Estadísticas y tendencias de Stablecoin
Explore las 10 principales tendencias de las stablecoin de 2023, incluidos los cambios en la capitalización del mercado, el crecimiento descentralizado, las soluciones de capa 2 y mucho más.
En el dinámico mundo de las criptomonedas, las stablecoins constituyen un puente vital entre los activos tradicionales fiduciarios y los digitales. A medida que avanza 2023, el ecosistema de las stablecoins está experimentando importantes transformaciones, reflejo de tendencias financieras más amplias. Desde el crecimiento de la capitalización de mercado hasta el auge de las stablecoins descentralizadas, los cambios son rápidos e impactantes.
Esta entrada del blog profundiza en las 10 principales estadísticas y tendencias de las stablecoin para 2023, ofreciendo una visión completa de esta herramienta financiera crucial. Exploraremos el crecimiento de la capitalización de mercado, el dominio cada vez menor de USDC, las soluciones de capa 2 y la creciente participación de bancos y empresas de tecnología financiera.
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1. La capitalización del mercado de Stablecoin disminuye en 2023
A 8 de agosto, la capitalización bursátil total de las stablecoins es de 125.400 millones de dólares, un 24,5% menos que el año anterior. Tether (USDT) es la única stablecoin que no ha experimentado un descenso, con una capitalización de mercado de 83.000 millones de dólares, la misma que el máximo alcanzado en 2022. Esto se debe en gran parte a las salidas de Binance USD (BUSD), que cayó un asombroso 82,73% después de que las emisiones Paxos fueran demandadas en Estados Unidos.
En cuanto a las cadenas de bloques, Ethereum domina el mercado de las stablecoins con una cuota del 59,9%, seguida de Tron con un 26,5%. A pesar de la contracción general de la capitalización de mercado, las stablecoins han aumentado su predominio en relación con la capitalización total del mercado de criptomonedas, pasando del 7,5 % al 14,2 % en enero de 2023.
Aunque la capitalización total del mercado de stablecoin ha disminuido, sigue considerándose el sector de mayor crecimiento del sector. El descenso de los activos totales mantenidos en cadena se debe en gran medida a las grandes perturbaciones exógenas que se produjeron en 2022, como el colapso de Terra seguido de la implosión de FTX.
2. Dominio decreciente del USDC
USD Coin (USDC), antaño una fuerza dominante en el mercado de stablecoin, se ha enfrentado a un declive significativo de su posición en el mercado. El catalizador de este declive fue la crisis del Silicon Valley Bank, que provocó un evento de despegue que sacudió la confianza de los inversores en USDC, antaño considerada en general la stablecoin más segura del ecosistema de activos digitales.
El impacto de la crisis fue inmediato y sustancial, con una caída del valor total bloqueado (TVL) de USDC de un asombroso 52,3%. Este descenso no solo afectó a la cuota de mercado de USDC, sino que también suscitó dudas sobre la estabilidad y fiabilidad generales de las stablecoins centralizadas.
El suceso de la depreciación y la posterior caída del TVL han llevado a una reevaluación del papel del USDC dentro del criptoecosistema. Los participantes en el mercado son ahora más cautos, y el suceso ha estimulado el interés por alternativas descentralizadas. Aunque USDC sigue siendo un actor importante, los acontecimientos de 2023 han marcado un punto de inflexión, señalando un posible cambio en el panorama de las stablecoin y en el enfoque del sistema financiero en general hacia los activos digitales.
3. Las Stablecoins descentralizadas captan cuota de mercado
En el dinámico mundo de las finanzas descentralizadas (DeFi), stablecoins descentralizadas como la moneda GHO de AAVE, crvUSD de Curve y FRAX están desafiando a contrapartes centralizadas tradicionales como Tether (USDT) y USD Coin (USDC).
GHO de AAVE y crvUSD de Curve, ambos introducidos recientemente, emplean estrategias de sobrecolateralización con elementos de diseño únicos. GHO canaliza los intereses pagados por los préstamos a la Tesorería DAO de AAVE, mientras que crvUSD utiliza un algoritmo de préstamo-liquidación conocido como LLAMA para reequilibrar las garantías de los usuarios.
Aunque su cuota de mercado es modesta en comparación con actores dominantes como Tether, estas stablecoins descentralizadas reflejan un cambio más amplio hacia la descentralización en las finanzas. Protocolos como AAVE y Curve están aprovechando GHO y crvUSD para fortalecer sus ecosistemas y, con el tiempo, podrían hacerse un hueco importante en el mercado.
4. Stablecoins en la Capa 2 Trending
La migración de stablecoins a soluciones de capa 2 se ha convertido en una de las tendencias destacadas de 2023, lo que refleja el impulso de la industria en general hacia la escalabilidad y la eficiencia. Con más de 1.700 millones de dólares en Arbitrum, 630 millones en Optimism y 120 millones en zkSync, el crecimiento en este ámbito ha sido notable, sobre todo teniendo en cuenta que estas cifras eran prácticamente nulas el año anterior.
Esta migración a la Capa 2 es más que un avance tecnológico; representa un cambio estratégico en el ecosistema de las criptomonedas. Al reducir los costes de transacción y aumentar la velocidad, las soluciones de Capa 2 hacen que las stablecoins sean más accesibles y funcionales. El crecimiento en esta área es un testimonio de la adaptabilidad de la industria y la búsqueda continua de la innovación, sentando las bases para una mayor expansión e integración de las stablecoins a través de diversas redes blockchain.
5. Mayores rendimientos de las Stablecoins
Con el aumento de los tipos de interés reales por parte de la Reserva Federal hasta el 5,5%, los rendimientos en cadena de las stablecoins como USDC han experimentado un aumento correspondiente. Protocolos como Ondo Finance han desempeñado un papel crucial en esta tendencia, ofreciendo acceso a los fondos del mercado monetario de Estados Unidos, como los bonos del Tesoro y los ingresos de alto rendimiento, y aportando rendimiento de bajo riesgo de grado institucional a la economía global en cadena.
Ondo Finance, por ejemplo, ofrece rendimientos como el 4,5% APY en mercados monetarios de EE.UU. y el 5,02% APY en bonos del Tesoro de EE.UU., con un valor total bloqueado (TVL) de 162,75 millones de dólares. Este aumento de los rendimientos ha convertido a las stablecoins en una atractiva opción de inversión, tendiendo un puente entre las finanzas tradicionales y el mundo descentralizado.
La armonización de los rendimientos en la cadena con los tipos de interés en el mundo tangible supone una evolución fundamental en el ecosistema de los activos digitales y refuerza el atractivo y la demanda de stablecoins.
6. Los bancos y las fintech despliegan Stablecoins
El despliegue de stablecoins por parte de bancos y empresas fintech es cada vez más frecuente, marcando un importante cambio de paradigma en la industria financiera tradicional. Dos ejemplos notables son el National Australia Bank (NAB) y PayPal.
El NAB completó la primera transacción transfronteriza intrabancaria del mundo utilizando su stablecoin en la blockchain pública de Ethereum. Para ello se utilizaron contratos inteligentes de stablecoin para siete de las principales divisas mundiales, incluido el dólar australiano. La stablecoin australiana del NAB, AUDN, estará totalmente respaldada por el dólar australiano. El éxito del proyecto piloto demuestra el potencial para simplificar la banca internacional y reducir los tiempos de transacción.
PayPal ha lanzado una stablecoin denominada en dólares estadounidenses, PayPal USD (PYUSD), totalmente respaldada por depósitos en dólares estadounidenses y tesoros estadounidenses a corto plazo. PYUSD está diseñada para conectar monedas fiduciarias y digitales, aprovechando la experiencia de PayPal en pagos con la velocidad de los protocolos blockchain.
7. Las CBDC surgen como monedas estables respaldadas por el Estado
Las autoridades monetarias de todo el mundo están estudiando e introduciendo cada vez más las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC, por sus siglas en inglés) como una nueva forma de stablecoin respaldada por el gobierno. Reconociendo los beneficios y riesgos potenciales de una CBDC estadounidense, la Casa Blanca ha animado a la Reserva Federal a continuar su investigación, experimentación y evaluación de las CBDC. También se ha propuesto la creación de un grupo de trabajo interinstitucional dirigido por el Tesoro para apoyar los esfuerzos de la Reserva Federal.
El informe del Departamento del Tesoro de EE.UU. sobre el futuro del dinero y los pagos ha puesto aún más de relieve las posibles opciones de diseño para un CBDC estadounidense. Esto incluye consideraciones relacionadas con la construcción del futuro del dinero y los pagos, el apoyo al liderazgo financiero mundial de Estados Unidos, la promoción de la inclusión financiera y la equidad, y la minimización de riesgos.
En todo el mundo, los países están llevando a cabo iniciativas de CBDC. Suecia ha desarrollado la corona electrónica, mientras que otros países como China, con su yuan digital, y las Bahamas, con su dólar de arena, se encuentran también en distintas fases de implantación de la CBDC. Estos avances significan un cambio importante en el panorama financiero, con el potencial de remodelar el dinero y los pagos, aumentar la estabilidad y la inclusión, y reforzar el liderazgo financiero mundial.
8. Avanza el proyecto de ley sobre stablecoin en EE.UU.
El proyecto de ley estadounidense sobre stablecoin ha avanzado significativamente a pesar de la resistencia de los demócratas y la Casa Blanca. La legislación pretende establecer requisitos para los emisores de stablecoin de pago e incluye disposiciones para la investigación de un dólar digital. Se divide en dos secciones principales: El Título I, centrado en los emisores de stablecoins de pago, y el Título II, dedicado al dólar digital.
En concreto, el proyecto de ley esboza definiciones, requisitos, aplicación y normas para los emisores de stablecoins de pago. También aborda temas como la interoperabilidad, las stablecoins colateralizadas y la extraterritorialidad. El segundo título hace hincapié en la investigación sobre el dólar digital de la Reserva Federal y las sesiones informativas sobre las monedas digitales de los bancos centrales.
Este avance subraya la creciente necesidad de marcos reguladores claros para las stablecoins. A medida que el panorama sigue evolucionando, el progreso del proyecto de ley simboliza las complejidades más amplias que rodean a la regulación de los activos digitales y será seguido de cerca por las partes interesadas en la industria de las criptomonedas.
9. La moneda de euro (EUROC) gana adeptos
Euro Coin (EUROC), una stablecoin digital vinculada al euro, ha avanzado significativamente desde su introducción en la cadena en junio de 2022. Con más de 50 millones de euros en circulación, EUROC ha ganado adeptos rápidamente en la comunidad de criptomonedas y en el ecosistema financiero en general.
El crecimiento de EUROC refleja una tendencia más amplia de aceptación y utilidad de las stablecoins regionales. Al proporcionar una representación digital del euro, EUROC ofrece un medio seguro y eficiente de realizar transacciones en la zona del euro, tendiendo un puente entre las monedas fiduciarias tradicionales y los activos digitales.
El éxito de EUROC es indicativo del creciente interés por las stablecoins que se alinean con monedas y regiones específicas. A medida que el mercado de stablecoins sigue evolucionando, el crecimiento de EUROC demuestra el potencial de las monedas digitales localizadas para desempeñar un papel vital en el futuro de las finanzas, ofreciendo tanto estabilidad como accesibilidad en un mundo que cambia rápidamente.
10. crvUSD se perfila como la stablecoin más prometedora para 2023
Lanzado en mayo de 2023, crvUSD de Curve se ha convertido rápidamente en un destacado en el mercado stablecoin, con una capitalización de mercado superior a 70 millones de dólares. Este rápido crecimiento ha situado a crvUSD como la stablecoin de mayor crecimiento del año, lo que refleja la creciente demanda de soluciones financieras descentralizadas.
crvUSD no es sólo otra stablecoin; es un producto del enfoque innovador de Curve para el comercio de stablecoin y el poder de las finanzas descentralizadas. Emplea un algoritmo único de préstamo-liquidación conocido como LLAMA, que reequilibra las garantías de los usuarios para garantizar la estabilidad y la fiabilidad. Este mecanismo permite a crvUSD mantener su paridad, incluso en condiciones de mercado volátiles.
Además, la tokenómica de crvUSD está diseñada para incentivar la participación de los usuarios y mantener la estabilidad. El sistema utiliza un mecanismo de bandas, en el que el número de tokens en circulación se ajusta en función del precio del token. Si el precio está por encima de 1 $, se emiten más tokens, y si está por debajo de 1 $, los tokens se recompran y se queman. Este mecanismo garantiza que crvUSD mantenga su vinculación al dólar estadounidense, proporcionando a los usuarios un activo digital estable y fiable.
Conclusión
En conclusión, el panorama de las stablecoins en 2023 está marcado por un crecimiento, una innovación y unos cambios significativos. A pesar de un descenso general de la capitalización de mercado, el sector de las stablecoins ha experimentado avances notables, como la aparición de alternativas descentralizadas, la migración a la capa 2, el creciente compromiso de los bancos tradicionales y las fintech, y la exploración de las monedas digitales de bancos centrales (CBDC). Acontecimientos como la desaparición del USDC y el auge del crvUSD de Curve ponen aún más de relieve la fluidez y resistencia de esta herramienta financiera vital.
A medida que las finanzas tradicionales y el mundo de las criptomonedas sigan convergiendo, es probable que las stablecoins desempeñen un papel fundamental en la configuración del futuro de las finanzas digitales y mundiales. Las 10 tendencias más destacadas en este artículo ponen de manifiesto la complejidad y el dinamismo del ecosistema de las stablecoins y ofrecen información valiosa tanto para inversores como para responsables políticos y aficionados.
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