Qu'est-ce que la heatmap RSI ?

Le Relative Strength Index mesure à quel point l'évolution récente des prix a été unilatérale sur une échelle de 0 à 100. Il pondère l'importance des gains récents par rapport à celle des pertes récentes sur une période d'analyse fixe, si bien qu'une cryptomonnaie ayant clôturé à la hausse sur la plupart des bougies récentes obtient un score élevé, tandis qu'une cryptomonnaie ayant clôturé à la baisse sur la majorité d'entre elles obtient un score bas.

Une heatmap applique cette unique lecture à l'ensemble du marché en un coup d'œil. Plutôt que d'ouvrir une centaine de graphiques, vous disposez d'une vue d'ensemble sur les zones où le momentum est en tension, où il s'essouffle, et sur la part du marché qui se trouve dans chaque condition. Le nuage de points ci-dessus représente chaque cryptomonnaie du top 100 par capitalisation boursière en fonction de son RSI, et la bande située au-dessus comptabilise le nombre de cryptomonnaies dans chaque zone.

Le RSI a été introduit par J. Welles Wilder dans New Concepts in Technical Trading Systems en 1978 et demeure l'un des oscillateurs de momentum les plus largement utilisés sur tous les marchés, et pas seulement dans la crypto.

Comment lire la carte thermique

Les cryptomonnaies sont disposées de gauche à droite selon leur rang de capitalisation boursière, de sorte que Bitcoin et Ethereum se trouvent à l'extrême gauche tandis que les projets plus modestes s'étendent vers la droite. La position verticale correspond à la valeur du RSI, et les bandes colorées indiquent les seuils conventionnels : au-dessus de 70, le marché est suracheté, et en dessous de 30, il est oversold.

Deux configurations méritent d'être surveillées. Lorsque le nuage de points se situe haut sur toute la largeur, le momentum est fort et le marché dans son ensemble surchauffe. Lorsqu'il se concentre dans la partie basse, les ventes ont été généralisées plutôt que spécifiques à un actif. Une division, où les large caps restent hauts tandis que la longue traîne stagne en bas, indique généralement que les capitaux se concentrent au sommet du marché au lieu de redescendre vers les plus petits projets, ce qui correspond au comportement suivi par l'Altcoin Season Index sur une période plus longue.

Comment nous calculons le RSI

Chaque cryptomonnaie est évaluée à l'aide du RSI de Wilder (14) sur les clôtures horaires. Les quatorze premières variations de prix servent de base pour calculer un gain moyen et une perte moyenne, puis chaque variation ultérieure est intégrée via le lissage de Wilder plutôt qu'une simple moyenne mobile. Les deux moyennes fournissent un ratio de force relative, qui est converti sur une échelle de 0 à 100.

Tout sur cette page est calculé dans votre navigateur à partir d'une seule requête portant sur les 100 principales cryptomonnaies, et le calcul est actualisé à chaque visite. Le chiffre composite de la bande représente une moyenne pondérée équitablement entre ces 100 actifs, de sorte qu'un small cap influence le résultat exactement de la même manière que Bitcoin. C'est un choix délibéré : il s'agit d'un indicateur de l'étendue du marché et non d'une mesure pondérée par la capitalisation.

Choisir une unité de temps

Le bouton ci-dessus permet de basculer chaque chiffre de la page entre les lectures de 1 heure, 4 heures, 12 heures et quotidienne. Des unités de temps plus courtes réagissent plus rapidement et fluctuent plus largement, ce qui permet de déterminer si un mouvement est allé trop loin lors de la dernière session. Les périodes plus longues lissent ce bruit et se rapprochent de la ligne médiane, ce qui les rend plus adaptées pour évaluer l'état d'une tendance plutôt que la situation d'un mouvement isolé.

La même cryptomonnaie peut afficher un statut de surachat sur l'unité de 1 heure et un statut neutre sur le graphique journalier sans aucune contradiction : elles mesurent des fenêtres différentes. Les traders consultent généralement d'abord l'unité de temps la plus longue pour établir la direction, puis utilisent la plus courte pour le timing. Pour consulter l'historique complet des prix d'un actif, ouvrez sa page à partir du tableau ci-dessus, comme Bitcoin ou Ethereum.

Ce que le RSI ne vous dit pas

Le RSI décrit ce que le prix a déjà fait. Il ne s'agit pas d'une prévision, et aucun des seuils ne constitue un signal en soi. L'erreur la plus fréquente consiste à considérer le niveau de surachat comme un motif de vente : dans le cadre d'une tendance haussière solide, le RSI peut se maintenir au-dessus de 70 pendant des jours tandis que le prix continue de grimper, et il en va de même en sens inverse lors d'une baisse prolongée.

Il ignore également le contexte. Une cryptomonnaie peut afficher un niveau de survente en raison d'une défaillance de protocole, d'un retrait de la cote (delisting) ou d'un déblocage de jetons, autant d'événements qu'un oscillateur de momentum ne peut pas détecter. Les traders associent souvent le RSI à une analyse des divergences, au volume et à une lecture sur une unité de temps plus longue avant de tirer la moindre conclusion, considérant un chiffre isolé comme une invitation à creuser plutôt que comme une réponse définitive.