Что такое Altcoin Index?

Altcoin Index рыночный индикатор, который отслеживает, насколько успешно ведущие альткойны показали себя по сравнению с Bitcoin последний период, обычно Bitcoin последние 90 дней. Он выдает значение в процентах от 0 до 100, показывая, какая доля этих альткойнов превзошла Bitcoin данный период.

Оценка в 100 баллов означает, что все альткоины из выборки превзошли доходность Bitcoin, а оценка в 0 баллов — что ни один из них этого не сделал (например, в случае полного доминирования альткоинов). В большинстве случаев индекс находится где-то посередине, что дает трейдерам ориентир в отношении того, Bitcoin в данный момент Bitcoin на рынке — альткоины или Bitcoin .

Этот показатель служит своего рода «моментальным снимком» динамики рынка, помогая инвесторам выявлять изменения трендов как в сегменте Bitcoin на более широком рынке альткойнов. Отражая движение капитала across активами, Altcoin Index fast и наглядный обзор относительной силы across .

Как рассчитывается Altcoin Index ?

Altcoin Index путем определения количества наиболее успешных альткойнов, которые Bitcoin последние 90 дней показали рост выше, чем Bitcoin . Результат выражается в процентах и обычно отображается в виде графика, отражающего динамику во времени. Вот как формируется этот индекс:

1. Выбор ведущих альткойнов: индекс анализирует 50 (или 100) ведущих криптовалют по рыночной капитализации, исключая Bitcoin, чтобы отразить динамику рынка альткойнов в целом.
2. Установите временные рамки: Последовательный 90-дневный скользящий период используется для оценки последних результатов и прямого сравнения доходности.
3. Рассчитайте доходность альткоинов: Процентное изменение каждого альткоина за 90-дневный период рассчитывается на основе исторических данных о ценах.
4. Сравнение с Bitcoin: Затем доходность этих альткойнов сравнивается с доходностью Bitcoinза тот же период, чтобы выявить лидеров роста.
5. Подсчет лидеров роста: Bitcoin количество альткойнов, доходность которых превышает доходность Bitcoin , чтобы количественно оценить перераспределение рыночного интереса в пользу альткойнов.
6. Переведите в проценты: Полученное значение делится на количество альтов, использованных в выборке, и умножается на 100, чтобы получить индекс в процентах.
7. Визуализация индекса: Итоговый показатель (от 0 до 100) отображается в виде графика с течением времени, что позволяет трейдерам отслеживать изменения в относительных показателях.

Как читать Altcoin Index

Altcoin Index показывает динамику изменения стоимости альткойнов по отношению к Bitcoin времени с помощью процентной оценки от 0 до 100. Трейдеры используют его, чтобы определить, перетекает ли капитал в альткойны или остается в Bitcoin.

Вот как интерпретировать ключевые уровни индекса:

1. 0–25 (Bitcoin ): Низкий показатель означает, что Bitcoin доходности большинство альткойнов, BTC остается сильным, а рынок находится в режиме снижения рисков.
2. 26–50 (переходная фаза): этот диапазон указывает на то, что Bitcoin доминирует, но все больше альткойнов начинают набирать относительную силу.
3. 51–75 (Altcoin Season ): Рост до этой зоны свидетельствует о том, что альткойны значительно укрепляют свои позиции и вскоре могут занять лидирующие позиции на рынке.
4. 76–100 (Altcoin Season): Показатель выше 75 подтверждает, что большинство альткойнов демонстрируют лучшую динамику, чем Bitcoin, что свидетельствует о полном переходе рыночных настроений в сторону риска.

Например, значение 80 означает, что Bitcoin последние 90 дней 80 % ведущих альткойнов показали лучшую динамику, чем Bitcoin . Значение 10 означает, что рынок в значительной степени определяется BTC, и лишь немногие альткойны могут с ним сравниться.

Что происходит во время Altcoin Season?

Когда Altcoin Index выше отметки 75, это означает, что Bitcoin последние 90 дней около трёх четвертей ведущих альткойнов показали лучшую динамику, чем Bitcoin . Это свидетельствует о полномасштабной ориентации на риск, когда альткойны лидируют по росту на рынке, а Bitcoin снижается.

В начале 2018 года индекс резко вырос, значительно превысив этот порог: Ethereum, XRP и Cardano рост в три раза, в то время как динамика Bitcoin . Это был полноценный altcoin season, характеризовавшийся широким превосходством across альткойнов и оттоком капитала из BTC.

Эта картина повторилась в начале 2021 года, когда Solana, BNB и Polkadot более чем на 300 процентов за один квартал, в то время как Bitcoin в основном Bitcoin в боковом тренде. Индекс подтвердил масштабный сдвиг: альткойны в совокупности превзошли Bitcoin по доходности Bitcoin заняли лидирующие позиции на рынке.

В число недавних показателей прорыва входит конец 2021 года, когда речь шла о метавселенной и Layer 2 , начало 2022 года, когда GameFi , и два «альтсезона» в 2024 году, вызванные мем-монетами, Ethereum (Dencun) и DePIN .

Как использовать Altcoin Index своей торговой стратегии

Одно дело — понимать, что Altcoin Index . Совсем другое дело — с выгодой применять эту информацию на реальных рынках. Вот несколько примеров использования индекса на практике:

• Отслеживайте его вместе с другими показателями: всегда сопоставляйте Altcoin Index Bitcoin на Bitcoin , объемом торгов и ценовыми тенденциями, чтобы получить полное представление о том, куда движется капитал.
• Используйте пороговые уровни в качестве предупреждений: Значения индекса выше 50 или 75 указывают на сдвиг в сторону альткоинов, но не стоит рассматривать эти цифры как жесткие триггеры для торговли.
• Масштабируйте экспозицию поэтапно: Я могу перевести 20% в альты, когда индекс пересечет отметку 50, затем еще часть, если он преодолеет отметку 75 с импульсом.
• Следите за резкими колебаниями near уровней: кратковременный скачок выше отметки 75 не гарантирует наступления «альтсезона», особенно если средний показатель искажают несколько крупных криптовалют.
• Отслеживайте импульс, а не только позицию: Устойчивый рост с 20 до 60 часто более действенен, чем ровное показание на уровне 75 без каких-либо действий.
• Согласуйте свое распределение с контекстом: Если крупные акции лидируют при показаниях индекса 50-60, я буду придерживаться крупного капитала. Если индекс превышает 80, и все бегут, то в игру могут вступить малые капиталы.
• Используйте индекс и для определения времени выхода: Когда индекс останавливается на отметке 85 или начинает ежедневно снижаться, это мой сигнал к снижению экспозиции или фиксации прибыли.
• Распознайте перегрев настроений: Если на рынке царит эйфория, а индекс демонстрирует экстремальную силу, я подтягиваю стопы и начинаю обороняться.
• Используйте более широкий набор инструментов: индекс — это полезный фильтр, но я всегда сверяю его с onchain , макроэкономическими тенденциями, техническими уровнями и контекстом рынка.
• Помните, что он отражает прошлое: Поскольку индекс основан на 90-дневных показателях, используйте его для подтверждения развивающейся тенденции, а не для прогнозирования разворота.

Лучшие Altcoin Index

Несколько платформ отслеживают Altcoin Index схожую логику: они определяют, сколько ведущих криптовалют показали лучшие результаты Bitcoin последний период. Хотя цель у них одна и та же, каждый инструмент предлагает свой уникальный набор данных, стиль построения графиков и направленность на конкретные сценарии использования.

1. CoinMarketCap

CoinMarketCap рассчитывает свой Altcoin Index 100 ведущих криптовалют по рыночной капитализации, исключая стейблкоины и обернутые токены, за скользящий 90-дневный период. Индекс показывает процент тех монет, которые превосходят по доходности Bitcoin, используя стандартный порог в 75 процентов для сигнализации о наступлении «альтсезона».

Платформа оснащена интерактивным графиком, на котором отображаются исторические колебания индекса наряду с Bitcoin на рынке и другими показателями. Она тесно интегрирована в общую экосистему CMC, что позволяет легко соотносить данные об «альтсезоне» с рыночной капитализацией, рыночными тенденциями и coin отдельным coin .

Индекс CoinMarketCap ideal подходит ideal пользователей, которым нужен широкий охват рынка, достоверные данные и привычный интерфейс. Однако в нем отсутствуют графики с несколькими временными интервалами (например, 30-дневные или годовые индексы), и он полностью зависит от собственного coin CMC, что может в некоторой степени повлиять на включение монет в индекс.

2. CoinGlass

CoinGlass предлагает индекс Altcoin Season в рамках своего широкого набора инструментов для торговой аналитики. Хотя точные детали методологии не афишируются, вероятно, для определения количества альткойнов, превосходящих по доходности Bitcoin, используется стандартный 90-дневный период и coin из 50 или 100 ведущих coin .

Его интерфейс ориентирован на трейдеров, работающих с большими объёмами данных: индекс представлен в разделе «Market Cycle», где также отображаются liquidation open interest, funding rates и liquidation . Пользователи могут сочетать Altcoin Index другими торговыми сигналами, что делает его ценным инструментом для подтверждения эффективности торговых стратегий.

CoinGlass своей глубиной анализа, что позволяет опытным пользователям сопоставлять индекс с futures или другими рыночными потоками. Тем не менее, платформа предполагает, что пользователи знают, с чем имеют дело, а её методология не столь прозрачна, как у других аналогов.

3. BlockchainCenter

BlockchainCenter является родоначальником концепцииAltcoin Season и по-прежнему остается любимым ресурсом для быстрого ознакомления с рыночным циклом. Он отслеживает 50 ведущих монет (исключая стейблкоины и токены, обеспеченные активами) и рассчитывает, какая доля из них показала лучшую динамику Bitcoin последние 90 дней.

На сайте отображается статический индикатор, который чётко показывает, наступил лиBitcoin Altcoin SeasonилиBitcoin Altcoin Season, а также указывает точное значение индекса. Кроме того, для более полного представления ситуации на сайте представленаcoin и уникальные временные интервалы, такие как «Месяц альткойнов» (30 дней) и «Год альткойнов» (365 дней).

Трейдеры ценят BlockchainCenter простоту, понятную логику и fast , поскольку он позволяет с первого взгляда увидеть всю необходимую fast . Его главный недостаток — ограниченный охват: благодаря наличию всего 50 криптовалют и статичным визуальным элементам он не отражает каждое изменение и не удовлетворяет сложные потребности в данных, как, например, CoinGlass.

Bitcoin и Altcoin Index

Трудно говорить об Altcoin Index упомянув Bitcoin , которое отражает долю Bitcoinв общей рыночной капитализации криптовалют. Эти два показателя часто изменяются в противоположных направлениях, что делает их двумя сторонами одного и того же рыночного цикла.

Одним из классических признаков altcoin season значительное снижение Bitcoin на рынке на фоне роста курсов многих альткойнов. Подобная динамика наблюдалась в 2017 году, когда BTC сократилась с 87% до 32% в связи с массовым перетоком капитала в альткойны во время ICO .

Трейдеры часто следят за обоими индикаторами одновременно в поисках подтверждения. Например, если BTC снижается, а Altcoin Index с 40 до 60, это указывает на формирование широкого ралли альткойнов. С другой стороны, если доминирование восстанавливается, а индекс застрял ниже отметки 20, это, скорее всего, означает наступление Bitcoin ».

Ограничения и соображения

Altcoin Index полезный индикатор для отслеживания ротации рынка, однако у него есть ограничения, о которых трейдерам следует помнить. Он дает представление о недавней динамике, но не о будущем направлении движения рынка.

Что следует учитывать при использовании Altcoin Index:

• Запаздывающий индикатор: Индекс рассчитывается на основе 90-дневной скользящей доходности, поэтому он отражает тенденции только после того, как они сформировались, а не до их начала.
• РазличияCoin : в зависимости от платформы выборка может включать 50 или 100 ведущих криптовалют, что влияет на степень репрезентативности результатов.
• Без объяснения причин: индекс показывает, какие монеты превзошли по доходности Bitcoin не предоставляет дополнительных данных о том, было ли это вызвано hype, новостями или фундаментальными факторами.
• Восприимчивость к выбросам: Горстка альткоинов, стремительно растущих в цене, может повлиять на оценку, даже если большая часть рынка альткоинов движется вбок или испытывает трудности.
• Различия в методологии: Платформы различаются тем, как часто они обновляют данные, какие активы они исключают и какие источники они используют для ценообразования и ранжирования.
• Требует дополнительных инструментов: сам по себе этот показатель является неполным, и для формирования адекватной картины лучше использовать его в сочетании с техническим анализом, BTC и макроэкономическими настроениями.

Заключительные размышления

Altcoin Index своего рода прогноз рыночной конъюнктуры, который позволяет понять, наступил ли Bitcoin или же альткойны сейчас на пике популярности. Для трейдеров, работающих на передовой, это надёжный инструмент, позволяющий выбирать подходящий момент для смены позиций, перебалансировки портфелей или просто для оценки настроений на рынке.

Так что следите за графиками, за индексом и помните, что иногда самый разумный ход - это раннее снятие прибыли и оставление последних 10% для следующего.