Hyperliquid 8 principales Hyperliquid et tendances concernant Hyperliquid

1. Hyperliquid 31,9 % duDEX Perp

Hyperliquid a traité 172,631 milliards de dollars surDEX total de 540,842 milliards de dollarsDEX perpetual à 30 jours, ce qui en fait le leader incontesté de la catégorie dans perps dernier perps DefiLlama.

Principaux indicateurs de parts de marché tirés du dernier aperçu sur 30 jours :

1. Part de marché : son volume de 172,631 milliards de dollars représente 31,9 % du total perp DEX , sur la base d'un marché de 540,842 milliards de dollars sur 30 jours sur l'ensemble des bourses cotées.
2. Lead devance Aster: le volume sur 30 jours Hyperliquida été 3,3 fois supérieur à Aster(52,758 milliards de dollars), ce qui lui confère un avantage de 119,873 milliards de dollars sur la deuxième plus grandeDEX perp .
3. Comparaison des trois premiers : Hyperliquid Aster ApeX réunis, avec ses 172,631 milliards de dollars, soit 84,856 milliards de plus que leur total cumulé de 87,775 milliards de dollars.
4. Écart concurrentiel : les sept autres perp cotés perp ont généré un volume cumulé de 236,899 milliards de dollars, ce qui signifie Hyperliquid a généré 72,9 % de leur volume total sur 30 jours.

2. Perp mensuel Perp Hyperliquid les 400 milliards de dollars

perp mensuel perp Hyperliquidest passé de niveaux relativement modestes en 2023 et au début de 2024 à des montants supérieurs à 100 milliards de dollars à la fin de 2024. Le graphique montre que le volume a franchi la barre des 150 milliards de dollars vers la fin de 2024, marquant ainsi le moment où Hyperliquid DEX perp le plus populaire.

La dynamique s'est accélérée tout au long de l'année 2025, le volume mensuel se maintenant généralement au-dessus de 170 milliards de dollars et atteignant un pic proche de 400 milliards de dollars vers le mois d'août. DefiLlama recense DefiLlama perp cumulé de 4 402 milliards de dollarsperp Hyperliquid , ce qui confirme que la croissance de la plateforme ne s'est pas limitée à un simple pic isolé.

La tendance pour 2026 montre un ralentissement par rapport au pic de 2025, mais l'activité reste soutenue, les chiffres mensuels récents se situant entre 175 et 205 milliards de dollars avant le dernier mois partiel. Le chiffre sur 30 jours actuel DefiLlama, qui s'élève à 172,631 milliards de dollars, suggère Hyperliquid une envergure structurelle importante malgré un volume en baisse depuis le pic.

3. Hyperliquid 56,92 millions de dollars de commissions sur 30 jours

Hyperliquid 56,92 millions de dollars de frais au cours des 30 derniers jours, DefiLlama ce chiffre à 694,37 millions de dollars DefiLlama . Le montant cumulé de ses frais s'élève désormais à 1,265 milliard de dollars, ce qui montre que la génération de frais a dépassé le stade des pics de trading à court terme pour devenir une source de revenus récurrente au niveau du protocole.

DefiLlama fait DefiLlama état de 15,1 millions de dollars de frais sur 7 jours et de 1,68 million de dollars de frais sur 24 heures pour Hyperliquid, tous attribués à Hyperliquid L1. Cela place l'activité quotidienne récente en dessous de son rythme moyen annualisé, mais témoigne néanmoins d'une forte monétisation provenant perps, de l'activité spot et des flux de trading associés.

4. Hyperliquid 609 000 utilisateurs en 2025

Hyperliquid un total de 1,4 million d'utilisateurs après avoir enregistré environ 609 700 nouveaux utilisateurs en 2025, faisant de l'acquisition d'utilisateurs l'un de ses principaux indicateurs de croissance. Les données d'ASXN ont également établi un lien entre cette expansion et un volume de transactions de 2 950 milliards de dollars, des entrées nettes de 3,87 milliards de dollars et TVL de 4,15 milliards de dollars.

curve de croissance curve particulièrement marquée par rapport à 2024, année où Hyperliquid comptait Hyperliquid environ 300 000 utilisateurs, ce qui laisse entrevoir un quadruplement du nombre d'utilisateurs d'ici la fin de 2025. Cette expansion de la base d'utilisateurs a contribué à renforcer la liquidité, à attirer des développeurs et à soutenir une augmentation des transactions, des revenus et des volumes de négociation au sein de Hyperliquid .

5.Open Interest Hyperliquid Open Interest à 9,17 milliards de dollars

open interest Hyperliquid open interest 9,167 milliards de dollars, ce qui témoigne d'une forte concentration perp , parallèlement à un volume de transactions élevé et à l'élargissement de la couverture des données de marché suivies par Dune.

Principaux indicateurs de positions ouvertes issus de Dune et des tableaux de bord du marché :

1. Encore open interest : open interest total open interest 9,167 milliards de open interest Hyperliquid open interest une exposition considérable aux produits dérivés en cours, ce qui renforce son rôle de plateforme majeure pour perp actives perp .
2. Couverture des données de marché : Hyperliquid de Dune comprend des données historiques de négociation, open interest, funding rates et les volumes, offrant ainsi aux analystes un accès structuré aux tendances de positionnement perp.
3. Suivi via les tableaux de bord : les tableaux de bord Dune permettent de suivreopen interest Hyperliquid open interest du temps, aidant ainsi les traders à comparer l'intensité de leurs positions avec l'évolution du volume, du chiffre d'affaires, des liquidations et des parts de marché.
4. HIP-3 : Dune a indiqué queopen interest HIP-3 open interest d'environ 280 millions de dollars au début de l'année 2026 à 2,1 milliards de dollars, soit une hausse d'environ 580 % depuis le début de l'année.
5. HIP-3 : HIP-3 ont atteint un niveau record de 2,38 milliards de dollars open interest redescendre à 2,1 milliards de dollars après un recul de 12 %.
6. Échéance d'avril : un autre instantané établi par Dune a montré queopen interest Hyperliquid open interest 5,6 milliards de dollars en avril 2026, soulignant une expansion rapide avant d'atteindre par la suite 9,167 milliards de dollars.
7. Une reprise plus générale : selon des données publiées par Public Dune,open interest Hyperliquid s'élevait àopen interest 7,9 milliards de dollars début 2026, avant que les derniers DefiLlama n'affichent une hausse.
8. Concentration du protocole : TradeXYZ représenterait plus de 90 % desopen interest HIP-3 , ce qui montre que la croissance Hyperliquid nouveau Hyperliquid reste fortement concentrée.

6. HIP-3 a été multiplié par 100 pour atteindre 1,43 milliard de dollars

HIP-3 Hyperliquid un protocole de macro-trading fonctionnant 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, dont open interest a dépassé 1,43 milliard de dollars quelques mois seulement après son lancement, grâce notamment aux matières premières, indices et actions tokenisés. TradeXYZ aurait représenté la majeure partieopen interest HIP-3 , tandis que les actions et matières premières tokenisées figuraient parmi les 23 premières paires de trading Hyperliquidsur un total de 30.

HIP-3 10 principaux HIP-3 en termes de volume sur 24 heures :

1. xyz:CL : Le brut WTI a dominé les échanges avec un volume sur 24 heures de 608,99 millions de dollars, open interest 200,68 millions de dollars, un cours de référence de 96,356 dollars et une variation quotidienne de +4,15 %.
2. xyz:ARGENT : L'argent s'est classé deuxième avec un volume quotidien de 303,74 millions de dollars, open interest 99,75 millions open interest, un cours de référence de 85,547 dollars et une hausse quotidienne de +4,97 %.
3. xyz:BRENTOIL : Le Brent a affiché l'encours de positions le plus élevé parmi les marchés pétroliers, à 324,44 millions de dollars, avec un volume de 280,43 millions de dollars et un cours de référence de 102,18 dollars.
4. xyz:XYZ100 : L'indice boursier des 100 principales valeurs affichait open interest 342,95 millions de dollars, a enregistré un volume de transactions de 268,45 millions de dollars en 24 heures et a reculé de 0,34 %.
5. xyz:SP500 : Le marché S&P 500 affichait l'ouverture de position (OI) la plus importante, à 419,6 millions de dollars, avec un volume de 167,50 millions de dollars et une variation quotidienne quasi nulle (+0,01 %).
6. xyz:MU : Micron a enregistré un volume de 139,79 millions de dollars sur 24 heures, open interest 130,31 millions open interest, un cours de référence de 802,4 dollars et une solide hausse quotidienne de +3,18 %.
7. xyz:SNDK : SanDisk a enregistré un volume de transactions de 119,74 millions de dollars sur 24 heures, avec open interest 69,19 millions open interest, un cours de référence de 1 561,6 dollars et une performance quotidienne de -1,33 %.
8. xyz:CRCL : Circle a été le titre le plus dynamique de ce groupe, avec une hausse de +10,79 %, un volume de transactions de 88,81 millions de dollars et open interest 20,55 millions de dollars.
9. xyz:OR : L'or est resté un marché de matières premières majeur, avec open interest 125,38 millions open interest, un volume quotidien de 59,81 millions de dollars et un cours de référence de 4 726,2 dollars.
10. xyz:INTC : Intel a clôturé le top 10 avec un volume de 58,80 millions de dollars, open interest 43,76 millions de dollars et une variation journalière de -1,51 %.

7. Hyperliquid un bénéfice correspondant à 89 % de son chiffre d'affaires du premier trimestre

Selon les prévisionsDefiLlamaconcernant les flux de revenus pour le premier trimestre 2026, Hyperliquid 214,95 millions de dollars de revenus bruts du protocole, dont 190,63 millions provenant perp . Les frais sur le code des développeurs ont rapporté 17,4 millions de dollars, tandis que spot spot spot ont contribué à hauteur de 5,5 millions de dollars et spot Unit, à hauteur de 1,39 million de dollars supplémentaires.

Après déduction de 22,69 millions de dollars de coûts liés au chiffre d'affaires, Hyperliquid une marge brute de 192,25 millions de dollars, soit 89 % du chiffre d'affaires brut du protocole. La principale dépense a été constituée par les coûts de distribution du code des développeurs, d'un montant de 17,42 millions de dollars, suivis par perp , d'un montant de 1,88 million de dollars, et HLP liés HLP , d'un montant de 1,94 million de dollars.

Le flux DefiLlamaclasse également la totalité des 192,25 millions de dollars en tant que bénéfices, puis affecte 174,82 millions de dollars à la distribution de valeur aux détenteurs de jetons, après la distribution liée au code des développeurs. Cela signifie qu'environ 77 % des coûts provenaient de la distribution liée au code des développeurs, tandis que la majeure partie de la valeur économique a tout de même été réinjectée dans les mécanismes HYPE .

8. HIP-4 avec des marchés BTC

HIP-4 des marchés de résultats à Hyperliquid, en commençant par des contrats de prédiction BTC qui s'échangent à des échéances fixes. Le premier écran en direct présente deux marchés : un marché binaire BTC à 1 jour BTC de 80 813 $ et un marché récurrent BTC à 1 jour.

Le marchéBTC distingue quatre scénarios pour l'échéance : un cours inférieur à 79 196 $, compris entre 79 196 $ et 82 429 $, supérieur à 82 429 $, ainsi qu'un scénario de repli. Cela transforme le carnet d'ordres Hyperliquiden une plateforme de prédiction de fourchettes de prix, plutôt qu'en une simple plateforme spot perp .

Statistiques HYPE

HYPE devenu l'un des principaux jetons de protocole du secteur des cryptomonnaies, alliant une capitalisation boursière de premier plan, base de détenteurs en pleine expansion, staking actif et une forte liquidité sur le marché secondaire.

Les principaux indicateurs à connaître concernant HYPE :

1. Capitalisation boursière : HYPE une capitalisation boursière d'environ 10,65 milliards de dollars sur CoinMarketCap, avec environ 254,79 millions de jetons en circulation et un cours en temps réel de 41,82 $.
2. Détenteurs : HypurrScan recense 235 189 HYPE , avec une capitalisation boursière au niveau du token de 29,82 milliards de dollars et un approvisionnement total de 999,24 millions d'unités, selon son outil de suivi.
3. Staking: Hyperliquid staking permet aux détenteurs de déléguer HYPE des validateurs en échange de récompenses ; la documentation prévoit environ 2,37 % de récompenses annuelles pour 400 millions HYPE .
4. Record historique : CoinGecko , le cours le plus élevé jamais atteint HYPE CoinGecko à 59,30 $ ; dans son dernier relevé, le token s'échangeait à environ 29,6 % en dessous de ce sommet.
5. Volume de transactions : HYPE un volume de transactions sur 24 heures de 323,68 millions de dollars sur CoinGecko,USDC Hyperliquidy ayant contribué à hauteur de près de 49,75 millions de dollars.

Hyperliquid est-ilSafe?

Hyperliquid généralement considéré comme une plateforme de produits dérivés sérieuse, mais la notion de « sécurité » dépend du type de risque pris en compte. Selon bridge officielle relative à ses bridge , les dépôts et les retraits nécessitent la signature de plus des deux tiers de staking , tandis que Zellic a publié des conclusions bridge .

La plateforme utilise également des contrôles au niveau du protocole concernant les marges, les liquidations, les coffres-forts et le consensus des validateurs, mais elle n'est pas exempte de risques. Une analyse de sécurité réalisée par OneKey classe les principaux risques Hyperliquiden plusieurs catégories : bridge, validateurs, exécution, conservation, oracles, liquidation et gestion des clés utilisateur.

Historiquement, les principaux signaux d'alerte ont été des cas de manipulation du marché plutôt que bridge avérés bridge . En mars 2025, CoinDesk Hyperliquid JELLYJELLY Hyperliquid après que son HLP eut subi une perte d'environ 13,5 millions de dollars lors d'opérations boursières suspectes.

Fin 2024, des inquiétudes ont également été exprimées concernant des portefeuilles liés à la Corée du Nord ; Hyperliquid qu’il s’agisse d’un piratage, tandis que Bloomberg wallet et de sorties de fonds inquiétantes. Par la suite, CoinDesk une perte POPCAT s’élevant à près de 4,9 millions de dollars.

Comment Hyperliquid est-il Hyperliquid ?

Hyperliquid pas soumis à la même réglementation qu'un courtier centralisé ou futures . Il fonctionne comme un protocole décentralisécustodial , et ses conditions d'utilisation imposent aux utilisateurs de se conformer à la législation locale, d'éviter les juridictions soumises à des restrictions et de s'assurer que le trading perps légal dans leur pays de résidence.

Conformément aux conditions générales Hyperliquid, son interface restreint l'accès aux personnes américaines, aux résidents de l'Ontario, aux juridictions soumises à des sanctions et à d'autres « personnes soumises à des restrictions ». Cela signifie que la réglementation s'appuie principalement sur le géorepérage, les règles d'éligibilité des utilisateurs et self-custody, plutôt que sur les licences traditionnelles, l'approbation des comptes ou les procédures d'identification (KYC) de type « exchange ».

Quelle est la prochaine étape pour Hyperliquid?

La prochaine étape Hyperliquidconsistera à étendre ses activités au-delà perps les marchés axés sur les développeurs, les contrats de prédiction, HyperEVM et la demande croissante en infrastructures basées sur les jetons.

Les principaux développements qui façonneront la prochaine étape Hyperliquid:

1. HIP-3 : HIP-3 aux développeurs HIP-3 lancer perp en staking 000 HYPE, ce qui fait progresser Hyperliquid des cotations sans autorisation et une couverture d'actifs plus large.
2. Marchés tokenisés : Trade.xyz a déjà utilisé HIP-3 développer le marché des actions et des matières premières tokenisées,open interest HIP-3 open interest désormais 1,43 milliard de dollars.
3. MarchésHIP-4 : HIP-4 ajoute des contrats sur résultats entièrement garantis, offrant ainsi Hyperliquid des marchés de prédiction Hyperliquid et des produits de type options sans leverage liquidation .
4. HyperEVM : HyperEVM Hyperliquid une simple bourse, en une couche financière programmable, permettant ainsi aux contrats intelligents d'interagir avec HyperCore et les primitives de trading HyperCore .
5. Distribution des développeurs : les codes de développement permettent d'intégrer des interfaces et des solutions tierces, aidant ainsi les plateformes à rediriger les utilisateurs vers Hyperliquid répartissant les frais entre les développeurs et l'écosystème.
6. HYPE : HYPE devrait dépendre de plus en plus du staking, du déploiement sur le marché, de la participation des validateurs, des flux de frais, ainsi que de la capacité HIP-4 nouveaux HIP-4 HIP-3 HIP-4 à poursuivre leur expansion.

Réflexions finales

Les statistiques Hyperliquidpour 2026 montrent un protocole qui a dépassé DEX initiale DEX , avec perp sur 30 jours s'élevant à 172,63 milliards de dollars et open interest 9,17 milliards de dollars.

Mais l'essentiel réside dans l'expansion : HIP-3 ont fait grimper open interest 1,43 milliard de dollars, tandis que HIP-4 des marchés de résultats qui élargissent l'offre Hyperliquid spot des contrats perpétuels classiques.

Pour autant, l'essor Hyperliquidcomporte des risques, qu'il s'agisse de la réglementation, des hypothèses des validateurs, de la manipulation du marché ou de liquidation . Son avenir dépendra de sa capacité à poursuivre sa croissance sans compromettre la confiance, la liquidité ou la sécurité des utilisateurs.

Notre méthodologie

Cet article s'appuie sur des tableaux de bord en temps réel des protocoles, des outils de suivi des parts de marché, des plateformes de données sur les jetons, Dune analytics, les tableaux de bord de l'écosystème ASXN, Hyperliquid officielle Hyperliquid , les rapports de sécurité et les documents réglementaires pour évaluer la croissance Hyperliquidà l'horizon 2026.

Comment les données ont été compilées :

• DefiLlama : permettent de consulterperp Hyperliquid perp , les frais, les revenus, TVL, open interest, l'activité sur la chaîne, les analyses financières et les comparaisons de parts de marché sur l'ensemble perpetual .
• Tableaux de bord Dune : utilisés pour suivreopen interest Hyperliquid , l'activité HIP-3 , les répartitions par type de marché, les données historiques de trading et les analyses au niveau de l'écosystème à partir de tableaux de bord SQL publics.
• Tableaux de bord ASXN : utilisés pour les statistiques Hyperliquid , l'activité de l'écosystème, HIP-3 classements HIP-3 , le volume des transactions, open interest et les analyses par marché.
• Outils de suivi des tokens : j'ai utilisé CoinGecko, CoinMarketCap et HypurrScan pour obtenir des données sur la capitalisation HYPE , le cours des tokens, le volume des transactions, le nombre de détenteurs, l'offre et les plus hauts historiques des cours HYPE .
• Documents officiels : consultation Hyperliquid , des pages HIP-4 HIP-3 HIP-4 , bridge , staking et des conditions d'utilisation afin de vérifier le fonctionnement du protocole et les restrictions applicables aux utilisateurs.
• Rapports sur la sécurité : analyse de la couverture médiatique et des rapports publics concernant JELLYJELLY, POPCAT, bridge , la manipulation des marchés, liquidation et les débats plus généraux sur la sécurité.
• Recherche réglementaire : analyse des conditions générales Hyperliquid, des clauses relatives aux juridictions soumises à des restrictions, self-custody et des limitations d'accès aux produits dérivés, afin d'expliquer en quoi la réglementation s'applique différemment par rapport aux bourses centralisées.
• Remarque concernant les données : de nombreux chiffres proviennent de tableaux de bord en temps réel ; les valeurs peuvent donc varier en fonction de l'évolution des prix du marché, des mouvements de capitaux des traders, de l'expansion des marchés HIP et des mises à jour des revenus du protocole.