Что такое индекс альткоинов?

Индекс альткоинов - это рыночный индикатор, который отслеживает, насколько хорошо себя показали альткоины по сравнению с биткоином за последний период времени, обычно за последние 90 дней. Он выдает процентный показатель от 0 до 100, показывая, какая доля этих альткоинов превзошла биткоин за этот период.

Оценка 100 означает, что каждый альткоин в выборке превзошел доходность биткоина, а 0 означает, что ни один не превзошел (например, полное поглощение альткоинов). Чаще всего индекс находится где-то посередине, давая трейдерам возможность понять, какие альткоины или биткоин лидируют на рынке в данный момент.

Эта метрика представляет собой моментальный снимок динамики рынка, помогая инвесторам выявить тенденции изменения между биткоином и более широким рынком альткоинов. Отражая то, как капитал вращается между криптоактивами, индекс альткоинов позволяет быстро и интуитивно понять, где находится относительная сила разных монет.

Как рассчитывается индекс альткоинов?

Индекс альткоинов рассчитывается путем измерения того, насколько альткоины опередили биткоин за последние 90 дней. Результат выражается в процентах и обычно отображается в виде графика, отражающего тенденции с течением времени. Вот как строится индекс:

1. Выберите лучшие альткоины: Индекс анализирует 50 (или 100) лучших криптовалют по рыночной капитализации, за исключением биткоина, чтобы отразить общую динамику альткоинов.
2. Установите временные рамки: Последовательный 90-дневный скользящий период используется для оценки последних результатов и прямого сравнения доходности.
3. Рассчитайте доходность альткоинов: Процентное изменение каждого альткоина за 90-дневный период рассчитывается на основе исторических данных о ценах.
4. Сравните с биткойном: доходность альткоинов сравнивается с доходностью биткойна за тот же период, чтобы выявить лучших.
5. Подсчитайте преуспевающих: Количество альткоинов с более высокой доходностью, чем у биткоина, суммируется для количественной оценки поворота рынка в сторону альтов.
6. Переведите в проценты: Полученное значение делится на количество альтов, использованных в выборке, и умножается на 100, чтобы получить индекс в процентах.
7. Визуализация индекса: Итоговый показатель (от 0 до 100) отображается в виде графика с течением времени, что позволяет трейдерам отслеживать изменения в относительных показателях.

Как читать графики индексов альткоинов

График Altcoin Index показывает, как альткоины ведут себя по отношению к биткоину с течением времени, используя процентную оценку от 0 до 100. Трейдеры используют его, чтобы определить, когда капитал перетекает в альткоины или остается в биткоине.

Вот как интерпретировать ключевые уровни индекса:

1. 0-25 (сезон биткоина): Низкий индекс означает, что биткоин опережает большинство альткоинов, доминирование BTC сильно, а рынок находится в режиме снижения риска.
2. 26-50 (переходная фаза): Этот диапазон говорит о том, что биткоин по-прежнему занимает лидирующие позиции, но другие альткоины начинают набирать относительную силу.
3. 51-75 (приближается сезон альткоинов): Подъем в эту зону сигнализирует о том, что альткоины набирают серьезные обороты и вскоре могут захватить лидерство на рынке.
4. 76-100 (сезон альткоинов): Оценка выше 75 подтверждает, что большинство альткоинов опережают биткоин, что знаменует собой полный сдвиг настроений на рынке в сторону риска.

Например, показатель 80 означает, что 80 процентов ведущих альткоинов превзошли биткоин за последние 90 дней. Показатель 10 означает, что рынок в значительной степени ориентирован на BTC, и лишь немногие альткоины идут в ногу с ним.

Что происходит во время сезона альткоинов?

Когда индекс альткоинов поднимается выше 75, это означает, что примерно три четверти ведущих альткоинов превзошли биткоин за последние 90 дней. Это означает, что альткоины полностью перешли к риску, а доминирование биткоина сокращается.

В начале 2018 года индекс значительно превысил этот порог, поскольку Ethereum, XRP и Cardano продемонстрировали трехзначные ралли, в то время как биткоин выровнялся. Это был полноценный сезон альткоинов, когда рынок альткоинов широко развивался, а капитал уходил из BTC.

Эта картина повторилась в начале 2021 года, когда Solana, BNB и Polkadot за один квартал выросли более чем на 300 %, в то время как биткоин торговался в основном в боковом тренде. Индекс подтвердил широкий сдвиг: альткоины в совокупности превзошли биткоин и заняли лидирующие позиции на рынке.

Наиболее вероятные прорывы - конец 2021 года во время бума метаверса и Layer 2, начало 2022 года, когда GameFi достигла пика, и два альтсезона в 2024 году, вызванные монетами-мемами, апгрейдами Ethereum(Dencun) и нарративами DePIN.

Как использовать индекс альткоинов в своей торговой стратегии

Знать, о чем сигнализирует индекс альткоинов, - это одно. А вот использовать эту информацию в реальных условиях - совсем другое дело. Вот несколько примеров использования индекса в действии:

• Отслеживайте его вместе с другими индикаторами: Всегда используйте индекс альткоинов в паре с показателями доминирования биткоина, объема и ценовых тенденций, чтобы получить полную картину движения капитала.
• Используйте пороговые уровни в качестве предупреждений: Значения индекса выше 50 или 75 указывают на сдвиг в сторону альткоинов, но не стоит рассматривать эти цифры как жесткие триггеры для торговли.
• Масштабируйте экспозицию поэтапно: Я могу перевести 20% в альты, когда индекс пересечет отметку 50, затем еще часть, если он преодолеет отметку 75 с импульсом.
• Следите за колебаниями вблизи ключевых уровней: Кратковременный всплеск выше 75 не гарантирует альтсезона, особенно если несколько крупных компаний искажают среднее значение.
• Отслеживайте импульс, а не только позицию: Устойчивый рост с 20 до 60 часто более действенен, чем ровное показание на уровне 75 без каких-либо действий.
• Согласуйте свое распределение с контекстом: Если крупные акции лидируют при показаниях индекса 50-60, я буду придерживаться крупного капитала. Если индекс превышает 80, и все бегут, то в игру могут вступить малые капиталы.
• Используйте индекс и для определения времени выхода: Когда индекс останавливается на отметке 85 или начинает ежедневно снижаться, это мой сигнал к снижению экспозиции или фиксации прибыли.
• Распознайте перегрев настроений: Если на рынке царит эйфория, а индекс демонстрирует экстремальную силу, я подтягиваю стопы и начинаю обороняться.
• Интегрируйте с более широким набором инструментов: Индекс - полезный фильтр, но я всегда подтверждаю его данными о цепочке, макротрендами, техническими уровнями и повествовательным контекстом.
• Помните, что он отражает прошлое: Поскольку индекс основан на 90-дневных показателях, используйте его для подтверждения развивающейся тенденции, а не для прогнозирования разворота.

Лучшие платформы для расчета индексов альткоинов

Несколько платформ отслеживают индекс альткоинов по схожей логике: измеряют, сколько ведущих криптовалют обогнали биткоин за последний период. Хотя цель одна и та же, каждый инструмент предлагает уникальное сочетание объема данных, стиля построения графиков и ориентированности на конкретные случаи использования.

1. CoinMarketCap

CoinMarketCap рассчитывает индекс альткоинов, используя 100 лучших криптовалют по рыночной стоимости, исключая стейблкоины и обернутые токены, за скользящий 90-дневный период. Индекс показывает процентное соотношение этих монет, превосходящих биткоин, используя стандартный 75-процентный порог для признаков альтсезона.

Платформа оснащена интерактивной диаграммой, которая отображает исторические движения индекса вместе с доминированием биткоина и другими показателями. Она глубоко интегрирована в более широкую экосистему CMC, что упрощает контекстуализацию данных альткоинов с рыночными капиталами, трендами и статистикой отдельных монет.

Индекс CoinMarketCap идеально подходит для пользователей, которым нужен широкий охват рынка, надежные данные и привычный пользовательский интерфейс. Однако в нем отсутствуют мультитаймфреймовые представления (например, 30-дневные или годовые индексы), а также он полностью зависит от собственного рейтинга монет CMC, что может несколько повлиять на включение.

2. CoinGlass

Компания CoinGlass предлагает индекс сезона альткоинов в рамках более широкого набора инструментов торговой аналитики. Хотя точные детали методики не раскрываются, скорее всего, для определения того, сколько альтов опережают биткоин, используется стандартное 90-дневное окно и выборка из топ-50 или топ-100 монет.

Его интерфейс ориентирован на трейдеров с большим количеством данных: индекс включен в раздел "Рыночный цикл", где также представлены открытый интерес, ставки финансирования и данные о ликвидации. Потенциально пользователи могут накладывать индекс альткоинов на другие торговые сигналы, что делает его ценным для подтверждения стратегии.

CoinGlass выделяется своей глубиной, позволяя продвинутым пользователям сопоставлять индекс с фьючерсной активностью или другими рыночными потоками. Тем не менее, платформа предполагает, что пользователи знают, на что смотрят, и ее методология не так прозрачна, как у других вариантов.

3. BlockchainCenter

BlockchainCenter - это оригинальный дом концепции "Индекса сезона альткоинов", который остается фаворитом для быстрого чтения рыночного цикла. Он отслеживает 50 лучших монет (за исключением стейблкоинов и токенов, обеспеченных активами) и рассчитывает, какая доля превзошла биткоин за последние 90 дней.

На сайте отображается статический индикатор, на котором четко указано, идет ли сейчас "сезон альткоинов" или "сезон биткоинов", а также точное значение индекса. Он также включает в себя разбивку по монетам и уникальные временные рамки, такие как Altcoin Month (30 дней) и Altcoin Year (365 дней) для дополнительной перспективы.

Трейдеры любят BlockchainCenter за его простоту, чистую логику и быструю наглядность, ведь он рассказывает о том, что вам нужно знать, с первого взгляда. Основным недостатком BlockchainCenter является его масштаб: имея всего 50 монет и статичные визуальные эффекты, он не сможет уловить каждое движение или удовлетворить потребности в расширенных данных, как CoinGlass.

Доминирование биткоина и индекс альткоинов

Трудно говорить об индексе альткоинов, не упоминая о доминировании биткоина, который отслеживает долю биткоина в общей капитализации криптовалютного рынка. Эти два показателя часто движутся в противоположных направлениях, что делает их двумя сторонами одного и того же рыночного цикла.

Один из классических признаков сезона альткоинов - значительное падение доминирующего положения биткоина, в то время как многие альткоины активно растут. Такая динамика наблюдалась в 2017 году, когда доля BTC упала с 87 до 32 процентов, поскольку во время бума ICO капитал активно переливался в альткоины.

Трейдеры часто наблюдают за обоими индикаторами вместе в поисках подтверждения. Например, если доминирование BTC имеет тенденцию к снижению, а индекс альткоинов поднимается с 40 до 60, это говорит о формировании широкого ралли альткоинов. С другой стороны, если доминирование восстанавливается, а индекс застрял ниже 20, это больше похоже на сезон биткоинов.

Ограничения и соображения

Индекс альткоинов - полезный сигнал для отслеживания вращения рынка, но у него есть ограничения, о которых трейдерам следует помнить. Он дает представление о последних показателях, а не о будущем направлении.

Соображения при использовании индекса альткоинов:

• Запаздывающий индикатор: Индекс рассчитывается на основе 90-дневной скользящей доходности, поэтому он отражает тенденции только после того, как они сформировались, а не до их начала.
• Различия в выборке монет: В зависимости от платформы в выборку могут входить 50 или 100 лучших монет, что влияет на репрезентативность показаний.
• Никакого объяснения причин: Индекс сообщает вам, какие монеты превзошли биткоин, но не предлагает никаких дополнительных данных о том, было ли это вызвано шумихой, новостями или фундаментальными факторами.
• Восприимчивость к выбросам: Горстка альткоинов, стремительно растущих в цене, может повлиять на оценку, даже если большая часть рынка альткоинов движется вбок или испытывает трудности.
• Различия в методологии: Платформы различаются тем, как часто они обновляют данные, какие активы они исключают и какие источники они используют для ценообразования и ранжирования.
• Нужны вспомогательные инструменты: Сам по себе он неполный, и для формирования правильной картины лучше использовать его в паре с техническим анализом, анализом доминирования BTC и макросентиментами.

Заключительные размышления

Индекс альткоинов - это как прогноз погоды на рынке, дающий вам знать, наступил ли сезон биткоинов или альткоинов. Для трейдеров это надежный инструмент для определения времени ротации, ребалансировки портфелей или просто проверки настроения рынка.

Так что следите за графиками, за индексом и помните, что иногда самый разумный ход - это раннее снятие прибыли и оставление последних 10% для следующего.