso destra. La posizione verticale è il valore dell'RSI e le fasce colorate indicano le soglie convenzionali: sopra 70 si è in ipercomprato, sotto 30 si è in ipervenduto.

Vale la pena osservare due configurazioni. Quando la nuvola di punti si trova in alto su tutta la larghezza, lo slancio è diffuso e il mercato nel complesso è in forte rialzo. Quando si concentra in basso, le vendite sono state indiscriminate e non legate a singoli nomi. Una divisione, con le large cap in alto e la lunga coda in basso, di solito indica che il capitale si sta concentrando al vertice del mercato invece di ruotare verso il basso, lo stesso comportamento che l'Altcoin Season Index misura su un orizzonte più lungo.

Come calcoliamo l'RSI

Ogni coin riceve un punteggio con l'RSI di Wilder (14) sulle chiusure orarie. Le prime quattordici variazioni di prezzo generano una media dei guadagni e una media delle perdite, poi ogni variazione successiva viene incorporata con il livellamento di Wilder anziché con una semplice media mobile. Le due medie danno un rapporto di forza relativa, riportato sulla scala da 0 a 100.

Tutto ciò che trovi in questa pagina viene calcolato nel tuo browser a partire da una singola richiesta per le prime 100 monete e si ricalcola a ogni visita. Il dato composito nella fascia è una media ponderata in modo uguale su quelle 100 monete, quindi una moneta a piccola capitalizzazione lo muove esattamente quanto Bitcoin. È una scelta deliberata: è una lettura dell'ampiezza del mercato, non ponderata per capitalizzazione.

Scegliere un intervallo temporale

Il selettore qui sopra cambia tutti i valori della pagina tra le letture a 1 ora, 4 ore, 12 ore e giornaliere. I timeframe più brevi reagiscono più in fretta e oscillano di più, quindi rispondono alla domanda se un movimento sia andato troppo oltre nell'ultima sessione. Quelli più lunghi attenuano questo rumore e restano più vicini alla linea mediana, il che li rende più adatti a valutare la condizione di un trend piuttosto che lo stato di un singolo movimento.

La stessa moneta può risultare in ipercomprato sul grafico a 1 ora e neutrale su quello giornaliero senza alcuna contraddizione: misurano finestre diverse. In genere i trader leggono prima il timeframe più lungo per stabilire la direzione, poi usano quello più breve per scegliere il momento. Per lo storico completo dei prezzi di un singolo asset, apri la sua pagina dalla tabella qui sopra, ad esempio Bitcoin o Ethereum.

Cosa non ti dice l'RSI

L'RSI descrive ciò che il prezzo ha già fatto. Non è una previsione e nessuna delle due soglie è di per sé un segnale. L'errore più comune è considerare l'ipercomprato un motivo per vendere: in un trend forte l'RSI può restare sopra 70 per giorni mentre il prezzo continua a salire, e lo stesso vale al contrario durante un calo prolungato.

È inoltre cieco al contesto. Una coin può risultare ipervenduta a causa di un guasto del protocollo, di un delisting o di uno sblocco, nulla che un oscillatore di momentum possa vedere. I trader spesso abbinano l'RSI ad analisi delle divergenze, volumi e una lettura su un orizzonte temporale più lungo prima di trarre conclusioni, e trattano un singolo numero come uno spunto per approfondire piuttosto che come una risposta.