Qu'est-ce que Binance Futures ?

Binance Futures est la branche dérivée de Binance, permettant de négocier sur les mouvements de prix des crypto-monnaies sans posséder les actifs sous-jacents. Les traders utilisent des contrats qui suivent la valeur de pièces comme le Bitcoin ou l'Ethereum, les profits et les pertes étant réglés en crypto ou stablecoins.

Depuis son lancement en 2019, Binance Futures est devenu le plus grand échange de crypto-monnaies par volume quotidien, dépassant souvent 2,5 billions de dollars en volume mensuel. La plateforme prend en charge plus de 500 paires de négociation, couvrant les principaux actifs et les jetons de niche, avec une liquidité profonde qui limite le glissement même pendant la volatilité.

L'intégration avec la bourse principale Binance permet des transferts instantanés entre les portefeuilles spot et futures, mais une vérification complète de l'identité est requise. L'accès est restreint dans des régions telles que les États-Unis, l'Ontario et les pays sanctionnés, certains utilisateurs européens étant limités aux crédits Binance Futures en raison de la réglementation.

Comment utiliser les Futures de Binance

Commencer à utiliser Binance Futures n'est pas difficile si vous suivez un processus structuré. Ces étapes couvrent la configuration, la navigation et l'exécution des transactions du début à la fin :

1. Activer les Futures: Complétez le questionnaire sur les Futures de Binance et acceptez les déclarations de risques avant de débloquer l'interface de trading des Futures sur votre compte.
2. Financez votre portefeuille de contrats à terme: Transférez des USDT (exclus pour les utilisateurs de l'EEE), des USDC ou des crypto-collatéraux depuis votre portefeuille spot, afin de garantir une marge suffisante pour les tailles de transactions prévues et les tampons de risque.
3. Sélectionnez une paire d'échange: Utilisez la barre de recherche pour trouver le contrat perpétuel ou trimestriel souhaité parmi les centaines disponibles pour les crypto-monnaies.
4. Choisissez le mode de marge: Avant de passer votre premier ordre à terme, choisissez le mode isolé (limite la perte à la garantie fixée) ou le mode croisé (partage de la totalité de la marge).
5. Ajuster l'effet de levier: Utilisez le curseur pour définir l'effet de levier approprié, en gardant à l'esprit que des multiples plus élevés réduisent la distance de liquidation et exigent une discipline plus stricte en matière de contrôle des risques.
6. Analyser le graphique: Appliquez les indicateurs techniques et surveillez la profondeur du carnet d'ordres pour déterminer les niveaux d'entrée, de sortie et de stop-loss correspondant à votre plan de trading.
7. Passez un ordre: Sélectionnez le type d'ordre de marché, d'ordre à cours limité ou d'ordre stop ; entrez la taille de l'ordre ; définissez les seuils de déclenchement de l'ordre de prise de bénéfice et de l'ordre de vente stop ; puis confirmez les détails de l'exécution.
8. Surveillez votre position: Suivez en permanence le PnL non réalisé, le ratio de marge et le prix de liquidation ; ajustez les stops ou ajoutez des garanties pour protéger les transactions rentables.
9. Clôturer la position: Quittez la position par un ordre à cours limité ou un ordre de marché, ou laissez un take-profit ou un stop-loss se déclencher automatiquement lorsque les conditions sont remplies.
10. Examiner et améliorer: Après la clôture, vérifiez l'historique des transactions, les coûts de financement et les notes d'exécution afin d'affiner la stratégie et de réduire les erreurs lors des futures transactions.

Types de contrats à terme sur Binance

Binance propose deux familles de contrats qui se comportent différemment en fonction du temps et des coûts, ce qui influe sur les stratégies et les préférences de détention. Comprendre le financement perpétuel par rapport au règlement trimestriel vous aide à choisir la flexibilité pour le trading ou la prévisibilité pour la couverture et les longues périodes de détention.

Futures perpétuels (contrats de swap)

Les contrats perpétuels n'expirent jamais et suivent le spot grâce à un mécanisme de financement qui échange des paiements périodiques entre les acheteurs et les vendeurs afin d'ancrer les prix. Sur Binance, la plupart des paiements sont effectués toutes les huit heures, avec un taux d'intervalle de base de 0,01 % plus une prime reflétant la divergence des prix.

Les principales paires permettent un effet de levier allant jusqu'à 125x ; les altcoins plus petits utilisent des plafonds plus bas, et USDⓈ-M contre Coin-M déterminent la marge et le règlement. Le financement peut avoir un impact significatif sur les positions de plusieurs jours en cas de sentiment extrême, ce qui incite de nombreux traders à préférer les trimestres lorsqu'ils conservent des positions plus longues.

Futures trimestriels (contrats de livraison)

Les contrats trimestriels expirent à des dates fixes et sont réglés sans financement, convergeant naturellement vers le comptant à l'approche de la livraison et éliminant les coûts de portage permanents. Les opérateurs les utilisent pour les couvertures à long terme, la capture des primes et pour éviter un financement élevé pendant les périodes d'exubérance qui éroderaient les positions à effet de levier.

Les contrats se négocient souvent avec une prime ou une décote, ce qui permet de mettre en place des stratégies de cash-and-carry, la base se refermant à l'approche du règlement chaque trimestre. Si vous préférez éviter la livraison, prévoyez de rouler ou de clôturer avant l'échéance, en utilisant des rappels de calendrier pour rester discipliné.

Cryptocurrencies et options d'effet de levier prises en charge

Binance Futures propose des centaines de paires sur 409 pièces de monnaie, vous permettant de négocier des pièces majeures, des DeFi, des layer-ones, des metaverse et des meme tokens populaires. Cette diversité permet de consolider les stratégies sur un seul site, réduisant les comptes multiples et permettant une rotation rapide entre BTC, ETH et certains altcoins.

L'effet de levier varie en fonction de la taille de l'actif et de la position : les grandes valeurs atteignent 125x, les moyennes valeurs souvent 50x-75x, les petites pièces volatiles environ 20x-25x. Un système de marge par paliers réduit l'effet de levier maximum à mesure que le notionnel augmente, augmentant automatiquement les exigences de maintenance pour protéger la stabilité du marché et la solvabilité de la plateforme.

Le mode Hedge permet d'effectuer simultanément des opérations longues et courtes sur un contrat ; le mode One-Way maintient une exposition nette unique, ce qui simplifie la tenue des comptes. Les traders expérimentés préfèrent souvent un effet de levier modeste, généralement de 5 à 20 fois, réservant des paramètres plus élevés à de petites opérations à court terme et à des expériences étroitement gérées en termes de risque.

Frais et taux de financement des Futures de Binance

Binance propose un programme de type "maker-taker" avec des taux très bas, encore réduits par des paliers de volume et des paiements de frais optionnels via BNB. Les contrats à terme perpétuels prévoient également des transferts de fonds entre les traders toutes les huit heures, tandis que les contrats à terme trimestriels évitent totalement les transferts de fonds et convergent vers les prix de règlement.

Voici comment se présentent les principaux coûts et où se situent les fuites de performance des commerçants non avertis :

• Frais de base : Les frais de Binance Futures commencent à 0,02% pour les makers et à 0,05% pour les takers à VIP 0, avec des réductions progressives disponibles et une réduction optionnelle de 10% en cas de paiement avec BNB.
• Financement : Le financement perpétuel s'accumule toutes les huit heures, avec une base de 0,01% plus une prime, transférant entre les acheteurs et les vendeurs plutôt qu'avec Binance.
• Contrats à terme trimestriels : Les contrats à terme trimestriels sautent entièrement le financement, ne laissant que les frais d'entrée et de sortie, ainsi que toute prime ou décote de base convergeant à l'expiration.
• Liquidations : Les frais de liquidation s'appliquent lorsque les positions ne sont pas maintenues, ce qui réduit les garanties résiduelles et met l'accent sur les arrêts proactifs, le dimensionnement et une discipline stricte en matière de surveillance des marges.
• Contexte comparatif : Le taker de base de Binance bat les niveaux courants de 0,05%-0,055%, tandis que les taux du maker correspondent généralement aux taux avant rabais promotionnels en vigueur ailleurs.

Outils de gestion des risques et mécanismes de liquidation

L'effet de levier amplifie les résultats, c'est pourquoi les outils de Binance et la conception de la liquidation sont aussi importants que les graphiques et les frais pour la survie à long terme. L'utilisation d'un mode de marge, d'une logique d'arrêt et d'un dimensionnement adéquats vous permet d'éviter les frais de liquidation coûteux et les cascades de liquidation évitables.

Modes de marge

La marge isolée limite le risque par position en cloisonnant le collatéral, tandis que la marge croisée permet à l'ensemble de votre solde de contrats à terme de supporter toutes les expositions ouvertes. La marge croisée convient aux couvertures et aux coussins importants ; la marge isolée convient aux opérations spéculatives sur les altcoins pour lesquelles vous souhaitez des pertes maximales clairement prédéfinies.

Types d'ordres et arrêts

Les stop-loss, take-profit et trailing stops sont des défenses de première ligne et peuvent être fixés à l'entrée ou modifiés par la suite en toute simplicité. Les outils de calcul prévoient le PnL, les estimations de liquidation et le risque avant de s'engager, ce qui encourage un dimensionnement discipliné plutôt que des suppositions sous pression.

Les principaux types de commandes et d'arrêts sont les suivants

• Arrêts : Définissez toujours à l'avance les sorties avec un stop et un objectif ; utilisez des ordres de réduction uniquement pour éviter les retournements et envisagez une logique de suivi dans les tendances.
• Dimensionnement : Utilisez la calculatrice pour dimensionner les positions de manière à ce qu'une fluctuation défavorable habituelle ne menace pas la liquidation, en particulier lorsque la volatilité est déjà élevée.
• Marge : Surveiller attentivement le ratio de marge ; ajouter des garanties ou réduire la taille avant que les alarmes ne se déclenchent, plutôt que de se fier aux alertes en cas de mouvements violents du marché.
• Mode : Préférer les marges isolées pour les positions spéculatives alternatives ; réserver les marges croisées pour les couvertures et les expositions de base pour lesquelles un coussin supplémentaire réduit le risque de liquidation.

Moteur de liquidation et assurance

Binance procède à la liquidation en utilisant le mark price, en annulant d'abord les ordres en cours, puis en tentant des réductions partielles pour restaurer la marge de maintenance avant de recourir à la fermeture totale. Les fonds d'assurance par contrat absorbent les déficits, avec un désendettement automatique en dernier recours, signalé par un indicateur ADL sur les positions ouvertes.

Les frais de liquidation pénalisent encore plus les mauvais contrôles des risques, ce qui renforce la valeur des sorties planifiées et des ajustements de marge précoces pendant les périodes de turbulences. Dans la pratique, les liquidations partielles peuvent laisser des positions sauvées, mais éviter complètement la séquence reste moins coûteux et émotionnellement beaucoup moins perturbant.

Considérations relatives à la sécurité et à la réglementation

Binance utilise le stockage à froid, les contrôles multi-signatures, le 2FA, la gestion des appareils, les listes blanches de retraits, les codes anti-phishing et les clés de sécurité matérielles optionnelles pour les comptes. Après la violation d'un porte-monnaie électronique en 2019, Binance a remboursé les utilisateurs par l'intermédiaire de SAFU et a cherché à obtenir la certification ISO 27001, élargissant ainsi le contrôle antérieur.

Tous les utilisateurs de Binance Futures doivent procéder à une vérification d'identité, y compris la présentation d'une pièce d'identité, d'un justificatif de domicile et parfois de vérifications supplémentaires pour obtenir des privilèges de compte plus élevés. La vérification de l'identité garantit la conformité avec les réglementations mondiales, aide à prévenir la fraude et le blanchiment d'argent, et est obligatoire avant d'activer les fonctions de négociation de contrats à terme.

Les opérations à terme sont interdites aux États-Unis, au Canada, aux Pays-Bas, à Cuba, en Iran, en Corée du Nord, en Crimée, à Donetsk et à Luhansk. Ces interdictions découlent d'exigences réglementaires en matière de licences, de sanctions économiques ou de conflits géopolitiques appliqués par les gouvernements nationaux et les autorités internationales.

Avantages et inconvénients de Binance Futures

L'évaluation des points forts et des compromis permet de déterminer si Binance correspond à vos priorités, à vos contraintes juridiques et à votre tolérance aux risques liés à la plateforme et au marché. Vous trouverez ci-dessous des informations concises sur la conception de la plateforme, la grille tarifaire, la sécurité, l'accès régional et l'ergonomie des transactions à long terme.

Pour

Les avantages soulignent les raisons pour lesquelles les négociants concentrent le volume ici :

• Liquidité : Des carnets d'ordres bien garnis et des volumes quotidiens importants permettent de resserrer les écarts et d'augmenter le volume de remplissage, ce qui réduit les dérapages et améliore la qualité d'exécution sur les marchés principaux.
• Marchés : Des centaines de paires de contrats à terme sur les principales devises et les altcoins consolident les stratégies sur un seul site, permettant des configurations diversifiées et des couvertures ou des rotations pratiques.
• Les instruments : Les titres perpétuels et les titres trimestriels offrent une certaine souplesse entre la négociation ancrée dans le financement et le positionnement sans financement pour les stratégies de couverture ou de portage de fonds.
• Frais : Les frais de base de 0,02 % pour le fabricant et de 0,05 % pour le preneur sont inférieurs à ceux de nombreux concurrents, et les paliers de volume et les paiements BNB réduisent encore les coûts effectifs.
• Plateforme : Les applications web et mobiles riches en fonctionnalités prennent en charge des types d'ordres avancés, des calculatrices, des présentations multi-chartes et des performances fiables lors d'événements à forte volatilité.
• Sécurité : La preuve des réserves, les protections des utilisateurs, les remboursements historiques de la SAFU et les fonds d'assurance à terme renforcent collectivement la confiance malgré les risques qui pèsent sur l'ensemble du secteur.

Cons

Les inconvénients signalent les contraintes et les comportements qui nécessitent une plus grande prudence ou une planification d'urgence :

• Réglementation : L'incertitude affecte la disponibilité dans les différentes régions, ce qui exige d'être vigilant et prêt à migrer ou à dénouer des positions rapidement si l'accès est restreint.
• Juridictions : Indisponible pour les ressortissants des États-Unis et de certains pays, avec des crédits à terme de l'EEE 2024 et des pauses affectant l'accès à l'effet de levier direct.
• Complexité : Une interface puissante peut submerger les débutants, augmentant les risques d'utilisation abusive comme le surendettement ou l'absence d'arrêt sans formation, pratique et discipline.
• Financement : Le financement perpétuel devient coûteux en cas de sentiment extrême, érodant matériellement les rendements des positions de plusieurs jours lorsqu'elles sont positionnées du côté payant de manière répétée.
• Assistance : L'échelle met parfois à rude épreuve la réactivité du support client, ce qui rend la prévention et les outils en libre-service particulièrement importants lors de la récupération des comptes ou des enquêtes sur les anomalies.
• Liquidité de niche : Certaines paires exotiques présentent des écarts plus importants et une profondeur plus faible, il faut donc les dimensionner avec soin et tester les remplissages avant d'engager des ordres plus importants.

Binance Futures vs. autres plateformes de Futures

Les alternatives telles que Bybit, OKX, Kraken Futures et CME ciblent différentes priorités, de la simplicité ou des comptes unifiés à la réglementation ou à l'accès institutionnel. Binance est généralement en tête pour ce qui est de la liquidité, de l'étendue et des frais du preneur, bien que les préférences varient en fonction de la localisation, des besoins en matière d'effet de levier et de l'étendue du produit souhaité.

Binance Futures vs. Bybit

L'interface de Bybit est largement plébiscitée pour sa simplicité, la possibilité de copier des transactions et l'inscription précoce d'altcoins de niche, souvent avant les bourses plus importantes. Binance offre une intégration plus complète de l'écosystème, une liquidité globale plus importante et des frais de prise en charge légèrement inférieurs, bien que Bybit conserve un avantage dans la couverture rapide du marché des altcoins.

Pour en savoir plus, lisez notre analyse complète de Binance vs Bybit.

Binance Futures vs. OKX

OKX rivalise fortement avec des comptes unifiés, des produits dérivés étendus comprenant des quarterlies et des options, et un portefeuille OKX en pleine croissance attirant les traders de produits dérivés onchain. Alors que les frais sont proches de la parité, Binance propose généralement des prix plus attractifs et liste plus de contrats à terme sur les altcoins avec des carnets d'ordres plus épais sur les contrats les plus populaires.

Découvrez les différences dans notre analyse détaillée de Binance vs OKX.

Binance Futures vs. Kraken

Kraken met l'accent sur la réglementation et la sécurité, détenant une licence MiCA qui renforce sa position sur les marchés réglementés européens. La liquidité et l'étendue des transactions sont nettement inférieures à celles de Binance, mais certains préfèrent l'accent mis par Kraken sur la conformité et les frais de renouvellement fixes pour certaines stratégies de couverture à long terme.

Réflexions finales

Pour les traders actifs, les swing participants et les hedgers en dehors des juridictions restreintes, Binance combine très bien la liquidité, la variété et les faibles coûts. Commencez par une petite taille ou un réseau de test, apprenez les modes de marge, fixez des stops immédiatement et préférez un effet de levier modéré pour préserver votre longévité face aux inévitables baisses.

Il faut s'attendre à ce que Binance continue d'itérer les fonctionnalités, les listes et la conformité au fur et à mesure que les règles mondiales évoluent, préservant ainsi son avantage en termes de liquidité à travers les cycles. Votre avantage viendra d'un dimensionnement discipliné, de sorties planifiées et d'une sélection de contrats qui minimise les coûts cachés tels que le financement pendant les périodes d'attente prolongées.