Aster Hyperliquid Aster

Hyperliquid est une spot perpetual spot entièrement onchain , construite sur sa propre blockchain de couche 1, lancée en 2022 sans l'aide d'aucun investisseur. Elle propose désormais plus de 200 perpetual et 60 spot , traitant environ 3 400 milliards de dollars de volume cumulé de produits dérivés onchain.

Aster, créée en 2024 à la suite de la fusion entre Astherus et APX Finance, est uneCEX hybrideCEX axée sur la confidentialité et leverage élevé. Elle répertorie environ 170 perp et a traité perpetual cumulé perpetual d'environ 880 milliards de dollars depuis son lancement, en très peu de temps.

Le tableau ci-dessous compare leurs profils commerciaux de haut niveau :

Hyperliquid Aster

Hyperliquid une expérience de carnet onchain hautement performante sur sa couche 1 spécialisée, tandis Aster un modèle hybride polyvalent alliant confidentialité, leverage élevé et double interface de trading.

Hyperliquid

Hyperliquid autour de son moteur de trading spécialisé et comprend les core suivants :

• Architecture : Les transactions sont exécutées sur le HyperCore , qui offre un environnement d'exécution entièrement onchain transparent, avec une finalité des transactions atteinte en moins d'une seconde.
• Leverage: leverage maximal leverage 40x sur BTC pour les niveaux inférieurs), grâce à un margin à plusieurs niveaux qui réduit dynamiquement leverage la taille des positions augmente.
• Liquidité : une forte liquidité garantit des spreads de négociation très serrés, qui s'établissent souvent en moyenne à seulement 0,001 % sur perpetual core perpetual tels que BTC ETH.
• Financement : Funding rates fixés toutes les heures sur la plateforme, ce qui permet des paiements nettement plus fréquents et plus précis que l'intervalle standard de 8 heures en vigueur dans le secteur décentralisé.
• Frais : Taker standard de niveau 0 Taker commencent à 0,045 %, selon une structure à plusieurs niveaux qui permet aux traders traitant des volumes importants de bénéficier d'une réduction pouvant aller jusqu'à 0,024 %.
• Auto-Deleveraging: Le mécanisme Auto-deleveraging ADL) est en place pour protéger toutes les positions gagnantes si le fonds core venait à s'épuiser de manière inattendue en cas de volatilité extrême.
• Performances : le HyperCore est capable de traiter plus de 200 000 ordres par seconde avec une latence extrêmement faible, égalant ainsi la vitesse des principales bourses centralisées.

Aster

Le modèle hybride Asteroffre des fonctionnalitésleverage de confidentialité across perpetual distincts :

• Deux modes : propose un « mode Pro » (CLOB) destiné aux traders expérimentés et un « mode Simple » (1001x) pour une spéculation simple,leverage et en un clic.
• Multi-Chain: la plateforme fonctionne across réseaux principaux, à savoir BNB , Ethereum, Solana et Arbitrum, et agrège les liquidités pour permettre des transactions bridge.
• Leverage maximal : offre un leverage maximal leverage 1 001x, le plus élevé du secteur, en mode « Simple » (en un clic), pour des stratégies de trading à très haut risque et à fort rendement.
• Confidentialité : le mode Shield utilise zero-knowledge de pointe pour masquer en toute sécurité les détails des transactions, empêchant ainsi efficacement front-running le copy-trading indésirable.
• Garanties : le mode Pro prend en charge margin multi-actifs, ce qui permet aux utilisateurs de garantir leurs positions à l'aide de divers actifs yield, tels que l'asBNB.
• Stock Perps: Permet de onchain 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 onchain des actions américaines et des indices mondiaux tokenisés, avec leverage 50x sur ces produits uniques.
• Exécution : le mode Simple s'appuie sur unliquidity pool géré onchain liquidity pool garantir une exécution MEV et sans impact sur les prix, permettant ainsi des transactions rapides et à fort volume.
• Frais : propose une structure tarifaire compétitive, comprenant une remise facultative de 5 % pour les utilisateurs qui choisissent de régler leurs frais de transaction à l'aide du ASTER natif ASTER .

Hyperliquid Aster

Au-delà de leursfuturesperpetual core , les deux plateformes proposent des produits variés, allant du spot et des stratégies yield jusqu'aux réservoirs de liquidités avancés, staking liquide et aux normes d'émission d'actifs natifs.

Hyperliquid

Hyperliquid propose onchain et outils onchain suivants :

• Spot et déploiements de jetons : spot sans autorisation, associés à des déploiements de jetons par enchères hollandaises, permettent à quiconque de mettre en vente des actifs HIP-1 et de percevoir des commissions en tant que spot .
• HLP Vault : HLP un coffre-fort de liquidité basé sur un protocole de tenue de marché, dans lequel la liquidité fournie par la communauté permet de gérer les liquidations, de percevoir une part des frais de transaction et de partager PnL.
• Coffres-forts utilisateur et outils de gestion de portefeuille : les coffres-forts utilisateur et les outils de gestion de portefeuille facilitent le dépôt, le suivi des performances et le retrait des stratégies depuis les tableaux de bord des coffres-forts et la page de portefeuille unifiée Hyperliquid.
• CoucheHyperEVM : HyperEVM exploite une couche de contrats intelligents EVM parallèlement à HyperCore, permettant ainsi l'exécution de DeFi , de coffres stratégiques et d'actifs personnalisés sur la même chaîne.
• Actifs HIP-1 : cette norme de jeton natif permet le déploiement sans autorisation et spot de nouveaux actifs directement sur HyperCore.
• HIP-3 : HIP-3 permet la création sans autorisation de perpetual (y compris hors cryptomonnaies) en staking 000 HYPE en percevant 50 % des frais.
• Hypurr NFTs: Une collection de 4 600 actifs numériques (prix plancher d'environ 13 000 $) servant de jeton commémoratif et offrant un potentiel d'avantages futurs au sein de l'écosystème.

Aster

Aster son offre avec ces produits yield de négociation :

• Aster Spot: une interface spot dédiée permettant aux utilisateurs swap les swap cryptomonnaies avec une forte liquidité et des frais réduits par rapport aux autres DEX.
• Ordres masqués: Type d'ordre avancé en mode Pro utilisant ZK pour dissimuler la taille importante de l'ordre et son intention au carnet d'ordres public jusqu'à son exécution.
• Aster : Aster regroupe CeDeFi DeFi CeDeFi optimisées au sein de coffres-forts simples, qui capitalisent automatiquement les récompenses en temps réel et permettent des retraits flexibles à tout moment.
• asBNB, Staking liquide BNB : asBNB est staking BNB Aster, qui permet de générer yield des récompenses de l'écosystème tout en restant pleinement utilisable comme garantie de trading à haut rendement.
• USDF : USDF est un stablecoinyield émis à partir de USDT, permettant aux utilisateurs de bénéficier de yield d'incitations liés au protocole tout en conservant une exposition onchain .
• Modèle « Trade & Earn » avec garantie : le modèle « Trade & Earn » permet aux traders d'utiliser des BNB ou USDF garantie, afin de gagner des points et de yield exécutant leurs stratégies.

Aster Hyperliquid Aster

Les structures tarifaires Hyperliquid Aster taker base taker base , des transferts de fonds, des remises basées sur les jetons et VIP qui récompensent les traders actifs et fidèles.

• Base :les fraisspot Hyperliquid commencent à 0,07 % taker età 0,04 % maker;spot Aster spot 0,04 % taker etspot 0,005 % maker VIP .
• Base Perpetual perpsPerpetual : pour perps, base Hyperliquidprévoit des frais de 0,045 % taker de 0,015 % maker, contre 0,04 % taker 0,005 % maker Aster .
• Funding Rates: Hyperliquid Aster de financement Aster entre les traders ; Hyperliquid un taux d'intérêt de 0,01 % majoré d'une prime, tandis Aster un indice de prime avec un taux d'intérêt de 0,03 %.
• Barèmes de fraisHyperliquid : les barèmes de frais Hyperliquid, basés sur le volume, permettent de réduiretaker perps taker 0,045 % à 0,024 % ettaker spot taker 0,07 % à 0,025 %.
• VIP Aster : VIP Asterprend en compte perp cumulé sur 14 jours spot perp , ainsi que ASTER , pour proposer six niveaux de frais de transaction réduits.
• Staking Hyperliquid : sur Hyperliquid, staking HYPE des réductions de frais de 5 à 40 %, et maker importante maker peut permettre de bénéficier de remises supplémentaires maker négatifs.
• Réduction sur les fraisAster : sur Aster, l'activation de l'option « payer les frais avec ASTERpermet de bénéficier d'une réduction de 5 % sur les frais perpetual spot perpetual , cumulable avec VIP .
• Autres frais liés à la plateforme : Hyperliquid des frais d'activation d'un jeton « Quote » pour HyperCore nouveaux HyperCore ; Aster , met en avant gas sur la blockchain gas une limite de retrait élevée.
• Structure du mode simple (pour Aster) : leverage 1 001x sur BNB Aster sont soumises à des frais de clôture de 0,08 % leverage inférieurs à 500x, contrairement à Arbitrum un taux inférieur de 0,05 % dans les mêmes conditions.

Hyperliquid Aster

Hyperliquid une architecture open sourcecustodial, dans laquelle toute la logique de trading s'exécute sur sa L1. Le Fonds d'assistance sert de réserve contre les créances irrécouvrables, et son utilisation nécessite le consensus des validateurs. Malgré les turbulences du marché, le core a maintenu une disponibilité de 100 % pendant les périodes de forte volatilité.

Aster les audits Peckshield Blocksec et Aster une suite de sécurité intégrant multi-sig. Son « Shield Mode » utilisera ZK pour crypter les détails des ordres, empêchant ainsi efficacement front-running. La plateforme a toutefois subi une perte de 16,6 millions de dollars en raison d'une anomalie technique liée aux prix, qui a nécessité l'indemnisation des utilisateurs.

Hyperliquid des ponts audités, une logique d'exécution ouverte et un fonds d'assistance approuvé par les validateurs pour faire face aux cas de créances irrécouvrables. Bien que la disponibilité soit restée stable, l'année 2025 a mis en évidence certaines faiblesses, notamment à travers des tentatives de manipulation HLP , l'incident JELLY near, ainsi que de nombreux cas de compromission des clés d'utilisateurs en dehors du protocole.

Aster Hyperliquid Aster

Hyperliquid pas soumis à une licence traditionnelle et utilise le géoblocage IP pour restreindre l'accès, en particulier pour US . Bien qu'il s'agisse d'un systèmecustodial, les trusts associés doivent appliquer une procédure rigoureuse de vérification de l'identité (KYC) pour les prestataires de services. Le protocole est exposé à un risque de restrictions futures de la part des régulateurs mondiaux.

multi-chain Aster l'expose à des réglementations AML variées à l'échelle mondiale. Elle a dû faire face à une controverse publique, notamment DefiLlama , en raison de soupçons de wash trading. leverage élevé leverage 1001x) et non-KYC pourraient attirer l'attention des autorités de régulation à l'avenir.

Aucune de ces deux DEX licence traditionnelle, mais toutes deux fonctionnent seloncustodial . Hyperliquid des pressions juridiques de la part de Wall Street un durcissement de DeFi . Le mode « Shield » Aster, axé sur la confidentialité, suscite des interrogations concernant MiCA et US CLARITY Act .

Aster est-il Aster qu Hyperliquid?

Hyperliquid par son architecture de pointe, éprouvée sur le terrain, et par sa nette domination du marché. Son HyperCore dédié HyperCore traite des volumes cumulés de plusieurs billions avec une disponibilité de 100 %, offrant ainsi aux utilisateurs professionnels une infrastructure de trading à faible latence et à faible coût d'investissement.

Cependant, Aster par la diversité de ses fonctionnalités, offrant une base d'utilisateurs plus large base leverage unique de 1 001x, ainsi multi-chain et des ordres masqués. Les niveaux de volume étendus et la résilience architecturale Hyperliquidgarantissent en fin de compte une plus grande stabilité systémique à long terme.

Réflexions finales

Les utilisateurs ont le choix entre l'architecture blockchain dédiée et hautement performante Hyperliquidet multi-chain Aster, qui offre une intégration poussée des fonctionnalités.

Ce choix met en balance les niveaux tarifaires Hyperliquid, basés sur le volume et favorisant les professionnels, et leverage unique leverage extrême Aster, qui séduit directement les investisseurs particuliers en quête de spéculation.

Le marché propose des options spécialisées, notamment le carnet spot natif Hyperliquidou la fonctionnalité ZK Asteret ses stablecoins yield intégrés.