Stablecoin Statistiken und Trends
Entdecken Sie die 10 wichtigsten Stablecoin-Trends für 2023, darunter Verschiebungen der Marktgröße, dezentrales Wachstum, Layer-2-Lösungen und mehr.
In der dynamischen Welt der Kryptowährungen bilden Stablecoins eine wichtige Brücke zwischen traditionellen Fiat- und digitalen Vermögenswerten. Im Jahr 2023 wird das Stablecoin-Ökosystem Zeuge bedeutender Veränderungen, die die allgemeinen Finanztrends widerspiegeln. Vom Wachstum der Marktkapitalisierung bis hin zum Aufstieg dezentraler Stablecoins - die Veränderungen sind rasant und folgenreich.
Dieser Blogbeitrag befasst sich mit den 10 wichtigsten Stablecoin-Statistiken und -Trends für 2023 und bietet eine umfassende Momentaufnahme dieses wichtigen Finanzinstruments. Wir untersuchen das Wachstum der Marktkapitalisierung, die abnehmende Dominanz von USDC, Layer-2-Lösungen und die zunehmende Beteiligung von Banken und Fintechs.
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1. Stablecoin Marktkapitalisierung sinkt im Jahr 2023
Mit Stand vom 8. August beträgt die gesamte Marktkapitalisierung der Stablecoins 125,4 Mrd. $, was einem Rückgang von 24,5 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Tether (USDT) ist der einzige Stablecoin, der keinen Rückgang zu verzeichnen hat, mit einer Marktkapitalisierung von 83 Mrd. USD, was dem Höchststand von 2022 entspricht. Dies ist größtenteils auf die Abflüsse von Binance USD (BUSD) zurückzuführen, die um erstaunliche 82,73 % sanken, nachdem Paxos in den Vereinigten Staaten verklagt wurde.
Was die Blockchains betrifft, so dominiert Ethereum den Stablecoin-Markt mit einem Anteil von 59,9 %, gefolgt von Tron mit 26,5 %. Trotz des allgemeinen Rückgangs der Marktkapitalisierung haben Stablecoins im Verhältnis zur gesamten Krypto-Marktkapitalisierung an Dominanz gewonnen und sind von 7,5 % auf 14,2 % im Januar 2023 gewachsen.
Obwohl die Marktkapitalisierung der Stablecoins insgesamt zurückgegangen ist, gilt sie immer noch als der am schnellsten wachsende Sektor in diesem Bereich. Der Rückgang des gesamten On-Chain-Vermögens ist größtenteils auf große exogene Schocks zurückzuführen, die 2022 auftraten, wie der Zusammenbruch von Terra, gefolgt von der Implosion von FTX.
2. Abnehmende Dominanz der USDC
USD Coin (USDC), einst eine dominierende Kraft auf dem Stablecoin-Markt, musste einen erheblichen Rückgang seiner Marktposition hinnehmen. Der Auslöser für diesen Abschwung war die Silicon Valley Bank-Krise, die zu einem Depegging-Ereignis führte, das das Vertrauen der Anleger in USDC erschütterte, der einst allgemein als der sicherste Stablecoin im Ökosystem der digitalen Vermögenswerte galt.
Die Auswirkungen der Krise waren unmittelbar und beträchtlich: Der Total Value Locked (TVL) von USDC sank um unglaubliche 52,3 %. Dieser Rückgang betraf nicht nur den Marktanteil von USDC, sondern warf auch Fragen über die allgemeine Stabilität und Zuverlässigkeit zentralisierter Stablecoins auf.
Das Depegging-Ereignis und der anschließende Rückgang der TVL haben zu einer Neubewertung der Rolle von USDC innerhalb des Krypto-Ökosystems geführt. Die Marktteilnehmer sind nun vorsichtiger, und das Ereignis hat das Interesse an dezentralen Alternativen geweckt. USDC ist zwar nach wie vor ein wichtiger Akteur, doch die Ereignisse von 2023 markieren einen Wendepunkt und signalisieren eine potenzielle Verschiebung in der Stablecoin-Landschaft und dem breiteren Ansatz des Finanzsystems gegenüber digitalen Vermögenswerten.
3. Dezentrale Stablecoins erobern Marktanteile
In der dynamischen Welt des dezentralen Finanzwesens (DeFi) fordern dezentrale Stablecoins wie der GHO-Coin von AAVE, der crvUSD von Curve und FRAX die traditionellen zentralisierten Gegenstücke wie Tether (USDT) und USD Coin (USDC) heraus.
AAVE's GHO und Curve's crvUSD, die beide kürzlich eingeführt wurden, verwenden Überbesicherungsstrategien mit einzigartigen Designelementen. GHO leitet die auf Darlehen gezahlten Zinsen an die AAVE DAO Treasury weiter, während crvUSD einen als LLAMA bekannten Algorithmus für die Kreditvergabe und -abwicklung verwendet, um die Sicherheiten der Nutzer auszugleichen.
Obwohl ihr Marktanteil im Vergleich zu marktbeherrschenden Akteuren wie Tether bescheiden ist, spiegeln diese dezentralisierten Stablecoins eine breitere Verlagerung hin zur Dezentralisierung im Finanzwesen wider. Protokolle wie AAVE und Curve nutzen GHO und crvUSD, um ihre Ökosysteme zu stärken, und mit der Zeit könnten sie sich eine bedeutende Nische auf dem Markt erobern.
4. Stablecoins auf Ebene 2 Trending
Die Migration von Stablecoins zu Layer-2-Lösungen ist zu einem der herausragenden Trends des Jahres 2023 geworden und spiegelt das Streben der gesamten Branche nach Skalierbarkeit und Effizienz wider. Mit über 1,7 Mrd. USD für Arbitrum, 630 Mio. USD für Optimism und 120 Mio. USD für zkSync ist das Wachstum in diesem Bereich bemerkenswert, insbesondere wenn man bedenkt, dass diese Zahlen im Vorjahr praktisch bei Null lagen.
Die Umstellung auf Layer 2 ist mehr als ein technologischer Fortschritt; sie stellt eine strategische Veränderung im Krypto-Ökosystem dar. Durch die Senkung der Transaktionskosten und die Erhöhung der Geschwindigkeit machen die Layer-2-Lösungen Stablecoins zugänglicher und funktionaler. Das Wachstum in diesem Bereich ist ein Beweis für die Anpassungsfähigkeit der Branche und das kontinuierliche Streben nach Innovation und schafft die Voraussetzungen für eine weitere Expansion und Integration von Stablecoins in verschiedenen Blockchain-Netzwerken.
5. Höhere Renditen auf Stablecoins
Mit der Erhöhung der Realzinsen auf 5,5 % durch die Federal Reserve sind die On-Chain-Renditen von Stablecoins wie USDC entsprechend gestiegen. Protokolle wie Ondo Finance haben bei diesem Trend eine entscheidende Rolle gespielt. Sie bieten Zugang zu US-Geldmarktfonds wie Treasuries und hochverzinslichen Erträgen und bringen der globalen On-Chain-Wirtschaft Renditen mit institutionellem Charakter und geringem Risiko.
Ondo Finance bietet beispielsweise Renditen von 4,5 % pro Jahr auf US-Geldmärkte und 5,02 % pro Jahr auf US-Staatsanleihen mit einem Gesamtwert von 162,75 Millionen US-Dollar. Dieser Anstieg der Renditen hat Stablecoins zu einer attraktiven Anlageoption gemacht, die die Kluft zwischen dem traditionellen Finanzwesen und der dezentralen Welt überbrückt.
Die Harmonisierung der On-Chain-Renditen mit den Zinssätzen in der realen Welt stellt eine entscheidende Entwicklung im Ökosystem der digitalen Vermögenswerte dar, die die Anziehungskraft und die Nachfrage nach Stablecoins stärkt.
6. Banken und Fintechs setzen Stablecoins ein
Der Einsatz von Stablecoins durch Banken und Fintech-Unternehmen wird immer häufiger und stellt einen bedeutenden Paradigmenwechsel in der traditionellen Finanzbranche dar. Zwei bemerkenswerte Beispiele sind die National Australia Bank (NAB) und PayPal.
Die NAB hat die weltweit erste grenzüberschreitende Transaktion innerhalb einer Bank mit ihrem Stablecoin auf der öffentlichen Ethereum-Blockchain abgeschlossen. Dabei wurden Stablecoin-Smart Contracts für sieben wichtige globale Währungen, einschließlich des australischen Dollars, verwendet. Der australische Stablecoin der NAB, AUDN, wird vollständig eins-zu-eins mit dem australischen Dollar unterlegt sein. Der Erfolg des Pilotprojekts zeigt das Potenzial zur Vereinfachung internationaler Bankgeschäfte und zur Verkürzung der Transaktionszeiten
PayPal hat einen auf US-Dollar lautenden Stablecoin, PayPal USD (PYUSD), eingeführt, der vollständig durch US-Dollar-Einlagen und kurzfristige US-Staatsanleihen abgesichert ist. PYUSD soll Fiat- und Digitalwährungen miteinander verbinden und dabei die Erfahrung von PayPal im Zahlungsverkehr mit der Geschwindigkeit von Blockchain-Protokollen kombinieren.
7. CBDCs entwickeln sich zu staatlich unterstützten Stablecoins
Digitale Zentralbankwährungen (Central Bank Digital Currencies, CBDCs) werden von Währungsbehörden auf der ganzen Welt zunehmend als neue Form von staatlich unterstützten Stablecoins erforscht und eingeführt. In Anerkennung der potenziellen Vorteile und Risiken einer US-Zentralbankwährung hat das Weiße Haus die Federal Reserve aufgefordert, ihre laufende Forschung, Erprobung und Bewertung von Zentralbankwährungen fortzusetzen. Es wurde auch eine behördenübergreifende Arbeitsgruppe unter der Leitung des Finanzministeriums vorgeschlagen, um die Bemühungen der Federal Reserve zu unterstützen.
Der Bericht des US-Finanzministeriums über die Zukunft des Geldes und des Zahlungsverkehrs hat die möglichen Gestaltungsoptionen für ein US-Zentralverwahrerzentrum weiter hervorgehoben. Dazu gehören Überlegungen zur Gestaltung der Zukunft des Geldes und des Zahlungsverkehrs, zur Unterstützung der globalen Führungsrolle der USA im Finanzbereich, zur Förderung der finanziellen Eingliederung und Gerechtigkeit sowie zur Risikominimierung.
Weltweit verfolgen die Länder aktiv CBDC-Initiativen. Schweden hat die E-Krone entwickelt, während andere Länder wie China mit seinem digitalen Yuan und die Bahamas mit ihrem Sand Dollar ebenfalls in verschiedenen Stadien der CBDC-Einführung sind. Diese Entwicklungen bedeuten einen bedeutenden Wandel in der Finanzlandschaft, der das Potenzial hat, den Geld- und Zahlungsverkehr neu zu gestalten, die Stabilität und Inklusivität zu verbessern und die globale Führungsrolle im Finanzbereich zu stärken.
8. U.S. Stablecoin Gesetzesentwurf kommt voran
Das US-Stablecoin-Gesetz hat trotz des Widerstands der Demokraten und des Weißen Hauses erhebliche Fortschritte gemacht. Die Gesetzgebung zielt darauf ab, Anforderungen für Stablecoin-Emittenten festzulegen und enthält Bestimmungen zur Erforschung eines digitalen Dollars. Es ist in zwei Hauptabschnitte unterteilt: Titel I, der sich auf Stablecoin-Emittenten konzentriert, und Titel II, der sich mit dem digitalen Dollar befasst.
Der Gesetzentwurf umreißt insbesondere Definitionen, Anforderungen, Durchsetzung und Standards für Stablecoin-Emittenten. Außerdem werden Themen wie Interoperabilität, besicherte Stablecoins und Extraterritorialität behandelt. Der zweite Titel legt den Schwerpunkt auf die Forschung über den digitalen Dollar der Federal Reserve und auf Briefings über digitale Währungen der Zentralbanken.
Dieser Fortschritt unterstreicht den wachsenden Bedarf an klaren regulatorischen Rahmenbedingungen für Stablecoins. Da sich die Landschaft weiter entwickelt, symbolisiert der Fortschritt des Gesetzentwurfs die breitere Komplexität der Regulierung digitaler Vermögenswerte und wird von den Interessenvertretern der Kryptoindustrie genau beobachtet werden.
9. Euro-Münze (EUROC) auf dem Vormarsch
Euro Coin (EUROC), ein digitaler Stablecoin, der an den Euro gekoppelt ist, hat seit seiner Einführung auf der Kette im Juni 2022 große Fortschritte gemacht. Mit über 50 Millionen Euro im Umlauf hat EUROC in der Krypto-Community und im breiteren Finanz-Ökosystem schnell an Zugkraft gewonnen.
Das Wachstum von EUROC spiegelt den allgemeinen Trend wider, dass regionale Stablecoins an Akzeptanz und Nutzen gewinnen. Durch die Bereitstellung einer digitalen Repräsentation des Euro bietet EUROC ein sicheres und effizientes Mittel für Transaktionen innerhalb der Eurozone und überbrückt die Lücke zwischen traditionellen Fiat-Währungen und digitalen Assets.
Der Erfolg von EUROC ist bezeichnend für das wachsende Interesse an Stablecoins, die sich an bestimmten Währungen und Regionen orientieren. Während sich der Stablecoin-Markt weiter entwickelt, zeigt das Wachstum von EUROC das Potenzial für lokalisierte digitale Währungen, eine wichtige Rolle in der Zukunft des Finanzwesens zu spielen, indem sie sowohl Stabilität als auch Zugänglichkeit in einer sich schnell verändernden Welt bieten.
10. crvUSD entwickelt sich zum vielversprechendsten Stablecoin für 2023
Der im Mai 2023 gestartete crvUSD von Curve hat sich mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 70 Millionen US-Dollar schnell zu einem herausragenden Produkt auf dem Stablecoin-Markt entwickelt. Dieses schnelle Wachstum hat crvUSD als den am schnellsten wachsenden Stablecoin des Jahres positioniert und spiegelt die steigende Nachfrage nach dezentralen Finanzlösungen wider.
crvUSD ist nicht einfach nur ein weiterer Stablecoin; er ist ein Produkt des innovativen Ansatzes von Curve für den Stablecoin-Handel und der Kraft der dezentralen Finanzen. Er verwendet einen einzigartigen Lending-Liquidation-Algorithmus, bekannt als LLAMA, der die Sicherheiten der Nutzer neu ausgleicht, um Stabilität und Zuverlässigkeit zu gewährleisten. Dieser Mechanismus ermöglicht es crvUSD, seine Bindung aufrechtzuerhalten, selbst unter volatilen Marktbedingungen.
Darüber hinaus ist die Tokenomik von crvUSD so konzipiert, dass sie Anreize für die Beteiligung der Nutzer schafft und die Stabilität erhält. Das System verwendet einen Bandmechanismus, bei dem die Anzahl der im Umlauf befindlichen Token auf der Grundlage des Token-Preises angepasst wird. Liegt der Preis über 1 $, werden mehr Token ausgegeben, und wenn er unter 1 $ liegt, werden Token zurückgekauft und verbrannt. Dieser Mechanismus stellt sicher, dass crvUSD seine Bindung an den US-Dollar beibehält und den Nutzern einen stabilen und zuverlässigen digitalen Vermögenswert bietet.
Unterm Strich
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Stablecoin-Landschaft im Jahr 2023 durch signifikantes Wachstum, Innovation und Veränderungen gekennzeichnet ist. Trotz eines allgemeinen Rückgangs der Marktkapitalisierung hat der Stablecoin-Sektor bemerkenswerte Entwicklungen erlebt, wie z. B. das Aufkommen dezentraler Alternativen, die Layer-2-Migration, das zunehmende Engagement traditioneller Banken und Fintechs sowie die Erforschung von digitalen Zentralbankwährungen (CBDCs). Ereignisse wie das Depegging von USDC und der Aufstieg von Curve's crvUSD unterstreichen die Fluidität und Widerstandsfähigkeit dieses wichtigen Finanzinstruments weiter.
Da die traditionelle Finanzwelt und die Kryptowelt weiter zusammenwachsen, werden Stablecoins wahrscheinlich eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung der Zukunft der digitalen und globalen Finanzen spielen. Die 10 wichtigsten Trends, die in diesem Beitrag hervorgehoben werden, unterstreichen die Komplexität und Dynamik des Stablecoin-Ökosystems und bieten wertvolle Einblicke für Investoren, politische Entscheidungsträger und Enthusiasten gleichermaßen.
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