Qu'est-ce que Raydium?

Raydium est une bourse Solana proposant des échanges instantanés de tokens ainsi que des outils avancés pour la fourniture de liquidités, futures et le lancement de tokens. La liquidité provient des carnets onchain , qui mettent en relation les acheteurs et les vendeurs, ainsi que AMM , qui utilisent des algorithmes pour fixer les prix et exécuter les transactions instantanément.

La plateforme a été fondée en février 2021 par une équipe agissant sous pseudonyme et s'est fait connaître en combinant AMM avec la liquidité d'autres DEX. Après FTX , Raydium pour OpenBook, un carnet d'ordres géré par la communauté, puis a lancé les mises à jour V3 et V4, proposant des pools plus efficaces et des frais ajustables.

Pour rejoindre Raydium d'un wallet Solana, wallet que Phantom ou Solflare, ainsi que suffisamment SOL couvrir les frais de transaction. Vous pouvez approvisionner votre portefeuille depuis une bourse centralisée, acheter directement via Raydium KYC requis) ou bridge depuis d'autres blockchains.

Comment fonctionne Raydium ?

Raydium vous Raydium négocier sur Solana une swap rapide ou une vue complète du carnet d'ordres. En arrière-plan, son moteur s'approvisionne en liquidités à la fois auprès de réserves internes et sur les marchés externes.

Voici comment Raydium en détail :

• Swap : une page conviviale destinée aux débutants, permettant d'échanger instantanément un SPL contre un autre, avec la fonctionnalité « Best Price Swaps » qui achemine automatiquement les transactions pour obtenir les meilleurs résultats possibles.
• Interface commerciale : Une vue avancée du carnet d'ordres avec des graphiques, la profondeur du marché et la possibilité de définir des ordres limités pour les paires prises en charge.
• Pools de liquidité : Des réserves de jetons financées par les utilisateurs, appelées pools de liquidité, alimentent les swaps ; les fournisseurs perçoivent une part des frais de négociation proportionnelle à leur part du pool.
• Yield : possibilité staking LP dansdes « fermes »pour obtenir des récompenses supplémentaires en plus des commissions habituelles versées aux fournisseurs de liquidités.
• Staking RAY: bloquer le jeton natif Raydiumpour obtenir des récompenses du protocole et éventuellement bénéficier d'allocations lors des ventes de jetons sur sa launchpad.
• FuturesPerpetual : opérations à effet de levier via un limit order onchain , permettant de spéculer sur les fluctuations de prix sans détenir l'actif sous-jacent.
• Clins d'œil et références : Liens partageables qui déclenchent des échanges directement dans les portefeuilles ou sur les plateformes sociales, en gagnant un pourcentage sur les frais de volume des échanges référencés.

Comment utiliser Raydium

Raydium aux traders et aux fournisseurs de liquidités un accès direct à la finance décentralisée Solana, avec plus de 8 000 paires de marché, plusieurs types de pools et onchain perpetual futures avec leverage assez élevé. Toutes ces fonctionnalités sont accessibles depuis son application web, à condition de disposer d'un walletSPL( Solana Library) connecté.

1. Swap instantanément via l'interface de trading Raydium

Swap permet d'effectuerAMM fast grâce à la fonctionnalité « Best Price Swaps », qui achemine les ordres entre les pools Raydiumet le carnet d'ordres OpenBook; les transactions sont généralement exécutées en deux à quatre secondes. Les traders expérimentés peuvent utiliser l'onglet « Trade » pour consulter les carnets d'ordres en temps réel, les graphiques et limit order .

Comment effectuer swap Raydium:

1. Connectez votre Solana wallet et sélectionnez l'Swap ».
2. Choisissez le jeton avec lequel vous payez et le jeton que vous voulez recevoir.
3. Saisissez le montant à swap vérifiez le « montant minimum reçu » ainsi que l'impact sur le cours.
4. Cliquez sur Swap, validez la transaction et attendez la confirmation en quelques secondes.

2. Accroître la liquidité des pools pour les gains de type "fee and reward".

En déposant des paires de tokens de valeur égale, vous percevez 88 % des swap de 0,25 %, avec des taux de rendement annuels (APY) souvent compris entre 20 % et 40 %. Raydium des pools de liquidité concentrés (CLMM) pour des fourchettes ciblées et des pools à produit constant (CPMM) pour la création de marché sur l'ensemble de la fourchette, ainsi que des « farms » pour obtenir RAY supplémentaires.

Comment apporter des liquidités via Raydium:

1. Connectez votre wallet ouvrez la page « Liquidité ».
2. Sélectionnez un pool ou effectuez une recherche par jeton/adresse de pool.
3. Pour CLMM, définissez une fourchette de prix ; pour les pools de produits constants, passez directement au dépôt.
4. Saisissez les montants des jetons correspondant au ratio requis et confirmez la transaction.
5. Vous pouvez également staker LP dans une Farm pour obtenir des récompenses supplémentaires.

3. Lancer des pools personnalisés pour les jetons qui ne sont pas encore disponibles

La fonctionnalité de création de pools sans autorisation Raydiumpermet à quiconque de mettre en ligne un nouveau SPL en déposant des liquidités initiales. Cela a joué un rôle central dans coin meme coin » de 2024-2025, notamment grâce aux intégrations Pump.fun qui automatisaient la création de pools (fonctionnalité désormais remplacée par le générateur LaunchLab Raydium).

Comment créer un liquidity pool Raydium:

1. Connectez votre wallet rendez-vous dans la section « Créer un pool ».
2. Saisissez les adresses des jetons pour les deux côtés de la paire.
3. Déposer des liquidités initiales d'USD équivalente USD .
4. Confirmez la transaction pour rendre la paire immédiatement négociable.

4. Négocierfutures perpetual futures leverage augmenter l'exposition

Raydium Perps prend en charge leverage allant jusqu'à 50x, garanti en USDC, et fonctionne enmargin , ce qui permet de partager la garantie across . Basée sur un limit order onchain , la plateforme offre des types d'ordres et des interfaces CEX, tout en conservant vos fonds dans votre wallet.

Comment négocier les contrats à terme Raydium :

1. Accédez à la section « Perpetuals » et connectez votre wallet.
2. Enregistrez-vous et générez une clé API si vous y êtes invité.
3. Déposez USDC garantie.
4. Sélectionnez une paire de devises, définissez leverage et choisissez un ordre au marché, un ordre à cours limité ou un ordre stop.
5. Placez l'ordre et surveillez votre position dans le panneau de compte.

LaunchLab Raydium

LaunchLab Raydium LaunchLab une launchpad de memecoins et de jetons à faible capitalisation launchpad en avril 2025 afin de tirer parti du marché en pleine expansion des mèmes. Elle permet aux créateurs de lancer des jetons gratuitement à l'aide de courbes de bonding personnalisables, les lancements réussis étant automatiquement transférés versAMM complets Raydium .

La launchpad en réponse à la décision de Pump.fun de mettre fin à son intégration avec Raydium de transférer tous les lancements de tokens vers son propreDEX PumpSwap ,DEX mars 2025. Depuis son lancement, LaunchLab hébergé plus de 900 000 lancements de tokens, dont environ 1 % a atteint le seuil SOL 85 SOL pour devenirAMM permanents Raydium .

Comment créer des « meme coins » sur LaunchLab

LaunchLab prend en charge deux modes : JustSendit pour des lancements rapides ne nécessitant aucune configuration, et LaunchLab pour un contrôle total sur tokenomics curve . Une fois que la curve de bonding curve au moins 85 SOL, la liquidité est automatiquement transférée vers unAMM Raydium , et LP sont brûlés pour garantir la liquidité.

Voici comment utiliser LaunchLab:

1. Ouvrez LaunchLab et choisissez le mode : sélectionnez « JustSendit » pour les paramètres par défaut ou « LaunchLab personnaliser les options relatives à l'offre, à curve et à l'acquisition progressive.
2. Entrez les détails du jeton : Indiquez le nom, le symbole, la description facultative et l'image (128 x 128 pixels de préférence) ; ajoutez des liens sociaux pour faciliter la découverte.
3. Signer wallet créer un jeton : confirmer wallet , finaliser la création et, si vous le souhaitez, passer un ordre d'achat initial afin de dissuader les « snipers » et les autres utilisateurs de robots de trading crypto.
4. Configurer les paramètres avancés (LaunchLab ) : définir l'objectif SOL (min. 30), curve de libération par rapport à l'offre initiale, ainsi que l'éventuelle période de blocage avec seuil de libération et durée.
5. Activez le partage des frais de création si vous le souhaitez : percevez 10 % des frais LP après la migration grâce au système « Burn & Earn » Raydium.
6. Lancez et partagez votre token : utilisez le bouton « Partager » pour générer des liens de parrainage et gagner 0,1 % du montant des transactions réalisées par les personnes que vous avez parrainées, en SOL.

Raydium

Raydium une combinaison de structures de frais perpetual swap, AMM, CLMM et perpetual . Ces frais servent souvent à financer les récompenses des fournisseurs de liquidité, les rachatsRAY et la trésorerie, selon le type de pool.

Vous trouverez ci-dessous le détail de tous les frais auxquels vous pourriez être soumis lors de l'utilisation de Raydium:

• Ordres à durée indéterminée : 0 % maker , 0,025 % taker via Orderly Network, plus 1 USDC de frais de retrait USDC .
• Swaps standard : frais de 0,25 % ; 0,22 % pour les fournisseurs de liquidité (LP) et 0,03 % pour RAY sur chaque transaction exécutée.
• NiveauxSwap : 0,01 %, 0,05 %, 0,25 % ou 1 %, choisis par les créateurs de pools en fonction de la volatilité des actifs et du volume des transactions.
• PoolsAMM : frais fixes de 0,25 % ; 84 % pour les fournisseurs de liquidité (LP), 12 % pour RAY , 4 % pour la trésorerie.
• CPMM : taux de commission de 4 %, 2 %, 1 % ou 0,25 %, avec la même répartition des parts de 84/12/4 %.
• CLMM : huit tranches de frais allant de 2 % à 0,01 %, selon la même répartition des revenus de 84/12/4 %.
• LaunchLab : frais de 1 % sur les transactions après la migration ; 25 % destinés RAY et 10 % versés au créateur.
• Frais de réseau : la plupart des transactions entraînent des frais Solana SOL 0,0001 et 0,001 SOL .
• Coûts de création de position (ponctuels) : 0,00245688 SOL la position de protocole, 0,00284664 SOL la création de compte et 0,00484416 SOL NFT + ATA.
• Other Fees: Priority fees are negligible (<0.000007 SOL) but may apply for faster confirmation.

RAY Tokenomics

RAY est le jeton utilitaire et de gouvernance natif Raydium, utilisé pour staking, pour percevoir une part des frais de la plateforme et pour participer à des lancements de jetons exclusifs. Son offre est fixée à 555 millions de jetons, dont la répartition est conçue pour encourager la liquidité, la croissance et l'alignement à long terme de la plateforme.

tokenomics RAY tokenomics comme suit :

• Réserve minière : 34 % (188,7 millions RAY) destinés au minage de liquidités, avec une émission RAY d'environ 1,9 million RAY afin d'encourager la participation à la plateforme.
• Partenariats et écosystème : 30 % (166,5 millions RAY) consacrés aux intégrations, aux partenariats stratégiques et aux initiatives de développement de l'écosystème.
• Équipe (droits acquis) : 20 % (111 millions RAY) bloqués pendant 12 moisTGE, puis débloqués de manière linéaire au cours des 24 mois suivants.
• Liquidité : 8 % (44,4 millions RAY) alloués à la liquidité du marché afin de garantir des transactions fluides et slippage minimal slippage les utilisateurs.
• Communauté et réserves (acquis) : 6 % (33,3 millions RAY) bloqués pendant 12 moisTGE, puis débloqués de manière linéaire au cours des 24 mois suivants.
• Conseillers (non attribués) : 2 % (11,1 millions RAY) réservés à des primes futures destinées aux conseillers, mais non encore distribués.

Staking RAY permet aux détenteurs de gagner RAY supplémentaires sans risque de perte temporaire lié aux pools de liquidité. Les récompenses sont financées par une partie des frais de transaction de la plateforme et distribuées proportionnellement aux stakers.

Raydium est-ilSafe?

Raydium l'une des bourses décentralisées les plus sécurisées sur Solana en 2025, grâce à des audits réguliers, à un programme actif de prime aux bogues et à un solide historique en matière de gestion des incidents.

Au cours des quatre dernières années, les contrats intelligents Raydiumont fait l'objet d'audits réalisés par Kudelski Security, OtterSec et MadShield, portant notamment sur les AMM, les CLMM, staking et OpenBook . Un programme de prime aux bogues offrant une récompense maximale de 505 000 dollars, en collaboration avec Immunefi, encourage les chercheurs à détecter les vulnérabilités avant qu'elles ne puissent être exploitées.

À la suite de la faille de sécurité survenue en novembre 2022, causée par la compromission wallet administrateur, Raydium les points de contrôle uniques, indemnisé les utilisateurs concernés et mis en place des contrôles de sécurité supplémentaires. Ces mesures, associées à une tarification indépendante de l'oracle et à l'exécution à faible latence Solana, réduisent de nombreux vecteurs DeFi courants DeFi .

Des risques subsistent, notamment des pertes temporaires pour les fournisseurs de liquidités, la volatilité des memecoins et d'éventuelles pannes Solana . La concurrence d'autres DEX, l'anonymat de l'équipe de direction et l'exposition à Solana dans son ensemble incitent les utilisateurs à la prudence.

Raydium aux autres bourses décentralisées

Raydium avec DeFi principales DeFi Solana, DEX , les launchpads spécialisés et les spécialistes des produits dérivés. Ci-dessous, nous le comparons directement à Jupiter l'agrégation, PumpSwap les memecoins et à Hyperliquid perpetual , en mettant l'accent sur le volume, les frais, leverage et l'utilité.

Raydium Jupiter

Par rapport à Jupiter, qui traite un volume mensuel de 30 à 50 milliards de dollars sans frais d'agrégateur, Raydium 32,3 milliards de dollars et propose swap compris entre 0,01 % et 1 %, ainsi que LP pouvant atteindre environ 40 %. Jupiter dans la recherche des meilleurs prix d'exécution, tandis que Raydium des marchés de liquidité directs et des opportunités de gains.

Raydium PumpSwap

Contrairement à PumpSwap, qui se concentre exclusivement sur les memecoins et affiche un volume quotidien maximal de 400 à 460 millions de dollars avec des frais de 0,25 % (0,20 % pour les fournisseurs de liquidités), LaunchLab Raydium LaunchLab 1 %, prend en charge les principaux tokens et propose des programmes de farming incitatifs. PumpSwap est conçu pour le lancement immédiat de memecoins, tandis que Raydium les marchés de niche et grand public.

Raydium Hyperliquid

Face à Hyperliquidproposeleverage de 40x BTC de 25x ETH , des frais compris entre 0,015 % et 0,045 % et un volume mensuel de produits dérivés de 364 milliards de dollars, Raydium leverage 50x BTC ,leverage intègre perps spot , des pools de liquidité et des launchpads. Hyperliquid est uneDeFi purement axée sur la profondeur des produits dérivés ; Raydium uneDeFi Solana tout-en-un.

Réflexions finales

Raydium est-il Raydium DEX convient ? À notre avis, Raydium l'une des DeFi les plus complètes sur Solana, devançant ses concurrents directs comme Orca et Drift, et même Jupiter dans certaines catégories.

Au cours des dernières années, nous l'avons vue passer d'une expérience novatrice AMM carnet AMM à une plateforme à part entière proposant des services d'échange, des outils de trading professionnels, yield , staking et des lancements de tokens.

C'est un projet ambitieux qui tient largement ses promesses : les débutants bénéficient d'un moyen simple swap à des frais réduits, tandis que les utilisateurs expérimentés ont accès à des fonctionnalités telles que les ordres à cours limité et des opportunités de farming très rentables.