¿Qué son los futuros de Binance?

Binance Futures es la rama de derivados de Binance, que permite operar con los movimientos de los precios de las criptomonedas sin poseer los activos subyacentes. Los operadores utilizan contratos que siguen el valor de monedas como Bitcoin o Ethereum, y las pérdidas y ganancias se liquidan en criptomonedas o stablecoins.

Desde su lanzamiento en 2019, Binance Futures se ha convertido en la mayor bolsa de criptofuturos por volumen diario, superando a menudo los 2,5 billones de dólares en volumen mensual. La plataforma admite más de 500 pares de negociación, que cubren los principales activos y tokens de nicho, con una profunda liquidez que limita el deslizamiento incluso durante la volatilidad.

La integración con la bolsa principal de Binance permite realizar transferencias instantáneas entre carteras de contado y futuros, pero se requiere una verificación completa de la identidad. El acceso está restringido en regiones como Estados Unidos, Ontario y países sancionados, y algunos usuarios europeos tienen limitado el acceso a Binance Futures Credits debido a la normativa.

Cómo utilizar los futuros de Binance

Empezar a utilizar Futuros de Binance no es difícil si sigues un proceso estructurado. Estos pasos cubren la configuración, navegación y ejecución de operaciones de principio a fin:

1. Habilitar Futuros: Completa el breve cuestionario de Futuros de Binance y acepta las divulgaciones de riesgo antes de desbloquear la interfaz de negociación de futuros en tu cuenta.
2. Financie su cartera de futuros: Transfiera USDT (excluido para los usuarios del EEE), USDC o criptocolateral desde su cartera de contado, asegurando un margen suficiente para los tamaños de operación planificados y los colchones de riesgo.
3. Seleccione un par de divisas: Utilice la barra de búsqueda para encontrar el contrato perpetuo o trimestral que desee entre los cientos disponibles de criptomonedas.
4. Elija el modo de margen: Decida entre Aislado (limita la pérdida a la garantía establecida) o Cruzado (comparte todo el margen) antes de colocar su primera orden de futuros.
5. Ajuste el apalancamiento: Utilice el control deslizante para establecer el apalancamiento adecuado, recordando que los múltiplos más altos reducen la distancia de liquidación y requieren una disciplina de control del riesgo más estricta.
6. Analice el gráfico: Aplique indicadores técnicos y controle la profundidad del libro de órdenes para determinar los niveles de entrada, salida y stop-loss que se ajusten a su plan de negociación.
7. Coloque una orden: Seleccione el tipo de orden de mercado, limitada o stop; introduzca el tamaño; establezca los activadores de take-profit y stop-loss; y confirme los detalles de ejecución.
8. Supervise su posición: Realice un seguimiento continuo del PnL no realizado, el coeficiente de margen y el precio de liquidación; ajuste los stops o añada garantías para proteger las operaciones rentables.
9. Cierre la posición: Salga mediante una orden limitada o de mercado, o deje que se active automáticamente un take-profit o un stop-loss cuando se cumplan las condiciones.
10. Revisar y mejorar: Tras el cierre, revise el historial de operaciones, los costes de financiación y las notas de ejecución para perfeccionar la estrategia y reducir los errores en futuras operaciones.

Tipos de contratos de futuros en Binance

Binance ofrece dos familias de contratos principales que se comportan de manera diferente con el tiempo y los costes, lo que afecta a las estrategias y preferencias de tenencia. Comprender la financiación perpetua frente a la liquidación trimestral le ayuda a elegir la flexibilidad para el trading o la previsibilidad para la cobertura y las tenencias más largas.

Futuros Perpetuos (Contratos Swap)

Los contratos perpetuos no vencen nunca y siguen al contado con un mecanismo de financiación que intercambia pagos periódicos entre largos y cortos para anclar los precios. En Binance, la mayoría paga financiación cada ocho horas, con un intervalo base del 0,01% más una prima que refleja la divergencia de precios.

Los pares principales permiten un apalancamiento de hasta 125x; las altcoins más pequeñas utilizan límites inferiores, y USDⓈ-M frente a Coin-M determinan el margen y la liquidación. La financiación puede afectar significativamente a las posiciones de varios días en caso de sentimiento extremo, lo que lleva a muchos operadores a preferir posiciones trimestrales a largo plazo.

Futuros trimestrales (contratos de entrega)

Los contratos trimestrales vencen en fechas fijas y se liquidan sin financiación, convergiendo de forma natural hacia el contado a medida que se aproxima la entrega y eliminando los costes de carry. Los operadores los utilizan para coberturas a más largo plazo, captar primas y evitar una financiación elevada durante periodos exuberantes que erosionarían las posiciones apalancadas.

A menudo, los contratos se negocian con prima o descuento, lo que permite estrategias de cash-and-carry, con la base cerrándose a medida que se acerca la liquidación trimestral. Si prefiere evitar la entrega, planifique la refinanciación o el cierre antes del vencimiento, utilizando recordatorios del calendario para mantener la disciplina.

Criptomonedas admitidas y opciones de apalancamiento

Binance Futures cuenta con cientos de pares de 409 monedas, lo que te permite operar con las principales, nombres DeFi, layer-ones, metaverse y populares meme tokens. Esa amplitud consolida las estrategias en un solo lugar, reduciendo las cuentas múltiples y permitiendo una rotación rápida entre BTC, ETH y altcoins selectivas.

El apalancamiento varía en función del activo y el tamaño de la posición: los grandes valores alcanzan 125x, los de mediana capitalización a menudo 50x-75x, y las monedas volátiles más pequeñas en torno a 20x-25x. Un sistema de márgenes escalonado reduce el apalancamiento máximo a medida que crece el nocional, aumentando automáticamente los requisitos de mantenimiento para proteger la estabilidad del mercado y la solvencia de la plataforma.

El modo de cobertura permite posiciones largas y cortas simultáneas en un contrato; el modo unidireccional mantiene una única exposición neta con una contabilidad más sencilla. Los operadores experimentados suelen preferir un apalancamiento modesto, normalmente de 5x-20x, y reservan los ajustes más altos para las operaciones de scalping a corto plazo y los experimentos con una gestión rigurosa del riesgo.

Comisiones y tasas de financiación de los futuros de Binance

Binance aplica un esquema de creador y tomador con tarifas bajas en el sector, reducidas aún más por niveles de volumen y pagos de comisiones opcionales mediante BNB. Los perpetuos también incluyen transferencias de financiación entre operadores cada ocho horas, mientras que los futuros trimestrales evitan totalmente la financiación y convergen en los precios de liquidación.

He aquí cómo se apilan los principales costes, y dónde los comerciantes inconscientes suelen perder rendimiento:

• Comisiones base: Las comisiones de Binance Futures comienzan en 0,02% para makers y 0,05% para takers en VIP 0, con descuentos escalonados disponibles y una reducción opcional del 10% al pagar con BNB.
• Financiación: La financiación perpetua se acumula cada ocho horas, con una base del 0,01% más prima, transfiriéndose entre longs y shorts en lugar de Binance.
• Trimestrales: Los futuros trimestrales omiten totalmente la financiación, dejando sólo las comisiones de entrada y salida más cualquier prima o descuento de base que converjan al vencimiento.
• Liquidaciones: Las comisiones de liquidación se aplican cuando las posiciones fallan en el mantenimiento, reduciendo la garantía residual y haciendo hincapié en las paradas proactivas, el dimensionamiento y la estricta disciplina de supervisión de los márgenes.
• Contexto comparativo: La base taker de Binance supera los niveles comunes de 0,05%-0,055%, mientras que las tasas maker generalmente coinciden antes de las rebajas promocionales en otros lugares.

Herramientas de gestión de riesgos y mecanismos de liquidación

El apalancamiento amplifica los resultados, por lo que el conjunto de herramientas y el diseño de liquidación de Binance importan tanto como los gráficos y las comisiones para la supervivencia a largo plazo. Utilizar el modo de margen, la lógica de parada y el dimensionamiento correctos le ayuda a evitar las costosas comisiones de liquidación y las cascadas de liquidaciones evitables.

Modos de margen

El margen aislado limita el riesgo por posición mediante la delimitación de la garantía, mientras que el margen cruzado permite que todo su saldo de futuros respalde todas las exposiciones abiertas. El margen cruzado es adecuado para coberturas y grandes colchones; el margen aislado es adecuado para operaciones especulativas con altcoin en las que se desean pérdidas máximas claramente predefinidas.

Tipos de pedidos y paradas

Los stop-loss, take-profit y trailing stops son defensas de primera línea, y pueden fijarse en el momento de la entrada o modificarse posteriormente con facilidad. Las herramientas de cálculo previsualizan el PnL, las estimaciones de liquidación y el riesgo antes de comprometerse, lo que fomenta un dimensionamiento disciplinado en lugar de conjeturas bajo presión.

Los principales tipos de órdenes y topes incluyen:

• Stops: Predefina siempre las salidas con un stop y un objetivo; utilice órdenes de sólo reducción para evitar flips, y considere la lógica trailing en tendencias.
• Dimensionamiento: Utilice la calculadora para dimensionar las posiciones de modo que una oscilación adversa rutinaria no amenace con la liquidación, especialmente cuando la volatilidad ya es elevada.
• Margen: Supervise cuidadosamente el coeficiente de margen; añada garantías o reduzca el tamaño antes de que salten las alarmas, en lugar de confiar en las alertas durante movimientos violentos del mercado.
• Modo: Preferir margen aislado para posiciones alt especulativas; reservar cruce para coberturas y exposición core donde un colchón adicional reduce el riesgo de liquidación.

Motor de liquidación y seguro

Binance liquida utilizando el precio de mercado, primero cancelando las órdenes abiertas, luego intentando reducciones parciales para restaurar el margen de mantenimiento antes de recurrir al cierre total. Los fondos de seguros por contrato absorben los déficits, con auto-desapalancamiento como último recurso, señalado por un indicador ADL en las posiciones abiertas.

Las comisiones de liquidación penalizan aún más el mal control del riesgo, reforzando el valor de las salidas planificadas y los ajustes anticipados de los márgenes durante las sesiones turbulentas. En la práctica, las liquidaciones parciales pueden dejar posiciones salvadas, pero evitar por completo la secuencia sigue siendo más barato y emocionalmente mucho menos perturbador.

Seguridad y normativa

Binance utiliza almacenamiento en frío, controles de firmas múltiples, 2FA, gestión de dispositivos, listas blancas de retiro, códigos antiphishing y claves de seguridad de hardware opcionales para cuentas. Tras una brecha en una hot-wallet en 2019, Binance reembolsó a los usuarios a través de SAFU y obtuvo la certificación ISO 27001, ampliando el control previo.

Todos los usuarios de Futuros Binance deben completar la verificación de identidad, incluyendo la presentación de DNI, comprobante de domicilio y, a veces, comprobaciones adicionales para obtener mayores privilegios de cuenta. KYC garantiza el cumplimiento de la normativa mundial, ayuda a prevenir el fraude y el blanqueo de dinero, y es obligatorio antes de habilitar las funciones de negociación de futuros.

La negociación de futuros está prohibida en Estados Unidos, Canadá, Países Bajos, Cuba, Irán, Corea del Norte, Crimea, Donetsk y Luhansk. Estas prohibiciones se derivan de requisitos reglamentarios de concesión de licencias, sanciones económicas o conflictos geopolíticos impuestos por gobiernos nacionales y autoridades internacionales.

Pros y contras de los futuros de Binance

Evaluar las ventajas y desventajas aclara si Binance se ajusta a sus prioridades, restricciones legales y tolerancia al riesgo de la plataforma y del mercado. A continuación te ofrecemos una serie de consejos concisos extraídos del diseño de la plataforma, las comisiones, la postura de seguridad, el acceso regional y la ergonomía de las operaciones a largo plazo.

Pros

Las ventajas ponen de relieve las razones por las que los operadores concentran aquí el volumen:

• Liquidez: La profundidad de los libros de órdenes y el volumen diario líder permiten unos diferenciales más estrechos y unas liquidaciones mayores, lo que reduce el deslizamiento y mejora la calidad de ejecución en todas las grandes plazas.
• Mercados: Cientos de pares de futuros de las principales divisas y altcoins consolidan las estrategias en un solo lugar, permitiendo configuraciones diversificadas y coberturas o rotaciones convenientes.
• Instrumentos: Los perpetuos y los trimestrales ofrecen flexibilidad entre la negociación anclada en fondos y el posicionamiento sin fondos para coberturas o estrategias de cash-and-carry.
• Comisiones: La comisión básica del 0,02% para el creador y del 0,05% para el receptor es inferior a la de muchos competidores, con niveles de volumen y pagos BNB que reducen aún más los costes efectivos.
• Plataforma: Las aplicaciones web y móviles, repletas de funciones, admiten tipos de órdenes avanzados, calculadoras, diseños de varios gráficos y un rendimiento fiable durante eventos de gran volatilidad.
• La seguridad: Las pruebas de las reservas, las protecciones de los usuarios, los reembolsos históricos de las SAFU y los fondos de seguros de futuros refuerzan colectivamente la confianza a pesar de los riesgos del sector.

Contras

Las desventajas señalan limitaciones y comportamientos que requieren una mayor precaución o una planificación de contingencias:

• Regulación: La incertidumbre afecta a la disponibilidad en todas las regiones, lo que exige vigilancia y preparación para migrar o deshacer posiciones rápidamente si se restringe el acceso.
• Jurisdicciones: No disponible para personas estadounidenses y algunos países, con créditos futuros 2024 EEE y pausas que afectan al acceso al apalancamiento directo.
• Complejidad: Una interfaz potente puede abrumar a los principiantes, lo que aumenta los riesgos de uso indebido, como el apalancamiento excesivo o la omisión de paradas sin educación, práctica y disciplina.
• Financiación: La financiación perpetua se encarece cuando el sentimiento es extremo, erosionando materialmente los rendimientos de las posiciones de varios días cuando se posicionan repetidamente en el lado pagador.
• Asistencia: En ocasiones, la escala pone a prueba la capacidad de respuesta del servicio de atención al cliente, lo que hace que la prevención y las herramientas de autoservicio sean especialmente importantes durante la recuperación de cuentas o las investigaciones de anomalías.
• Liquidez de nicho: Algunos pares exóticos presentan diferenciales más amplios y una profundidad menor, por lo que hay que dimensionar con cuidado y probar las ejecuciones antes de comprometer órdenes más grandes.

Futuros de Binance frente a otras plataformas de futuros

Alternativas como Bybit, OKX, Kraken Futures y CME tienen diferentes prioridades, desde la simplicidad o las cuentas unificadas hasta la regulación o el acceso institucional. En general, Binance lidera en liquidez, amplitud y comisiones, aunque las preferencias varían en función de la ubicación, las necesidades de apalancamiento y el alcance del producto deseado.

Futuros de Binance vs. Bybit

La interfaz de Bybit es muy elogiada por su sencillez, la posibilidad de copiar operaciones y la publicación temprana de altcoins de nicho, a menudo antes que las grandes bolsas. Binance ofrece una integración más completa del ecosistema, una mayor liquidez global y unas comisiones de comprador ligeramente inferiores, aunque Bybit mantiene una ventaja en la rápida cobertura del mercado de altcoins.

Para una inmersión más profunda, lea nuestra revisión completa de Binance vs Bybit.

Futuros Binance vs. OKX

OKX compite fuertemente con cuentas unificadas, amplios derivados que incluyen contratos trimestrales y opciones, y un creciente monedero OKX que atrae a los operadores de derivados onchain. Aunque las comisiones están casi a la par, Binance suele ofrecer precios más bajos y cotiza más futuros de altcoin con carteras de pedidos más voluminosas en los contratos más populares.

Explora las diferencias en nuestra revisión detallada de Binance vs OKX.

Futuros de Binance vs. Kraken

Kraken hace hincapié en la regulación y la seguridad, y cuenta con una licencia MiCA que refuerza su posición en los mercados regulados europeos. La liquidez y la amplitud van significativamente por detrás de Binance, pero algunos prefieren el enfoque de cumplimiento de Kraken y las comisiones de rollover fijas para ciertas estrategias de cobertura a largo plazo.

Reflexiones finales

Para los traders activos, los participantes en operaciones swing y los hedgers fuera de jurisdicciones restringidas, Binance combina liquidez, variedad y bajos costes de forma inusualmente buena. Comience con un tamaño pequeño o una red de prueba, aprenda los modos de margen, fije stops inmediatamente y prefiera un apalancamiento moderado para preservar la longevidad a través de las inevitables detracciones.

Binance seguirá mejorando sus funciones, listados y cumplimiento de la normativa a medida que evolucionen las reglas globales, preservando su ventaja de liquidez a lo largo de los ciclos. Su ventaja provendrá de un dimensionamiento disciplinado, salidas planificadas y una selección de contratos que minimice los costes ocultos, como la financiación durante retenciones prolongadas.