Was ist die RSI-Heatmap?

Der Relative Strength Index misst, wie einseitig die jüngste Preisentwicklung auf einer Skala von 0 bis 100 war. Er gewichtet die Größe der jüngsten Gewinne gegen die Größe der jüngsten Verluste über einen festen Betrachtungszeitraum. Ein Coin, der bei den meisten jüngsten Kerzen höher geschlossen hat, erzielt daher einen hohen Wert, und einer, der bei den meisten niedriger geschlossen hat, einen niedrigen Wert.

Eine Heatmap wendet diese einzelne Messung gleichzeitig auf den gesamten Markt an. Anstatt hundert Charts zu öffnen, erhalten Sie eine einzige Ansicht darüber, wo das Momentum überdehnt ist, wo es nachlässt und wie viel des Marktes sich in welchem Zustand befindet. Das obige Streudiagramm bildet jeden Coin der Top 100 nach Marktkapitalisierung gegen seinen RSI ab, und das darüberliegende Band zählt, wie viele Coins in jede Zone fallen.

Der RSI wurde 1978 von J. Welles Wilder in New Concepts in Technical Trading Systems eingeführt und ist nach wie vor einer der am weitesten verbreiteten Momentum-Oszillatoren in jedem Markt, nicht nur im Krypto-Bereich.

So lesen Sie die Heatmap

Coins werden von links nach rechts nach Marktkapitalisierungsrang abgebildet, sodass Bitcoin und Ethereum am linken Rand liegen und die kleineren Namen sich nach rechts verteilen. Die vertikale Position ist der RSI-Wert, und die eingefärbten Bänder markieren die konventionellen Schwellenwerte: über 70 ist überkauft, unter 30 ist überverkauft.

Zwei Formen sind besonders beachtenswert. Wenn die Punktwolke über die gesamte Breite hoch liegt, ist das Momentum breit gefächert und der Markt läuft insgesamt heiß. Wenn sie niedrig gruppiert ist, waren die Verkäufe wahllos und nicht namensspezifisch. Eine Aufteilung, bei der die Large Caps hoch liegen, während der Long Tail niedrig liegt, bedeutet normalerweise, dass sich das Kapital an der Spitze des Marktes konzentriert, anstatt nach unten zu rotieren, was dasselbe Verhalten ist, das der Altcoin Season Index über einen längeren Zeitraum verfolgt.

So berechnen wir den RSI

Jeder Coin wird mit Wilders RSI(14) auf Basis der Stunden-Schlusskurse bewertet. Die ersten vierzehn Preisänderungen begründen einen durchschnittlichen Gewinn und einen durchschnittlichen Verlust, dann wird jede spätere Änderung mit Wilders Glättung anstatt eines einfachen gleitenden Durchschnitts einbezogen. Die beiden Durchschnitte ergeben ein Relative-Stärke-Verhältnis, das auf die Skala von 0 bis 100 abgebildet wird.

Alles auf dieser Seite wird in Ihrem Browser aus einer einzigen Anfrage für die Top-100-Coins berechnet und bei jedem Besuch neu kalkuliert. Die zusammengesetzte Zahl im Band ist ein gleichgewichteter Durchschnitt über diese 100 Coins, sodass ein Small Cap sie genau so stark bewegt wie Bitcoin. Das ist beabsichtigt: Es handelt sich um eine Breitenmessung, nicht um eine nach Marktkapitalisierung gewichtete.

Einen Zeitrahmen wählen

Der obige Umschalter wechselt jeden Wert auf der Seite zwischen den 1-Stunden-, 4-Stunden-, 12-Stunden- und Tageswerten. Kürzere Zeitrahmen reagieren schneller und schlagen stärker aus, sodass sie Fragen beantworten, ob eine Bewegung in der letzten Sitzung zu weit gelaufen ist. Längere glätten dieses Rauschen und liegen näher an der Mittellinie, wodurch sie besser geeignet sind, den Zustand eines Trends zu beurteilen, anstatt den Zustand einer einzelnen Bewegung.

Dieselbe Coin kann im 1-Stunden-Chart Overbought und im Tages-Chart Neutral anzeigen, ohne dass dies ein Widerspruch ist: Sie messen unterschiedliche Zeitfenster. Trader lesen im Allgemeinen zuerst den längeren Zeitrahmen, um die Richtung zu bestimmen, und verwenden dann den kürzeren für das Timing. Für eine vollständige Kurshistorie eines einzelnen Assets öffnen Sie dessen Seite aus der obigen Tabelle, wie zum Beispiel Bitcoin oder Ethereum.

Was der RSI nicht aussagt

Der RSI beschreibt, was der Kurs bereits getan hat. Er ist keine Prognose, und kein Schwellenwert ist für sich allein ein Signal. Der häufigste Fehler ist, Overbought als Verkaufsargument zu behandeln: In einem starken Trend kann der RSI tagelang über 70 liegen, während der Kurs weiter steigt, und das Gleiche gilt umgekehrt bei einem anhaltenden Rückgang.

Er ist auch kontextblind. Eine Coin kann aufgrund eines Protokollfehlers, eines Delistings oder einer Freischaltung als überverkauft angezeigt werden, was ein Momentum-Oszillator nicht erkennen kann. Trader kombinieren den RSI oft mit Divergenzanalyse, Volumen und einer Ablesung über einen längeren Zeitrahmen, bevor sie eine Schlussfolgerung ziehen, und betrachten eine einzelne Zahl eher als Anstoß für eine genauere Betrachtung denn als Antwort.