Principaux agrégateurs d'échanges décentralisés

Après avoir testé plus de 20 plateformes, nous avons identifié les meilleurs agrégateurs d'échanges décentralisés pour une utilisation mono et multi-chaînes. Nous avons évalué des facteurs clés tels que l'éventail des sources de liquidités, les frais de swap, la fonctionnalité inter-chaînes, la sécurité des contrats intelligents et les incitations pour les fournisseurs de liquidités.

Cela nous a permis de sélectionner les cinq meilleurs, chacun d'entre eux étant utile dans votre boîte à outils onchain. Ce tableau résume les informations les plus importantes pour chacun d'entre eux.

1. Échange de Rango

Rango Exchange est le meilleur agrégateur DEX, connectant les échanges décentralisés et les ponts inter-chaînes à travers 69 blockchains. Il simplifie les échanges d'actifs entre les chaînes EVM et non-EVM grâce au routage efficace de l'API Rango. Que vous souhaitiez échanger des jetons ERC-20 sur Ethereum ou transférer des actifs vers Solana, il s'agit d'un outil incontournable.

En 2024, Rango a fait l'objet de deux audits de sécurité, prend en charge plus de 25 portefeuilles et ne nécessite pas de KYC. Cela a conduit à une utilisation massive par plus de 764 600 portefeuilles, portant son volume d'échange total à 3,03 milliards de dollars pour 2,6 millions de transactions. Après avoir utilisé l'agrégateur pendant plusieurs mois, nous pouvons le classer en toute confiance au-dessus des autres protocoles de cette liste.

2. LlamaSwap

LlamaSwap, créé par DefiLlama, est un puissant agrégateur de méta DEX qui compare plusieurs agrégateurs comme 1inch et CowSwap sur 22 chaînes pour trouver les meilleurs taux d'échange possibles. C'est une excellente alternative à Rango, en particulier si vous n'échangez que des actifs au sein d'une seule chaîne, car il est parfois plus efficace pour trouver l'itinéraire le moins cher.

LlamaSwap prend la protection de la vie privée au sérieux en proposant un mode optionnel pour empêcher que les adresses des portefeuilles soient liées à des adresses IP. La plateforme ne facture pas de frais supplémentaires, de sorte que les utilisateurs ne paient que les frais de base de l'agrégateur. Llamaswap fournit une interface transparente des coûts de gaz vérifiés, évitant ainsi de payer trop cher en raison du manque de standardisation de l'affichage des frais sur les DEX.

3. Échange de Jupiter

Jupiter Exchange est le premier agrégateur DEX sur Solana, fournissant des routes commerciales optimales à travers divers échanges décentralisés. Il a récemment ajouté des ordres à cours limité, permettant aux utilisateurs de fixer des prix spécifiques pour les transactions, tout en trouvant le meilleur itinéraire à partir d'autres bourses de Solana. Les traders peuvent ainsi contrôler leurs transactions sans avoir à surveiller constamment le marché.

Jupiter a également ajouté un système d'achats échelonnés, qui permet aux utilisateurs d'étaler leurs achats dans le temps afin de réduire l'impact de la volatilité du marché. Les traders peuvent définir des intervalles personnalisés pour ces achats, ce qui en fait un outil idéal pour les stratégies à long terme. En outre, Jupiter propose Perps V2, une plateforme de contrats perpétuels remaniée, qui améliore la flexibilité des transactions grâce à l'agrégation des prix.

4. OpenOcean

OpenOcean est un agrégateur DEX multi-chaînes qui fournit des routes commerciales optimisées sur plus de 30 blockchains. La plateforme inclut des fonctionnalités telles que les ordres limites et les ordres stop-loss, donnant aux traders plus de contrôle sur leurs transactions, à l'instar de ce qu'offre Jupiter. La plateforme dispose également d'un pont inter-chaînes distinct qui prend en charge les transferts entre 9 réseaux.

En outre, OpenOcean utilise un algorithme de routage intelligent pour minimiser les frais de gaz et les dérapages, tout en offrant certains des chemins les plus rapides entre les chaînes. Toutefois, l'inconvénient est que l'échange et le pontage sont gérés sur des plateformes individuelles. Cette séparation peut limiter l'optimisation, car les deux facteurs doivent être pris en compte pour obtenir les transferts les moins chers.

5. ParaSwap

ParaSwap détient le volume cumulé de swaps le plus élevé de la liste, avec 79 milliards de dollars traités à ce jour. Il excelle dans la réduction du slippage et des coûts de gaz, ce qui en fait un choix de premier ordre pendant les périodes de forte congestion du réseau. La plateforme agrège la liquidité des principaux DEX comme Uniswap, Balancer et Curve, tout en offrant une protection MEV pour se prémunir contre les attaques de front-running.

Au début de l'année 2024, ParaSwap a lancé ParaSwap Delta, qui permet des transactions sans coût de gaz en utilisant des agents de règlement pour une exécution optimisée des transactions. Toutefois, pour les petites transactions, cette solution n'est pas toujours la plus rentable, car l'augmentation de l'impact sur les prix peut l'emporter sur les économies de gaz, d'après notre expérience.

Qu'est-ce qu'un agrégateur DEX ?

Un agrégateur DEX est une plateforme qui s'approvisionne en liquidités auprès de plusieurs bourses décentralisées (DEX) afin d'offrir aux utilisateurs le meilleur prix pour leurs transactions. Il prend en compte des facteurs tels que la liquidité du pool, les frais de gaz et le slippage, optimisant ainsi les échanges entre les différentes bourses de la chaîne.

Voici une présentation simplifiée des différents types d'agrégateurs DEX :

• Simple DEX (niveau 0) : Une bourse décentralisée (carnet d'ordres ou AMM) qui agrège les liquidités de ses propres pools sur un réseau donné. Exemples : Uniswap, Camelot, Raydium.
• Agrégateur DEX (niveau 1) : Agrége les liquidités de plusieurs DEX sur une seule chaîne afin de trouver les meilleurs taux. Exemple : Jupiter (Solana) et Panora (Aptos) : Jupiter (Solana) et Panora (Aptos).
• Agrégateur DEX multi-chaînes (niveau 2) : Agrégation de DEX sur plusieurs blockchains, permettant aux utilisateurs d'échanger en utilisant la même plateforme. Exemple : ParaSwap, OpenOcean.
• Agrégateur Meta DEX (niveau 3) : Agrégation des DEX et d'autres agrégateurs DEX à travers différentes chaînes pour obtenir les meilleurs prix possibles. Exemple : LlamaSwap : LlamaSwap.
• Agrégateur DEX + pont (niveau 4) : Agrége et combine à la fois les DEX et les ponts inter-chaînes, ce qui permet d'échanger et de faire le pont entre deux blockchains en une seule transaction. Exemple : Rango et Jumper.

Les agrégateurs DEX sont-ils sûrs ?

Les agrégateurs DEX n'ont cessé d'améliorer leur sécurité au fil des ans. De nombreux agrégateurs de premier plan se soumettent désormais à des audits réguliers et mettent en œuvre des mesures telles que la protection MEV (Miner Extractable Value) afin d'améliorer la sécurité des utilisateurs. Ces mesures permettent d'atténuer les vulnérabilités potentielles et de réduire les risques lors des transactions.

Toutefois, si les agrégateurs DEX eux-mêmes sont généralement sûrs, les composants sur lesquels ils s'appuient, tels que les DEX individuels et les ponts, ont toujours été plus vulnérables. Par exemple, le piratage du pont Wormhole a entraîné une perte de 325 millions de dollars, et le DEX SushiSwap a été exploité pour 3 millions de dollars en raison d'un bug dans les contrats intelligents.

Les agrégateurs DEX sont-ils meilleurs que les DEX et les CEX ?

Les agrégateurs DEX offrent des avantages distincts par rapport aux DEX et aux CEX en regroupant les liquidités de plusieurs plateformes, ce qui permet d'obtenir les meilleurs prix avec un minimum de dérapage tout en restant entièrement sur la chaîne. Ils permettent de gagner du temps en trouvant automatiquement les taux optimaux sur l'ensemble des bourses, avec l'avantage supplémentaire d'une sécurité non conservatoire - ce que les bourses centralisées ne peuvent pas offrir.

Cependant, les CEX peuvent toujours offrir des transactions moins chères et plus rapides dans certains cas, car elles éliminent les frais de gaz et de pontage tout en minimisant l'impact sur les prix. Par exemple, envoyer du Tether USDT depuis Ethereum vers une CEX, l'échanger contre de l'USDC et transférer du SOL vers Solana est souvent moins cher.

Résultat final

Les agrégateurs DEX offrent une grande commodité et de meilleurs prix en regroupant les liquidités de plusieurs plateformes tout en conservant l'interface intuitive d'un DEX typique. Ils proposent des itinéraires optimisés, un slippage réduit et des fonctionnalités avancées telles que les ordres limités et les swaps multi-chaînes, ce qui rend les transactions plus efficaces.

Pour les utilisateurs possédant des actifs sur plusieurs portefeuilles, les agrégateurs DEX sont particulièrement utiles, car ils permettent des transactions rapides et transparentes à partir d'une seule plateforme, sans avoir recours à des échanges centralisés. L'anonymat et le contrôle des actifs sont ainsi préservés, tandis que les traders explorent les chaînes existantes et nouvellement lancées, comme Scroll et Mode (déjà disponible sur Rango).