Was ist Radiant Capital?

Radiant Capital ist ein dezentraler Omnichain-Geldmarkt, der auf dem LayerZero basiert. Er ermöglicht es Nutzern, Vermögenswerte über Arbitrum, Base, Ethereum und BNB hinweg zu verleihen und aufzunehmen, und behebt damit die Fragmentierung der Liquidität in der dezentralen Finanzwelt.

Die Plattform unterstützt Einzahlungen gängiger Vermögenswerte wie USDC, WBTC und ETH sowie neuerer staking wie rsETH von Kelp und ezETH von Renzo. Nutzer können damit im Rahmen von airdrop Multiplikatorpunkte für EigenLayer und andere Partnerprotokolle.

Radiant legte einen starken Start hin, insbesondere nach der Veröffentlichung der Version V2, des RDNT , der DAO derRIZ-Vaults, wobei die Nutzer zweistellige Renditen erzielten. Leider wurde das Protokoll Ende 2024 gehackt, was dazu führte, dass der gesamtgebundene Wert um 98 % sank.

Wie funktioniert Radiant?

Radiant bündelt die Liquidität über mehrere Blockchains hinweg und ermöglicht es Nutzern, Vermögenswerte effizient zu verleihen und aufzunehmen. Die Plattform erreicht dies durch eine einzigartige Architektur, die auf dynamischer Liquidität basiert.

• Verleihen und Ausleihen: Nutzer hinterlegen Vermögenswerte (Stablecoins, ERC-20 etc), um Zinsen zu verdienen, oder nehmen Kredite auf, indem sie Sicherheiten hinterlegen.
• Cross-Chain : Nutzt den Delta-AlgorithmusLayerZero, der durch die Nutzung einheitlicher Liquiditätspools eine sofortige endgültige Abwicklung bei cross-chain und -aufnahme gewährleistet.
• Dynamische Liquiditätsanbieter (dLP): Teilnehmer können RDNT sperren, um dLPs zu werden, und erhalten dafür Plattformgebühren, RDNT sowie Stimmrechte bei der Governance.
• rTokens: Einleger erhalten verzinsliche rTokens (z.B. rUSDC, rETH), die ihre Sicherheiten und erwirtschafteten Zinsen darstellen und jederzeit eingelöst werden können.
• Dezentrale Governance: Radiant wird von der Radiant DAO verwaltet, wodurch Inhaber RDNT Verbesserungen, Emissionspläne und Sicherheitsmaßnahmen vorschlagen und darüber abstimmen können.
• Yield : Sowohl Kreditnehmer als auch Kreditgeber können für ihre Beteiligung am Ökosystem RDNT und Multiplikatorpunkte sammeln und so ihre Rendite steigern.

Radiant V2 Erläutert

Radiant V2 wurde am 15. Januar 2023 mit einer umfassenden Überarbeitung eingeführt, um Ineffizienzen in Radiant V1 zu beseitigen.

Durch das Upgrade wurde der RDNT vom ERC-20 auf das Omnichain Fungible Token (OFT)-Format LayerZeroumgestellt, was cross-chain native cross-chain ermöglicht und die Erweiterung auf weitere Blockchains – beginnend mit BNB – vereinfacht.

V2 hat zudem tokenomics überarbeitet, indem esstaking einseitige RDNT staking eine dynamische Liquiditätsbereitstellung ersetzt, die Berechtigung zur Token-Ausgabe an substanzielle Liquiditätsbeiträge geknüpft und Anreize für spekulatives Farming abgeschafft hat.

Zu den weiteren wesentlichen Änderungen zählten neu gestaltete Ausstiegsstrafen, verlängerte Sperrfristen, optimierte Gebührenaufteilungen sowie die Aufnahme von mehr als 20 neuen Arten von Sicherheiten, wodurch Radiant seine Position als Vorreiter im damals aktuellen Trend zum Thema yieldweiter festigte.

RDNT Tokenomics

RDNT ist der Utility-Token von Radiant Capital mit einem Gesamtangebot von 1.500.000.000 Token. RDNT den Hauptzwecken von RDNT die Schaffung von Anreizen für die Bereitstellung von Liquidität, die Erleichterung der Teilnahme an der Governance sowie die Belohnung von Nutzern innerhalb des Radiant-Ökosystems.

Die Zuteilung der Token und der Zeitplan für die Unverfallbarkeit sind wie folgt strukturiert:

• Anreize für Zulieferer und Kreditnehmer: 47,1 % des Gesamtangebots sind für Emissionen an Lieferanten und Kreditnehmer vorgesehen, die über fünf Jahre verteilt werden.
• Team-Zuteilung: 13,3 % werden dem Team zugeteilt, mit einer Freigabe über fünf Jahre und einem dreimonatigen Cliff; 10 % dieser Zuteilung ist bei der Entstehung des Protokolls gesperrt und wird nach dem dreimonatigen Cliff freigegeben.
• DAO : 30,9 % sind für die Radiant DAO reserviert, DAO die langfristige Nachhaltigkeit des Protokolls und Initiativen zur Governance DAO unterstützen.
• Kernmitwirkende und Berater: 4,7 % werden den Kernmitwirkenden und Beratern zugewiesen und über einen Zeitraum von eineinhalb Jahren ausgezahlt.
• Schatzamt und Liquiditätsrückstellung: 4 % sind für das Schatzamt und die Liquiditätsrückstellung reserviert, wie im RFP-9-Governance-Vorschlag ratifiziert.

Zudem unterliegen RDNT aus der Kreditvergabe und -aufnahme einer 90-tägigen Sperrfrist. Nutzer müssen die Sperrfrist im Bereich „Manage Radiant“ aktiv einleiten und können ihre freigegebenen RDNT einlösen, wobei je nach verbleibender Sperrfrist eine Ausstiegsstrafe von 25 bis 90 % anfällt.

Strahlende Innovationszone (RIZ)

Die Radiant Innovation Zone (RIZ) führt isolierte Kreditmärkte ein, die es den Nutzern ermöglichen, innerhalb bestimmter, unabhängig verwalteter Pools zu leihen und zu verleihen.

Jeder Markt funktioniert nach eigenen Parametern, darunter die Art der Sicherheiten und das Risikoengagement, wodurch sichergestellt wird, dass Nutzer handeln können, ohne den übergeordneten liquidity pool zu beeinträchtigen. RIZ Markets nutzt ein gemeinsames Tresorsystem, um die Liquidität zu bündeln, yield zu optimieren und Risiken effektiv zu steuern.

Neue Funktionen wie Oracle Routers und Bad Debt Managers verbessern die Marktgenauigkeit und bieten Schutz vor extremen Ereignissen, wodurch die Stabilität in diesen spezialisierten Kreditvergabemilieus gewährleistet wird.

Radiant Capital

Im Oktober 2024 Radiant Capital eines Hackerangriffs durch die nordkoreanische Hackergruppe UNC4736, bei dem 53 Millionen US-Dollar erbeutet wurden; dies war bereits der zweite Angriff auf das Protokoll in diesem Jahr. Betroffene Nutzer werden dringend gebeten,wallet mithilfe von Tools wie Revoke.cash zu revoke , um weitere Risiken zu minimieren.

Die Angreifer nutztenwallet multi-signature wallet von Radiant aus, indem sie Gnosis mithilfe von Malware manipulierten, den Pool-Provider-Vertrag unter ihre Kontrolle brachten, bösartige Versionen auf BNB und Arbitrum bereitstellten und schließlich die Gelder aus den Kreditpools abzogen.

Bereits im Januar 2024 Radiant Capital eines Flash-Loan-Angriffs Radiant Capital , bei dem 4,5 Millionen Dollar von der Plattform abgezogen wurden. Dieser Angriff richtete sich gegen einen neu gestarteten USDC auf Arbitrum und nutzte eine Schwachstelle in der Rundungslogik des Pools aus, um Auszahlungen zu manipulieren.

Infolgedessen erreichte TVLRadiant Capital Anfang 2024 einen Höchststand von fast 400 Millionen US-Dollar, fiel jedoch nach dem Flash-Loan-Exploit im Januar auf 75 Millionen US-Dollar. Der multi-signature im Oktober führte dann zu einem Einbruch auf unter 5 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 98 % gegenüber dem Höchststand entspricht.

Gründer

Radiant Capital 2022 von George Macallan gegründet, der bereits Erfahrung mit anderen DeFi gesammelt hat. Allerdings sind öffentlich zugängliche Informationen über ihn und seine konkreten Beiträge zur Branche nach wie vor begrenzt.

Das Unternehmen sicherte sich im Juli 2023 eine Frühphasen-Risikokapitalfinanzierung in Höhe von 10 Millionen US-Dollar, wobei Binance zu den Investoren gehörte.

Unterm Strich

Radiant Capital beiyield on-chain yield , sehr beliebt und wurde für seine ehrgeizige Roadmap geschätzt, zu der auch die bevorstehenden Upgrades auf Version 3.0 und 4.0 gehörten.

Während die verheerenden Erfolge von 2024 dem Team und seiner Vision einen schweren Schlag versetzt haben, könnte das neue Jahr einen Wendepunkt und möglicherweise eine große Comeback-Story markieren.

Mit der Unterstützung der Community sieht Radiant diese Herausforderung als Chance, sich neu zu orientieren, innovativ zu sein und seine Position als führendes Unternehmen im dezentralen Finanzwesen wiederherzustellen.