Qu'est-ce que Radiant Capital?

Radiant Capital est un marché monétaire omnichain décentralisé basé sur le LayerZero . Il permet aux utilisateurs de prêter et d'emprunter des actifs sur Arbitrum, Base, Ethereum et BNB , remédiant ainsi à la fragmentation de la liquidité dans la finance décentralisée.

La plateforme prend en charge les dépôts d'actifs couramment utilisés tels que USDC, WBTC et ETH, ainsi que staking liquide plus récents comme le rsETH de Kelp et l'ezETH de Renzo. Les utilisateurs peuvent les utiliser pour gagner des points multiplicateurs dans le cadre de airdrop pour EigenLayer et d'autres protocoles partenaires.

Radiant a connu un démarrage en force, notamment après le lancement de sa version V2, du RDNT , de la DAO desRIZ Vaults, permettant aux utilisateurs d'engranger des rendements à deux chiffres. Malheureusement, le protocole a été piraté fin 2024, entraînant une chute de 98 % de sa valeur totale verrouillée.

Comment fonctionne Radiant ?

Radiant harmonise la liquidité sur plusieurs blockchains, permettant ainsi aux utilisateurs de prêter et d'emprunter des actifs en toute efficacité. La plateforme y parvient grâce à une architecture unique reposant sur une liquidité dynamique.

• Prêts et emprunts: les utilisateurs déposent des actifs (stablecoins, ERC-20 , etc.) pour percevoir des intérêts ou emprunter des fonds en fournissant une garantie.
• Cross-Chain : utilise l'algorithme DeltaLayerZero, qui garantit une finalité instantanée pour cross-chain et d'emprunt cross-chain grâce à l'exploitation de réservoirs de liquidités unifiés.
• Fournisseurs de liquidité dynamiques (dLP): les participants peuvent bloquer RDNT pour devenir des dLP, ce qui leur permet de percevoir des frais de plateforme, RDNT et des droits de vote au sein de la gouvernance.
• Les rTokens: Les déposants reçoivent des rTokens porteurs d'intérêts (par exemple, rUSDC, rETH) représentant leur garantie et les intérêts acquis, qui peuvent être remboursés à tout moment.
• Gouvernance décentralisée: Radiant est géré par le Radiant DAO, ce qui permet aux détenteurs RDNT de proposer et de voter sur des mises à jour, des calendriers d'émission et des mesures de sécurité.
• Yield : tant les emprunteurs que les prêteurs peuvent gagner RDNT et des points multiplicateurs en s'impliquant dans l'écosystème, ce qui leur permet d'augmenter leurs rendements.

Explication de la V2 rayonnante

Radiant V2 a été lancé le 15 janvier 2023, introduisant une révision complète pour remédier aux inefficacités de Radiant V1.

Cette mise à niveau a permis de faire passer le RDNT de la ERC-20 au format Omnichain Fungible Token (OFT) LayerZero, ce qui permet un partage natif cross-chain et simplifie l'extension à d'autres chaînes, à commencer par BNB.

La version 2 a également repensé tokenomics en remplaçantstaking unilatéral RDNT staking un apport dynamique de liquidités, en liant l'éligibilité aux émissions à des contributions significatives en matière de liquidités et en décourageant le « farming » mercenaire.

Parmi les autres changements notables figuraient la refonte des pénalités de sortie, l'allongement des périodes d'acquisition des droits, l'optimisation de la répartition des commissions et l'ajout de plus de 20 nouveaux types de garanties, renforçant ainsi la position de Radiant en tant que leader dans le domaine yieldréel yield, un thème très en vogue à l'époque.

RDNT Tokenomics

RDNT est le jeton utilitaire de Radiant Capital, avec un approvisionnement total de 1 500 000 000 jetons. Les principaux objectifs du RDNT encourager la fourniture de liquidités, RDNT faciliter la participation à la gouvernance et RDNT récompenser les utilisateurs au sein de l'écosystème Radiant.

L'attribution des jetons et le calendrier d'acquisition sont structurés comme suit :

• Incitations pour les fournisseurs et les emprunteurs: 47,1 % de l'offre totale est destinée aux émissions des fournisseurs et des emprunteurs, sur une période de cinq ans.
• Allocation à l'équipe: 13,3 % sont alloués à l'équipe, avec un déblocage sur cinq ans et un cliff de trois mois ; 10 % de cette allocation sont bloqués à la genèse du protocole et débloqués après le cliff de trois mois.
• DAO Radiant DAO : 30,9 % sont réservés à Radiant DAO soutenir la viabilité à long terme du protocole et ses initiatives en matière de gouvernance.
• Core et conseillers: 4,7 % sont alloués aux core et aux conseillers, et versés sur une période d'un an et demi.
• Trésorerie et liquidités: 4 % sont réservés à la trésorerie et à la provision pour liquidités, comme ratifié dans la proposition de gouvernance de l'appel d'offres n° 9.

De plus, RDNT issues des opérations de prêt et d'emprunt sont soumises à une période de blocage de 90 jours. Les utilisateurs doivent déclencher activement cette période de blocage dans la section « Gérer Radiant » et peuvent récupérer leurs RDNT débloqués RDNT , moyennant une pénalité de sortie comprise entre 25 % et 90 %, en fonction du temps de blocage restant.

Zone d'innovation rayonnante (ZIR)

La zone d'innovation rayonnante (RIZ) introduit des marchés de prêts isolés qui permettent aux utilisateurs d'emprunter et de prêter au sein de pools spécifiques, gérés de manière indépendante.

Chaque marché fonctionne selon des paramètres spécifiques, notamment en ce qui concerne les types de garanties et les expositions au risque, ce qui permet aux utilisateurs d'intervenir sans affecter l'ensemble liquidity pool. Les marchés RIZ utilisent un système de coffre-fort partagé pour centraliser la liquidité, optimiser yield et gérer efficacement les risques.

De nouvelles fonctionnalités telles que les routeurs Oracle et les gestionnaires de créances irrécouvrables améliorent la précision des données de marché et offrent une protection contre les événements extrêmes, garantissant ainsi la stabilité au sein de ces environnements de crédit spécialisés.

Radiant Capital

En octobre 2024, Radiant Capital un piratage de 53 millions de dollars perpétré par le groupe nord-coréen UNC4736, ce qui en fait la deuxième attaque subie par le protocole cette année. Il est vivement recommandé aux utilisateurs concernés de revoke wallet à l'aide d'outils tels que Revoke.cash afin de limiter les risques supplémentaires.

Les pirates ont exploitéwallet multi-signature « 3 sur 11 » de Radiant : ils ont utilisé un logiciel malveillant pour manipuler Gnosis , ont pris le contrôle du contrat du fournisseur de pool, ont déployé des versions malveillantes sur BNB et Arbitrum, et ont finalement vidé les fonds des pools de prêt.

Plus tôt, en janvier 2024, Radiant Capital une attaque par « flash loan » qui a permis de détourner 4,5 millions de dollars de la plateforme. Cette attaque visait un USDC récemment lancé sur Arbitrum et exploitait une faille dans la logique d'arrondi du pool pour manipuler les retraits de fonds.

En conséquence, TVLRadiant Capital a atteint un pic de près de 400 millions de dollars début 2024, mais est tombée à 75 millions de dollars après l'exploitation d'une faille liée aux prêts flash en janvier. multi-signature survenu en octobre a ensuite entraîné un effondrement à moins de 5 millions de dollars, soit une baisse de 98 % par rapport à son pic.

Les fondateurs

Radiant Capital fondée en 2022 par George Macallan, qui a déjà travaillé sur d'autres DeFi . Toutefois, les informations accessibles au public le concernant et sur ses contributions spécifiques au secteur restent limitées.

En juillet 2023, l'entreprise a levé 10 millions de dollars dans le cadre d'un tour de table de capital-risque de démarrage, avec notamment Binance parmi ses investisseurs.

Résultat final

Radiant Capital l'un des favoris desyield on-chain , apprécié pour sa feuille de route ambitieuse, notamment les mises à jour V3.0 et V4.0 à venir.

Si les exploits dévastateurs de 2024 ont porté un coup sévère à l'équipe et à sa vision, la nouvelle année pourrait marquer un tournant et potentiellement un grand retour.

Avec le soutien de la communauté, Radiant considère ce défi comme une opportunité de reconstruire, d'innover et de restaurer sa position de leader dans le domaine de la finance décentralisée.