Hyperliquid die onchain zu zentralisierten Börsen wie Binance Bybit und bietet dank seiner eigenen Blockchain und von der Community verwalteten Tresore eine hohe Liquidität. Seit 2023 dominiert das Unternehmen den perps dezentrale perps und setzt damit hohe Maßstäbe in Bezug auf Performance und Handelswerkzeuge auf institutionellem Niveau.

Lighter kürzlich an die Spitze der Handelsvolumen-Charts katapultiert und fordert den Marktführer mit einer nachweislich leistungsstarken Matching-Engine und null Gebühren heraus. Unsere Experten haben beide Plattformen getestet, um festzustellen, ob dieses Wachstum lediglich auf airdrop zurückzuführen ist oder auf eine echte Überlegenheit der Plattform.

Lesen Sie unseren detaillierten Vergleich, um zu sehen, welche Plattform gewinnt. 👇

Lighter Hyperliquid

Lighter ist eine dezentrale Börse, die als leistungsstarkesrollup Ethereum aufgebaut ist und speziell darauf ausgelegt ist, Geschwindigkeit auf institutionellem Niveau sowie eine verifizierbare Matching-Engine für perpetual zu bieten. DefiLlama über 280 Milliarden US-Dollar belegt sie derzeit den ersten Platz beim perps auf DefiLlama und unterstützt den Handel mit wichtigen Vermögenswerten mit leverage bis zu 50x.

Hyperliquid ist eine spezialisierte Derivateplattform, die auf ihrer eigenen nativen Layer 1 L1) betrieben wird und ein vollständig onchain Limit Order (CLOB) mit Finalität im Subsekundenbereich bietet. Sie ist Marktführer beim kumulierten Handelsvolumen, das kürzlich 3,5 Billionen US-Dollar überschritten hat, und hat sich auf ein vertikal integriertes Handelserlebnis spezialisiert, das leverage maximale leverage 40x across perpetual unterstützt.

Die folgende Tabelle enthält einen detaillierten Vergleich beider Plattformen:

Lighter Hyperliquid

Ein Vergleich Hyperliquid Lighter Hyperliquid zeigt unterschiedliche technische Ansätze für den dezentralen Derivatehandel auf, wobei der Schwerpunkt auf Ausführungsgeschwindigkeit, überprüfbarem Matching und vielfältigen margin liegt.

Lighter

Lighter nutzen eineZK-Rollup-Architektur, um sicherzustellen, dass jeder Handel auf Ethereum überprüfbar ist, Ethereum bieten Ethereum Leistung auf institutionellem Niveau sowie geringe Latenzzeiten.

Die folgende Liste hebt die wichtigsten Merkmale dieses Handelssystems hervor:

• Überprüfbare Übereinstimmung: Jede Ausführung auf der Plattform wird kryptografisch überprüft, um sicherzustellen, dass der Sequenzer alle vordefinierten Regeln ohne Abweichungen befolgt.
• Notausstieg: Nutzer können Positionen Ethereum einem Ausfall des Sequenzers direkt über Ethereum schließen, wodurch die Sicherheit und Verfügbarkeit der Vermögenswerte vollständig gewährleistet ist.
• Gestaffelte Margin: leverage maximale leverage bei wichtigen Paaren wie BTC das 50-Fache, während für kleinere Vermögenswerte strengere Anforderungen gelten, um die Systemstabilität zu gewährleisten.
• Auftragstypen: Händler können Markt-, Limit- und erweiterte TWAP nutzen, was ausgefeilte Ausführungsstrategien ermöglicht und gleichzeitig die Auswirkungen auf den Gesamtmarkt minimiert.
• Margin: Die Matching-Engine führt nach jedem Handel Risikoprüfungen in Echtzeit durch, um sicherzustellen, dass die Konten in einem soliden Zustand bleiben und die Kapitaleffizienz maximiert wird.
• Keine Gebühren: Standardkonten profitieren von 0 % maker taker , was sie zu einer ideal für Privatanleger und Hochfrequenzhändler macht.
• Institutionelle API: Hochgeschwindigkeitsverbindungen werden über Unterkonten und private Schlüssel bereitgestellt, sodass professionelle Teilnehmer ihre bestehenden algorithmischen Handelssysteme integrieren können.
• Fair Marking: Die Auszahlungen erfolgen stündlich auf der Grundlage von Prämienberechnungen, wodurch sichergestellt wird, dass der Kontraktpreis den zugrunde liegenden spot genau widerspiegelt.

Hyperliquid

Hyperliquid laufen auf einer nativen Layer 1 des HyperBFT , das vollständig onchain und eine extrem fast Finalität fast ermöglicht.

Zu den wichtigsten Merkmalen desfutures der Plattform gehören:

• HyperCore : Diese spezielle Komponente verarbeitet über 200.000 Aufträge pro Sekunde und ermöglicht so ein professionelles Handelserlebnis, das dem Leistungsniveau zentralisierter Börsen in nichts nachsteht.
• HLP : Die Liquidität wird durch gemeinschaftlich verwaltete Vaults demokratisiert, die Gewinne aus Liquidationen und Market-Making-Aktivitäten across gesamten dezentralen across erzielen.
• Margin: Im Standardmodus werden die Sicherheiten across offenen Positionen verteilt, wodurch die Kapitaleffizienz maximiert und das Risiko einzelner Zwangsliquidationen verringert wird.
• Mark-Pricing: Ein zuverlässiger Index kombiniert externe Börsendaten mit dem internen Orderbuchstand, um Manipulationen zu verhindern und faire liquidation zu gewährleisten.
• Automatischer Schuldenabbau: Diese letzte Sicherheitsmaßnahme verhindert Forderungsausfälle, indem gewinnbringende Positionen gegenüber unter Wasser stehenden Konten geschlossen werden, wodurch die allgemeine Zahlungsfähigkeit der Plattform strikt aufrechterhalten wird.
• Margin : Leverage dynamisch auf der Grundlage des Nominalwerts der Position angepasst, wobei für wichtige Vermögenswerte wie BTC leverage von bis zu 40x BTC .
• HYPE : Der native Token bietet einen Nutzen durch staking und Gebührenermäßigungen und ist eng in die Governance des dezentralen Netzwerks eingebunden.
• Quanto-Kontrakte: Der Handel erfolgt unter Verwendung von USDC für USDT lineare Kontrakte, was eine vielseitige Kombination aus Liquidität und einfacher Zugänglichkeit bietet.

Lighter Hyperliquid

Lighter Hyperliquid eine Vielzahl dezentraler Finanzprodukte Hyperliquid , die von realen Vermögenswerten und öffentlichen Handelspools bis hin zu leistungsstarken Ausführungsebenen für Smart Contracts reichen.

Lighter

Lighter den Bereich des dezentralen Handels durch die Integration experimenteller Vermögenswerte und kollaborativer Pool-Strukturen, wobei die Sicherheit eines Ethereum rollup gewahrt bleibt.

Hier sind die core , die auf der Lighter verfügbar sind:

• Real-World Assets: Händler können auf RWA wie den Gold- oder Ölmarkt zugreifen, die in den reinen Verkaufsmodus wechseln, wenn herkömmliche globale Kursdaten nicht verfügbar sind.
• IsolierteMargin: Alle experimentellen Vermögensmärkte werden ausschließlich im isolierten Modus betrieben, um zu verhindern, dass volatile Kursschwankungen andere Kontostände beeinflussen.
• Experimenteller Liquidity Pool: Der XLP stellt die erforderliche Liquidität für RWA Pre-Launch-Märkte bereit, ohne dass dabei ein Risiko für den core entsteht.
• Auto-Deleveraging : Notleidende Positionen auf RWA werden direkt gegenüber den Gegenparteien entschuldet, um die Systemstabilität zu gewährleisten, ohne dass herkömmliche liquidation anfallen.
• Pre-Launch-Märkte: Nutzer können künftige Token in isolierten Umgebungen handeln, die spezielle liquidation nutzen, die für experimentelle Handelsinstrumente mit hoher Volatilität konzipiert sind.
• Öffentliche Handelspools: Teilnehmer können Gelder in verwaltete Pools einzahlen, in denen erfahrene Händler Strategien gegen eine leistungsabhängige Gebühr umsetzen.
• Spot : Die Plattform bietet derzeit einenUSDC spot für Nutzer, die Basiswerte ohne den Einsatz perpetual leverage handeln möchten.
• Punkteprogramm: Aktive Händler sammeln wöchentlich Punkte basierend auf ihrem organischen Handelsvolumen durch ein strukturiertes System, das Anreize für eine langfristige Nutzung der Plattform schafft.

Hyperliquid

Hyperliquid eine vertikal integrierte Suite von Finanztools, die auf einer maßgeschneiderten Blockchain basiert und fortschrittlichen Handel mit dezentraler Infrastruktur vereint.

Die folgenden Produkte prägen das aktuelle Hyperliquid Finanzökosystem Hyperliquid :

• HyperCore : Diese primäre Abgleichsebene verarbeitet alle margin Orderbuchzustände transparent onchain auf off-chain -Komponenten zurückzugreifen.
• HyperEVM : Entwickler können dezentrale Anwendungen auf HyperEVM , die über spezielle Precompiles direkt mit der tiefen Liquidität interagieren, und System-Contract-Aufrufe schreiben.
• Native Spot : Nutzer können verschiedene Vermögenswerte ohne vorherige Genehmigung über ein einheitliches Orderbuch-System handeln, das direkt in die Ausführungsumgebung der Blockchain integriert ist.
• Staking: Token-Inhaber können ihre Vermögenswerte an Validatoren delegieren, um das Netzwerk zu sichern und tägliche Belohnungen aus den Emissionen des Protokolls zu erhalten.
• Staking : Integrierte staking ermöglichen eine sofortige Verzinsung der Belohnungen sowie eine festgelegte 7-tägige Sperrfrist für das Entstaking, um die langfristige Netzwerksicherheit zu gewährleisten.
• Integrierte Multi-sig: Die Sicherheit wird durch eine native multi-sig , das es bis zu 10 autorisierten Benutzern ermöglicht, ein einziges sicheres Handelskonto zu verwalten.
• Validator Bridge: Ein- und Auszahlungen werden durch die nach Einsatzgewichteten Signaturen der Validatorengruppe gesichert, um safe cross-chain zu gewährleisten.

Lighter Hyperliquid

Lighter nachprüfbare Sicherheit durch strenge externe Audits, die von Nethermind durchgeführt werden und sich auf den Lighter Core die LighterEVM Deposit Bridge konzentrieren. Diese Audits stellen sicher, dass dierollup und die Ethereum Smart Contracts streng nach ihren vordefinierten kryptografischen Regeln funktionieren.

Hyperliquid auf seinem maßgeschneiderten HyperBFT und wurde hinsichtlich seinerbridge von Zellic professionell geprüft. Die Plattform mindert Risiken durch open interest und Oracle-Sicherheitsvorkehrungen und unterhält gleichzeitig ein aktives Bug-Bounty-Programm mit einer Prämienhöhe von bis zu 1 Million US-Dollar.

Beide Protokolle setzen unterschiedliche Schutzebenen um: Lighter die bewährte Sicherheit Ethereumfür seine Notfalllösung, während Hyperliquid einen dezentralen Validator-Pool Hyperliquid . Diese unterschiedlichen architektonischen Entscheidungen bieten Händlern in Zeiten hoher Volatilität ein mehrstufiges Maß an Sicherheit hinsichtlich der Vermögenssicherheit und der Zahlungsfähigkeit des Systems.

Hyperliquid bei Lighter Hyperliquid

Lighter Hyperliquid unterschiedliche Gebührenstrukturen und Kontostufen, um die Anforderungen des professionellen Hochfrequenzhandels mit einer zugänglichen Marktteilnahme für Privatanleger in Einklang zu bringen.

Lighter

Lighter ein vereinfachtes zweistufiges Kontosystem, das darauf ausgelegt ist, sowohl Privatanlegern als auch institutionellen Anlegern möglichst geringe Latenzzeiten und Kosten zu bieten.

Hier sind die wichtigsten Merkmale der Lighter und Kontenstruktur Lighter :

• Standardkonto: Diese Standardeinstellung eignet sich für Privatanleger und bietet allen Händlern 0 % maker 0 % taker .
• Premium-Konto: Professionelle Händler können sich für diese Stufe entscheiden, um die geringstmögliche Ausführungslatenz von 150 ms für Käufer zu erhalten.
• Prämiengebühren: Nutzern, die sich dafür entscheiden, werden eine minimale maker von 0,002 % und taker von 0,02 % berechnet, um Zugang zur Hochgeschwindigkeits-Handelsinfrastruktur zu erhalten.
• Tier-Wechsel: Benutzer können über die API zwischen Standard- und Premium-Tier wechseln, wenn sie keine aktiven offenen Handelspositionen haben.
• Wechselbeschränkungen: Tier-Änderungen sind auf einmal alle 24 Stunden beschränkt und erfordern, dass alle offenen Aufträge zuvor vollständig storniert werden.
• Isolierte Gebühren: Im isolierten margin werden Gebühren in der Regel von der Position abgezogen, können jedoch auch von Cross-Guthaben entnommen werden.
• Cross-Gebühren: Gebühren für Transaktionen im margin werden stets direkt vom verfügbaren Gesamtguthaben des Cross-Kontos des Nutzers abgezogen.
• Synchronisierung von Unterkonten: Alle Unterkonten übernehmen automatisch die Gebührenstruktur und den Kontotyp derwallet .

Hyperliquid

Hyperliquid ein volumenbasiertes mehrstufiges Gebührensystem, das aktive Teilnehmer mit niedrigeren Kosten belohnt und einzigartige Rabatte auf Basis staking nativen Token gewährt.

Die folgenden Punkte erläutern, wie Gebühren und Prämien auf der Hyperliquid gehandhabt werden:

• Volumenverfolgung: Die Gebühren werden täglich auf der Grundlage eines gleitenden, gewichteten 14-Tage-Volumens berechnet, bei dem spot doppelt gewichtet werden.
• Base : Die Standardgebühren für den Einstieg in perpetual betragen 0,015 % für Maker-Aufträge und 0,045 % für taker .
• Staking : Nutzer, die den nativen HYPE halten, können durch staking einen Rabatt von bis zu 40 % auf die Handelsgebühren erhalten.
• Auszahlung der Rabatte: Maker werden wallet nach der Ausführung jedes einzelnen Handelsgeschäfts fortlaufend und direkt in die wallet ausgezahlt.
• Empfehlungsprämien: Das System bietet spezielle Empfehlungsprämien für das erste Volumen von 1 Milliarde Dollar und Rabatte für die ersten 25 Millionen Dollar.
• Einheitliche Gebührenstruktur: across Plattform-Assets, einschließlich Perpetuals, spot und spezieller HIP-3 , gilt ein einheitlicher Gebührensatz.
• Staking : Händler können link staking Handelsadressen link , um ihren Token-Bestand zu bündeln und so die Vorteile der höchsten Gebührenstufe optimal zu nutzen.
• Verwendung zugunsten der Community: Alle Handelsgebühren fließen über die HLP , den Versicherungsfonds oder bestimmte Vermögensverwalter der Community zu.

Hyperliquid für Lighter Hyperliquid

Weder Lighter Hyperliquid als lizenzierte Finanzunternehmen, sondern bieten dezentrale Schnittstellen anstelle von regulierten custodial an. Lighter schließt Nutzer aus den Vereinigten Staaten, dem Vereinigten Königreich und ganz Kanada sowie aus sanktionierten Ländern wie Nordkorea und Russlandausdrücklich aus.

Hyperliquid Nutzer aus den Vereinigten Staaten und aus Ontario (Kanada) als streng eingeschränkte Personen Hyperliquid , denen die Nutzung der Plattform untersagt ist. Die Plattform funktioniert als genehmigungsfreie Blockchain, wodurch die gesamte Verantwortung für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und die rechtliche Zulässigkeit bei den einzelnen Händlern liegt.

Ist Lighter als Hyperliquid?

Ob Lighter besser Lighter als Hyperliquid von den jeweiligen Handelsanforderungen Hyperliquid , doch Hyperliquid bietet Hyperliquid ein etablierteres und umfassenderes Ökosystem. Seine native L1 , das enorme kumulierte Handelsvolumen und die vielfältige Produktpalette bieten eine äußerst zuverlässige Umgebung für professionelle perpetual .

Während Lighter durch nachprüfbare Orderabgleichung und Ausführung mit geringer Latenz für Hochfrequenzstrategien Lighter , sorgen die umfassende Liquidität und HLP Hyperliquidfür überlegene Marktbedingungen. Daher lautet unser Fazit, dass Hyperliquid aufgrund seiner bewährten Skalierbarkeit und integrierten Funktionen für die meisten Nutzer Hyperliquid die bessere Wahl Hyperliquid .

Abschließende Überlegungen

Perpetual haben das Glück, über zahlreiche hochwertige onchain zu verfügen, die durch Innovation und wettbewerbsfähige Gebührenstrukturen die Grenzen der dezentralen Finanzwelt erweitern.

Sowohl Lighter Hyperliquid hohe Liquidität, Ausführungsgeschwindigkeiten auf institutionellem Niveau und robuste Sicherheitskonzepte, die gewährleisten, dass die Vermögenswerte der Nutzer auch in Zeiten von Marktvolatilität geschützt bleiben.

Händler müssen sich letztendlich entscheiden: entweder das Ethereum Sicherheitskonzept und die überprüfbare Orderabgleichung von Lighter das vertikal integrierte,leverage von Hyperliquid.