Vue d'ensemble de Coinbase vs Kraken

Coinbase est une bourse américaine cotée en bourse, connue pour sa solide position réglementaire, son interface conviviale pour les débutants, et ses profondes rampes d'accès à la monnaie fiduciaire. Elle propose une large gamme de produits, dont le spot, les produits dérivés, le staking et sa propre chaîne de niveau 2, Base.

Kraken est une bourse mondiale privée réputée pour sa sécurité inégalée, ses contrôles avancés des utilisateurs et sa forte présence internationale. Il propose une gamme complète de services cryptographiques, notamment des contrats à terme, des marges et des mises en gage, et lance actuellement son propre réseau de couche 2, Ink.

Le tableau ci-dessous présente les comparaisons entre les différentes catégories de base :

Produits Coinbase vs Kraken

Coinbase concentre sa gamme de produits sur la facilité d'accès, les achats récurrents et les outils intégrés tels que les récompenses USDC et un portefeuille Web3. Kraken, en revanche, mise sur une grande liquidité, des interfaces de négociation avancées, des mises en jeu à haut rendement et même des transactions boursières sans commission, le tout au sein d'une seule et même plateforme.

Caractéristiques de Coinbase

Coinbase dispose d'une suite de produits qui concilie facilité d'utilisation et fonctionnalités complètes pour les utilisateurs de crypto-monnaies, qu'ils soient nouveaux ou expérimentés. Nous avons listé ci-dessous les principales caractéristiques qui définissent l'expérience Coinbase aujourd'hui, y compris les outils pour échanger, gagner, dépenser, et plus encore :

• Trading au comptant avec achat instantané: Achetez des crypto-monnaies à l'aide d'une carte, d'une banque ou d'un portefeuille numérique comme Google Pay et Apple Pay en quelques clics via un navigateur ou une application mobile.
• Achats récurrents pour l'APD: Automatisez les achats de crypto-monnaies tous les jours, toutes les semaines ou tous les mois, afin de mettre en place une stratégie d'achats périodiques par sommes fixes, avec des options de programmation flexibles.
• Récompenses USDC à 4,1%: Gagnez 4,1 % d'APY (Annual Percentage Yield) simplement en détenant USDC sur Coinbase, sans frais, ni blocage, ni exigences complexes en matière de mise en jeu.
• Adhésion à Coinbase One: Bénéficiez de frais de transaction nuls grâce à Coinbase One, de récompenses accrues (jusqu'à 4,5 % d'APY sur USDC) et d'une assistance prioritaire pour un abonnement mensuel de 29,99 $.
• Carte Coinbase pour les dépenses en crypto-monnaie: Dépensez des crypto-monnaies ou des devises partout où Visa est acceptée, gagnez des récompenses rotatives en crypto-monnaies et ne payez pas de frais annuels ou de frais de dépenses avec la carte Coinbase.
• Web3 Wallet: Coinbase Wallet prend en charge des millions de jetons et de NFT sur toutes les principales chaînes EVM et non-EVM, avec des swaps intégrés et un support DeFi.
• Avancé: Négociez plus de 500 paires sur Coinbase Advanced avec des carnets d'ordres en temps réel, des graphiques TradingView, des API et des frais d'intermédiation aussi bas que 0,0 % lorsque vous atteignez 500 000 $ de volume de négociation au comptant sur 30 jours.
• Sécurité et protection des actifs: Les actifs des clients sont détenus 1:1 et sécurisés par 2FA, des logins biométriques, la prise en charge de YubiKey et des listes blanches de retrait optionnelles.

Caractéristiques du Kraken

Kraken a conçu sa gamme de produits pour les traders qui apprécient la performance, la transparence et la flexibilité financière globale. Nous présentons ci-dessous les principales caractéristiques de la plateforme, de l'importante liquidité au trading avancé, en passant par le staking, la sécurité et même les actions :

• Liquidité importante sur le marché au comptant: Kraken supporte plus de 440 actifs avec des spreads serrés et des carnets d'ordres profonds, y compris une liquidité Bitcoin de premier ordre sur les marchés euro.
• Interface Kraken Pro: Négociez au comptant, sur marge et avec des produits dérivés sur un seul tableau de bord personnalisable avec plus de 25 widgets grâce à Kraken Pro.
• Auto Earn et Staking: Utilisez Auto Earn pour recevoir des récompenses hebdomadaires jusqu'à 24% APR sur 25+ actifs incluant BTC, ETH, et ADA, sans blocage et avec un accès instantané aux fonds.
• Kraken OTC Desk: Placez des ordres cryptographiques de gros volume (>50 000 $) discrètement avec un règlement personnalisé, une exécution globale et une assistance d'experts 24 heures sur 24, 7 jours sur 7.
• Actions sur Kraken Pro : Les clients américains peuvent désormais négocier plus de 11 000 actions et ETF sans commission, ainsi que des crypto-actifs, le tout dans une seule interface.
• Infrastructure de sécurité de niveau bancaire: Kraken est certifié ISO 27001 avec 2FA, un verrouillage global des paramètres, un stockage à froid et des audits de preuve de réserves pour une transparence totale des actifs.
• Krak Money App: Envoyez de l'argent dans le monde entier en quelques secondes grâce à Krak, sans frais, avec plus de 300 devises supportées, et des handles personnalisés pour des transferts de type social.
• Assistance en temps réel et fiabilité: Kraken offre un support multilingue 24/7 et n'a jamais subi de piratage majeur depuis son lancement en 2011.

Coinbase vs Kraken Futures Trading

Coinbase a commencé à offrir des contrats à terme cryptographiques en 2023 par l'intermédiaire de sa filiale enregistrée auprès de la NFA, en lançant des contrats BTC et ETH de taille nanométrique (0,01 BTC, 0,1 ETH) avec un effet de levier allant jusqu'à 5 fois. Les traders particuliers américains peuvent accéder à moins de 10 contrats, tous entièrement collatéralisés et réglés en USD, avec une commission forfaitaire de 0,05 % par côté.

Kraken Futures prend en charge plus de 100 contrats perpétuels et trimestriels, y compris BTC, ETH, SOL et tokens DeFi, avec un effet de levier jusqu'à 50x pour les utilisateurs non américains. Alors que l'accès aux États-Unis reste restreint, Kraken est en train d'acquérir NinjaTrader (1,8 million d'utilisateurs) pour lancer des contrats à terme crypto réglementés sous licence CFTC d'ici fin 2025.

Notre verdict : Coinbase est aujourd'hui le leader de l'accès aux États-Unis, mais Kraken offre un effet de levier plus important, plus de marchés, et prépare un déploiement complet aux États-Unis dans les mois à venir.

Frais de Coinbase vs Kraken

Les frais de Coinbase incluent jusqu'à 1,49% sur les achats simples, des frais de maker-taker échelonnés sur les opérations à terme, et des commissions de mise en jeu de 35%, avec des écarts supplémentaires. Kraken propose des taux de maker-taker inférieurs sur Pro (jusqu'à -0,005%/0,01%), des réductions forfaitaires de 20% sur le staking, des intérêts de marge et des frais de vendeur NFT de 2%.

Frais de Coinbase

La structure des frais de Coinbase comprend un mélange de frais de transaction fixes, de spreads et de coûts de réseau, variant selon le produit et la méthode de transaction. Nous décrivons ci-dessous les principaux types de frais qui affectent les utilisateurs des services au comptant, à terme, de jalonnement et d'abonnement de Coinbase :

• Ordres simples d'achat et de vente : Inclut un spread et des frais de transaction pouvant aller jusqu'à 1,49 %, en fonction du mode de paiement, de la localisation et de la taille de la transaction.
• Frais pour le preneur d'ordres de négociation avancée: Les frais d'intermédiation varient de 0,60 % à 0,00 % sur les ordres à terme, sur la base d'un volume sur 30 jours allant de 0 à 400 millions de dollars et plus.
• Frais de négociation de Stablepair : Les paires telles que USDC-USD sont soumises à des frais de 0,00 % pour le créateur et de 0,001 % à 0,0045 % pour le preneur, en fonction du niveau de liquidité et de la classification de l'utilisateur.
• Commission sur les récompenses de staking : Coinbase prélève une commission de 35 % sur les récompenses de mise, réduite à 25,25 % pour les utilisateurs de Coinbase One Premium.
• Transferts de monnaie fiduciaire : Les transferts ACH et PayPal sont gratuits ; les dépôts par virement bancaire coûtent 10 $ et les retraits par virement bancaire coûtent 25 $ en USD (les retraits SEPA sont également gratuits).
• Transferts via le réseau Lightning : Pour l'envoi de BTC via Lightning, des frais de traitement fixes de 0,2 % s'appliquent, indépendamment de la congestion du réseau ou de la taille du transfert.
• Frais de conversion USDC et PYUSD: Les conversions nettes supérieures à 40 millions de dollars par mois sont soumises à des frais de 0,05 % à 0,20 % ; les volumes plus faibles et les conversions liées à des prêts sont exonérés.
• Récupération d'actifs : L'envoi de crypto-monnaies non prises en charge à Coinbase peut être récupéré, mais entraîne des frais de récupération de 5 % plus les frais standard du réseau de la blockchain.

Frais de Kraken

La structure des frais de Kraken couvre le spot, les futures, le staking et les produits de marge, avec des taux compétitifs, des paliers transparents et des avantages spéciaux pour les utilisateurs actifs. Vous trouverez ci-dessous une ventilation des frais les plus importants pour les utilisateurs de Kraken dans ses principales offres :

• Kraken Pro Spot Fees: Utilise un modèle maker-taker échelonné de 0,40 %/0,25 % à 0,08 %/0,00 % sur la base du volume de transactions sur 30 jours.
• Frais de négociation des contrats à terme: Les frais de Kraken Futures varient de 0,050%/0,020% à 0,010%/-0,005%, avec des rabais pour les gros volumes supérieurs à 250 millions de dollars par mois.
• Paires Stablecoin & FX: Ces paires commencent à 0,20% maker/taker et descendent à 0,001% au niveau $100M sous Kraken Pro.
• Frais de négociation sur marge: Les frais d'ouverture et de reconduction de marge varient de 0,01 % à 0,04 % par tranche de quatre heures, en fonction de l'actif et des conditions de marché.
• Commission de mise: Kraken prélève une commission de 20% sur les récompenses de staking pour la plupart des actifs pris en charge via ses programmes de staking flexibles et cautionnés et ne prélève pas de frais pour le déstockage.
• Frais de la place de marché NFT: Kraken prélève des frais de vente fixes de 2 % ; les transactions sur Ethereum, Solana et Polygon incluent de faibles coûts fixes de retrait du réseau par chaîne.
• Conversion de petits soldes: Des frais fixes de 3 % sont appliqués lors de la conversion de montants inférieurs à la taille minimale de la commande à l'aide de la fonction "Convertir les petits soldes".
• Opérations sur actions et ETF: Kraken offre une commission nulle pour les transactions sur les actions américaines et les ETF ; des frais réglementaires peuvent toutefois s'appliquer.
• Bureau de gré à gré pour les gros volumes: Les transactions de grande valeur effectuées de gré à gré évitent totalement les frais de bourse et offrent des cotations et un règlement personnalisés pour les ordres de plus de 50 000 dollars.

Sécurité de Coinbase vs Kraken

Coinbase met l'accent sur la garde réglementée, détient ~98 % des crypto-monnaies dans des entrepôts frigorifiques et offre une protection FDIC conditionnelle sur les soldes en dollars américains. Elle n'a pas de preuve de réserves et a subi une violation de données en 2025 exposant les données sensibles des utilisateurs, y compris les images d'identification et les instantanés de compte.

Kraken offre une preuve complète des réserves(114,9 % de BTC au premier trimestre 2025), une certification ISO 27001, une conformité SOC 2 et des outils avancés tels que GSL et la prise en charge des clés matérielles. Il n'a jamais connu de piratage majeur, applique des règles strictes en matière de mots de passe et offre aux utilisateurs des contrôles de sécurité plus granulaires.

Notre verdict : Bien que Coinbase offre de solides garanties réglementaires et des comptes audités, Kraken est clairement en tête pour ce qui est de la sécurité des utilisateurs, de la transparence et de l'assistance clientèle humaine, ce qui en fait le meilleur choix pour ceux qui accordent la priorité au contrôle, à la confiance et au service.

Réglementation Coinbase vs Kraken

Coinbase détient des licences importantes, notamment la BitLicense de New York, est enregistrée auprès de FinCEN et opère dans l'UE par l'intermédiaire de son entité irlandaise, qui est en train de passer à la conformité MiCA. En tant qu'entreprise publique américaine, elle est soumise à la surveillance de la SEC, à des audits annuels et procède souvent à des retraits préventifs d'actifs pour rester dans les limites de la réglementation.

Kraken est devenu la première grande bourse mondiale à recevoir une licence MiCA complète de la Banque centrale d'Irlande, ce qui lui permet d'accéder à l'ensemble de l'UE dans le cadre du nouveau régime. Kraken est également enregistré aux États-Unis, au Royaume-Uni et au Canada, et bien qu'il ait conclu un accord avec la SEC en 2023, ses activités actuelles ne font l'objet d'aucun litige réglementaire actif.

En termes d'accès géographique, Coinbase soutient les utilisateurs dans plus de 100 pays, mais exclut les régions faisant l'objet de sanctions américaines strictes, telles que la Russie et l'Iran. En revanche, Kraken est disponible dans plus de 190 juridictions, bien qu'il bloque également les régions à haut risque ou sous embargo, notamment la Corée du Nord, la Biélorussie et la Crimée.

Coinbase vs Kraken Layer 2 Chains

La chaîne Layer 2 Base de Coinbase a été lancée en 2023 en utilisant la pile Optimism et n'a pas de jeton natif, s'appuyant sur l'ETH pour le gaz. En moins de deux ans, elle est devenue la plus grande L2 en termes d'utilisation avec 7,5 millions d'adresses actives hebdomadaires (par growthepie.xyz), s'intégrant profondément dans les applications Coinbase.

Kraken lance Ink, une couche 2 axée sur le DeFi avec un jeton INK natif plafonné à 1 milliard, débutant via un airdrop lié au prêt alimenté par Aave. Bien que l'utilisation initiale soit modeste (~$8,5 millions TVL), Ink vise à se différencier par le déploiement de produits et l'intégration éventuelle de Kraken Wallet.

Alternatives à Coinbase et Kraken

Coinbase et Kraken sont deux des plateformes les plus fiables pour les opérations au comptant, la garde réglementée et l'accès aux devises. Mais pour les utilisateurs qui recherchent plus de flexibilité, d'anonymat ou d'effet de levier, elles ne cocheront peut-être pas toutes les cases.

Voici quelques alternatives notables, en fonction de vos priorités :

• Bybit: Idéal pour les traders actifs de produits dérivés. Offre des perpétuels, des contrats inversés et des options cryptographiques avec un effet de levier allant jusqu'à 125x et une grande liquidité sur les principales paires.
• MEXC: Connu pour son inscription sans KYC et sa sélection massive d'altcoins. Permet un effet de levier jusqu'à 500x sur les contrats à terme, avec des milliers de listes de jetons.
• Hyperliquide: Une alternative entièrement décentralisée. Offre un effet de levier jusqu'à 40x, des carnets d'ordres sur la chaîne et des transactions sans dépôt, sans inscription préalable.

Ces plateformes sacrifient une partie de la surveillance réglementaire au profit de caractéristiques telles qu'un effet de levier plus important ou l'anonymat, ce qui peut intéresser les utilisateurs expérimentés qui acceptent les compromis.

Réflexions finales

Coinbase et Kraken partagent plus que leur longévité. Toutes deux sont des plateformes basées aux États-Unis, respectueuses de la réglementation et offrant un accès complet aux marchés au comptant, aux contrats à terme, au jalonnement et aux rampes d'accès aux devises. Elles prennent en charge les principaux actifs, adhèrent à des normes de conformité strictes et servent des millions d'utilisateurs dans le monde entier.

Leurs priorités divergent en termes d'approche. Coinbase privilégie la convivialité et les audits de tiers, tandis que Kraken se concentre sur la transparence technique et les contrôles au niveau de l'utilisateur. Néanmoins, chacun d'entre eux offre un environnement sûr et crédible pour les traders de crypto-monnaies sérieux et les participants à long terme.