Meilleures plateformes de mise en jeu de Solana

Environ 67 % de tous les SOL sont actuellement mis en jeu, avec des centaines de plates-formes qui se disputent ce capital. Nous avons testé 25 d'entre elles directement, en jalonnant des portefeuilles comme Phantom et Solflare, en bouclant mSOL et JitoSOL dans DeFi, et en expérimentant le restaking via les premiers modules AVS de Solayer.

Après avoir étudié les mécanismes, les frais et les rendements réels, nous avons réduit le nombre de plateformes à 7 qui sont toujours performantes. Voici comment elles se comparent entre elles :

1. Fantôme

Phantom wallet est la plateforme de staking par défaut pour des milliers de détenteurs de SOL, y compris la majorité de nos lecteurs, et il est facile de comprendre pourquoi. Le staking natif est intégré directement dans le portefeuille, sans contrat intelligent, sans enveloppe de jeton et sans risque de perte de garde.

Vous choisissez votre validateur, définissez votre mise et commencez à gagner en moins d'une minute grâce à un flux très simple. Nous l'avons testé sur mobile et sur ordinateur, et les deux versions gèrent proprement la délégation et le désengagement, avec des indicateurs d'état clairs lors des transitions d'époque.

Là où Phantom s'améliore vraiment, c'est avec PSOL, leur option de staking liquide qui vous permet de gagner tout en gardant la flexibilité de sortir ou d'échanger quand c'est nécessaire. Nous avons utilisé des voies de déstockage instantanées et différées, et à part quelques décalages occasionnels de liquidité sur les sorties instantanées, le tout s'est déroulé de manière fiable à chaque fois.

Points forts de la plate-forme :

• TAUX D'INTÉRÊT ANNUEL : Jusqu'à ~9% avec PSOL, ~7.5% pour les autres.
• Frais : 8% de frais sur les récompenses de mise (pas sur le capital).
• Stratégies DeFi : PSOL n'est actuellement utilisé que pour le stockage, mais pourrait bientôt être utilisé pour le prêt et les cas d'utilisation de LP.

2. Solflare

Comme Phantom, Solflare est un portefeuille à garde automatique construit pour l'écosystème Solana, mais il s'appuie davantage sur le staking en tant qu'identité principale. Plus de 20 % de tous les SOL mis en jeu sont acheminés par Solflare, et cela se voit dans le niveau de soin apporté à la sélection des validateurs et à l'interface des récompenses.

Le staking SOL natif sur Solflare vous donne une transparence totale sur la performance du validateur, les taux de commission et les mesures de temps de fonctionnement avant de vous engager. Cela le rend idéal pour les utilisateurs qui veulent plus de contrôle et de clarté sur l'endroit où leur SOL va et comment il travaille dur.

Solflare met l'accent sur le contrôle avec son déstockage instantané pour une somme modique, ainsi que la possibilité de faire tourner les validateurs sans déstockage, ce qui constitue des avantages pratiques pour les utilisateurs actifs. Nous avons vu des baleines utiliser Solflare pour optimiser les retours de staking en répartissant les délégations sur plusieurs validateurs, et gagner jusqu'à 5% d'APY en plus.

Points forts de la plate-forme :

• APY : Typiquement ~6,5%, selon le validateur.
• Frais : Pas de frais de portefeuille ; les commissions des validateurs varient.
• Stratégies DeFi : Utiliser plusieurs validateurs pour diversifier les flux de récompenses tout en restant totalement autonome.

3. Jito

Jito est la première plateforme de mise sur Solana à adopter pleinement les récompenses MEV, et cela se voit dans les chiffres. JitoSOL, leur jeton de mise liquide, paie des rendements plus élevés que la moyenne en combinant les récompenses de mise de base avec les pourboires MEV des transactions groupées.

Contrairement aux portefeuilles tels que Phantom ou Solflare, Jito est conçu spécifiquement pour maximiser le rendement et la composabilité DeFi. Vous recevez JitoSOL immédiatement après avoir misé, et en le conservant, vos récompenses s'accumulent automatiquement au fur et à mesure que la valeur du jeton augmente par rapport à SOL.

Ce qui ressort vraiment, c'est la portée DeFi massive de Jito, car JitoSOL est déjà intégré dans des douzaines de pools de liquidité, de marchés de prêt et de protocoles de restaking. Nous avons vu des utilisateurs expérimentés alterner entre Kamino, Orca et Drift en utilisant JitoSOL pour augmenter les rendements bien au-delà de ce que le staking standard peut offrir.

Points forts de la plate-forme :

• APY : ~7,2% en moyenne, avec une hausse à partir de MEV.
• Frais : 0,1 %-0,3 % sur le prélèvement via l'interface Jito.
• Stratégies DeFi : Boucle ou LP avec JitoSOL sur Kamino, Drift ou Meteora pour une meilleure exposition au rendement.

4. Bybit

Bybit apporte une approche hybride CeDeFi au staking SOL avec bbSOL, combinant la simplicité du staking d'échange avec la flexibilité des jetons de staking liquides. Il est conçu pour les utilisateurs qui veulent un rendement mais aussi un effet de levier, des rachats instantanés et une compatibilité étendue avec la plateforme Bybit plus large.

bbSOL est différent des autres tokens que nous avons mentionnés, car il peut être utilisé dans la suite de trading de Bybit ou déployé dans DeFi via RateX, Kamino et Orca. Nous avons testé les options Web3 Earn et Margin Staked SOL, et cette dernière offre un sérieux potentiel de rendement pour ceux qui sont à l'aise avec la gestion du risque.

En utilisant l'effet de levier, les utilisateurs peuvent doubler leur exposition et gagner jusqu'à 10-12% de taux de rendement annuel net, mais cela nécessite de surveiller les paramètres de stop-loss et de comprendre comment bbSOL réagit à la volatilité du marché. Les rachats différés offrent de meilleurs taux que les sorties instantanées, mais leur traitement peut prendre plusieurs jours, d'où l'importance du choix du moment.

Points forts de la plate-forme :

• APY : 6,5% de base, jusqu'à 12% avec l'effet de levier.
• Frais : 0% de dépôt, les frais de remboursement varient selon la méthode.
• Stratégies DeFi : Utiliser Margin Staked SOL comme levier pour bbSOL, puis LP ou prêter à RateX ou Kamino.

5. Marinade

Marinade est l'un des protocoles de staking les plus avancés et les plus utilisés sur Solana, offrant à la fois le staking natif et le staking liquide à partir d'une seule plateforme. Il bénéficie de la confiance de plus de 10 000 utilisateurs et de plus de 4 millions de SOL en dépôts, en mettant clairement l'accent sur la décentralisation et la performance des validateurs.

Ce qui différencie Marinade des autres, c'est l'accent mis sur l'atténuation des risques et l'optimisation du rendement. Le staking natif utilise une configuration sans contrat intelligent avec une délégation automatique sur plus de 100 validateurs, et des fonctionnalités telles que Protected Staking Rewards garantissent que votre rendement reste intact même si un validateur est hors ligne.

Pour les utilisateurs de DeFi, mSOL est le jeton de jalonnement liquide de Marinade et peut être utilisé dans des douzaines de protocoles pour empiler les rendements en plus des récompenses de jalonnement de base. Nous avons vu le mSOL associé à des LPs sur Orca et Kamino, prêté sur marginFi, et utilisé comme collatéral sur Solend pour une superposition efficace des rendements.

Points forts de la plate-forme :

• Taux annuel moyen : ~7,7 % pour les deux types d'épargne (native et mSOL).
• Frais : Pas de frais de plateforme ; des commissions de validation s'appliquent.
• Stratégies DeFi : Utiliser mSOL dans les paires de prêts et les paires LP sur la section du livre de recettes Marinade.

6. Solayer

Solayer a introduit le restaking dans Solana, permettant aux utilisateurs de gagner des récompenses à la fois sur le rendement du validateur et sur la sécurisation des services du réseau tels que les séquenceurs et les oracles. Vous pouvez miser nativement sur le Mega Validator de Solayer ou frapper sSOL, leur jeton liquide amélioré par le MEV.

Solayer se différencie par son infrastructure et son ambition, avec des projets de portefeuilles de restaking basés sur le NFT et une liste croissante d'AVS sur la chaîne. Nous avons utilisé les deux voies de jalonnement, et la plateforme semble conçue pour un empilement sérieux de rendements sans compromettre la vitesse ou la conservation.

Il est intéressant de noter que sSOL n'est pas encore échangeable, mais c'est intentionnel car il alimente le programme de points de Solayer et les premiers mécanismes de récompense. Une fois que la composabilité sera débloquée, cela pourrait devenir la couche de restauration de Solana pour les utilisateurs actifs de DeFi et les contributeurs de l'écosystème.

Points forts de la plate-forme :

• APY : ~7.6% pour sSOL, natif légèrement plus bas.
• Frais : Aucun ; les récompenses incluent le rendement du MEV et de l'AVS.
• Stratégies DeFi : Mettre en place le SOL pour le sSOL dès le début et reprendre les AVS une fois la délégation mise en place.

7. Binance

Binance a fait un travail remarquable en créant l'un des moyens les plus simples de miser sur SOL, en émettant BNSOL comme un jeton liquide qui suit votre solde mis en jeu et accumule des récompenses au fil du temps. Il s'agit d'une offre de garde conçue pour les utilisateurs qui souhaitent un rendement passif avec un minimum d'effort.

Tout comme Bybit, il s'agit d'un produit qui n'exige que très peu de la part de l'utilisateur : pas de sélection de validateur, pas de frais de réseau, et une intégration totale avec les autres produits de trading de Binance. Là où Binance va plus loin, c'est dans l'utilité : BNSOL peut être échangé, utilisé comme garantie pour des prêts et des marges, ou retiré vers un portefeuille Web3.

La commission de 15 % sur les validateurs réduit le TAEG net à moins de 6 %, mais pour les utilisateurs déjà présents sur Binance, la facilité de mise en jeu sans quitter la plateforme peut compenser les récompenses moindres. Il convient mieux aux détenteurs qui recherchent la liquidité et le rendement de base, et non la composabilité DeFi ou la sélection des validateurs.

Points forts de la plate-forme :

• APY : ~5,9%, avec des récompenses qui s'accumulent automatiquement dans la valeur BNSOL.
• Frais : 15% de commission de validation intégrés dans le taux de récompense.
• Stratégies DeFi : Utilisez BNSOL sur Binance pour des prêts ou des marges.
  

Comment piqueter Solana

Le staking SOL consiste à bloquer vos tokens pour soutenir les validateurs du réseau et gagner des récompenses liées au protocole et payées à chaque époque. La façon la plus simple de commencer est d'utiliser un portefeuille Solana comme Phantom, Solflare, ou un portail de staking comme Marinade ou Solayer.

Vous choisirez d'abord entre le staking natif Solana, qui offre une sécurité maximale et une exposition directe au validateur, et le staking liquide, qui vous donne un jeton négociable comme mSOL, sSOL ou BNSOL. Ces jetons suivent votre position mise en jeu et prennent de la valeur au fur et à mesure que les récompenses s'accumulent.

Après avoir sélectionné une méthode, vous déposez votre SOL et confirmez la transaction dans le portefeuille ou la plateforme de votre choix. La plupart des options offrent aujourd'hui des flux en un clic, mais les utilisateurs avancés peuvent également explorer le restaking, la délégation de validateurs ou la composition de récompenses par le biais d'intégrations DeFi.

Quelle est la meilleure façon de planter un pieu à Solana ?

La meilleure façon de miser sur SOL dépend de ce que vous souhaitez optimiser : la sécurité, la liquidité, la simplicité ou le rendement. Vous trouverez ci-dessous les options de staking les plus efficaces dans la méta de staking SOL actuelle.

Les meilleurs moyens de miser sur SOL aujourd'hui en fonction de vos objectifs :

• Débutants : Utilisez un portefeuille de crypto-monnaies comme Phantom ou Ledger pour un simple jalonnement natif avec une garde complète, ou connectez un portefeuille matériel Ledger pour une sécurité accrue.
• Détenteurs passifs : Restez fidèle au staking natif via Solflare ou Marinade Native pour éviter les risques liés aux contrats intelligents et obtenir des récompenses stables sans toucher au DeFi.
• Les chasseurs de rendement : Misez sur Marinade (mSOL) ou Jito (JitoSOL) pour obtenir des jetons liquides qui accumulent des récompenses et peuvent être utilisés dans des LPs ou des protocoles de prêt pour obtenir des rendements plus élevés.
• Utilisateurs de DeFi : Bouclez mSOL ou JitoSOL sur des plateformes telles que Kamino, Orca, Drift ou Meteora pour empiler les couches de rendement et maximiser l'efficacité du capital.
• Utilisateurs puissants : Utilisez Solayer pour transformer SOL en modules AVS avec des récompenses sSOL améliorées par le MEV, ou essayez la mise en jeu avec effet de levier grâce à Margin Staked SOL de Bybit pour une composition avancée.
• Préférence pour la conservation : Les plateformes telles que Binance et Bybit gèrent tout pour vous et les récompenses sont composées automatiquement, les jetons liquides sont négociables et vous ne touchez jamais aux clés privées.

Combien gagne Solana Staking ?

La mise en jeu de Solana rapporte généralement entre 6 % et 7,5 % par an, en fonction du jeu de validateurs, de la méthode de mise en jeu et du fait que les récompenses sont composées ou non. Avec le staking natif via Solflare, par exemple, bloquer 100 SOL à un taux de 6,5 % sur 24 mois rapporte un peu plus de 13 SOL, ce qui correspond à près de 1 917 $ au prix d'aujourd'hui.

Ce rendement est principalement dû à l'inflation du protocole, qui émet de nouveaux SOL à chaque époque pour récompenser les validateurs et leurs délégués. Comme les frais de transaction sur Solana sont minimes, les récompenses par jalonnement reposent presque entièrement sur ce calendrier d'émission plutôt que sur le partage des frais.

Si vous détenez des SOL, le staking est la solution de base pour éviter la dilution inflationniste et obtenir un rendement passif. Les utilisateurs plus avancés peuvent ajouter des rendements supplémentaires à cette base en utilisant des dérivés de staking liquides comme le mSOL ou le sSOL dans les protocoles DeFi, où les sources de rendement se multiplient par le biais du prêt, du LPing ou du restaking.

La mise en jeu de SOL est-elle sûre ?

La mise en jeu de SOL est généralement sûre, en particulier lorsqu'elle est effectuée par l'intermédiaire de portefeuilles, de plateformes ou de validateurs réputés, mais comme toute activité sur la chaîne, elle présente des inconvénients. Comprendre les risques vous permet de choisir la méthode qui correspond à votre tolérance au risque et à votre stratégie.

À un niveau élevé, voici ce qu'il faut prendre en compte pour évaluer la sécurité de la mise en place de SOL :

• Risque de panne du validateur: Si le validateur auquel vous déléguez des tâches est hors ligne, vous n'obtiendrez pas de récompenses pendant cette période, mais votre capital reste en sécurité.
• Risque de slashing (minime sur Solana): Contrairement à certaines chaînes, Solana ne pénalise pas actuellement les validateurs ou les stakers par un slashing en cas de mauvais comportement, ce qui rend le risque de perte du principal très faible.
• Risque lié aux contrats intelligents: Les plateformes qui utilisent des contrats intelligents (comme Marinade, Jito ou Solayer) présentent un faible risque de vulnérabilité du code, bien que nombre d'entre elles fassent l'objet d'audits et suivent les meilleures pratiques en matière de sécurité.
• Risque de garde: Le fait d'investir dans des bourses centralisées comme Binance, Bybit ou OKX signifie que vous leur confiez vos actifs, ce qui introduit un risque de garde si elles interrompent les retraits ou rencontrent des problèmes.
• Risque de liquidité: Avec le staking natif, votre SOL est bloqué pendant la période de cooldown (généralement 2 à 3 jours), tandis que le staking liquide vous donne des tokens négociables mais vous expose au risque de LST depeg ou aux risques du protocole DeFi.
• Risque lié au restaking (pour les utilisateurs avancés): Les protocoles tels que Solayer offrent un rendement supplémentaire grâce au restaking, mais les utilisateurs doivent vérifier les performances de l'opérateur et la fiabilité des services activement validés (AVS).

Réflexions finales

Aujourd'hui, le jalonnement de SOL implique de choisir sa plateforme dans une méta fragmentée qui comprend des options natives, liquides, de conservation et de restaking. Chaque approche s'accompagne de ses propres compromis, qu'il s'agisse des enchères de validateurs, du rendement du MEV, des récompenses des accords de niveau de service ou du risque de composabilité.

Certains utilisateurs préfèrent le rendement de base et la simplicité, tandis que d'autres recherchent des rendements plus élevés en bouclant mSOL ou en réintégrant des nœuds AVS. Quel que soit votre choix, il est plus important de comprendre le fonctionnement de la plateforme que de rechercher un rendement annuel tape-à-l'œil.