Coinbase vs Robinhood - Aperçu général

Coinbase, fondée en 2012 par Brian Armstrong et Fred Ehrsam, est une plateforme d'échange cryptographique de premier plan dont le siège social est situé à San Francisco. Ses principaux produits comprennent sa plateforme de trading, Coinbase Wallet et ses services de staking. Brian Armstrong occupe actuellement le poste de PDG et dirige l'expansion mondiale de l'entreprise.

Robinhood, fondée en 2013 par Vladimir Tenev et Baiju Bhatt, opère depuis Menlo Park. À l'origine courtier en bourse, elle propose désormais des services de trading de cryptomonnaies, d'ETF et d'options. Vladimir Tenev occupe le poste de PDG et supervise la mission de la plateforme, qui consiste à démocratiser la finance pour les investisseurs particuliers.

Le tableau ci-dessous présente une comparaison détaillée des plateformes :

Produits Coinbase vs Robinhood

Robinhood et Coinbase proposent tous deux des produits financiers variés, mais ils répondent à des besoins différents en se concentrant soit sur les cryptomonnaies, soit sur les actions traditionnelles.

Produits Coinbase

Coinbase offre un écosystème solide aux amateurs d'actifs numériques, avec des outils adaptés à tous les besoins, du simple trading de détail aux services institutionnels de niveau professionnel.

Ces outils permettent aux utilisateurs de gérer leurs portefeuilles cryptographiques :

• Coinbase Exchange : cette plateforme principale permet aux utilisateurs d'acheter, de vendre et de gérer plus de 500 cryptomonnaies différentes grâce à une interface sécurisée et intuitive pour tous.
• Coinbase Advanced: conçue pour les traders expérimentés, cette fonctionnalité offre une grande liquidité, des carnets d'ordres et des outils d'analyse technique sophistiqués pour plus d'efficacité.
• Portefeuille Coinbase: une plateforme d'auto-conservation qui donne aux utilisateurs un contrôle total sur leurs clés privées tout en leur permettant d'accéder à des applications financières décentralisées.
• Négociation d'actions : les utilisateurs peuvent désormais acheter, vendre et gérer des actions et des ETF américains parallèlement à leurs actifs cryptographiques dans l'application principale.
• Marchés prédictifs : cette fonctionnalité permet aux utilisateurs de parier sur les résultats d'événements tels que les sports, les élections et les indicateurs économiques.
• Réseau de base : une blockchain Ethereum de couche 2 développée par Coinbase afin d'offrir aux développeurs un moyen sécurisé et peu coûteux de créer des applications.
• Coinbase Advisor : cet outil de planification financière basé sur l'intelligence artificielle fournit des informations personnalisées sur les investissements et une gestion automatisée du portefeuille à tous les utilisateurs vérifiés de la plateforme.

Produits Robinhood

Robinhood combine le trading boursier traditionnel et le trading moderne de cryptomonnaies dans une interface mobile conviviale, vous offrant une expérience financière unifiée.

Il facilite la constitution d'un patrimoine en offrant un environnement multi-actifs facile à utiliser :

• Robinhood Crypto: les utilisateurs négocient divers actifs numériques sans commission, tout en bénéficiant d'une interface simple spécialement conçue pour les investisseurs particuliers.
• Robinhood Gold : un abonnement premium offrant un taux d'intérêt plus élevé sur les liquidités non investies, des dépôts instantanés plus importants et des études de marché de niveau professionnel.
• Robinhood Wallet : cette application autonome offre une expérience d'auto-conservation, permettant aux utilisateurs d'échanger des jetons et de se connecter à divers protocoles décentralisés Web3.
• Actions et ETF : le service de courtage de base propose des transactions sans commission pour des milliers d'actions américaines et de fonds négociés en bourse pour tous.
• Comptes de retraite : les investisseurs peuvent ouvrir des comptes IRA avec une contribution unique de 3 % sur les cotisations, ce qui facilite l'accumulation de richesse à long terme et les stratégies de croissance.
• Robinhood Legend: une puissante plateforme de bureau offrant des outils graphiques avancés, des données et des fonctionnalités de trading sophistiquées pour les traders actifs de niveau professionnel.
• Robinhood Cortex : cet assistant d'investissement alimenté par l'IA offre des informations sélectionnées, des tendances et des analyses des événements du marché directement dans chaque page détaillée des jetons.

Sécurité Coinbase vs Robinhood

Coinbase protège 98 % des actifs numériques dans un stockage à froid, en utilisant le cryptage AES 256 pour les clés privées. Elle impose une authentification à deux facteurs (2FA) et des connexions biométriques obligatoires. Cette plateforme dispose d'une assurance pour les portefeuilles chauds afin de couvrir les pertes potentielles résultant d'une faille de sécurité des systèmes internes.

En mai 2025, Coinbase a subi un incident de sécurité impliquant un accès non autorisé ciblant certaines données internes spécifiques. Cette exposition a entraîné une mise à niveau immédiate des protocoles d'authentification des employés. La société continue d'offrir un programme de protection d'un million de dollars pour les comptes d'utilisateurs éligibles.

Robinhood utilise un cadre « Safety First » (la sécurité avant tout), mettant en œuvre une vérification des appareils fiables et une assurance SIPC pour les actifs traditionnels. Bien qu'elle ait évité des violations majeures en 2025, elle reste vigilante après les incidents historiques liés aux données. Les utilisateurs bénéficient aujourd'hui de la double authentification (2FA) et d'alertes surveillées par l'IA sur l'activité de leur compte.

Coinbase vs Robinhood : le trading de contrats à terme

Les traders peuvent utiliser l'effet de levier pour parier sur les variations de prix sur les marchés dérivés. Coinbase et Robinhood proposent désormais des outils avancés aux investisseurs particuliers aux États-Unis et dans le monde entier.

Contrats à terme Coinbase

Coinbase Derivatives Exchange offre un environnement réglementé pour le trading de contrats à terme sur cryptomonnaies, permettant aux utilisateurs de gérer les risques grâce à divers types et tailles de contrats.

Ces produits s'adressent à la fois aux clients institutionnels et aux clients du marché de détail :

• Contrats à terme Nano Bitcoin : les traders peuvent accéder à des contrats de 0,01 Bitcoin, ce qui leur permet de bénéficier d'une exposition efficace en termes de capital avec des exigences de marge inférieures à celles des offres institutionnelles à grande échelle standard.
• Contrats à terme Nano Ether : ce produit offre une exposition à 0,10 Ethereum, permettant aux utilisateurs particuliers de couvrir leurs portefeuilles ou de spéculer sur les prix avec une grande précision.
• Contrats à terme perpétuels américains: Lancés en juillet 2025, ces contrats offrent un mécanisme perpétuel similaire à celui des plateformes mondiales tout en restant pleinement conformes à la réglementation de la CFTC.
• Indice Mag7+Crypto : les investisseurs négocient un produit hybride unique combinant la performance des 7 valeurs technologiques les plus performantes et les fluctuations majeures des cours des cryptomonnaies.
• Dérivés de couche de base 2 : cette fonctionnalité permet aux développeurs de créer des applications dérivées décentralisées directement sur une chaîne Ethereum sécurisée, peu coûteuse et évolutive, gérée par Coinbase.
• Coinbase Financial Markets : les clients américains éligibles ont accès à des produits à effet de levier par l'intermédiaire d'une entité juridique dédiée, spécialement conçue pour se conformer à la réglementation nationale en matière de contrats à terme.
• Outils de trading avancés : les utilisateurs professionnels utilisent des carnets d'ordres en temps réel et un accès au marché 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, pour exécuter des stratégies automatisées complexes sur toutes les classes d'actifs dérivés.

Robinhood Futures

Robinhood a élargi son écosystème en 2026 en lançant une bourse et une chambre de compensation dédiées aux produits dérivés, axées sur un accès convivial aux contrats à terme sur matières premières et indices mondiaux.

Il intègre le trading avancé de produits dérivés directement dans une interface mobile simplifiée :

• Intégration du groupe CME : les utilisateurs ont accès à plus de 40 produits CME, notamment les contrats à terme sur l'indice S&P 500, l'or et le pétrole, directement via les applications mobiles et de bureau Robinhood qu'ils connaissent bien.
• Robinhood Legend Futures : cette plateforme professionnelle pour ordinateur de bureau propose un outil d'exécution « ladder », qui permet aux traders de passer des ordres à cours limité et des ordres stop d'un simple clic.
• Marché prédictif à terme : le volume des transactions sur les contrats du marché prédictif a atteint 9 milliards de dollars en 2025, permettant aux utilisateurs de spéculer sur les élections, les sports et les données économiques.
• MIAXdx Clearinghouse : en acquérant sa propre infrastructure de compensation, Robinhood offre un règlement plus rapide et des contrats plus innovants à sa clientèle de particuliers et d'institutions.
• Contrats à terme Robinhood Gold : les membres abonnés bénéficient de frais de contrat réduits, souvent aussi bas que 0,35 $ par transaction, par rapport aux tarifs standard au détail.
• Accès au marché 24 heures sur 24, 5 jours sur 7 : les traders suivent les tendances macroéconomiques mondiales sur les marchés de l'énergie, des métaux et des devises presque 24 heures sur 24 pendant la semaine de travail traditionnelle.
• Sélection de contrats à terme sur cryptomonnaies : les investisseurs peuvent spéculer sur le cours futur du Bitcoin et de l'Ethereum sans avoir à détenir directement les actifs numériques sous-jacents.

Réglementations Coinbase vs Robinhood

Coinbase opère en tant qu'entreprise de services monétaires réglementée, détenant des licences dans presque tous les États américains. Elle a récemment obtenu une licence MiCA en 2025, étendant ainsi sa portée à 27 pays de l'Union européenne. La plateforme dessert plus de 100 pays tout en limitant l'accès aux régions sanctionnées.

Robinhood opère en tant que courtier agréé sous la supervision de la SEC et de la FINRA. Bien que principalement axé sur les États-Unis et le Royaume-Uni, il s'est étendu au marché européen grâce à un enregistrement en Lituanie. Ses services restent indisponibles dans la plupart des régions du monde par rapport à Coinbase.

Frais Coinbase vs Robinhood

Il est essentiel pour les investisseurs de bien comprendre les coûts liés au trading lorsqu'ils doivent choisir entre Coibnase et Robinhood, car ces plateformes utilisent différents modèles tarifaires, allant des commissions fixes aux prix variables basés sur les spreads.

Frais de Coinbase

Coinbase utilise un système de frais à plusieurs niveaux qui favorise les traders à volume élevé, tandis que les utilisateurs particuliers doivent souvent supporter des coûts plus élevés pour de simples transactions d'achat et de vente.

Ces coûts varient considérablement en fonction de l'interface de trading choisie :

• Frais de transaction simples : les utilisateurs particuliers paient entre 0,99 $ et 2,99 $ pour les petites commandes, tandis que les transactions plus importantes entraînent des frais variables avoisinant les 3,84 % du montant total.
• Advanced Trade Maker : les traders qui fournissent des liquidités au carnet d'ordres paient 0,40 % dans le niveau de base, les taux diminuant à mesure que le volume mensuel augmente.
• Trading avancé : les utilisateurs qui exécutent des ordres au marché qui retirent des liquidités paient 0,60 % au départ, ce qui rend cette opération plus coûteuse que le placement d'ordres à cours limité.
• Coinbase One Preferred : un abonnement mensuel de 29,99 $ offre des frais de transaction nuls sur un volume maximal de 10 000 $, ainsi qu'une assistance prioritaire et des bonus de staking.
• Commissions de mise : la plateforme prélève une commission de 35 % sur les récompenses gagnées grâce aux actifs de preuve de mise, mais les membres abonnés bénéficient d'un taux réduit de 25 %.
• Frais de retrait : les transferts de fonds via ACH sont gratuits, mais les virements bancaires sortants coûtent 25 $, tandis que des frais de réseau s'appliquent à toutes les cryptomonnaies sur la chaîne.
• Frais de désengagement instantané : les utilisateurs qui souhaitent contourner la période de désengagement standard pour les actifs mis en jeu paient des frais de 1 % sur le montant total.

Frais Robinhood

Robinhood promeut un modèle sans commission pour les actions et les ETF, mais utilise un système basé sur les spreads pour les cryptomonnaies afin de générer des revenus auprès des utilisateurs.

Son faible coût le rend attractif pour les investisseurs actifs dans les actions au détail :

• Spread sur le trading de cryptomonnaies : bien que les commissions directes soient de 0 $, Robinhood inclut un spread variable souvent autour de 0,85 % dans le prix coté des actifs numériques.
• Coût de Robinhood Gold : les membres paient 5 $ par mois ou 50 $ par an pour bénéficier de taux de marge réduits, de dépôts instantanés plus importants et des recherches professionnelles de Morningstar.
• Frais liés aux options sur indices : les membres non Gold paient 0,50 $ par contrat pour les options sur indices, tandis que les abonnés Gold bénéficient d'un tarif réduit de seulement 0,35 $.
• Frais réglementaires liés aux transactions : la plateforme répercute les frais de la SEC et de la FINRA, les frais liés aux activités de trading passant à 0,000195 $ par action en 2026.
• Frais de retrait instantané : les utilisateurs qui optent pour des virements immédiats vers des cartes de débit paient 1,75 % du montant total, avec des frais minimums de 1 $.
• Taux d'intérêt sur marge : investir avec des fonds empruntés entraîne un taux d'intérêt compétitif, bien que les premiers 1 000 $ soient sans intérêt pour tous les membres Gold.
• Frais de transfert d'actions : le transfert d'un compte entier vers une autre société de courtage via ACATS entraîne des frais de 100 $, bien que les transferts entrants soient généralement gratuits.

Coinbase est-il meilleur que Robinhood ?

Coinbase offre une plateforme supérieure pour les investisseurs spécialisés dans les cryptomonnaies, prenant en charge plus de 500 actifs et une intégration Web3 avancée. Sa grande liquidité et ses services de staking spécialisés lui confèrent un avantage professionnel. Pour ceux qui recherchent une maîtrise parfaite des actifs numériques, elle reste le choix numéro un.

Alors que Robinhood excelle dans la simplicité multi-actifs, Coinbase l'emporte sur le plan technique et en termes de disponibilité mondiale dans plus de 100 pays. Son historique solide en matière de sécurité et sa prise en charge native des applications décentralisées lui confèrent un léger avantage pour les utilisateurs qui privilégient un avenir financier complet axé sur la cryptographie.

Réflexions finales

Coinbase reste la destination de choix pour les passionnés de cryptomonnaies qui recherchent une grande variété d'actifs, des récompenses de staking sophistiquées et l'intégration native d'un portefeuille Web3.

Robinhood offre une excellente passerelle aux traders particuliers qui souhaitent gérer leurs actions, leurs ETF et leurs principales cryptomonnaies à partir d'une seule interface mobile à faible coût.

Le choix entre ces deux plateformes dépend en fin de compte de votre priorité : privilégiez-vous un écosystème dédié aux actifs numériques ou une stratégie d'investissement simplifiée et multi-actifs ?