Top 8 Hyperliquid-Statistiken und -Trends

1. Hyperliquid hält 31,9 % des Perp-DEX-Volumens

Hyperliquid verarbeitete 172,631 Milliarden USD von insgesamt 540,842 Milliarden USD des 30-Tage-Volumens von perpetual DEXs, womit das Protokoll laut dem neuesten Perps-Snapshot von DefiLlama der klare Branchenführer ist.

Wichtige Marktanteilssignale aus der letzten 30-Tage-Momentaufnahme:

1. Marktanteil: Das Volumen von 172,631 Milliarden USD entspricht 31,9 % der gesamten erfassten perp-DEX-Aktivität, basierend auf dem 30-Tage-Marktvolumen von 540,842 Milliarden USD über alle gelisteten Börsen hinweg.
2. Vorsprung vor ASTER: Das 30-Tage-Volumen von Hyperliquid war 3,3-mal so hoch wie das von ASTER mit 52,758 Milliarden USD, womit sich ein Vorsprung von 119,873 Milliarden USD gegenüber dem zweitgrößten perp DEX ergibt.
3. Vergleich der Top Drei: Hyperliquid übertraf ASTER und den ApeX Protocol zusammen: Mit 172,631 Milliarden USD lag das Volumen um 84,856 Milliarden USD über deren Gesamtvolumen von 87,775 Milliarden USD.
4. Wettbewerbsabstand: Die nächsten sieben gelisteten perp DEXs generierten zusammen 236,899 Milliarden USD, was bedeutet, dass Hyperliquid allein 72,9 % ihres kollektiven 30-Tage-Volumens erwirtschaftete.

2. Hyperliquid verzeichnete ein monatliches Perp-Volumen von fast 400 Mrd. USD in der Spitze

Das monatliche Perp-Volumen von Hyperliquid entwickelte sich von relativ geringen Werten in den Jahren 2023 und Anfang 2024 hin zu anhaltenden dreistelligen Milliardenbeträgen Ende 2024. Der Chart zeigt, dass das Volumen Ende 2024 die Marke von rund 150 Milliarden USD überschritt, was den Wendepunkt markierte, an dem Hyperliquid zum beliebtesten perp DEX wurde.

Das Momentum beschleunigte sich im Jahr 2025, wobei das monatliche Volumen meist über 170 Milliarden USD blieb und im August mit fast 400 Milliarden USD seinen Höchststand erreichte. DefiLlama verzeichnet derzeit ein kumuliertes Hyperliquid-perp-Volumen von 4,402 Billionen USD, was bestätigt, dass das Wachstum der Plattform nicht auf einen einzelnen isolierten Ausschlag beschränkt war.

Der Trend für 2026 zeigt eine Abkühlung gegenüber dem Höchststand von 2025, jedoch immer noch ein erhöhtes Aktivitätsniveau, wobei die jüngsten Monatsbalken vor dem letzten partiellen Monat im Bereich zwischen 175 Milliarden USD und 205 Milliarden USD liegen. Der aktuelle 30-Tage-Wert von DefiLlama in Höhe von 172,631 Milliarden USD deutet darauf hin, dass Hyperliquid trotz eines niedrigeren Volumens nach dem Höchststand strukturell groß bleibt.

3. Hyperliquid generierte 56,92 Millionen USD an Gebühren im Laufe von 30 Tagen

Hyperliquid generierte im letzten 30-Tage-Zeitraum Gebühren in Höhe von 56,92 Millionen USD, wobei DefiLlama dieses Tempo auf das Jahr hochgerechnet mit 694,37 Millionen USD beziffert. Die kumulierten Gebühren belaufen sich mittlerweile auf 1,265 Milliarden USD, was zeigt, dass sich die Gebührengenerierung über kurzfristige Handelsspitzen hinaus zu einem wiederkehrenden Umsatzmotor auf Protokollebene entwickelt hat.

DefiLlama meldet für Hyperliquid außerdem 15,1 Millionen USD an 7-Tage-Gebühren und 1,68 Millionen USD an 24-Stunden-Gebühren, die alle dem Hyperliquid L1 zugeordnet werden. Damit liegt die jüngere tägliche Aktivität unter dem annualisierten Durchschnittstempo, deutet jedoch weiterhin auf eine starke Monetarisierung durch perps, spot-Orderbuchaktivitäten und zugehörige Handelsströme hin.

4. Hyperliquid gewann 2025 609 Tsd. Nutzer hinzu

Hyperliquid erreichte insgesamt 1,4 Millionen Nutzer, nachdem im Jahr 2025 etwa 609.700 neue Nutzer hinzugewonnen wurden, was die Nutzerakquise zu einer seiner stärksten Wachstumsmetriken macht. ASXN-Daten brachten diese Expansion zudem mit einem Handelsvolumen von 2,95 Billionen USD, Nettozuflüssen von 3,87 Milliarden USD und einem TVL von 4,15 Milliarden USD in Verbindung.

Die Wachstums年には war insbesondere im Vergleich zu 2024 steil, als Hyperliquid Berichten zufolge rund 300.000 Nutzer hatte, was bis Ende 2025 mehr als eine Vervierfachung bedeutet. Diese Nutzerexpansion trug dazu bei, die Liquidität zu vertiefen, Entwickler anzuziehen und eine höhere Transaktions-, Umsatz- und Handelsvolumenaktivität im gesamten Hyperliquid-Ökosystem zu unterstützen.

5. Open Interest von Hyperliquid beläuft sich auf 9,17 Mrd. USD

Das open interest von Hyperliquid erreichte 9,167 Milliarden USD, was neben dem volumenstarken Handelsprofil und der expandierenden Dune-basierten Marktdatenabdeckung auf tiefe ausstehende perp-Positionierungen schließen lässt.

Wichtige open interest-Signale von Dune und Marktdashboards:

1. Gesamtes OI: Das open interest von Hyperliquid in Höhe von 9,167 Milliarden USD zeigt ein erhebliches aktives Derivateexposure und unterstreicht die Rolle der Plattform als bedeutende Basis für aktive perp-Positionierungen.
2. Marktdatenabdeckung: Der Dune-Datensatz zu Hyperliquid umfasst historische Handelsdaten, open interest, funding rates und Volumen und bietet Analysten einen strukturierten Zugang zu Trends bei perp-Marktpositionierungen.
3. Dashboard-Tracking: Dune-Dashboards überwachen das open interest von Hyperliquid im Zeitverlauf und helfen Händlern dabei, die Intensität der Positionierung mit Volumen, Umsätzen, liquidation und Marktanteilsänderungen zu vergleichen.
4. HIP-3-Wachstum: Dune meldete, dass das HIP-3-open interest Anfang 2026 von rund 280 Millionen USD auf 2,1 Milliarden USD anstieg, was einem Plus von etwa 580 % seit Jahresbeginn entspricht.
5. HIP-3-Höchststand: HIP-3-Märkte erreichten ein Rekordhoch von 2,38 Milliarden USD beim open interest, bevor sie nach einem Rücksetzer um 12 % auf 2,1 Milliarden USD nachgaben.
6. April-Meilenstein: Ein weiterer auf Dune basierender Snapshot zeigte, dass das Hyperliquid-open interest im April 2026 die Marke von 5,6 Milliarden USD überschritt, was die rasante Expansion vor dem späteren Erreichen von 9,167 Milliarden USD unterstreicht.
7. Breiterer Aufschwung: Öffentliche, von Dune zitierte Berichte bezifferten das Hyperliquid-open interest Anfang 2026 auf fast 7,9 Milliarden USD, bevor der jüngste Wert von DefiLlama weiter anstieg.
8. Protokollkonzentration: Berichten zufolge entfielen über 90 % des HIP-3-open interest auf TradeXYZ, was zeigt, dass das Wachstum neuer Hyperliquid-Märkte stark konzentriert bleibt.

6. HIP-3-OI stieg um das 100-Fache auf 1,43 Mrd. USD

HIP-3 verwandelte Hyperliquid in ein Makro-Protokoll rund um die Uhr, wobei das open interest nur wenige Monate nach dem Start auf über 1,43 Milliarden USD anstieg, angetrieben durch tokenisierte Rohstoffe, Indizes und Aktien. Berichten zufolge machte TradeXYZ den Großteil des HIP-3-open interest aus, während tokenisierte Aktien und Rohstoffe 23 der Top-30-Handelspaare von Hyperliquid ausmachten.

Top-10-HIP-3-Märkte nach 24-Stunden-Volumen:

1. xyz:CL: WTI-Rohöl führte die Aktivität mit einem 24-Stunden-Volumen von 608,99 Millionen USD, einem open interest von 200,68 Millionen USD, einem Marktkurs von 96,356 USD und einer täglichen Veränderung von +4,15 % an.
2. xyz:SILVER: Silber belegte mit einem täglichen Volumen von 303,74 Millionen USD, einem open interest von 99,75 Millionen USD, einem Marktkurs von 85,547 USD und einem Tagesgewinn von +4,97 % den zweiten Platz.
3. xyz:BRENTOIL: Brent-Rohöl wies unter den Ölmärkten mit 324,44 Millionen USD das tiefste open interest auf, neben einem Volumen von 280,43 Millionen USD und einem Marktkurs von 102,18 USD.
4. xyz:XYZ100: Der Markt für den Top-100-Aktienindex wies ein open interest von 342,95 Millionen USD auf, handelte in 24 Stunden 268,45 Millionen USD und gab um -0,34 % nach.
5. xyz:SP500: Der S&P 500-Markt wies mit 419,6 Millionen USD das größte gelistete open interest auf, bei einem Volumen von 167,50 Millionen USD und einer nahezu unveränderten täglichen Veränderung von +0,01 %.
6. xyz:MU: Micron verzeichnete ein 24-Stunden-Volumen von 139,79 Millionen USD, ein open interest von 130,31 Millionen USD, einen Marktkurs von 802,4 USD und einen starken Tagesgewinn von +3,18 %.
7. xyz:SNDK: SanDisk verzeichnete in 24 Stunden ein Handelsvolumen von 119,74 Millionen USD, ein open interest von 69,19 Millionen USD, einen Marktkurs von 1.561,6 USD und eine tägliche Performance von -1,33 %.
8. xyz:CRCL: Circle war der größte Gewinner in dieser Gruppe, stieg um +10,79 % und verzeichnete ein Volumen von 88,81 Millionen USD sowie ein open interest von 20,55 Millionen USD.
9. xyz:GOLD: Gold blieb mit einem open interest von 125,38 Millionen USD, einem täglichen Volumen von 59,81 Millionen USD und einem Marktkurs von 4.726,2 USD ein wichtiger Rohstoffmarkt.
10. xyz:INTC: Intel rundete die Top 10 mit einem Volumen von 58,80 Millionen USD, einem open interest von 43,76 Millionen USD und einer täglichen Veränderung von -1,51 % ab.

7. Hyperliquid behielt 89 % des Umsatzes im Q1 als Gewinn ein

DefiLlamas Übersicht der Einnahmeströme für das 1. Quartal 2026 zeigt, dass Hyperliquid einen Bruttoumsatz des Protokolls von 214,95 Millionen USD generierte, angeführt von 190,63 Millionen USD aus perp-Gebühren. Builder-Code-Gebühren steuerten 17,4 Millionen USD bei, während spot-Gebühren 5,5 Millionen USD und Unit-Markt-spot-Gebühren weitere 1,39 Millionen USD beitrugen.

Nach Abzug von 22,69 Millionen USD an Umsatzkosten behielt Hyperliquid 192,25 Millionen USD an Bruttogewinn ein, was 89 % des Bruttoumsatzes des Protokolls entspricht. Der größte Aufwand waren 17,42 Millionen USD an Vertriebskosten für Builder-Codes, gefolgt von 1,88 Millionen USD an perp-Gebührenkosten und 1,94 Millionen USD an HLP-Kosten.

DefiLlamas Flussrechnung klassifiziert die gesamten 192,25 Millionen USD ebenfalls als Erträge und leitet nach der Builder-Code-Ausschüttung 174,82 Millionen USD an die Wertverteilung für Token-Inhaber weiter. Das bedeutet, dass etwa 77 % der Kosten aus der Builder-Code-Ausschüttung stammten, während der Großteil des wirtschaftlichen Wertes weiterhin zu den HYPE-Token-Inhaber-verknüpften Mechanismen floss.

8. HIP-4 mit BTC-Prognosemärkten gestartet

HIP-4 fügte Hyperliquid Ergebnismärkte hinzu, beginnend mit BTC-basierten Prognosekontrakten, die zu festen Verfallsdaten abgerechnet werden. Der erste Live-Bildschirm zeigt zwei Märkte: ein 1-tägiges binäres BTC-Ziel bei 80.813 USD und einen wiederkehrenden 1-tägigen BTC-Preisklassenmarkt.

Der wiederkehrende BTC-Markt unterteilt das Verfallsdatum in vier Ergebnisse: unter 79.196 USD, zwischen 79.196 USD und 82.429 USD, über 82.429 USD sowie ein Ausweichergebnis. Das macht das Orderbuch von Hyperliquid zu einer Preisbereichs-Prognoseplattform und nicht mehr nur zu einer perp- und spot-Handelsplattform.

HYPE-Token-Statistiken

HYPE hat sich zu einem der größten Protokoll-Token im Kryptobereich entwickelt und verbindet eine erstklassige Marktkapitalisierung, eine wachsende Inhaberbasis, aktives staking und eine hohe Liquidität an den Sekundärmärkten.

Wichtige HYPE-Token-Kennzahlen:

1. Marktkapitalisierung: HYPE wird auf CoinMarketCap bei einer Marktkapitalisierung von rund 10,65 Milliarden USD gehandelt, mit etwa 254,79 Millionen im Umlauf befindlichen Token und einem Live-Preis von 41,82 USD.
2. Inhaber: HypurrScan zeigt 235.189 HYPE-Inhaber sowie eine Marktkapitalisierung auf Token-Ebene von 29,82 Milliarden USD und ein Gesamtangebot von 999,24 Millionen auf seinem Tracker.
3. staking: Hyperliquid-staking ermöglicht es Inhabern, HYPE zur Erzielung von Belohnungen an Validatoren zu delegieren; die Dokumentation modelliert jährliche Belohnungen von etwa 2,37 % bei 400 Millionen gestakten HYPE.
4. Historisches Allzeithoch: CoinGecko führt das Allzeithoch von HYPE bei 59,30 USD auf, wobei der Token im jüngsten Snapshot rund 29,6 % unter diesem Höchststand gehandelt wird.
5. Handelsvolumen: HYPE verzeichnete ein 24-Stunden-Handelsvolumen von 323,68 Millionen USD auf CoinGecko, wobei das HYPE/USDC-Paar von Hyperliquid fast 49,75 Millionen USD beisteuerte.

Ist Hyperliquid sicher?

Hyperliquid wird im Allgemeinen als seriöser Derivate-Handelsplatz angesehen, aber ob er „sicher“ ist, hängt vom gemessenen Risiko ab. Die offizielle bridge-Dokumentation besagt, dass Ein- und Auszahlungen Signaturen von mehr als zwei Dritteln der staking-Power erfordern, während Zellic Sicherheitsergebnisse zur bridge veröffentlicht hat.

Die Plattform nutzt zudem protokollbasierte Kontrollen in Bezug auf margin, liquidation, Tresore und Validatoren-Konsens, ist jedoch nicht risikofrei. Ein Sicherheitsbericht von OneKey unterteilt die Hauptrisiken von Hyperliquid in bridge-, Validator-, Ausführungs-, custodial-, Oracle-, liquidation- und User-Key-Management-Risiken.

Historisch gesehen waren die größten Warnsignale eher Vorfälle von Marktmanipulation als bestätigte bridge-Hacks. Im März 2025 berichtete CoinDesk, dass Hyperliquid JELLYJELLY delistete, nachdem sein HLP-Tresor während verdächtiger Handelsaktivitäten um rund 13,5 Millionen USD geschädigt wurde.

Es gab Ende 2024 auch Bedenken im Zusammenhang mit nordkoreanisch verknüpften wallets, was Hyperliquid als Hack-Vorwurf bestritt, während Bloomberg über wallet-Aktivitäten und Bedenken bezüglich Mittelabflüssen berichtete. Später berichtete CoinDesk über einen POPCAT-Manipulationsverlust von fast 4,9 Millionen USD.

Wie wird Hyperliquid reguliert?

Hyperliquid ist nicht wie ein zentralisierter Broker oder eine futures-Börse reguliert. Es agiert als dezentrales, self-custody Derivate-Protokoll, und die Nutzungsbedingungen übertragen die Verantwortung auf die Nutzer, lokale Gesetze zu befolgen, eingeschränkte Jurisdiktionen zu meiden und zu verstehen, ob der Handel mit perps an ihrem Wohnort legal ist.

Seine Benutzeroberfläche schränkt den Zugriff für US-Personen, Einwohner von Ontario, sanktionierte Jurisdiktionen und andere „eingeschränkte Personen“ gemäß den Bedingungen von Hyperliquid ein. Das bedeutet, dass die Regulierung hauptsächlich durch Geofencing, Nutzerberechtigungsregeln und self-custody erfolgt, anstatt durch traditionelle Lizenzierung, Kontogenehmigung oder KYC-Onboarding nach Börsenart.

Was kommt als Nächstes für Hyperliquid?

Die nächste Phase von Hyperliquid dreht sich um die Expansion über perps hinaus in von Entwicklern geleitete Märkte, Vorhersageverträge, HyperEVM-Apps und eine breitere tokengetriebene Infrastrukturnachfrage.

Wichtige Entwicklungen, die das nächste Kapitel von Hyperliquid prägen:

1. HIP-3-Expansion: HIP-3 ermöglicht Entwicklern den Start von perp-Märkten durch staking von 500.000 HYPE, wodurch Hyperliquid in Richtung permissionless Listings und einer größeren Abdeckung von Assets gedrängt wird.
2. Tokenisierte Märkte: Trade.xyz hat HIP-3 bereits genutzt, um tokenisierte Aktien und Rohstoffe zu skalieren, wobei das open interest von HIP-3 1,43 Milliarden USD überstieg.
3. HIP-4-Vorhersagemärkte: HIP-4 fügt vollständig besicherte Ergebnisverträge hinzu und stattet Hyperliquid mit nativen Vorhersagemärkten und optionsähnlichen Produkten ohne leverage- oder liquidation-Risiko aus.
4. HyperEVM-Wachstum: HyperEVM verwandelt Hyperliquid von einer Börse in eine programmierbare Finanzebene, die es Smart Contracts ermöglicht, mit HyperCore-Liquidität und Handelsgrundlagen zu interagieren.
5. Entwickler-Distribution: Builder Codes öffnen Frontends und Integrationen von Drittanbietern und helfen Plattformen dabei, Nutzer zu Hyperliquid zu leiten und Gebühren zwischen Entwicklern und dem Ökosystem aufzuteilen.
6. HYPE-Dienstprogramm: Die HYPE-Nachfrage sollte zunehmend von staking, Markteinsatz, Validatoren-Teilnahme, Gebührenflüssen und der Frage abhängen, ob neue HIP-3- und HIP-4-Märkte weiter skalieren.

Fazit

Die Statistiken von Hyperliquid für 2026 zeigen ein Protokoll, das über das frühe DEX-Wachstum hinausgewachsen ist, mit 172,63 Milliarden USD an 30-Tage-perp-Volumen und 9,17 Milliarden USD open interest.

Die größere Geschichte ist die Expansion: HIP-3-Märkte trieben das open interest über 1,43 Milliarden USD, während HIP-4 Ergebnismärkte hinzufügt, die Hyperliquid über Standard-spot- und perpetuals-Märkte hinaus erweitern.

Dennoch geht die Dynamik von Hyperliquid mit Risiken einher, von Regulierung und Validatoren-Annahmen bis hin zu Marktmanipulation und liquidation-Design. Die nächste Phase hängt davon ab, ob das Wachstum ohne Kompromisse bei Vertrauen, Liquidität oder Nutzersicherheit anhält.

Unsere Methodik

Dieser Artikel kombiniert Live-Protokoll-Dashboards, Marktanteils-Tracker, Token-Datenplattformen, Dune Analytics, ASXN-Ökosystem-Dashboards, offizielle Hyperliquid-Dokumentationen, Sicherheitsberichte und regulatorische Materialien, um das Wachstum von Hyperliquid im Jahr 2026 zu bewerten.

Wie die Daten zusammengestellt wurden:

• DefiLlama-Dashboards: Verwendet für das perp-Volumen, Gebühren, Einnahmen, TVL, open interest, Kettenaktivität, Finanzaufschlüsselungen und Marktanteilsvergleiche von Hyperliquid über perpetual DEXs hinweg.
• Dune-Dashboards: Verwendet für das open interest von Hyperliquid, HIP-3-Marktaktivität, Marktart-Aufteilungen, historische Handelsdaten und Ökosystem-Analysen aus öffentlichen SQL-Dashboards.
• ASXN-Dashboards: Verwendet für Hyperliquid-Nutzerstatistiken, Ökosystemaktivität, HIP-3-Marktrankings, Handelsvolumen, open interest und marktspezifische Aufschlüsselungen.
• Token-Tracker: Es wurden CoinGecko, CoinMarketCap und HypurrScan verwendet für HYPE Marktkapitalisierung, Token-Preis, Handelsvolumen, Anzahl der Holder, Angebotszahlen und historische Höchststände.
• Offizielle Materialien: Es wurden Hyperliquid-Dokumentationen, HIP-3- und HIP-4-Vorschlagsseiten, bridge-Dokumentationen, staking-Materialien und Nutzungsbedingungen überprüft, um die Protokollmechaniken und Benutzerbeschränkungen zu verifizieren.
• Sicherheitsberichte: Es wurden die Berichterstattung in den Medien und öffentliche Vorfallberichte zu JELLYJELLY, POPCAT, bridge-Bedenken, Marktmanipulation, liquidation-Ereignissen und breiteren Sicherheitsdebatten überprüft.
• Regulatorische Recherche: Es wurden die Bedingungen von Hyperliquid, die Formulierungen zu eingeschränkten Jurisdiktionen, das self-custody-Modell und die Einschränkungen beim Zugriff auf derivatives untersucht, um zu erklären, wie sich die Regulierung im Vergleich zu zentralisierten Börsen unterscheidet.
• Hinweis zur Momentaufnahme: Viele Kennzahlen stammen aus Live-Dashboards, sodass sich die Werte ändern können, wenn sich Marktpreise bewegen, Trader Kapital umschichten, HIP-Märkte expandieren und Protokolleinnahmen aktualisiert werden.