Bybit se classe comme le deuxième exchange de dérivés crypto en termes d'open interest, avec plus de 11 milliards de dollars d'open interest déclaré. Cette envergure en fait une plateforme de premier plan pour les traders recherchant de la liquidité, de la profondeur d'exécution et une infrastructure de perpetual futures avancée.

Cependant, la taille du marché ne devrait être qu'un seul des critères de décision. Les frais, les limites de leverage, la mécanique des financements, les contrôles de sécurité, les contrats pris en charge, les outils mobiles, le demo trading et les restrictions régionales peuvent s'avérer tout aussi importants que le volume de trading.

Lisez notre avis complet pour voir les performances de la plateforme en matière de frais, de contrats, de leverage, d'outils, de sécurité, de réglementation et d'expérience utilisateur. 👇

Qu'est-ce que les futures Bybit ?

Bybit Futures est l'espace de trading de dérivés de la bourse pour les contrats cryptos, construit autour de marchés perpétuels et à échéance plutôt que sur la détention directe de coins. Les traders peuvent spéculer sur les mouvements de prix, couvrir leurs avoirs spot ou gérer leur exposition directionnelle grâce à des contrats margés et réglés en USDT, USDC ou en actifs de base pris en charge.

Le site de futures prend en charge le positionnement long et short, ce qui signifie que les traders peuvent négocier sur des marchés haussiers ou baissiers sans détenir l'actif sous-jacent. Ses principales catégories de contrats comprennent les perpétuels USDT, les perpétuels USDC, les perpétuels inversés et les futures à échéance, offrant aux traders différentes devises de règlement, structures de margin et profils de risque.

Les contrats perpetual sont au cœur de Bybit Futures car ils n'ont pas de date d'échéance fixe et utilisent des paiements de financement pour maintenir les prix des contrats proches de l'indice sous-jacent. Les futures à échéance suivent un calendrier de règlement défini, ce qui les rend plus adaptés aux traders qui souhaitent des horizons temporels définis et une planification plus claire du cycle de livraison.

La gestion des risques est intégrée dans l'interface des perpetual futures par le biais des contrôles de leverage, du margin isolé, du margin croisé, du margin de portefeuille, du prix de marquage, du margin de maintien et des limites de risque par paliers. Le leverage maximum dépend du contrat et de la taille de la position, tandis que les positions plus importantes nécessitent généralement plus de margin, ce qui contribue à réduire la concentration excessive sur un seul marché.

Comment utiliser Bybit Futures

L'utilisation de Bybit Futures commence par la configuration du compte, l'accès vérifié, le collateral approvisionné, la sélection du marché, la configuration des ordres, le contrôle du margin et un suivi discipliné des risques avant le trading actif.

Suivez ces étapes pour trader correctement les futures sur Bybit :

1. Créer un compte : inscrivez-vous avec une adresse e-mail ou un numéro de mobile, sécurisez la connexion avec une authentification à deux facteurs et confirmez que le trading de futures est disponible dans votre région prise en charge.
2. Vérifier le KYC : effectuez la vérification d'identité KYC avec les informations personnelles et les documents requis, car le statut KYC peut affecter les limites du compte, les retraits, les dépôts et l'accès aux dérivés.
3. Déposer des fonds : ajoutez des cryptos ou du fiat via les méthodes de dépôt prises en charge, puis vérifiez la sélection du réseau, les exigences de dépôt minimum, les confirmations de transaction et le solde du wallet avant de trader.
4. Transférer le collateral : déplacez des fonds vers le Unified Trading Account ou le wallet de dérivés, selon la configuration du compte, afin que le solde puisse être utilisé comme margin de futures.
5. Choisir le marché : sélectionnez un contrat de futures tel que BTCUSDT, ETHUSDT, les perpétuels USDC, les perpétuels inversés ou les futures à échéance en fonction de la liquidité, de la volatilité et de la devise de règlement.
6. Définir le margin : choisissez un margin isolé, croisé ou de portefeuille avant d'ouvrir une position, car chaque mode modifie la manière dont le collateral est alloué et dont le risque de liquidation est géré.
7. Ajuster le leverage : définissez le leverage en fonction de la taille de la position et de la tolérance au risque, en comprenant qu'un leverage plus élevé réduit les besoins en margin mais augmente la sensibilité à la liquidation.
8. Placer un ordre : entrez un ordre au marché, limit ou conditionnel, puis définissez la direction, la quantité de contrats, le prix d'entrée, les paramètres reduce-only et les préférences d'exécution.
9. Gérer le risque : ajoutez des niveaux de stop-loss et de take-profit, surveillez le prix de marquage, le margin de maintien, le prix de liquidation, les frais de financement et évitez les positions surdimensionnées pendant les sessions volatiles.
10. Clôturer la position : sortez manuellement, par le biais de déclencheurs TP/SL prédéfinis ou avec des ordres reduce-only, puis examinez le PnL réalisé, les frais de trading, les coûts de financement et l'historique des ordres.

Types de contrats de futures sur Bybit

Bybit Futures comprend des contrats réglés en stablecoin, Coin-Margined, à échéance fixe, de pré-marché, TradFi et d'innovation à plus haut risque, offrant aux traders de multiples façons de gérer l'exposition, le collateral et les préférences de règlement.

1. Contrats perpetual USDT et USDC

Les contrats perpetual USDT et USDC sont des dérivés réglés en stablecoin sans date d'échéance fixe. Les traders peuvent ouvrir des positions long ou short, conserver leur exposition tant que les exigences de margin sont remplies et calculer le profit, la perte, les frais et les besoins en collateral en USDT ou en USDC.

Ces contrats sont populaires car leur règlement en stablecoin rend les performances plus faciles à suivre par rapport aux soldes de compte libellés en dollars. Les marchés USDT offrent généralement une large couverture de paires, tandis que les perpétuels USDC peuvent convenir aux traders qui préfèrent le règlement en USDC, la prise en charge du Unified Trading Account et un suivi plus clair du PnL libellé en stablecoin.

2. Contrats perpétuels inversés

Les contrats perpetual inversés sont des produits dérivés Coin-Margined réglés dans l'actif sous-jacent, tel que le BTC ou l'ETH. Ils n'ont pas de date d'expiration et les profits ou pertes sont calculés dans la cryptomonnaie de base plutôt que dans un stablecoin.

Cette structure peut intéresser les traders qui détiennent des cryptomonnaies à long terme et souhaitent une exposition aux futures sans convertir leur collatéral en USDT ou en USDC. Elle modifie également le profil de risque, puisque la valeur du collatéral évolue en même temps que celle de l'actif sous-jacent.

Caractéristiques clés que les traders doivent examiner avant de choisir des perpetuals inversés :

• Utilise la cryptomonnaie sous-jacente comme marge et comme monnaie de règlement.
• Pas de date d'expiration fixe pour les positions actives.
• Le PnL varie à la fois en fonction du contrat et de la valeur du collatéral.

3. Contrats futures à expiration

Les contrats futures à expiration comportent une date de règlement fixe, ce qui signifie que les positions sont clôturées ou réglées selon le calendrier du contrat. Bybit prend en charge des structures à expiration sur certains marchés USDT, USDC et inversés, offrant aux traders des horizons temporels définis plutôt qu'une exposition perpetual ouverte.

Ces contrats peuvent convenir à des stratégies basées sur des spreads calendaires, des visions directionnelles sur une période donnée ou une couverture contre des événements de marché connus. Les futures à expiration se dénouant à une heure prédéterminée, les traders doivent suivre de près les dates de règlement, l'évolution de la liquidité et la gestion des positions avant l'échéance du contrat.

4. Contrats perpetual pré-marché

Les perpetuals pré-marché permettent aux traders de spéculer sur certains nouveaux tokens avant leur cotation officielle sur le spot ou les produits dérivés de Bybit. Ils sont conçus pour une découverte précoce des prix, mais la liquidité, la volatilité et les règles des contrats peuvent différer des marchés perpetual standard.

Ces produits portant sur des actifs avant leur disponibilité générale sur les plateformes, les prix peuvent fluctuer brutalement au gré des attentes. Les traders doivent les considérer comme des contrats à plus haut risque et analyser minutieusement les détails du lancement, les règles de financement et les conditions de règlement.

Points importants avant de négocier des contrats perpetual pré-marché :

• Conçu pour une exposition précoce à certains tokens à venir.
• Les prix peuvent varier rapidement avant les événements de cotation officielle.
• Les règles des contrats peuvent différer de celles des marchés perpetual standard.

5. Contrats perpetual TradFi

Les contrats perpetual TradFi de Bybit sont des produits dérivés réglés en USDT qui suivent des actifs financiers traditionnels, permettant aux utilisateurs de cryptomonnaies de négocier une exposition aux prix sans détenir l'action, l'indice, la matière première ou l'instrument connexe sous-jacent. Ils suivent des mécanismes de type perpetual, incluant la marge, le financement, le prix de référence (mark price) et les processus de liquidation.

Ces contrats ne confèrent aucun droit de propriété, de dividendes, de vote en assemblée générale ou de livraison physique de l'actif suivi. Ils doivent plutôt être perçus comme une exposition synthétique aux prix au sein de la plateforme de produits dérivés de Bybit, avec des paramètres de contrat ajustés pour refléter les caractéristiques des marchés traditionnels.

6. Zone d'innovation du trading perpetual

La Zone d'innovation du trading perpetual répertorie certains contrats perpetual liés à des projets crypto plus récents ou présentant un risque plus élevé. Ces marchés peuvent offrir une exposition précoce aux produits dérivés, mais Bybit rappelle qu'ils peuvent comporter une volatilité accrue et des considérations de risque plus importantes.

Les traders utilisent cette catégorie lorsqu'ils recherchent une exposition au-delà des principales paires de futures, en particulier pour les actifs émergents. Avant de s'engager, il est important de vérifier la liquidité, le comportement des funding rates, les limites de leverage et de s'assurer que le contrat correspond au plan de gestion des risques du trader.

Points clés à vérifier avant d'utiliser les contrats perpetual de l'Innovation Zone :

• Se concentre sur une sélection de projets crypto émergents ou présentant un risque plus élevé.
• Peut impliquer une volatilité plus forte que sur les marchés de futures établis.
• Exige un dimensionnement des positions plus strict et une surveillance active des risques.

Cryptomonnaies et leverage pris en charge sur Bybit

Bybit Futures prend en charge un vaste marché de produits dérivés couvrant plus de 2 800 pièces, altcoins et nouveaux listings. CoinGecko répertorie environ 740 paires de trading sur Bybit Futures, tandis que les données du marché spot de Bybit affichent des centaines de pièces prises en charge, offrant aux traders de futures une large couverture au-delà des paires BTC et ETH.

Le leverage varie selon le contrat, l'actif et le niveau de risque. La documentation de Bybit mentionne un leverage allant jusqu'à 125x sur BTCUSD sous la limite de risque minimale, tandis que certains marchés perpetual en USDT peuvent proposer des plafonds inférieurs, comme 10x sur certains nouveaux listings. Les contrats inverse BTCUSD peuvent également atteindre 100x.

Le Smart Leverage de Bybit ajoute un format de produit structuré distinct, l'exchange indiquant que les utilisateurs peuvent prendre une exposition long ou short sur certains tokens avec un leverage allant jusqu'à 200x. Il réduit le risque de liquidation prématurée avant le règlement, mais n'offre aucune protection du capital, ce qui signifie que des pertes restent possibles.

Frais et funding rates sur Bybit Futures

Les coûts sur Bybit Futures associent des frais de trading maker-taker, des transferts de financement, des frais de règlement à l'expiration, des règles de retrait de la cote (delisting) et une tarification de marché spéciale qui varie selon le produit, le niveau VIP et la région du compte.

Voici les principaux coûts que les traders de futures doivent suivre :

1. Frais de trading : Le trading standard de perpetual et de futures (non-VIP) applique une structure de frais de 0,0550 % pour le taker et de 0,0200 % pour le maker, tandis que les niveaux VIP réduisent ces taux en fonction de l'éligibilité.
2. Remises VIP : Le tableau officiel des frais réduit progressivement les frais sur les produits dérivés, atteignant 0,0300 % pour le taker et 0,0000 % pour le maker pour les comptes Supreme VIP.
3. Frais en USDT : Les frais sur les contrats perpetual et à expiration en USDT sont calculés en multipliant la valeur de l'ordre par le taux de frais, la valeur de l'ordre étant déterminée à partir de la quantité et du prix exécuté.
4. Frais en USDC : Les contrats perpetual en USDC affichent également des frais de 0,055 % pour le taker et de 0,02 % pour le maker, calculés en multipliant la quantité de l'ordre par le prix exécuté.
5. Frais inverses : Les contrats perpetual et à expiration inverses utilisent les mêmes taux standard, mais la valeur de l'ordre est calculée en divisant la quantité du contrat par le prix exécuté.
6. Funding rates : Le financement des perpetual sur Bybit est généralement réglé toutes les 8 heures à 00:00, 08:00 et 16:00 UTC, bien que certains contrats puissent passer à des intervalles d'une heure ou de 4 heures en fonction des conditions du marché.
7. Direction du financement : Un funding rate positif signifie que les longs paient les shorts, tandis qu'un taux négatif signifie que les shorts paient les longs. Bybit peut rétablir un financement ajusté à 1 heure après que les taux sont restés dans une fourchette de ±0,025 % pendant 16 périodes.
8. Formule de financement : La valeur des positions en USDT et USDC utilise la quantité multipliée par le mark price, tandis que les contrats inverses utilisent la quantité divisée par le mark price.
9. Frais de règlement : Les contrats à expiration inverses facturent des frais de règlement fixes de 0,05 % à l'expiration, tandis que Bybit indique que les contrats à expiration en USDT ne facturent aucuns frais de règlement.
10. Marchés spéciaux : Les perpetual en pre-market facturent 0,1000 % pour le taker et 0,0400 % pour le maker pour le niveau VIP 0, tandis que les takers de l'Innovation Zone commencent à 0,1100 %.

Outils de gestion des risques sur Bybit Futures

Bybit Futures associe des paramètres d'ordres contrôlés par le trader à des systèmes de protection au niveau de la plateforme, aidant les utilisateurs à définir leurs sorties, à réduire les erreurs de position, à surveiller le risque de liquidation et à comprendre ce qui se passe lors de mouvements de marché extrêmes.

Contrôles des risques basés sur les ordres

Bybit permet aux traders de gérer les risques avant et après l'ouverture via le TP/SL, les ordres conditionnels, les paramètres de clôture et les contrôles d'exécution qui définissent le moment où les positions s'ouvrent ou se réduisent.

Ces outils aident les traders à automatiser les sorties et à limiter les erreurs :

1. Stop Loss : Les ordres stop-loss sont conçus pour limiter les pertes sur les positions ouvertes, avec des paramètres de déclenchement disponibles via la fonction TP/SL de Bybit pour les transactions futures.
2. Take Profit : Les ordres take-profit clôturent les positions lorsque l'objectif de profit sélectionné est atteint, aidant les traders à sécuriser leurs gains sans surveiller manuellement chaque mouvement de prix.
3. Ordres conditionnels : Les ordres conditionnels ne s'activent qu'après qu'un prix de déclenchement a été atteint, permettant aux traders de planifier des entrées ou des sorties autour de niveaux de marché prédéfinis.
4. Chase Limit Orders : Des ordres spéciaux qui ajustent automatiquement les prix d'achat ou de vente pour suivre le mouvement du marché, réduisant les entrées manquées lors des fluctuations rapides.
5. Reduce-Only : Les ordres reduce-only peuvent diminuer une position existante, mais ne peuvent pas augmenter l'exposition ou ouvrir accidentellement une position plus importante dans la direction opposée.
6. Close Trigger : La fonction Close on Trigger est utilisée avec les ordres conditionnels pour prioriser la clôture des positions, facilitant l'exécution même lorsque la margin disponible est limitée.
7. Post-Only : Les ordres post-only garantissent que les limit orders entrent dans le carnet d'ordres en tant que maker orders, réduisant l'exécution imprévue en tant que taker et maîtrisant l'impact des frais de transaction.
8. Prix de déclenchement : Bybit permet la sélection du prix de déclenchement pour les ordres stop, mais la liquidation est basée sur le prix de référence (mark price), les paramètres de déclenchement doivent donc être vérifiés attentivement.

Mécanismes de protection au niveau de la plateforme

Au-delà des paramètres d'ordres manuels, Bybit utilise des règles de margin, le prix de référence, les processus de liquidation, les réserves d'assurance et l'ADL pour gérer le risque du système lors des marchés futures tendus.

Ces mécanismes façonnent l'exposition à la liquidation et la protection du côté de la plateforme :

1. Prix de référence (Mark Price) : Bybit utilise le mark price dans le cadre de son mécanisme à double prix pour réduire le risque de manipulation, et la liquidation des futures est déclenchée lorsque le mark price atteint le prix de liquidation.
2. Maintenance Margin : La maintenance margin est la margin minimale requise pour maintenir une position ouverte, et passer sous ce seuil peut déclencher des procédures de liquidation.
3. Limites de risque : Les limites de risque plafonnent l'exposition par niveau de position, en ajustant les exigences de margin à mesure que la taille de la position augmente et en aidant à réduire le risque de leverage concentré.
4. Modes de margin : La isolated margin limite le risque à une position spécifique, tandis que la cross margin partage les capitaux propres disponibles du compte entre les positions pour soutenir les exigences de margin.
5. Liquidation échelonnée : Selon les règles du Unified Trading Account, Bybit peut utiliser un processus échelonné pour réduire les exigences de maintenance margin avant qu'une liquidation complète ne se produise.
6. Fonds d'assurance : Le fonds d'assurance couvre les pertes lorsque la liquidation se solde par un résultat pire que le prix de faillite, ce qui évite aux contreparties rentables d'absorber des déficits excessifs.
7. Auto-deleveraging : L'ADL peut réduire les positions des traders opposés lorsque le fonds d'assurance ne peut pas absorber entièrement les pertes, en priorisant les comptes selon le profit et le classement du leverage.
8. Suivi des positions : Les traders peuvent suivre le prix de liquidation, le ratio de margin, le PnL non réalisé, le mark price et la taille de la position directement depuis le panneau des positions futures.

Sécurité et régulations des Bybit Futures

Bybit Futures utilise plusieurs protections au niveau du compte, notamment l'authentification à deux facteurs, les mots de passe de fonds, les protections anti-phishing, les contrôles de retrait et la vérification d'identité. Son centre de sécurité couvre également Google Authenticator, le support YubiKey, la vérification mobile et par e-mail, ainsi que les flux de récupération de compte, offrant aux utilisateurs de futures de multiples couches de protection d'accès.

Pour la protection des actifs, Bybit indique que les fonds des utilisateurs sont stockés hors ligne dans des cold wallets et protégés par des contrôles multi-signature, la technologie Trusted Execution Environment et des schémas de signature par seuil (Threshold Signature Schemes). Ces mesures sont conçues pour réduire le risque d'accès non autorisé tout en séparant la sécurité opérationnelle des risques de trading côté utilisateur.

Bybit publie également des informations sur son proof of reserves, permettant aux utilisateurs de vérifier les soldes des actifs pris en charge grâce à des contrôles de réserves cryptographiques. Ses documents sur le PoR décrivent les processus de vérification par arbre de Merkle et de propriété des soldes des wallet, tandis que les documents d'audit publics présentent les réserves, les passifs, la propriété et les procédures d'évaluation des actifs numériques concernés.

L'accès réglementaire dépend de la juridiction. Bybit restreint les services pour les utilisateurs de certaines régions, notamment les États-Unis et le Royaume-Uni, tout en soulignant sa collaboration avec les régulateurs internationaux, ses contrôles KYC, sa surveillance AML et sa coopération avec les forces de l'ordre pour renforcer la supervision de la plateforme et la protection des utilisateurs.

Avantages et inconvénients de Bybit futures

Bybit futures offre une large couverture du marché, des outils de dérivés puissants et un reporting transparent des réserves, mais en 2026, les traders doivent évaluer attentivement la complexité des produits, les limites régionales et la fragmentation de la liquidité.

Avantages du trading sur Bybit futures

Les principaux atouts de Bybit futures résident dans la diversité des marchés, la flexibilité d'exécution, les outils d'automatisation, les produits à leverage structurés et la transparence des réserves pour les traders actifs de dérivés.

Les principaux avantages de Bybit futures incluent :

1. Couverture étendue : CoinGecko recense environ 740 paires de trading sur Bybit futures, offrant aux traders une couverture de dérivés plus vaste que Binance futures et OKX futures en nombre de paires listées.
2. Ordres avancés : Bybit prend en charge les ordres échelonnés, les limit order de type chase, les ordres conditionnels, l'exécution à réduction seule (reduce-only) et les outils TP/SL, donnant aux traders actifs un meilleur contrôle sur leurs entrées et sorties.
3. Trading bots : Les bots de grille futures, les bots martingale, les Combo Bot et les outils de copy trading permettent d'automatiser les stratégies, bien que les performances dépendent toujours des conditions de marché et des paramètres de l'utilisateur.
4. Smart Leverage : Smart Leverage permet aux utilisateurs de prendre une exposition long ou short sur certains contrats avec un leverage allant jusqu'à 200x et sans liquidation avant le règlement.
5. Proof of reserves : Bybit publie des informations sur son proof of reserves, en utilisant la vérification par arbre de Merkle et des ratios de réserves publics pour démontrer un backing de 1:1 pour les actifs pris en charge des utilisateurs.

Inconvénients de l'utilisation de Bybit futures

Bybit futures présente également des limites en matière d'accès par juridiction, de structure réglementaire, de complexité des produits, de distribution de la liquidité et de risque opérationnel pour les traders utilisant des fonctionnalités de margin avancées.

Les principaux inconvénients de Bybit futures incluent :

1. Restrictions géographiques : Bybit restreint l'accès dans plusieurs juridictions, notamment les États-Unis et le Canada, ce qui prive sa base d'utilisateurs mondiaux de futures de marchés majeurs.
2. Limitations au Royaume-Uni : Le relancement de Bybit au Royaume-Uni se concentre sur un accès localisé dans le cadre d'accords de promotion financière, tandis que les dérivés crypto restent lourdement restreints pour les utilisateurs particuliers britanniques selon les règles de la FCA.
3. Incertitude dans l'UE : Bybit EU a entamé les démarches pour obtenir l'autorisation MiFID II pour les dérivés réglementés, mais l'accès peut différer de la plateforme de futures mondiale pendant les phases de licence et de déploiement.
4. Liquidité fragmentée : Des contrats séparés en USDT, USDC, inversés et à échéance peuvent diviser la liquidité entre les marchés, obligeant les traders à comparer la profondeur, les spreads et les taux de financement avant l'exécution.
5. Produits complexes : Smart Leverage, portfolio margin, perpetuals pré-marché et types d'ordres avancés peuvent entraîner des erreurs opérationnelles lorsque les utilisateurs comprennent mal les mécanismes de règlement, de margin ou de liquidation.

Demo trading de Bybit futures et expérience mobile

Le demo trading de Bybit offre aux utilisateurs de futures un environnement simulé avec des données de marché en direct et 1 000 000 $ de fonds de démonstration. Les traders peuvent tester les types d'ordres, les paramètres de leverage, le placement de TP/SL et les stratégies de futures avant d'utiliser du collateral réel, ce qui le rend utile pour les débutants et les utilisateurs expérimentés testant de nouveaux systèmes.

L'application mobile Bybit prend en charge le trading de dérivés ainsi que les marchés spot, le copy trading, les trading bots, l'accès au portefeuille, les alertes et la gestion de compte. Son interface de futures est utile pour surveiller les positions ouvertes, ajuster la margin, clôturer des trades et réagir rapidement, bien que les configurations complexes restent plus simples sur ordinateur.

Binance futures face aux concurrents

Bybit rivalise avec les leaders centralisés et les exchanges décentralisés de perpetual en matière de profondeur de marché, de leverage, de frais, de règles d'accès et de conception d'exécution. Le tableau ci-dessous compare les plateformes axées sur les futures en utilisant les pages de données de marché actuelles, les grilles tarifaires et les sources de documentation officielle des produits.

Dernières réflexions

Bybit Futures est idéal pour les traders qui recherchent une large couverture de contrats, des contrôles d'ordres avancés, des outils d'automatisation et des frais de produits dérivés compétitifs sur les marchés réglés en stablecoins et inverses.

Ses principaux inconvénients sont les restrictions régionales, la complexité des produits, la liquidité fragmentée entre les types de contrats et les risques associés à la leverage, aux paiements de financement, à la liquidation et aux paramètres de margin avancés.

Dans l'ensemble, Bybit Futures convient aux traders crypto actifs qui comprennent les risques des produits dérivés et souhaitent une plateforme riche en fonctionnalités, tandis que les débutants devraient commencer par le paper trading et un dimensionnement prudent des positions.