Revue Hyperliquid

Résumé : Hyperliquid a dépassé dYdX, s'imposant comme le premier échange décentralisé en s'appuyant sur sa blockchain avancée Hyperliquid L1 pour des transactions rapides et sur la chaîne. Offrant un large éventail de plus de 122 crypto-monnaies, y compris des actifs majeurs et des altcoins, et fournissant un effet de levier jusqu'à 50x, il est conçu pour démocratiser le trading de crypto-monnaies pour sa communauté en croissance rapide de plus de 101 000 utilisateurs.

Hyperliquid se distingue par des fonctionnalités centrées sur l'utilisateur, telles que l'autodétention, la négociation en un clic et les Vaults d'Hyperliquid pour la négociation par copie, le tout soutenu par un modèle de frais transparent qui renvoie de la valeur à ses utilisateurs, renforçant ainsi l'engagement et encourageant un écosystème de négociation solide.

Qu'est-ce que l'hyperliquide ?

Hyperliquid est une bourse décentralisée de contrats à terme perpétuels avec carnet d'ordres qui rivalise avec les principales bourses centralisées (CEX) en fonctionnant entièrement sur la chaîne. Il est alimenté par la blockchain Hyperliquid L1, qui utilise Tendermint pour un consensus rapide. Cette configuration permet à chaque action - ordres, annulations, transactions et liquidations - de se produire de manière transparente sur la chaîne, avec une latence de bloc inférieure à une seconde et une prise en charge de 20 000 ordres par seconde.

Surpassant dYdX pour devenir l'échange perpétuel décentralisé le plus populaire, Hyperliquid s'enorgueillit d'un volume d'échange quotidien de plus d'un milliard de dollars, de plus de 101 000 utilisateurs et de 122 actifs négociables. Son engagement à démocratiser les échanges de crypto-monnaies transparaît à travers sa plateforme accessible, qui met l'accent sur la transparence, les faibles coûts et l'exécution transparente. Avec des caractéristiques destinées à un large public telles que l'autodétention, l'accès ouvert, les interfaces conviviales et l'effet de levier flexible, Hyperliquid s'adresse aux traders de toutes les stratégies.

En outre, Hyperliquid introduit des fonctions de négociation avancées, notamment des types d'ordres complexes intégrés à TradingView. Cela démontre l'engagement d'Hyperliquid à fusionner l'efficacité d'une bourse centralisée avec les avantages d'un cadre décentralisé, en garantissant une expérience de négociation robuste qui répond aux divers besoins des traders.

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Actifs hyperliquides soutenus

Hyperliquid offre une large gamme de plus de 122 cryptocurrencies à échanger, comprenant des cryptocurrencies de premier plan telles que BTC et ETH, ainsi qu'une vaste sélection d'altcoins, notamment AAVE, APE, ATOM, AVAX, BNB, DOT, LINK, MATIC, SOL, TIA, TRX et XRP. Ce portefeuille diversifié garantit aux traders l'accès à un large spectre de cryptocurrencies.

Les options d'effet de levier sur Hyperliquid sont adaptées à chaque crypto-monnaie, ce qui améliore la flexibilité du trading. Pour les principales crypto-monnaies comme BTC et ETH, l'effet de levier peut atteindre jusqu'à 50x. Un nombre considérable d'altcoins, tels que AAVE, APE, ATOM, AVAX, etc., offrent un effet de levier allant jusqu'à 20x. D'autres actifs, comme ACE, BADGER, BIGTIME, permettent un effet de levier jusqu'à 10x. Certaines crypto-monnaies comme BANANA, CANTO, CYBER, offrent un effet de levier jusqu'à 3x. Cette structure d'options d'effet de levier répond aux différents appétits de risque et stratégies de trading.

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Taxes sur les produits hyperliquides

Hyperliquid a introduit un système de frais sur mesure : les preneurs sont facturés 2,5 points de base (pb), tandis que les faiseurs bénéficient d'un rabais de 0,2 pb. Cette stratégie de frais est déterminée par un volume de transactions sur 14 jours glissants, initié à partir du 11 mars, avec un suivi du volume commençant le 26 février.

Les niveaux de frais s'appliquent uniformément aux comptes principaux et secondaires, en veillant à ce que les volumes des comptes secondaires contribuent au volume total du compte principal. Toutefois, les volumes des transactions du coffre-fort sont évalués séparément. Dans un premier temps, Hyperliquid a proposé un environnement d'échange sans frais et sans gaz pendant les trois premiers mois de son alpha fermé sur le mainnet, démontrant ainsi son engagement à apporter de la valeur à sa communauté.

Hyperliquid se distingue par le fait que tous les frais sont reversés à ses utilisateurs, en particulier ceux du programme Hyperliquidity Provider (HLP) et du fonds d'assurance.

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Taux de financement hyperliquide

Hyperliquid utilise des taux de financement pour ses contrats crypto perpétuels afin de s'assurer que le prix du contrat suit de près le prix au comptant de l'actif sous-jacent. En voici un aperçu :

• Le financement est calculé et payé à l'heure, sur la base d'un taux de 8 heures.
• La formule du taux de financement est la suivante : Taux de financement (F) = Indice de prime moyen (P) + pince (taux d'intérêt - indice de prime (P), -0,0005, 0,0005).
• Les prix Oracle sont issus de la médiane pondérée des prix au comptant de la bourse centralisée (CEX).
• Les taux de financement sont plafonnés à 4 % par heure.
• Les paiements sont calculés en fonction de la taille de la position, du prix de l'oracle et du taux de financement.

Par exemple, si le prix du contrat perpétuel est de 10 100 $ et que le prix au comptant est de 10 000 $, il en résulte un indice de prime de 1 %. Pour une position longue de 10 contrats (1 BTC chacun), la prime serait de 0,01 ou 1%. L'écart de taux d'intérêt fixé devient -0,05 %, ce qui conduit à un taux de financement de 0,97 %.

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Qu'est-ce qu'un coffre-fort pour hyperliquides ?

Hyperliquid Vaults présente une approche innovante du copy trading, intégrée à la blockchain Hyperliquid L1, améliorant ainsi les capacités de la plateforme. En investissant dans un coffre-fort, les utilisateurs imitent ses transactions et gagnent sur les profits et les pertes. Le système Hyperliquidity Provider (HLP) démocratise l'accès à des opportunités habituellement réservées aux initiés de la bourse, en permettant à la communauté de soutenir des stratégies de liquidation ou de tenue de marché et de partager les résultats. 

Avec une valeur totale bloquée (TVL) de plus de 150 millions de dollars et un taux annuel en pourcentage (TAEG) de 81 %, la mise en place d'un coffre-fort est simple. Les utilisateurs doivent simplement nommer leur coffre-fort, le décrire et l'initier avec un minimum de 100 USDC pour commencer à négocier.

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Hyperliquide Airdrop

Le programme de points d'Hyperliquid, qui a débuté le 1er novembre à 00h00 UTC, devrait culminer avec un airdrop pour son jeton de gouvernance, conçu pour reconnaître et récompenser les utilisateurs qui contribuent au succès du protocole. Les principaux aspects de ce programme sont les suivants :

• Distribution hebdomadaire : Pendant six mois, Hyperliquid attribuera chaque semaine 1 000 000 de points aux utilisateurs actifs, la première distribution ayant eu lieu le 9 novembre.
• Incitations pour les affiliés : Les affiliés bénéficient d'avantages supplémentaires : ils gagnent un point pour quatre points gagnés par les utilisateurs qu'ils recommandent, ce qui favorise l'engagement et la croissance de la communauté.
• Mises à jour régulières et calendrier : Les critères d'attribution des points sont mis à jour régulièrement. Les points sont calculés sur la base de l'activité jusqu'à chaque mercredi à 00:00 UTC, avec des distributions le jeudi.
• Discrétion du protocole : Hyperliquid se réserve le droit de modifier les distributions de points antérieures.
• Instantané exclusif pour les utilisateurs de l'alpha : Un snapshot spécial pour une baisse de points supplémentaire a été pris le 31 octobre à 00:00 UTC, ciblant les utilisateurs de l'alpha fermée.

Ce système de points est une décision stratégique d'Hyperliquid, non seulement pour récompenser l'engagement des utilisateurs, mais aussi pour ouvrir la voie à la distribution de son jeton de gouvernance par le biais d'un airdrop, renforçant ainsi l'investissement des utilisateurs dans la gouvernance et l'orientation future de la plateforme.

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Résultat final

Hyperliquid établit une nouvelle norme dans le commerce décentralisé, en fournissant un DEX sur la chaîne qui rivalise avec ses homologues centralisés grâce à sa technologie blockchain avancée Hyperliquid L1. Proposant plus de 122 crypto-monnaies et des options d'effet de levier variable, elle répond aux divers besoins des traders. La plateforme se distingue par son approche axée sur la communauté, récompensant les participants grâce à un système de frais équitable et à des fonctionnalités innovantes telles que les Hyperliquid Vaults pour le copy trading.

Avec son engagement clair en faveur de l'engagement des utilisateurs et de la transparence, Hyperliquid ne se contente pas d'améliorer l'expérience d'échange avec des caractéristiques telles que des frais adaptés et des taux de financement stratégiques, mais encourage également l'implication de la communauté avec des initiatives telles que l'airdrop de jetons de gouvernance, garantissant ainsi un environnement d'échange dynamique et inclusif.