Die 8 wichtigsten Hyperliquid-Statistiken und -Trends

1. Hyperliquid hält 31,9 % des Perp-DEX-Volumens

Hyperliquid verarbeitete 172,631 Milliarden USD von 540,842 Milliarden USD des 30-Tage-Volumens von perpetual DEX, womit es der klare Marktführer im neuesten perps-Snapshot von DefiLlama ist.

Wichtige Marktanteilssignale aus dem neuesten 30-Tage-Snapshot:

1. Marktanteil: Das Volumen von 172,631 Milliarden USD entspricht 31,9 % der gesamten erfassten perp-DEX-Aktivität, basierend auf dem 30-Tage-Markt von 540,842 Milliarden USD über gelistete Börsen hinweg.
2. Vorsprung vor ASTER: Das 30-Tage-Volumen von Hyperliquid war das 3,3-Fache der 52,758 Milliarden USD von ASTER, womit das Protokoll einen Vorsprung von 119,873 Milliarden USD gegenüber dem zweitgrößten perp DEX aufweist.
3. Top-Drei-Vergleich: Hyperliquid übertraf ASTER und ApeX Protocol zusammen, wobei das Volumen von 172,631 Milliarden USD deren Gesamtwert von 87,775 Milliarden USD um 84,856 Milliarden USD überstieg.
4. Wettbewerbsabstand: Die nächsten sieben gelisteten perp DEXs generierten zusammen 236,899 Milliarden USD, was bedeutet, dass Hyperliquid allein 72,9 % ihres kollektiven 30-Tage-Volumens erwirtschaftete.

2. Hyperliquid erreichte ein monatliches perp-Volumen von fast 400 Mrd. USD

Das monatliche perp-Volumen von Hyperliquid entwickelte sich von verhältnismäßig kleinen Balken in den Jahren 2023 und Anfang 2024 hin zu nachhaltigen dreistelligen Milliardenbeträgen Ende 2024. Das Diagramm zeigt ein Volumen, das Ende 2024 die Marke von rund 150 Milliarden USD überschritt, was den Zeitpunkt markiert, an dem Hyperliquid zum beliebtesten perp DEX wurde.

Die Dynamik beschleunigte sich im Laufe des Jahres 2025, wobei das monatliche Volumen meist über 170 Milliarden USD blieb und um den August herum einen Höchststand von fast 400 Milliarden USD erreichte. DefiLlama verzeichnet derzeit ein kumuliertes Hyperliquid-perp-Volumen von 4,402 Billionen USD, was bestätigt, dass das Wachstum der Plattform nicht auf einen einzelnen isolierten Ausschlag beschränkt war.

Der Trend für 2026 zeigt eine Abkühlung gegenüber dem Höchststand von 2025, aber dennoch eine erhöhte Aktivität, wobei sich die jüngsten monatlichen Balken im Bereich von rund 175 Milliarden bis 205 Milliarden USD bewegen, bevor der letzte angebrochene Monat betrachtet wird. Der aktuelle 30-Tage-Wert von DefiLlama in Höhe von 172,631 Milliarden USD legt nahe, dass Hyperliquid trotz eines niedrigeren Volumens nach dem Höchststand strukturell groß bleibt.

3. Hyperliquid generierte 56,92 Mio. USD an 30-Tage-Gebühren

Hyperliquid generierte im letzten 30-Tage-Zeitraum Gebühren in Höhe von 56,92 Millionen USD, wobei DefiLlama dieses Tempo auf annualisierte 694,37 Millionen USD beziffert. Die kumulierten Gebühren belaufen sich mittlerweile auf 1,265 Milliarden USD, was zeigt, dass die Gebührengenerierung über kurzfristige Handelsspitzen hinaus zu einem wiederkehrenden Einnahmenmotor auf Protokollebene heranngewachsen ist.

DefiLlama verzeichnet zudem 15,1 Millionen USD an 7-Tage-Gebühren und 1,68 Millionen USD an 24-Stunden-Gebühren für Hyperliquid, die allesamt Hyperliquid L1 zugeschrieben werden. Damit liegt die jünggste tägliche Aktivität unter dem annualisierten Durchschnittstempo, deutet jedoch weiterhin auf eine starke Monetarisierung durch perps, spot-Orderbuchaktivitäten und zugehörige Handelsströme hin.

4. Hyperliquid gewann 2025 609 Tsd. Nutzer hinzu

Hyperliquid erreichte insgesamt 1,4 Millionen Nutzer, nachdem im Jahr 2025 etwa 609.700 neue Nutzer hinzukamen, womit die Nutzerakquise zu den stärksten Wachstumsmetriken gehört. ASXN-Daten brachten diese Expansion zudem mit 2,95 Billionen USD an Handelsvolumen, 3,87 Milliarden USD an Nettozuflüssen und 4,15 Milliarden USD an TVL in Verbindung.

Die Wachstums年には gegenüber 2024 besonders steil, als Hyperliquid Berichten zufolge rund 300.000 Nutzer verzeichnete, was bis Ende 2025 mehr als einer Vervierfachung entspricht. Diese Nutzererweiterung trug dazu bei, die Liquidität zu vertiefen, Entwickler anzuziehen und Transaktions-, Umsatz- sowie Handelsvolumenaktivitäten im gesamten Hyperliquid-Ökosystem zu unterstützen.

5. Open interest von Hyperliquid liegt bei 9,17 Mrd. USD

Das open interest von Hyperliquid erreichte 9,167 Milliarden USD, was neben dem handelsstarken Profil und der expandierenden von Dune verfolgten Marktdatenabdeckung eine tiefe ausstehende perp-Positionierung zeigt.

Wichtige open-interest-Signale von Dune und Marktdashboards:

1. Gesamtes OI: Das open interest von Hyperliquid in Höhe von 9,167 Milliarden USD zeigt ein erhebliches aktives Derivate-Exposure und unterstreicht seine Rolle als wichtige Plattform für die aktive perp-Positionierung.
2. Marktdaten-Abdeckung: Das Hyperliquid-Dataset von Dune umfasst historische Handelsdaten, open interest, funding rates und Volumen, was Analysten einen strukturierten Zugriff auf die Trends bei der perp-Marktpositionierung ermöglicht.
3. Dashboard-Tracking: Dune-Dashboards überwachen das open interest von Hyperliquid im Zeitverlauf und helfen Tradern dabei, die Intensität der Positionierung mit Volumen, Umsätzen, liquidation und Änderungen des Marktanteils zu vergleichen.
4. HIP-3-Wachstum: Dune berichtete, dass das HIP-3 open interest von rund 280 Millionen USD Anfang 2026 auf 2,1 Milliarden USD gestiegen ist, was einem Anstieg von etwa 580 % seit Jahresbeginn entspricht.
5. HIP-3-Höchststand: HIP-3-Märkte erreichten ein Rekord-open-interest von 2,38 Milliarden USD, bevor sie nach einem Rücksetzer von 12 % auf 2,1 Milliarden USD nachgaben.
6. April-Meilenstein: Ein weiterer Dune-basierter Schnappschuss zeigte, dass das open interest von Hyperliquid im April 2026 die Marke von 5,6 Milliarden USD überschritt, was die rasante Expansion vor dem späteren Erreichen von 9,167 Milliarden USD verdeutlicht.
7. Breiterer Rebound: Öffentliche, von Dune zitierten Berichte bezifferten das open interest von Hyperliquid Anfang 2026 auf fast 7,9 Milliarden USD, bevor der jüngste DefiLlama-Messwert weiter anstieg.
8. Protokollkonzentration: TradeXYZ machte Berichten zufolge über 90 % des HIP-3 open interest aus, was zeigt, dass das Wachstum neuer Hyperliquid-Märkte stark konzentriert bleibt.

6. HIP-3 OI stieg um das 100-Fache auf 1,43 Mrd. USD

HIP-3 verwandelte Hyperliquid in ein 24/7-Makroprotokoll, dessen open interest nur Monate nach dem Start auf über 1,43 Milliarden USD anstieg, angetrieben durch tokenisierte Rohstoffe, Indizes und Aktien. TradeXYZ machte Berichten zufolge den Großteil des HIP-3 open interest aus, während tokenisierte Aktien und Rohstoffe 23 der 30 wichtigsten Handelspaare von Hyperliquid ausmachten.

Top-10-HIP-3-Märkte nach 24-Stunden-Volumen:

1. xyz:CL: WTI-Rohöl führte die Aktivität mit 608,99 Millionen USD an 24-Stunden-Volumen, 200,68 Millionen USD open interest, einem Marktkurs von 96,356 USD und einer täglichen Bewegung von +4,15 % an.
2. xyz:SILVER: Silber belegte mit 303,74 Millionen USD Tagesvolumen, 99,75 Millionen USD open interest, einem Marktkurs von 85,547 USD und einem täglichen Zuwachs von +4,97 % den zweiten Platz.
3. xyz:BRENTOIL: Brent-Rohöl wies mit 324,44 Millionen USD das tiefste OI unter den Ölmärkten auf, neben einem Volumen von 280,43 Millionen USD und einem Marktkurs von 102,18 USD.
4. xyz:XYZ100: Der Top-100-Aktienindex-Markt verzeichnete einen open interest von 342,95 Mio. USD, ein Handelsvolumen von 268,45 Mio. USD in 24 Stunden und gab um -0,34 % nach.
5. xyz:SP500: Der S&P-500-Markt wies mit 419,6 Mio. USD den größten gelisteten OI auf, bei einem Volumen von 167,50 Mio. USD und einer nahezu konstanten täglichen Kursbewegung von +0,01 %.
6. xyz:MU: Micron verzeichnete ein 24-Stunden-Volumen von 139,79 Mio. USD, einen open interest von 130,31 Mio. USD, einen Marktkurs von 802,4 USD sowie einen starken tagesgewinn von +3,18 %.
7. xyz:SNDK: SanDisk verhandelte ein Volumen von 119,74 Mio. USD über 24 Stunden, mit einem open interest von 69,19 Mio. USD, einem Marktkurs von 1.561,6 USD und einer täglichen Performance von -1,33 %.
8. xyz:CRCL: Circle war der größte Gewinner in dieser Gruppe, legte um +10,79 % zu und verzeichnete dabei ein Volumen von 88,81 Mio. USD sowie einen open interest von 20,55 Mio. USD.
9. xyz:GOLD: Gold blieb ein bedeutender Rohstoffmarkt mit einem open interest von 125,38 Mio. USD, einem täglichen Volumen von 59,81 Mio. USD und einem Marktkurs von 4.726,2 USD.
10. xyz:INTC: Intel komplettierte die Top 10 mit einem Volumen von 58,80 Mio. USD, einem open interest von 43,76 Mio. USD und einer täglichen Kursbewegung von -1,51 %.

7. Hyperliquid behielt 89 % des Q1-Umsatzes als Gewinn

Die Ertragsstrom-Übersicht von DefiLlama für Q1 2026 zeigt, dass Hyperliquid einen Bruttsprotokolliumsatz von 214,95 Mio. USD generierte, angeführt von 190,63 Mio. USD aus perp-Gebühren. Builder-Code-Gebühren steuerten 17,4 Mio. USD bei, während spot-Gebühren 5,5 Mio. USD und Unit-Markt-spot-Gebühren weitere 1,39 Mio. USD beitrugen.

Nach Abzug von Umsatzerlöskosten in Höhe von 22,69 Mio. USD behielt Hyperliquid 192,25 Mio. USD an Bruttogewinn ein, was 89 % des Bruttsprotokolliumsatzes entspricht. Der größte Kostenpunkt betrug 17,42 Mio. USD an Builder-Code-Verteilungskosten, gefolgt von 1,88 Mio. USD an perp-Gebührenkosten und 1,94 Mio. USD an HLP-Kosten.

Der Cashflow von DefiLlama klassifiziert die vollständigen 192,25 Mio. USD ebenfalls als Erträge und leitet nach der Builder-Code-Verteilung 174,82 Mio. USD an die Wertverteilung für Token-Inhaber weiter. Das bedeutet, dass grob 77 % der Kosten aus der Builder-Code-Verteilung stammten, während der Großteil des wirtschaftlichen Werts weiterhin zu den HYPE-Token-Inhaber-verknüpften Mechanismen zurückfloss.

8. HIP-4 mit BTC-Prognosemärkten gestartet

HIP-4 fügte Hyperliquid Ergebnismärkte hinzu, beginnend mit BTC-basierten Prognosekontrakten, die zu festen Ablaufdaten abgerechnet werden. Der erste Live-Bildschirm zeigt zwei Märkte: ein 1-tägiges binäres BTC-Ziel bei 80.813 USD und einen wiederkehrenden 1-tägigen BTC-Preisbänder-Markt.

Der wiederkehrende BTC-Markt unterteilt das Ablaufdatum in vier Ergebnisse: unter 79.196 USD, zwischen 79.196 USD und 82.429 USD, über 82.429 USD sowie ein Ausweichergebnis. Das verwandelt das Orderbuch von Hyperliquid in einen Preisspanne-Prognose-Handelsplatz, anstatt nur eine perp- und spot-Handelsplattform zu sein.

HYPE-Token-Statistiken

HYPE hat sich zu einem der größten Protokoll-Token im Kryptobereich entwickelt und kombiniert eine Marktkapitalisierung der Spitzenklasse, eine wachsende Inhaberbasis, aktives staking und eine hohe Sekundärmarktliquidität.

Wichtige HYPE-Token-Metriken, die man kennen sollte:

1. Marktkapitalisierung: HYPE wird auf CoinMarketCap bei einer Marktkapitalisierung von rund 10,65 Mrd. USD gehandelt, mit etwa 254,79 Millionen im Umlauf befindlichen Token und einem Live-Preis von 41,82 USD.
2. Inhaber: HypurrScan zeigt 235.189 HYPE-Inhaber sowie eine Marktkapitalisierung auf Token-Ebene von 29,82 Mrd. USD und ein Gesamtangebot von 999,24 Millionen auf seinem Tracker.
3. staking: Hyperliquid-staking ermöglicht Inhabern, HYPE zur Erzielung von Belohnungen an Validatoren zu delegieren; die Dokumentation modelliert etwa 2,37 % jährliche Belohnungen bei 400 Millionen gestakten HYPE.
4. Allzeithoch: CoinGecko listet das Allzeithoch von HYPE bei 59,30 USD, wobei der Token in seiner neuesten Momentaufnahme etwa 29,6 % unter diesem Höchststand gehandelt wird.
5. Handelsvolumen: HYPE verzeichnete auf CoinGecko ein 24-Stunden-Handelsvolumen von 323,68 Mio. USD, wobei das HYPE/USDC-Paar von Hyperliquid fast 49,75 Mio. USD dazu beitrug.

Ist Hyperliquid sicher?

Hyperliquid wird im Allgemeinen als seriöser Derivate-Marktplatz angesehen, aber die „Sicherheit“ hängt von der jeweiligen Risikobetrachtung ab. Die offiziellen bridge-Dokumente besagen, dass Ein- und Auszahlungen Signaturen von mehr als zwei Dritteln der staking-Leistung erfordern, während Zellic Sicherheitserkenntnisse zur bridge veröffentlicht hat.

Die Plattform nutzt zudem protokollbasierte Kontrollen in Bezug auf margin, liquidation, Vaults und den Konsens der Validator, ist jedoch nicht frei von Risiken. Eine Sicherheitsüberprüfung von OneKey unterteilt die Hauptrisiken von Hyperliquid in bridge-, Validator-, Ausführungs-, custody-, Oracle-, liquidation- und User-Key-Management-Risiken.

Historisch gesehen waren die größten Warnsignale eher Marktemanipulationen als bestätigte bridge-Hacks. Im März 2025 berichtete CoinDesk, dass Hyperliquid JELLY delistet hat, nachdem sein HLP-Vault während verdächtiger Handelsaktivitäten um rund 13,5 Millionen US-Dollar gedrückt wurde.

Es gab Ende 2024 auch Bedenken im Zusammenhang mit Wallets, die mit Nordkorea in Verbindung stehen, was Hyperliquid als Hack dementierte, während Bloomberg über Wallet-Aktivitäten und Bedenken bezüglich Abflüssen berichtete. Später berichtete CoinDesk über einen POPCAT-Manipulationsverlust von fast 4,9 Millionen US-Dollar.

Wie wird Hyperliquid reguliert?

Hyperliquid wird nicht wie ein zentralisierter Broker oder eine futures-Börse reguliert. Es fungiert als dezentrales, self-custody Derivate-Protokoll, und die Nutzungsbedingungen übertragen den Nutzern die Verantwortung, lokale Gesetze zu befolgen, eingeschränkte Jurisdiktionen zu meiden und zu verstehen, ob der Handel mit perps an ihrem Wohnort legal ist.

Die Benutzeroberfläche schränkt den Zugriff für US-Personen, Einwohner von Ontario, sanktionierte Jurisdiktionen und andere „eingeschränkte Personen“ gemäß den Bedingungen von Hyperliquid ein. Das bedeutet, dass die Regulierung hauptsächlich durch Geofencing, Benutzerberechtigungsregeln und self-custody erfolgt und nicht durch traditionelle Lizenzierung, Kontogenehmigung oder KYC-Onboarding im Stil einer Börse.

Was kommt als Nächstes für Hyperliquid?

In der nächsten Phase von Hyperliquid geht es darum, über perps hinaus zu expandieren in Richtung von von Entwicklern gesteuerten Märkten, Prognosekontrakten, HyperEVM-Apps und einer breiteren Token-gesteuerten Infrastrukturnachfrage.

Die wichtigsten Entwicklungen, die das nächste Kapitel von Hyperliquid prägen:

1. HIP-3-Expansion: HIP-3 ermöglicht es Entwicklern, perp-Märkte durch das staking von 500.000 HYPE zu starten, womit Hyperliquid in Richtung permissionless Listings und einer größeren Abdeckung von Assets gedrängt wird.
2. Tokenisierte Märkte: Trade.xyz hat HIP-3 bereits genutzt, um tokenisierte Aktien und Rohstoffe zu skalieren, wobei das open interest von HIP-3 1,43 Milliarden US-Dollar überstieg.
3. HIP-4-Prognosemärkte: HIP-4 fügt vollständig besicherte Ergebnisverträge hinzu, wodurch Hyperliquid native Prognosemärkte und optionsähnliche Produkte ohne leverage- oder liquidation-Risiko erhält.
4. HyperEVM-Wachstum: HyperEVM verwandelt Hyperliquid von einer Börse in eine programmierbare finanzielle Ebene, wodurch Smart Contracts mit der Liquidität von HyperCore und Handelsprimitiven interagieren können.
5. Entwickler-Distribution: Builder Codes öffnen Frontends und Integrationen von Drittanbietern und helfen Plattformen dabei, Benutzer zu Hyperliquid zu leiten und gleichzeitig Gebühren zwischen Entwicklern und dem Ökosystem aufzuteilen.
6. HYPE-Nutzen: Die HYPE-Nachfrage sollte zunehmend von staking, Markteinsatz, Validator-Teilnahme, Gebührenflüssen und davon abhängen, ob neue HIP-3- und HIP-4-Märkte weiter skalieren.

Fazit

Die Statistiken von Hyperliquid für 2026 zeigen ein Protokoll, das über das frühe DEX-Wachstum hinausgewachsen ist, mit einem 30-Tage-perp-Volumen von 172,63 Milliarden US-Dollar und einem open interest von 9,17 Milliarden US-Dollar.

Die größere Geschichte ist die Expansion: HIP-3-Märkte trieben das open interest über 1,43 Milliarden US-Dollar, während HIP-4 Ergebnismärkte hinzufügt, die Hyperliquid über den Standard-spot- und perpetuals-Bereich hinaus erweitern.

Dennoch ist das Momentum von Hyperliquid mit Risiken verbunden, von Regulierung und Validator-Annahmen bis hin zu Marktemanipulation und liquidation-Design. Die nächste Phase hängt davon ab, ob das Wachstum weitergeht, ohne das Vertrauen, die Liquidität oder die Sicherheit der Benutzer zu beeinträchtigen.

Unsere Methodik

Dieser Artikel kombiniert Live-Protokoll-Dashboards, Marktanteils-Tracker, Token-Datenplattformen, Dune Analytics, ASXN-Ökosystem-Dashboards, offizielle Hyperliquid-Dokumentationen, Sicherheitsberichte und regulatorische Materialien, um das Wachstum von Hyperliquid im Jahr 2026 zu bewerten.

Wie die Daten zusammengestellt wurden:

• DefiLlama-Dashboards: Verwendet für das perp-Volumen, die Gebühren, den Umsatz, den TVL, das open interest, die Chain-Aktivität, finanzielle Aufschlüsselungen und Marktanteilsvergleiche von Hyperliquid über perpetual DEXs hinweg.
• Dune Dashboards: Werden für Open interest von Hyperliquid, HIP-3-Marktaktivität, Markt-Typ-Aufteilungen, historische Handelsdaten und Analysen auf Ökosystemebene aus öffentlichen SQL-Dashboards verwendet.
• ASXN Dashboards: Werden für Hyperliquid-Benutzerstatistiken, Ökosystemaktivität, HIP-3-Markt-Rankings, Handelsvolumen, Open interest und Aufschlüsselungen auf Marktebene verwendet.
• Token-Tracker: Es wurden CoinGecko, CoinMarketCap und HypurrScan für die HYPE-Marktkapitalisierung, den Token-Preis, das Handelsvolumen, die Anzahl der Holder, die Versorgungszahlen und historische Allzeithochs genutzt.
• Offizielle Materialien: Es wurden die Hyperliquid-Dokumentation, HIP-3- und HIP-4-Vorschlagsseiten, die bridge-Dokumentation, staking-Materialien und Nutzungsbedingungen überprüft, um Protokollmechaniken und Benutzereinschränkungen zu verifizieren.
• Sicherheitsberichterstattung: Es wurden die Berichterstattung in den Medien und öffentliche Vorfallberichte zu JELLYJELLY, POPCAT, bridge-Bedenken, Marktmanipulation, liquidation-Ereignissen und breiteren Sicherheitsdebatten überprüft.
• Regulatorische Recherche: Es wurden die Bedingungen von Hyperliquid, die Formulierungen zu eingeschränkten Gerichtsbarkeiten, das self-custody-Modell und die Einschränkungen beim Zugriff auf Derivate überprüft, um zu erklären, wie sich die Regulierung im Vergleich zu zentralisierten Börsen unterscheidet.
• Snapshot-Vorbehalt: Viele Kennzahlen stammen von Live-Dashboards, weshalb sich die Werte ändern können, wenn sich Marktpreise bewegen, Trader Kapital umschichten, HIP-Märkte expandieren und Protokolleinnahmen aktualisiert werden.