Qu'est-ce que la Heatmap RSI ?

L'indice de force relative (RSI) mesure à quel point l'action des prix récente a été unilatérale sur une échelle de 0 à 100. Il pondère l'ampleur des gains récents par rapport à l'ampleur des pertes récentes sur une période d'observation fixe, ainsi, une cryptomonnaie qui a clôturé à la hausse sur la plupart des bougies récentes obtient un score élevé, et une qui a clôturé à la baisse sur la plupart d'entre elles obtient un score faible.

Une heatmap applique cette lecture unique à l'ensemble du marché en une seule fois. Plutôt que d'ouvrir une centaine de graphiques, vous obtenez une vue d'ensemble de l'endroit où le momentum est étiré, où il s'estompe, et quelle proportion du marché se trouve dans chaque condition. Le nuage de points ci-dessus représente chaque cryptomonnaie du top 100 par capitalisation boursière par rapport à son RSI, et la bande au-dessus compte le nombre de cryptomonnaies qui tombent dans chaque zone.

Le RSI a été introduit par J. Welles Wilder dans New Concepts in Technical Trading Systems en 1978 et reste l'un des oscillateurs de momentum les plus largement utilisés sur tous les marchés, pas seulement celui des cryptomonnaies.

Comment lire la Heatmap

Les cryptomonnaies sont représentées de gauche à droite par leur rang de capitalisation boursière, ainsi Bitcoin et Ethereum se trouvent à l'extrémité gauche et les noms plus petits s'étendent vers la droite. La position verticale correspond à la lecture du RSI, et les bandes teintées marquent les seuils conventionnels : au-dessus de 70 est en surachat, en dessous de 30 est en survente.

Deux configurations méritent d'être observées. Lorsque le nuage de points se situe en haut sur toute la largeur, le momentum est large et le marché est globalement en surchauffe. Lorsqu'il se regroupe en bas, les ventes ont été indifférenciées plutôt que spécifiques à certains noms. Une scission, où les grandes capitalisations se situent en haut tandis que la longue traîne se situe en bas, signifie généralement que le capital se concentre au sommet du marché au lieu de se répartir vers le bas, ce qui est le même comportement que l'Altcoin Season Index suit sur une fenêtre plus longue.

Comment nous calculons le RSI

Chaque cryptomonnaie est évaluée avec le RSI(14) de Wilder sur les clôtures horaires. Les quatorze premières variations de prix initialisent un gain moyen et une perte moyenne, puis chaque variation ultérieure est intégrée via le lissage de Wilder plutôt qu'une moyenne mobile simple. Ces deux moyennes donnent un ratio de force relative, qui est ensuite projeté sur une échelle de 0 à 100.

Tout sur cette page est calculé dans votre navigateur à partir d'une seule requête pour les 100 principales cryptomonnaies, et se recalcule à chaque visite. Le chiffre composite dans la bande est une moyenne pondérée égale sur ces 100 cryptomonnaies, de sorte qu'une petite capitalisation la fait bouger exactement autant que le Bitcoin. C'est délibéré : il s'agit d'une lecture de l'ampleur du marché, et non d'une pondération par capitalisation.

Choisir un horizon temporel

Le sélecteur ci-dessus permet de basculer toutes les données de la page entre les lectures horaires (1h, 4h, 12h) et quotidiennes. Les horizons temporels plus courts réagissent plus vite et présentent des oscillations plus amples, répondant ainsi aux questions sur l'ampleur d'un mouvement lors de la dernière session. Les horizons plus longs lissent ce bruit et se rapprochent de la ligne médiane, ce qui les rend plus adaptés pour évaluer la condition d'une tendance plutôt que l'état d'un mouvement isolé.

La même cryptomonnaie peut indiquer une surachat en 1 heure et une neutralité en quotidien sans aucune contradiction : elles mesurent des fenêtres différentes. Les traders consultent généralement l'horizon temporel le plus long en premier pour établir la direction, puis utilisent le plus court pour le timing. Pour un historique complet des prix de n'importe quel actif, ouvrez sa page à partir du tableau ci-dessus, comme Bitcoin ou Ethereum.

Ce que le RSI ne vous dit pas

Le RSI décrit ce que le prix a déjà fait. Ce n'est pas une prévision, et aucun seuil n'est un signal en soi. L'erreur la plus courante est de considérer une situation de surachat comme une raison de vendre : dans une tendance forte, le RSI peut rester au-dessus de 70 pendant des jours tandis que le prix continue de grimper, et l'inverse est vrai lors d'un déclin soutenu.

Il est également aveugle au contexte. Une cryptomonnaie peut indiquer une survente en raison d'une défaillance de protocole, d'un delisting ou d'un déverrouillage, des éléments qu'un oscillateur de momentum ne peut pas détecter. Les traders associent souvent le RSI à l'analyse de divergence, au volume et à une lecture sur un horizon temporel plus long avant de tirer une conclusion, et considèrent un chiffre unique comme une incitation à examiner de plus près plutôt qu'une réponse.