Comparez les principales cryptomonnaies adossées à l'or

1. Tether (XAUT)

Tether est le choix le plus judicieux pour 2026, car il allie envergure, liquidité et une garantie transparente d'une once d'or. Chaque XAUT la propriété d'une once troy d'or physique attribuée à un lingot spécifique certifié « London Good Delivery », la propriété du jeton étant transférable onchain.

C'est sa présence sur le marché qui constitue son principal facteur de différenciation. CoinMarketCap la capitalisation boursière XAUT environ 2,79 milliards de dollars, avec quelque 590 000 jetons négociables, tandis que Reuters évaluait XAUT environ 2,7 milliards de dollars, adossé à 16,2 tonnes d'or en décembre 2025.

XAUT émis par TG Commodities, S.A. de C.V. et est largement disponible sur les principales plateformes de cryptomonnaies. Ce token fonctionne sur Ethereum ERC-20 , prend en charge TRC-20 TRONet s'est étendu à BNB en mars 2026, améliorant ainsi son accessibilité au-delà des utilisateurs Ethereum.

Pour

• La plus grande cryptomonnaie adossée à l'or en termes de liquidité, de couverture sur les bourses et de visibilité auprès des investisseurs institutionnels.
• Une allocation spécifique en lingots d'or apporte davantage de substance qu'une exposition à l'or synthétique.
• Multi-chain améliore l'accès, les frais et wallet .

Cons

• Le rachat direct reste peu pratique pour les petits investisseurs particuliers.
• Le bilan général Tetheren matière de transparence pourrait inquiéter les investisseurs soucieux du risque.
• XAUT présente XAUT des risques liés aux contrats intelligents, aux plateformes d'échange et à la concentration des services de conservation.

2. Pax (PAXG)

Pax arrive en deuxième position, car il allie une forte liquidité à un émetteur plus soucieux de la réglementation. Chaque PAXG adossé à une once troy d'or de qualité « London Good Delivery » stockée dans LBMA , le métal sous-jacent étant conservé par Paxos Trust Company.

La taille du marché PAXGlui permet de se maintenir solidement parmi les principaux actifs cryptographiques adossés à l'or. CoinGecko la capitalisation boursière PAXG environ 2,22 milliards de dollars, avec quelque 470 000 jetons en circulation, tandis qu'Etherscan recense plus de 88 000 détenteurs et un stock actuel ERC-20 avoisinant les 472 000 PAXG.

En contrepartie, PAXG très fiable, mais moins multi-chain XAUT. Les documents contractuels de Paxos décrivent PAXG un ERC-20 émis et détruit de manière centralisée par Paxos, tandis que les conditions officielles précisent que les détenteurs peuvent échanger leurs jetons contre USD, de l'or non alloué ou de l'or alloué par l'intermédiaire de Paxos.

Pour

• Une structure d'émetteur axée sur la conformité réglementaire peut séduire les institutions et les investisseurs prudents.
• La consultation des attributions au niveau des lingots offre aux détenteurs une meilleure visibilité sur l'or sous-jacent.
• Ethereum forte Ethereum favorise DeFi , la conservation d'actifs et l'accès aux plateformes d'échange.

Cons

• Une conception Ethereum peut exposer les petits utilisateurs à des frais de réseau plus élevés.
• Le rachat physique est possible, mais peu réaliste sur le plan opérationnel pour la plupart des petits investisseurs.
• La création et la destruction centralisées de jetons nécessitent une confiance constante dans les contrôles de Paxos.

3. Matrixdock Gold (XAUM)

Matrixdock Gold doit sa place à sa conception multi-chain et RWA plutôt qu'à la simple taille de son marché. Chaque jeton XAUM représente une once troy LBMA d'une pureté de 99,99 %, stocké dans des coffres-forts asiatiques ; Matrixdock fait état de 488 lingots d'or et d'une capitalisation boursière de 75,4 millions de dollars.

Le principal argument de vente de ce token réside dans sa distribution sur plusieurs écosystèmes. Selon Matrixdock, le XAUM s'est étendu à Ethereum, BNB , Sui, Plume, TRON et HashKey 2025, Solana en février 2026, ce qui confère à cet actif une portée plus large que celle de nombreux tokens aurifères Ethereum.

XAUM reste moins important que XAUT PAXG, mais il est en passe de devenir un concurrent sérieux sur le marché institutionnel. Le jeton affiche une capitalisation boursière d'environ 73,9 millions de dollars et un volume quotidien d'environ 703 000 dollars, tandis que Matrixdock met en avant le rachat physique, les lingots certifiés et la mise en coffre-fort en collaboration avec des partenaires tels que Brink’s et Malca-Amit.

Pour

• Grâce à Multi-chain , XAUM offre wallet plus large à DeFi wallet .
• Les placements en Asie pourraient séduire les investisseurs à la recherche d'une diversification géographique.
• Le rachat physique renforce la crédibilité auprès des grands investisseurs institutionnels.

Cons

• La capitalisation boursière et la liquidité restent bien inférieures à celles de XAUT PAXG.
• Les montants minimaux d'échange restent peut-être trop élevés pour les consommateurs occasionnels.
• Multi-chain accroît la dépendance vis-à-vis des ponts et cross-chain .

4. Comtech Gold CGO)

Comtech Gold est un autre choix solide pour les investisseurs qui souhaitent s'exposer à l'or tout en respectant les principes de la finance islamique. Chaque CGO représente un gramme d'or physique d'une pureté de 999,9, adossé à 100 % à des lingots standardisés d'un kilogramme provenant de raffineries reconnues à l'échelle internationale, et ComTech positionne ce produit comme Shariah entièrement Shariah sur MENA .

Le projet repose sur XDC sous la forme d'un jeton XRC20, ce qui lui permet de bénéficier de coûts de règlement réduits et d'un environnement blockchain axé sur le financement du commerce. whitepaper de ComTech whitepaper l'offre n'augmente que lorsque de l'or physique correspondant est placé en dépôt, des audits indépendants étant prévus pour confirmer que les réserves correspondent au nombre de CGO en circulation.

CGO est également plus modeste que XAUT PAXG occupe clairement un créneau régional. La page Binanceindique qu'environ 141 000 CGO sont en circulation et que la capitalisation boursière avoisine les 21,4 millions de dollars, tandis que le projet met en avant UAE , les warrants DMCC et la négociation en bourse 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, pour les détenteurs internationaux à la recherche d'un accès conforme.

Pour

• Shariah confère à CGO un avantage concurrentiel en matière de conformité sur MENA .
• Les coupures d'un gramme rendent l'investissement dans l'or plus accessible que les titres libellés en onces.
• XDC permet d'effectuer des transferts à moindre coût par rapport aux solutions Ethereum.

Cons

• La liquidité reste modeste par rapport aux deux principaux jetons-or.
• L'offre de cette plateforme est moins étendue que celle de ses concurrents mieux implantés à l'échelle mondiale.
• Le positionnement régional pourrait limiter la notoriété auprès des investisseurs traditionnels dans le domaine des cryptomonnaies.

5. VNX Gold (VNXAU)

VNX Gold est recommandé aux investisseurs qui recherchent un token aurifère réglementé et axé sur l'Europe plutôt qu'un marché aussi vaste que possible. Chaque VNXAU la propriété d'un gramme d'or physique LBMA, VNX précisant que le produit est émis par un générateur de tokens agréé en vertu de la loi sur la blockchain du Liechtenstein.

Ce token est bien plus modeste que les autres de notre liste, ce qui en fait un produit de niche, mais aussi plus ciblé. Selon les données actuelles du marché, la capitalisation boursière VNXAU s'élève VNXAU 6,2 millions de dollars, avec quelque 41 000 tokens en circulation et un volume quotidien de transactions avoisinant les 50 000 unités.

L'avantage pratique VNXAUréside multi-chain sa multi-chain et multi-chain de conservation. VNX prend en charge Ethereum, Polygon PoS, Q Blockchain et Solana, tandis que les documents de lancement précédents mettent en avant un stockage en coffre-fort au Liechtenstein entièrement assuré, l'absence de frais de stockage, ainsi que la possibilité pour les détenteurs éligibles de retirer ou de se faire livrer de l'or physique.

Pour

• Le cadre réglementaire du Liechtenstein confère à VNXAU profil de conformité européen distinct.
• La coupure d'un gramme permet des allocations plus modestes dans le portefeuille et une constitution progressive du capital.
• Multi-chain améliore la facilité d'utilisation des portefeuilles, des plateformes d'échange et DeFi .

Cons

• La liquidité est limitée par rapport à celle de ses concurrents, des cryptomonnaies adossées à l'or de plus grande envergure.
• Une capitalisation boursière plus faible peut entraîner des écarts plus importants en période de volatilité.
• Le rachat physique concerne davantage les gros investisseurs que les investisseurs occasionnels.

6. Kinesis Gold (KAU)

Kinesis Gold vient compléter la liste en tant qu'option la plus axée sur l'utilité, en particulier pour les utilisateurs qui souhaitent disposer d'or pouvant être dépensé, transféré et potentiellement générer des récompenses. Chaque KAU correspond à un gramme d'or physique fin, Kinesis le présentant comme une monnaie numérique utilisable adossée à des lingots alloués.

Sa position sur le marché est plus solide que celle de la plupart des jetons-or de plus petite taille, mais reste toutefois inférieure à celle XAUT PAXG. CoinGecko , le KAU CoinGecko une capitalisation boursière d'environ 363 millions de dollars, environ 2,4 millions de jetons en circulation et un volume sur 24 heures d'environ 165 000 dollars, ce qui en fait l'une des plus importantes cryptomonnaies adossées à l'or qui ne sont pas libellées en onces.

Le principal atout de KAU réside dans l'écosystème Kinesis. Les utilisateurs peuvent créer de nouveaux KAU par lots de 100 grammes, les échanger via Kinesis Pro et participer au yield de la plateforme, qui repose sur l'activité transactionnelle plutôt que sur staking ou aux prêts non garantis.

Pour

• Yield offre à KAU une plus grande utilité que les jetons d'or passifs.
• Les lots d'un gramme facilitent la constitution d'un portefeuille pour les petits investisseurs.
• Le modèle « dépenser et transférer » permet d'effectuer des paiements concrets, et ne se limite pas à la simple détention.

Cons

• Yield de l'activité de l'écosystème ; les gains ne sont donc pas garantis.
• Les restrictions liées à l'intégration de Kinesis peuvent limiter l'accès dans certaines juridictions.
• La liquidité sur les bourses externes est plus faible que celle XAUT PAXG.

Qu'est-ce que l'or tokenisé ?

L'or tokenisé désigne des lingots physiques représentés par des jetons blockchain, chaque jeton étant généralement lié à une quantité fixe de métal. XAUT PAXG, par exemple, représentent chacun une once troy d'or fin, et les documents de l'émetteur décrivent une garantie en stock, sous forme d'allocation, pour les détenteurs.

L'objectif est de faciliter le transfert, la division, la vérification et la négociation de l'or sans avoir à expédier de lingots ou de pièces. Au lieu d'attendre les transferts entre coffres-forts, les investisseurs peuvent transférer leurs droits de propriété par voie numérique, tandis que les émetteurs se chargent de la conservation, du rapprochement, des règles de rachat, de la déclaration des réserves et du règlement via la blockchain.

L'or tokenisé est souvent comparé à l'argent tokenisé, mais ces marchés se comportent différemment. Les jetons d'or répondent davantage à la demande d'actifs refuges et de réserve, tandis que les jetons d'argent sont davantage exposés aux fluctuations du cycle industriel, la demande d'argent étant étroitement liée aux secteurs de l'énergie solaire, de l'électronique, de l'industrie manufacturière et aux flux d'investissement.

Ce secteur prend également un caractère de plus en plus institutionnel. Le World Gold Council a évoqué la mise en place d'une infrastructure commune pour l'or numérique, couvrant l'approvisionnement responsable, l'intégrité, le reporting, le rachat, la coordination de la conservation et les normes applicables aux émetteurs, car les métaux tokenisés ne fonctionnent que si off-chain et onchain restent alignés.

Comment fonctionne la tokenisation de l'or ?

La tokenisation de l'or consiste à convertir des lingots conservés en coffre-fort en jetons blockchain grâce à des processus de conservation, de structuration juridique, de contrats intelligents, d'audits et de rachat qui garantissent que l'offre numérique reste liée aux réserves physiques.

En général, le processus se déroule comme suit :

• Approvisionnement : les émetteurs acquièrent des lingots de qualité investissement, généralement des lingots LBMA ou des lingots d'un kilo de haute pureté, puis enregistrent leur poids, leur pureté, le nom de l'affineur, les numéros de série et le lieu de stockage.
• Conservation : L'or est transféré vers des coffres-forts assurés ou des dépositaires professionnels (souvent situés dans des juridictions offshore), où les lingots sont séparés, affectés ou suivis d'une autre manière par rapport à l'offre de jetons en circulation de l'émetteur.
• Structure : les documents juridiques précisent ce que détiennent les détenteurs de jetons, si le rachat est autorisé, quelles sont les juridictions applicables et comment les droits sur les métaux précieux sous-jacents sont exercés.
• Émission : les contrats intelligents ne créent des jetons qu'une fois que l'or certifié a été placé en dépôt, transformant chaque once ou chaque gramme en un actif ERC-20, TRC-20, XRC20 ou similaire.
• Attribution : certains émetteurs associent wallet à des informations spécifiques sur les lingots, ce qui permet aux détenteurs de vérifier les numéros de série, le poids brut, le poids net et les registres de la chambre forte.
• Transferts : une fois créés, les jetons circulent d'un portefeuille à l'autre comme n'importe quel autre actif cryptographique, en s'appuyant sur le règlement via la blockchain plutôt que sur des récépissés d'entrepôt, des registres de courtage ou des transferts de chambre forte différés.
• Audits : des attestations indépendantes, des rapports sur les réserves et des vérifications onchain permettent de confirmer que les jetons émis ne dépassent pas la quantité d'or détenue en dépôt.
• Rachat : les détenteurs éligibles peuvent échanger leurs jetons contre des espèces, de l'or non alloué, des lingots alloués ou une livraison, sous réserve des montants minimums, des frais, de la juridiction applicable et des règles de l'émetteur.

L'or tokenisé est-il réglementé ?

L'or tokenisé est régi par des cadres réglementaires qui se recoupent, et non par un ensemble unique de règles. Selon sa structure, il peut relever du droit des valeurs mobilières, de la surveillance des matières premières, des licences de paiement, AML , des normes de conservation ou des régimes d'émission de crypto-actifs.

1. États-Unis

Aux États-Unis, le traitement réservé à un jeton-or dépend de ses droits et de sa commercialisation. Le SEC précise que les titres tokenisés restent des titres lorsqu’ils répondent aux définitions fédérales, tandis que les crypto-actifs peuvent varier en fonction de leur structure, des promesses de l’émetteur et des attentes des investisseurs.

La CFTC considère les monnaies virtuelles comme des matières premières à certaines fins et conserve des pouvoirs de lutte contre la fraude sur les marchés au comptant, tandis que les produits dérivés relèvent plus directement de sa compétence. Le FinCEN joue un rôle important lorsque des émetteurs, des bourses ou des intermédiaires transfèrent des monnaies virtuelles convertibles.

2. Europe

Au sein de l'Union européenne, MiCA établit des règles uniformes pour les crypto-actifs qui ne sont pas encore couverts par la législation sur les services financiers. Les jetons adossés à l'or peuvent soulever des questions relatives aux jetons adossés à des actifs, en particulier lorsque leur valeur est liée à des matières premières plutôt qu'à une seule monnaie officielle.

L'Europe dispose également de régimes nationaux spécifiques. Le Liechtenstein applique sa loi sur les jetons et TT Provider Act), entrée en vigueur en 2020, qui définit les exigences applicables aux services basés sur la blockchain ; cette loi s'avère donc pertinente pour les émetteurs qui privilégient la création de jetons réglementée et la conservation en Europe.

3. Autres pays

En dehors des États-Unis et de l'Europe, la réglementation relative à l'or tokenisé dépend fortement des autorisations locales, de l'accès aux bourses, des normes de conservation, des règles applicables aux jetons de paiement, ainsi que du fait que ces jetons soient ou non commercialisés auprès des particuliers.

Parmi les juridictions qu'il est important de connaître, on peut citer :

• UAE: VARA de Dubaï réglemente les activités liées aux actifs virtuels menées à Dubaï et à partir de cette ville, tandis que UAE fédéraux UAE traitent également VASPs, des jetons d'investissement et de la supervision inter-émirats.
• Singapour : Le MAS réglemente les services de jetons de paiement numériques, en fournissant des directives en matière d'octroi de licences aux prestataires de services de jetons numériques et en accordant une attention particulière aux risques liés au blanchiment d'argent et aux activités transfrontalières.
• Hong Kong : La SFC octroie des licences aux plateformes de négociation d’actifs virtuels et impose des exigences en matière de conservation, d’adéquation et de conduite aux intermédiaires exerçant des activités liées aux actifs virtuels.
• Japon : La FSA exige que les prestataires de services d'échange de crypto-actifs s'enregistrent, tandis que des directives officielles avertissent les utilisateurs que les crypto-actifs ne constituent pas une monnaie ayant cours légal garantie par l'État.
• Bermudes : La BMA supervise les entreprises du secteur des actifs numériques en vertu de la loi sur les activités liées aux actifs numériques (Digital Asset Business Act), notamment en ce qui concerne les catégories d'agrément pour les entreprises exerçant des activités relevant de ce domaine.
• Suisse : FINMA a publié des lignes directrices sur les stablecoins, mettant l'accent sur les garanties en cas de défaillance, les structures de rachat, AML et les attentes prudentielles à l'égard des émetteurs de jetons.
• Canada : L' CSA recense les plateformes de cryptomonnaies autorisées et les mesures coercitives, plaçant l’accès aux bourses et les avertissements aux investisseurs au cœur de la disponibilité des jetons.
• Royaume-Uni : La FCA se concentre fortement sur les promotions financières liées aux cryptoactifs, appliquant ses règles même aux entreprises étrangères qui commercialisent des services liés aux cryptomonnaies auprès UK .

Comment acheter des crypto-monnaies adossées à l'or ?

Pour acheter des cryptomonnaies adossées à l'or en 2026, commencez par vous tourner vers une plateforme d'échange ou un courtier réglementé qui prend en charge des actifs tels que Pax (PAXG), Tether (XAUT) ou d'autres produits de lingots tokenisés. Uphold est une excellente option pour les débutants, car elle prend en charge les cryptomonnaies, les monnaies fiduciaires et les métaux précieux sur une seule plateforme, tandis que PAXG coté en tant que ERC-20 représentant une once troy d'or London Good Delivery.

Kraken est une autre option utile pour les traders plus actifs, notamment parce qu'il prend en charge XAUT PAXG XAUT , tandis que Coinbase donne accès à Tether via des canaux d'achat pris en charge dans les régions éligibles. La disponibilité dépend toujours du pays, du statut KYC et du fait que la plateforme prenne en charge les dépôts, les retraits ou uniquement le trading interne.

Voici comment commencer :

1. Choisissez une plateforme : optez pour une bourse qui propose votre token d'or préféré, prend en charge votre pays et offre des frais transparents, une procédure d'inscription réglementée, des dépôts en monnaie fiduciaire et wallet .
2. Créer un compte : inscrivez-vous sur la plateforme de votre choix, vérifiez votre adresse e-mail et votre numéro de téléphone, puis effectuez les vérifications d'identité en fournissant une pièce d'identité officielle et un justificatif de domicile.
3. Connexion sécurisée : activez l'authentification à deux facteurs, utilisez un mot de passe unique, vérifiez les options de liste blanche pour les retraits et évitez de limiter l'accès à la plateforme d'échange uniquement à la récupération par e-mail.
4. Ajouter un moyen de paiement : associez un compte bancaire, une carte de débit, une carte de crédit ou un moyen de paiement local, en fonction des options de dépôt disponibles sur la plateforme d'échange et de la juridiction concernée.
5. Approvisionner son compte : Ajoutez des devises fiduciaires telles que USD, EUR ou GBP, ou déposez des stablecoins comme USDT USDC la plateforme prend en charge les dépôts en cryptomonnaies.
6. Acheter des jetons : recherchez PAXG, XAUT, KAU ou une autre cryptomonnaie adossée à l'or prise en charge, comparez les écarts de cours, vérifiez le montant minimum de la commande, puis passez un limit order au marché ou limit order.
7. Vérifier le réseau : avant d'effectuer un retrait, vérifiez le standard du jeton et la chaîne, par exemple Ethereum ERC-20, TRON, BNB , XDC, Polygon, Solana ou les réseaux spécifiques à la plateforme.
8. Conservez-les en toute sécurité : gardez vos jetons sur la plateforme d'échange pour plus de commodité, ou transférez-les vers unwallet self-custody compatiblewallet avoir testé l'adresse à l'aide d'une petite transaction.
9. Suivi des réserves : il convient de réexaminer régulièrement les rapports sur les réserves des émetteurs, les conditions de rachat, les modalités de conservation et la liquidité du marché, car la couverture en or n'a de valeur que si les créances restent vérifiables.

Puis-je générer Yield les jetons Gold ?

Oui, mais yield de DeFi des activités de prêt, et non du métal lui-même. yield des jetons-orDefiLlama présente PAXG XAUT PAXG sur Lista Lending, YO Protocol et Uniswap, avec des APY moyens sur 30 jours affichés allant de 11,12 % à 2,08 %, comme le montre votre capture d'écran.

Le pool le plus important est XAUT Lista Lending, avec TVL de 2,82 millions de dollars, APY de 5,74 % et une moyenne sur 30 jours de 11,12 %.USDT Uniswap affiche APY actuel de 15,33 %, APY une moyenne sur 30 jours de 9,92 %, ce qui suggère que les frais peuvent fluctuer de manière significative à mesure que le volume de transactions sur cette paire varie quotidiennement.

Pour PAXG, DefiLlama plusieursUSDC Uniswap USDC , dont un avec TVL 3,34 millions de dollars APY TVL 15,36 % APY un autre avec une TVL de 2,01 millions de dollars APY APY de 14,50 %. Il s'agit là de rendements pour les fournisseurs de liquidité ; par conséquent, les pertes impermanentes, le risque lié aux contrats intelligents, les problèmes d'oracle et la faible profondeur de marché restent des facteurs importants à prendre en compte avant de se lancer à la poursuite des rendements annoncés pour 2026.

Comment négocier des contrats à terme perpétuels sur l'or dans le domaine des cryptomonnaies

Les contrats à terme perpétuels sur l'or permettent aux traders de spéculer sur le cours de l'or sans détenir de lingots ni de jetons adossés à l'or. Sur Hyperliquid, perps matières premières perps accessibles via HIP-3 , qui étendent la plateforme au-delà des contrats cryptographiques natifs vers des actifs tels que les matières premières et les instruments macroéconomiques.

Contrairement aux jetons spot , les contrats perpétuels sont des produits dérivés caractérisés par leverage, margin, des frais de financement, liquidation et l'absence de date d'échéance. perps de base Hyperliquid perps des carnets onchain , tandis que leurs spécifications décrivent des contrats perpétuels linéaires dans lesquels un contrat représente une unit l'actif sous-jacent.

Voici comment négocier des contrats à terme perpétuels sur l'or sur Hyperliquid:

1. Ouvrez Hyperliquid: rendez-vous sur Hyperliquid , connectez un wallet compatible et vérifiez que vous utilisez bien l'interface officielle avant d'effectuer un dépôt ou de signer des transactions.
2. Garantie du fonds : dépôt margin sous margin , généralement USDC perp standard Hyperliquid ; ensuite bridge fonds uniquement via les voies indiquées dans l'interface de la plateforme.
3. Trouver GOLD : Recherchez le perpetual GOLD, généralement sous la rubrique « HIP-3 dans les marchés déployés par les développeurs, et vérifiez si ce marché est opérationnel, liquide et fait l'objet d'échanges actifs.
4. Vérifiez les données de marché : examinez le cours de l'indice, le cours de référence, funding rate, open interest, l'écart de prix et la profondeur du carnet d'ordres avant de passer un ordre, car une faible liquidité peut entraîner slippage.
5. Choisissez votre position : prenez une position longue si vous pensez que le cours de l'or va augmenter, ou une position courte si vous pensez qu'il va baisser ; n'oubliez pas que ces deux types de positions impliquent un effet de levier.
6. Choisissez Leverage: commencez par leverage faible, puis vérifiez margin initiale, margin de maintien et liquidation avant de confirmer. Hyperliquid margin à plusieurs niveaux qui varient en fonction de la taille de la position.
7. Passer un ordre : utilisez un limit order contrôler votre entrée sur le marché, ou un market order gagner en rapidité. Les entrées à cours limité permettent d'éviter les exécutions défavorables lors de fluctuations rapides du cours de l'or.
8. Ajouter des mesures de contrôle des risques : définissez stop-loss take-profit stop-loss après l'entrée sur le marché. Les ordres TP/SL Hyperliquidse déclenchent à partir du cours de référence et peuvent être passés sous forme d'ordres au marché ou d'ordres à cours limité.

Remarque : le trading perps l'or perps pas à la détention d'or tokenisé. Vous détenez une exposition à l'évolution des cours avec effet de levier, et non du métal stocké en coffre-fort ; par conséquent, les profits, les pertes, les coûts de financement et liquidation remplacent la conservation, le rachat et la garantie physique.

Risques liés aux cryptomonnaies adossées à l'or

Les cryptomonnaies adossées à l'or réduisent les contraintes liées au stockage, mais elles comportent néanmoins des risques liés à l'émetteur, à la conservation, à la législation, à la liquidité et aux aspects techniques, qui diffèrent de ceux associés à la détention directe de lingots physiques.

Principaux risques à évaluer avant l'achat :

• Gestion : L'or est conservé dans des chambres fortes, par des fiduciaires ou des dépositaires ; les détenteurs dépendent donc de la séparation des réserves, de l'assurance, de la logistique et d'un rapprochement précis.
• Transparence : certains émetteurs publient des rapports d'audit ou des attestations, tandis que d'autres fournissent moins de détails, ce qui rend plus difficile la vérification de la qualité des actifs sous-jacents en période de crise.
• Rachat : le rachat physique peut être soumis à des seuils minimaux élevés, à des vérifications d'identité, à des conditions d'éligibilité liées à la juridiction, à des frais, à des contraintes logistiques de livraison ou à une conversion en espèces plutôt qu'en lingots.
• Émetteur : Les détenteurs de jetons s'appuient sur la solvabilité de l'émetteur, sa gouvernance, sa structure juridique, ses contrôles opérationnels et sa volonté d'honorer ses obligations en matière de rachat ou de transfert.
• Aspects réglementaires : les jetons peuvent être soumis à la réglementation applicable aux valeurs mobilières, aux matières premières, aux paiements, AML ou aux sanctions, et leur traitement juridique peut évoluer au fil du temps d'une juridiction à l'autre.
• Contrats intelligents : des bugs, une utilisation abusive des clés d'administration, des contrats bloqués, bridge ou wallet peuvent entraver l'accès aux jetons, même lorsque les fonds sont disponibles.
• Liquidité : les jetons d'or de plus petite taille peuvent s'échanger avec des écarts de cours plus importants, sur des plateformes plus restreintes et avec des carnets d'ordres moins fournis, en particulier lorsque le cours de l'or connaît des fluctuations importantes.
• Recours juridiques : les conditions peuvent prévoir des mesures de saisie, de confiscation ou des restrictions de transfert en vertu de décisions judiciaires valides, ce qui modifie la signification pratique du terme « propriété ».

Réflexions finales

Les cryptomonnaies adossées à l'or sont devenues l'un des cas d'utilisation les plus évidents des actifs du monde réel dans le domaine des cryptomonnaies, offrant aux investisseurs un accès plus rapide à l'or physique tout en conservant les fonctionnalités familières de la blockchain, telles que wallet , les opérations boursières et le règlement programmable.

Le choix qui vous convient dépend de vos priorités : liquidité, réglementation, prise en charge des chaînes, Shariah , agrément européen ou yield . C'est pourquoi XAUT, PAXG, XAUM, CGO, VNXAU et KAU s'adressent à différents profils d'investisseurs.

Pour autant, l'or tokenisé n'est pas un lingot numérique sans risque. Avant d'acheter, comparez les rapports sur les réserves, les conditions de rachat, les contrôles exercés par l'émetteur, la structure de conservation, la liquidité du marché, la conception des contrats intelligents et les restrictions juridictionnelles, en particulier si vous envisagez self-custody de les racheter.

Notre méthodologie

Pour établir ce classement 2026, nous avons examiné 15 projets de cryptomonnaies adossées à l'or et avons réduit la liste à six en nous basant sur la liquidité, la qualité des réserves, la crédibilité de l'émetteur, l'accès au rachat, les normes des jetons et la disponibilité sur les plateformes d'échange. Nous avons accordé la priorité aux documents officiels des projets, aux informations sur les réserves, aux indicateurs de marché et aux rapports récents sur les risques et l'adoption.

Voici ce que nous avons évalué :

1. Qualité de la couverture : nous avons vérifié si chaque jeton correspondait à de l'or physique alloué, unit couverture, la pureté des lingots, les modalités de stockage en chambre forte, ainsi que si les droits étaient liés à des lingots spécifiques ou à des réserves mises en commun.
2. Crédibilité de l'émetteur : Nous avons examiné les antécédents de l'émetteur, son statut en matière d'agrément, la juridiction dans laquelle il opère, la documentation publique, ainsi que la question de savoir si le projet fournit suffisamment d'informations pour permettre aux investisseurs de comprendre qui contrôle les réserves.
3. Taille du marché : Nous avons comparé la capitalisation boursière, l'offre en circulation et l'activité de trading à l'aide d'outils de suivi des tokens tels que CoinGecko afin de distinguer les produits bien établis des jetons peu négociés.
4. Liquidité : nous avons examiné la couverture des bourses, les paires de négociation, les spreads et DeFi , car un token adossé à l'or perd de son intérêt si les investisseurs ne peuvent pas y accéder ou en sortir efficacement.
5. Transparence : nous avons privilégié les projets accompagnés de rapports sur les réserves, d'audits, d'outils d'allocation de parts, de détails sur la conservation des actifs ou de documents relatifs au rachat, en particulier lorsque la vérification des garanties pouvait être effectuée de manière indépendante.
6. Conditions de rachat : nous avons examiné si les détenteurs peuvent demander le rachat sous forme d'or physique, d'espèces ou de lingots alloués, et si des montants minimums, des frais, des règles relatives à la localisation ou des exigences en matière de vérification d'identité (KYC) limitent l'accès concret à cette option.
7. Prise en charge de la blockchain : nous avons comparé les normes de jetons et les chaînes prises en charge, notamment Ethereum, TRON, BNB , Solana, Polygon, XDC et d'autres, car l'accès au réseau a une incidence sur les frais et la facilité d'utilisation.
8. Profil de risque : Nous avons examiné les risques liés à la conservation, aux litiges, à la réglementation, aux contrats intelligents et aux émetteurs, en nous appuyant sur des rapports de marché récents pour identifier les préoccupations concernant la transparence et la propriété en cas de crise.