Cos'è la heatmap dell'RSI?

Il Relative Strength Index misura quanto sia stata unilaterale la recente azione dei prezzi su una scala da 0 a 100. Pesa l'entità dei recenti guadagni rispetto all'entità delle recenti perdite su un periodo di osservazione fisso, quindi una coin che ha chiuso al rialzo sulla maggior parte delle candele recenti ottiene un punteggio alto, mentre una che ha chiuso al ribasso sulla maggior parte di esse ottiene un punteggio basso.

Una heatmap applica quella singola lettura all'intero mercato in un colpo solo. Invece di aprire cento grafici, ottieni una visione unica di dove il momentum è Stretch, dove si sta attenuando e quanta parte del mercato si trova in ciascuna condizione. Il grafico a dispersione qui sopra posiziona ogni coin nella top 100 per capitalizzazione di mercato rispetto al suo RSI, e la banda sopra di esso conta quante coin rientrano in ciascuna zona.

L'RSI è stato introdotto da J. Welles Wilder in New Concepts in Technical Trading Systems nel 1978 e rimane uno degli oscillatori di momentum più utilizzati in qualsiasi mercato, non solo in quello crypto.

Come leggere la heatmap

Le monete sono disposte da sinistra a destra in base alla capitalizzazione di mercato, quindi Bitcoin e Ethereum si trovano sul bordo sinistro e i nomi più piccoli si distribuiscono verso destra. La posizione verticale indica il valore dell'RSI e le bande colorate segnano le soglie convenzionali: sopra 70 è ipercomprato, sotto 30 è ipervenduto.

Ci sono due conformazioni a cui prestare attenzione. Quando la nuvola di punti si posiziona in alto su tutta la larghezza, il momentum è ampio e il mercato nel suo complesso è surriscaldato. Quando si raggruppa in basso, le vendite sono state indiscriminate e non legate a una singola moneta. Una situazione divisa, in cui le large cap si trovano in alto mentre la coda lunga ristagna in basso, di solito indica che il capitale si sta concentrando nella parte superiore del mercato anziché ruotare verso il basso, ovvero lo stesso comportamento che l'Altcoin Season Index monitora su un intervallo temporale più ampio.

Come calcoliamo l'RSI

Ogni moneta viene valutata con l'RSI(14) di Wilder sulle chiusure orarie. Le prime quattordici variazioni di prezzo definiscono un guadagno medio e una perdita media, dopodiché ogni variazione successiva viene integrata utilizzando la media mobile smussata di Wilder anziché una semplice media mobile. Le due medie restituiscono un rapporto di forza relativa, che viene mappato sulla scala da 0 a 100.

Tutti i dati di questa pagina vengono elaborati nel tuo browser a partire da un'unica richiesta per le prime 100 monete e si ricalcolano a ogni visita. Il valore composito nella banda è una media ponderata equamente tra quelle 100 monete, quindi una small cap la sposta esattamente quanto fa Bitcoin. Si tratta di una scelta deliberata: è una lettura dell'ampiezza di mercato e non ponderata per la capitalizzazione.

Scegliere un timeframe

Il selettore in alto modifica ogni valore nella pagina passando tra le letture a 1 ora, 4 ore, 12 ore e giornaliere. I timeframe più brevi reagiscono più rapidamente e oscillano maggiormente, rispondendo quindi alle domande sul fatto che un movimento si sia spinto troppo oltre nell'ultima sessione. Quelli più lunghi attenuano questo rumore e rimangono più vicini alla linea mediana, rendendoli preferibili per valutare la condizione di un trend anziché lo stato di un singolo movimento.

La stessa moneta può risultare in ipercomprato sul grafico a 1 ora e neutrale su quello giornaliero senza alcuna contraddizione: stanno misurando finestre temporali differenti. Generalmente i trader leggono prima il timeframe più lungo per stabilire la direzione, per poi utilizzare quello più breve per il timing. Per una cronologia completa dei prezzi di un singolo asset, apri la sua pagina dalla tabella sopra, come Bitcoin o Ethereum.

Cosa non dice l'RSI

L'RSI descrive ciò che il prezzo ha già fatto. Non è una previsione e nessuna delle due soglie costituisce un segnale di per sé. L'errore più comune consiste nel considerare l'ipercomprato come un motivo per vendere: in un trend forte l'RSI può rimanere sopra 70 per giorni mentre il prezzo continua a salire, e lo stesso vale al contrario durante un calo prolungato.

È inoltre cieco rispetto al contesto. Una moneta può risultare in ipervenduto a causa di un problema di protocollo, del delisting o dello sblocco di token, nessuno dei quali può essere rilevato da un oscillatore di momentum. I trader spesso abbinano l'RSI all'analisi della divergenza, al volume e a una lettura su un timeframe più lungo prima di trarre conclusioni, trattando un singolo numero come uno stimolo a un'analisi più approfondita piuttosto che come una risposta definitiva.