Was ist die RSI Heatmap?

Der Relative Strength Index misst auf einer Skala von 0 bis 100, wie einseitig die jüngsten Kursbewegungen waren. Er wägt die Höhe der jüngsten Gewinne gegen die Höhe der jüngsten Verluste über einen festen Betrachtungszeitraum ab. Ein Coin, der bei den meisten Kerzen der letzten Zeit höher geschlossen hat, erzielt einen hohen Wert, während ein Coin mit überwiegend tieferen Schlusskursen einen niedrigen Wert erhält.

Eine Heatmap wendet diesen einzelnen Messwert auf den gesamten Markt gleichzeitig an. Anstatt hundert Charts zu öffnen, erhalten Sie eine einzige Ansicht darüber, wo das Momentum Stretch aufweist, wo es nachlässt und wie viel Prozent des jeweiligen Marktes sich in welcher Verfassung befinden. Das obige Punktdiagramm stellt jeden Coin der Top 100 nach Marktkapitalisierung seinem RSI gegenüber, und der Balken darüber zählt, wie viele Coins in die jeweiligen Zonen fallen.

Der RSI wurde 1978 von J. Welles Wilder in New Concepts in Technical Trading Systems vorgestellt und ist nach wie vor einer der am häufigsten verwendeten Momentum-Oszillatoren in jedem Markt, nicht nur im Krypto-Bereich.

Wie man die Heatmap liest

Die Coins sind von links nach rechts nach Marktkapitalisierung sortiert, sodass Bitcoin und Ethereum am linken Rand stehen und sich die kleineren Namen nach rechts ausbreiten. Die vertikale Position entspricht dem RSI-Wert, und die farbigen Bänder markieren die herkömmlichen Schwellenwerte: Über 70 gilt als überkauft, unter 30 als überverkauft.

Zwei Muster sind besonders beachtenswert. Wenn die Punktwolke über die gesamte Breite hoch positioniert ist, ist das Momentum breit gefächert und der Markt läuft insgesamt heiß. Wenn sie sich im unteren Bereich häuft, waren die Verkäufe eher undifferenziert als auf bestimmte Namen bezogen. Eine Aufteilung, bei der die Large Caps hoch stehen, während der Long Tail niedrig bleibt, bedeutet in der Regel, dass sich das Kapital an der Marktspitze konzentriert, anstatt nach unten zu rotieren, was genau dem Verhalten entspricht, das der Altcoin Season Index über ein längeres Zeitfenster abbildet.

Wie wir den RSI berechnen

Jeder Coin wird anhand von Wilders RSI(14) auf Basis von Stunden-Schlusskursen bewertet. Die ersten vierzehn Kursänderungen bilden die Grundlage für einen durchschnittlichen Gewinn und Verlust, und jede spätere Änderung wird mithilfe von Wilders Glättung anstelle eines einfachen gleitenden Durchschnitts eingerechnet. Die beiden Durchschnitte ergeben ein Verhältnis der relativen Stärke, das auf die Skala von 0 bis 100 übertragen wird.

Alles auf dieser Seite wird direkt in Ihrem Browser aus einer einzigen Anfrage für die Top-100-Coins berechnet und bei jedem Aufruf aktualisiert. Der Gesamtwert im Band ist ein gleich gewichteter Durchschnitt über diese 100 Coins, sodass ein Small Cap ihn exakt genauso stark bewegt wie Bitcoin. Das ist Absicht: Es handelt sich um einen Breitenindikator und keinen nach Marktkapitalisierung gewichteten Wert.

Auswahl eines Zeitfensters

Der obige Schalter wechselt alle Werte auf der Seite zwischen 1-Stunden-, 4-Stunden-, 12-Stunden- und Tageswerten. Kürzere Zeitrahmen reagieren schneller und schlagen stärker aus, weshalb sie Aufschluss darüber geben, ob eine Bewegung in der letzten Session zu weit gelaufen ist. Längere Zeitrahmen glätten dieses Rauschen und liegen näher an der Mittellinie, wodurch sie sich besser eignen, um den Zustand eines Trends anstelle der Verfassung einer einzelnen Kursbewegung zu beurteilen.

Derselbe Coin kann auf dem 1-Stunden-Chart überkauft und auf dem Tageschart neutral sein, ohne dass ein Widerspruch vorliegt: Sie messen unterschiedliche Zeitfenster. Trader lesen im Allgemeinen zuerst den längeren Zeitrahmen, um die Richtung zu bestimmen, und nutzen dann den kürzeren für das Timing. Für eine vollständige Preishistorie eines einzelnen Assets öffnen Sie dessen Seite über die obige Tabelle, wie zum Beispiel Bitcoin oder Ethereum.

Was der RSI Ihnen nicht verrät

Der RSI beschreibt, was der Kurs bereits getan hat. Er ist keine Prognose, und keiner der beiden Schwellenwerte stellt für sich genommen ein Signal dar. Der häufigste Fehler besteht darin, einen überkauften Zustand als Verkaufsgrund zu betrachten: In einem starken Trend kann der RSI tagelang über 70 verharren, während der Kurs weiter steigt, und während eines anhaltenden Rückgangs verhält es sich umgekehrt.

Er lässt zudem den Kontext außer Acht. Ein Coin kann aufgrund eines Protokollfehlers, eines Delistings oder eines Token-Unlocks als überverkauft angezeigt werden, was ein Momentum-Oszillator nicht erkennen kann. Trader kombinieren den RSI häufig mit Divergenzanalysen, Volumen und Werten aus längeren Zeitrahmen, bevor sie Schlüsse ziehen, und betrachten einen einzelnen Zahlenwert eher als Anstoß zum genaueren Hinsehen denn als endgültige Antwort.