Les 10 principalesStaking et tendances concernantStaking sur Solana

Staking un rôle central dans la manière dont Solana son réseau et distribue les récompenses. Avec plus de 67 % des SOL et plus de 1 300 validateurs actifs, la structure de ces participations révèle qui détient l'influence, comment les utilisateurs participent et où les capitaux sont dirigés.

L'essor des restaking staking liquide staking restaking modifie la manière dont SOL utilisé across . Parallèlement, les données au niveau des validateurs révèlent une concentration évidente au sommet de la pyramide, alors que la majorité des comptes de staking sont détenus par de petits détenteurs.

Pour vous expliquer cela plus en détail, nous avons extrait on-chain les plus récentes de Dune Analytics. Les dix tendances suivantes mettent en lumière l'état dustaking Solana staking 2025, de la répartition des stakes et MEV à l'adoption du protocole et staking .

1. Plus de 67 % des SOL par seulement 1 321 validateurs

En mai 2025, Solana sécurisée par 1 321 validateurs actifs. Environ 67,12 % de SOL total SOL est actuellement mis en jeu sur le réseau. Parallèlement, la concentration des validateurs reste importante, les 25 principaux validateurs contrôlant 46,3 % de l'ensemble SOL mis en jeu, tandis que les cinq premiers représentent à eux seuls plus de 16,4 %, notamment :

• Binance (4,2 %): la plus grande bourse au monde, qui exploite un validateur dominant.
• Helius (3,8 %): fournisseur d'infrastructures Solana spécialisé dans les outils de développement.
• Coinbase 02 (3,1 %): importante US exploitant des validateurs across chaînes.
• Galaxie (2.9%): Entreprise de niveau institutionnel active dans le trading et l'infrastructure blockchain.
• Ledger (2,4 %):maker wallet matériels se lancemaker dans les opérations de validation.

2. La plupart des comptes Solana détiennent moins de 10 SOL

staking Solana staking dominé par les petits comptes : 82,2 % de l'ensemble des comptes de staking détiennent moins de 10 SOL. Seuls 35 comptes détiennent plus d'un million SOL, ce qui témoigne d'une large base participation, mais d'une forte diminution du nombre de portefeuilles à volume élevé.

Du côté des validateurs, les participations restent très concentrées. À eux seuls, les trois premiers validateurs contrôlent plus de 11 % de l'ensemble des participations, tandis que les 25 premiers en détiennent collectivement 45,5 %. Cela met en évidence un défi majeur en matière de décentralisation : même avec un grand nombre de validateurs et une large base d'utilisateurs, staking reste concentré.

3. Staking liquide représente Staking plus de 10 % de l'ensemble SOL

staking liquide staking une croissance régulière au cours de l'année écoulée et représente désormais 10,4 % du total des 399,6 millions SOL sur Solana. Si la majorité (89,6 %) est toujours mise en staking de manière native, les LST gagnent du terrain mois après mois.

Bien que les LST ne représentent encore qu'une petite partie de staking , leur importance ne cesse de croître, les stakers recherchant davantage de flexibilité grâce à des intégrations avec les bourses décentralisées et les protocoles de prêt Solana. Les principaux acteurs sont Jito 4,4 %), bnSOL 2,1 %) et mSOL 1,3 %), qui distribuent tous staking tout en préservant SOL .

Au cours du dernier mois, LST a augmenté de 3 millions SOL, principalement grâce aux entrées enregistrées par jupSOL et driftSOL. Ce secteur reste toutefois à la traîne par rapport à Ethereum, où plus de 29,9 % de ETH mis en jeu ETH liquide, ce qui met en évidence le potentiel de croissance de Solana.

4. Jito bnSOL TVL Staking liquide Solana

LST Solana a connu une expansion rapide depuis fin 2023, passant de moins de 20 millions SOL près de 42 millions aujourd'hui. La croissance a été particulièrement forte depuis février 2024.

Jito JitoSOL) domine staking liquide Solana avec 17,6 millions SOL, suivi par bnSOL 8,16 millions. À eux deux, ils représentent plus de 61 % de l'ensemble SOL sous forme de Staking liquide (LST).

Le niveau suivant regroupe mSOL 5,28 millions), jupSOL (3,88 millions) et bbSOL (1,44 million), formant ainsi une longue traîne d'acteurs plus modestes mais en pleine croissance. Cette concentration montre comment les effets de réseau et les intégrations de protocoles renforcent la position de quelques pionniers.

5. La croissance de la capitalisation LST dépasse Staking

La capitalisation staking liquide Solanaa connu une croissance spectaculaire, mais celle-ci n'a pas suivi le même rythme que son staking . Cela signifie que, si les LST attirent des capitaux, leur part dans le staking global augmente plus progressivement.

Prenons le 12 mai comme référence across :

• 2022 :staking LST de 3,19 %, capitalisation boursière de 340 millions de dollars (SOL 27 $).
• 2023 : ratio de 2,28 %, capitalisation boursière de 176 millions de dollars (SOL 20 $).
• 2024 : ratio de 4,95 %, capitalisation boursière de 2,82 milliards de dollars, une croissance de la valeur multipliée par 10, mais une croissance du ratio multipliée par 2 seulement.
• 2025 : capitalisation boursière de 6,91 milliards de dollars, ratio de 11,4 %, SOL entre 170 et 175 dollars.

Cet écart montre que le ratio augmente plus lentement, car il est calculé sur la base du total SOL mis en jeu, et non pas uniquement sur les entrées dans les LST. À mesure que la quantité totale SOL jeu SOL , les LST doivent croître plus rapidement ne serait-ce que pour maintenir (ou accroître) leur part.

6. Jito largement les autres LST en termes d'adoption par les utilisateurs

Jito compte Jito plus de 11 200 portefeuilles contenant plus de 10 SOL, soit plus du double de son concurrent le plus proche. Cela en fait Solana margin LST le plus utilisé LST Solana .

Les options suivantes les plus populaires sont mSOL 5 022 détenteurs) et jupSOL (3 602), toutes les autres se situant loin derrière. Les LST de plus petite taille, comme heliusSOL (1 036), bSOL 535) et bbSOL (267), témoignent d'une forte baisse de la répartition des utilisateurs.

Ce graphique montre que, même si les nouveaux tokens peuvent voir leur TVL augmenter, ils n'ont pas encore réussi à susciter une confiance ni à gagner une popularité comparables au wallet . Pour l'instant, Jito tant en termes de valeur que de nombre de stakers actifs.

7. Les LST bénéficient de DeFi la plus poussée DeFi dans les protocoles de prêt

Les LST sont de plus en plus couramment utilisés dansDeFi Solana , en particulier sur les marchés de prêt. Les plateformes de prêt détiennent désormais plus de 420 millions de dollars en LST, ce qui représente 40,3 % de leur TVL totale.

Solend se distingue avec 117,4 millions de dollars en LST, ce qui représente près de 66 % de son pool de garanties, soit de loin le pourcentage le plus élevé parmi les principales applications. D'autres applications de prêt, telles que Port Finance et PsyFi, affichent également LST forte LST , dépassant toutes deux les 40 %.

DEX accusent un retard, avec des plateformes telles que Raydium (1,0 %), Orca (8,1 %) et Serum (17,5 %) affichant un taux de pénétration plus faible. À mesure que LST progresse, on peut s'attendre à ce que les protocoles DeFi renforcent leur prise en charge across les cas d'utilisation liés au trading qu'à l'emprunt.

8. Plus de 2,2 millions SOL désormais réengagés via Jito Solayer

Restaking fait son apparition sur Solana, avec des plateformes telles que Jito Solayer qui proposent aux stakers yield nouvelles yield . En avril 2025, au moins 2,25 millions SOL réinvestis across des across fournisseurs.

restaking Jito restaking 1,56 million SOL across tels que Fragmetric (953 000), Renzo (408 000) et Kyros (204 000). Sur Solayer, 683 770 SOL été re-stakés, comprenant à la fois SOL natifs SOL des LST.

Ces chiffres témoignent d'une dynamique naissante dans le domaine de restaking , même si celle-ci ne représente encore qu'une petite partie du total SOL mis en jeu. Alors que les protocoles Solana cherchent à rivaliser avec EigenLayer sur Ethereum, restaking devenir un nouveau pilier de yield .

9.TVL JitoSOL TVL largement répartie Across DeFi les portefeuilles

Plus de 11 millions JitoSOL détenus dans les portefeuilles des utilisateurs, répartis across de 653 000 comptes. Cela représente la grande majorité de TVL totale JitoSOL, ce qui témoigne d'une forte participation des particuliers.

Au-delà des portefeuilles, DeFi principaux DeFi détiennent également d'importants JitoSOL :

• Kamino: 973 800 across comptes.
• Drift: 392 500 across 2 comptes.
• Solend: 112 100 abonnés across comptes.
• Orca: 72,4 k across comptes.
• Meteora: 56 900 abonnés across comptes.

Cette répartition montre que, bien que les portefeuilles constituent les principaux détenteurs, JitoSOL une large intégration across DeFiSolana , notamment sur restaking de trading, de prêt et restaking . La présence de protocoles tels que Marginfi, Raydium, Squads et Kamino renforce encore la position dominante Jito across staking liquide staking across applications utilitaires.

10. Le service MEV Jitoa atteint 1,37 million d'utilisateurs quotidiens en janvier 2025

Le 18 janvier 2025, staking MEV Jito staking un record historique avec 1,37 million de contributeurs uniques en une seule journée. Ces contributeurs sont des stakers qui partagent MEV en déléguant leurs jetons Jito , ce qui leur permet de générer des revenus passifs supérieursyield standard staking .

Les 10 000 adresses les plus actives ont versé au total des millions de SOL en pourboires pour bénéficier d'un accès prioritaire block , le plus gros contributeur ayant à lui seul versé plus de 686 000 SOL. Ce modèle est propre austaking Solana , où les stakers peuvent choisir de rejoindre des groupes de validateurs qui capturent MEV et MEV redistribuent MEV leurs membres.

Qu'est-ce queStaking Solana ?

staking Solana staking à déléguer SOL à des validateurs qui contribuent à assurer la sécurité et le consensus du réseau. Les validateurs confirment les transactions et génèrent des blocs ; en contrepartie, ils reçoivent, tout comme leurs délégataires, staking .

Les délégataires n'ont pas besoin de gérer eux-mêmes une infrastructure. Ils confient plutôt leur mise à un validateur de leur choix, généralement via un Solana wallet comme Phantom ou Solflare, ou via staking et staking liquide.

Les récompenses sont distribuées automatiquement et dépendent du temps de disponibilité du validateur, de son taux de commission et de ses performances. Les utilisateurs peuvent également choisir d'effectuer un staking à l'aide de Staking liquides (LST), qui leur permettent de conserver l'accès à leur capital tout en continuant à générer yield, ce qui leur donne la possibilité de participer à DeFi, restaking ou d'utiliser d'autres dApps.

Staking Solana Staking Staking Ethereum

Solana Ethereum tous deux un consensus de type « proof-of-stake », mais la conception et l'accessibilité de leurs staking présentent des différences notables. Solana SOL déléguer n'importe quel montant de SOL sans avoir à gérer un validateur, et les retraits peuvent être immédiats lorsqu'on utilise staking liquides.

Ethereum staking a récemment subi des changements avec la Pectra , qui a augmenté le solde maximal des validateurs de 32 ETH 2 048 ETH, permettant ainsi une allocation plus efficace des capitaux pour les stakers institutionnels. Cependant, le protocole impose toujours des délais de déblocage et dépend généralement de services tiers.

Dans la pratique,staking Solana staking la flexibilité et la composabilité avec DeFi, tandis Ethereum la décentralisation des validateurs et les garanties de sécurité à plusieurs niveaux. Chaque modèle reflète des compromis différents en matière d'accessibilité, de liquidité et de complexité opérationnelle.

Combien pouvez-vous gagner Staking Solana?

Staking sur Solana en fonction du fournisseur, des performances du validateur et du type staking utilisé (natif ou liquide). D'après les données de Staking , les taux de rémunération actuels se situent entre environ 6,7 % et 7,8 % par an, hors frais.

Par exemple, staking 000 SOL Jito (7,23 % APY), yield 72,3 SOL un an. Toutefois, après déduction des frais de protocole de 10 %, vos gains nets s'élèveraient à environ 65 SOL, sans compter MEV éventuelles MEV supplémentaires ni DeFi .

Les différentes plateformes appliquent des frais variables et offrent des niveaux de liquidité et d'intégration différents. staking liquide tels que JitoSOL mSOL proposent mSOL base légèrement inférieurs, mais offrent davantage de flexibilité grâce à des options restaking, de prêt et de trading susceptibles d'augmenter le rendement global.

Staking SOL comporte-t-ilSOL ?

Staking SOL un engagement financier réel et comporte des risques techniques et financiers spécifiques, qui dépendent de la manière dont il est effectué et du lieu où il est réalisé. Bien que le protocole lui-même soit stable, des risques découlent du choix des validateurs, des contraintes de liquidité et de l'exposition aux contrats intelligents.

Les principaux risques liés au staking SOL :

• Performances insuffisantes du validateur : Si le validateur que vous avez choisi manque fréquemment des blocs ou est hors ligne, vos récompenses peuvent chuter de manière significative, même sans pénalités directes.
• Réduction (rare mais non nulle) : bien que les réductions soient minimes sur Solana, le fait de déléguer à un validateur qui procède à une double signature peut tout de même entraîner de légères pertes sur votre mise.
• Vulnérabilités des contrats intelligents : staking liquide tels que JitoSOL mSOL un risque lié aux contrats, dans la mesure où un bug ou une faille pourrait avoir des répercussions sur les fonds des utilisateurs ou sur la stabilité de l'ancrage.
• Contraintes de liquidité : staking natif staking une période de déblocage (environ 2 à 3 jours), et les jetons liquides peuvent s'échanger à un cours inférieur au taux de parité en cas de tensions sur le réseau ou sur le marché.
• Exposition multipliée aux protocoles : l'utilisation de LST dans restaking DeFi restaking multiplie les risques across contrats intelligents et systèmes, augmentant ainsi les risques de défaillance.

Réflexions finales

À la lumière des données,staking Solana nestaking résume plus à sa simplicité. Ce qui était au départ un choix binaire entre staking ne pas staker s'est transformé en un écosystème à plusieurs niveaux, caractérisé par des protocoles concurrents, yield multiples yield et une infrastructure de plus en plus sophistiquée.

Les chiffres témoignent d'une véritable dynamique : augmentation du nombre d'utilisateurs, hausse restaking, LST croissante LST , mais ils mettent également en évidence des compromis en matière de concentration, de liquidité et de risque lié au protocole.

La prochaine étape du staking Solana portera Solana uniquement sur la croissance, mais aussi sur la manière dont cette croissance prend forme, sur ceux qui la contrôlent et sur ceux qui en tirent profit.