Qu'est-ce que le Heaven DEX ?

Heaven est une bourse décentralisée et une plateforme de lancement sur Solana qui permet à quiconque de lancer un jeton et de l'échanger instantanément sur la chaîne. Chaque actif commence à l'intérieur du propre teneur de marché automatisé (AMM) de Heaven, qui utilise des pools de liquidités au lieu de carnets d'ordres pour fixer des prix équitables. Cette conception garantit une liquidité continue, une découverte transparente des prix et un accès égal pour les traders

Depuis son lancement, Heaven a attiré plus de 130 000 portefeuilles, soutenu 42 000 nouvelles créations de jetons et traité 400 millions de dollars d'échanges. Générant 4,2 millions de dollars de revenus, elle s'est classée parmi les trente-cinq premiers DeFi mondiaux, dépassant des plateformes telles que Curve, Jito, GMX, Virtuals Protocol et dYdX.

Comment fonctionne le paradis ?

Heaven combine un AMM en boucle fermée avec une plateforme de lancement accessible au public, garantissant que chaque jeton est créé dans des conditions cohérentes. Cette architecture tout-en-un élimine la fragmentation et maximise la rentabilité en contrôlant l'ensemble de la pile plutôt que de s'enrouler autour de protocoles de liquidité externes.

Le système repose sur plusieurs éléments clés, notamment

• AMM en circuit fermé : tous les jetons doivent être lancés via le système de Heaven, ce qui garantit des conditions normalisées et empêche les injections de liquidités non soutenues ou arbitraires.
• Paramètres normalisés : Chaque lancement utilise des paramètres uniformes pour les taxes, les ratios de liquidité et les frais, ce qui élimine la confusion et les risques contractuels cachés.
• Accès sans permission : N'importe qui peut lancer un jeton instantanément et sans frais, ce qui réduit les obstacles tout en décourageant les attaques opportunistes.
• Liquidité SOL virtuelle : Les pools simulent de manière algorithmique un équilibre de départ, garantissant que les jetons commencent à être échangés avec une profondeur fiable et des planchers de marché prévisibles.
• Pas de frais de LP : Plutôt que de facturer les fournisseurs de liquidités, Heaven établit des pools plus épais de manière algorithmique, ce qui améliore la stabilité tout en stimulant la rentabilité du protocole.
• Frais de protocole échelonnés : Les différents stades de maturité des jetons appliquent des frais variables, créant ainsi un alignement plus fort entre le succès des jetons et la roue d'inertie des revenus de Heaven.
• Soutien aux jetons de créateurs : Des structures tarifaires spéciales offrent davantage de ressources aux créateurs sérieux, doublant ainsi les retours sur le jeton $LIGHT de l'écosystème.

Pourquoi le ciel n'utilise-t-il pas les courbes de liaison ?

Parce que Heaven possède son propre AMM, il ne nécessite pas de courbes de liaison ou de migrations vers des protocoles de liquidité externes. Chaque jeton est lancé directement sur Heaven avec des paramètres normalisés, ce qui garantit des résultats prévisibles et des marchés stables dès la première transaction.

Les courbes de bonding, inaugurées par Pump.fun, sont devenues le moyen standard d'amorcer la liquidité avant que les jetons ne migrent vers des DEX externes comme Raydium. Bien qu'efficace, cette approche a introduit des frictions de migration et des dépendances externes, laissant les créateurs et les commerçants soumis à des mécanismes incohérents.

Au lieu de demander aux déployeurs de financer la liquidité, les pools sont alimentés par un "SOL virtuel" qui fixe un plancher algorithmique et garantit la profondeur. Cette conception fournit une liquidité immédiate, permet aux développeurs de sécuriser l'approvisionnement et empêche la volatilité précoce de faire s'effondrer les nouveaux lancements de jetons.

À mesure que la liquidité augmente, le ratio pool/cap marché diminue de manière prévisible, de 35 SOL couvrant 100 % à 6,3 k$ à 2000 SOL couvrant 1,75 % à 20,5 millions de dollars. Ce calcul garantit que chaque jeton démarre avec une épaisse protection de la liquidité tandis que les marchés plus importants se diluent naturellement sans déstabiliser les échanges.

Comment utiliser Heaven DEX

Heaven offre un flux simple pour les commerçants et les créateurs, permettant à quiconque de naviguer, d'échanger ou de lancer de nouveaux jetons. Suivez les étapes suivantes pour tirer le meilleur parti de la plateforme :

1. Connectez votre portefeuille : Visitez https://heaven.xyz/ et appuyez sur Connect Wallet dans le coin supérieur droit et associez un portefeuille Solana tel que Phantom, Backpack, Solflare, ou même MetaMask.
2. Parcourez les jetons actifs : Entrez dans l'onglet Idées pour explorer les jetons à différents stades, notamment Inception, Interest et Migrated, avec des mises à jour de la capitalisation boursière toutes les minutes.
3. Afficher les détails des jetons : Cliquez sur l'un des jetons répertoriés pour consulter son graphique, sa liquidité, le volume des échanges, la répartition des détenteurs et les statistiques de performance du volant d'inertie.
4. Échangez des jetons instantanément : Utilisez le panneau d'échange intégré en entrant un montant SOL, en sélectionnant l'achat ou la vente et en confirmant la transaction de manière transparente.
5. Créez un nouveau jeton : Ouvrez l'onglet Créer, téléchargez l'œuvre d'art, définissez le nom du jeton, le ticker, la description et sélectionnez la catégorie de mème ou de projet.
6. Catégorisez votre lancement : Les pièces communautaires sont lancées immédiatement avec des frais de création réduits, tandis que les pièces de créateurs doivent être examinées une fois que le volume d'échange cumulé dépasse 100 000 dollars.
7. Suivi des performances : Surveillez les jetons sur le tableau de bord Ideas, car ils passent automatiquement d'une catégorie à l'autre en fonction de la profondeur de la liquidité et des étapes de la capitalisation boursière.

LIGHT Tokenomics

LIGHT est le jeton natif de Heaven avec une offre fixe de 1 000 000 000, la première pièce lancée par l'ICO de Genesis. Voici la répartition de l'allocation et de l'acquisition :

• Genesis ICO (50 %) : Distribué au public lors de la vente de Heaven's Genesis, assurant un large accès et établissant une base de marché ouverte.
• Équipe (20 %) : Réservé aux fondateurs et contributeurs de Heaven, acquis sur deux ans avec une structure initiale d'un an.
• Communauté (10 %) : Affecté aux programmes d'incubation, aux incitations et aux initiatives de l'écosystème, encourageant l'innovation et récompensant les premiers partisans de la croissance de Heaven.
• Investisseurs (5%) : Dédié aux conseillers et aux partenaires stratégiques, distribué dans le cadre de pools d'acquisition structurés afin d'encourager une participation et une collaboration alignées et à long terme.
• Liquidité (5 %) : Mise en réserve pour assurer la liquidité initiale de la bourse décentralisée et fournir des réserves pour les futures exigences de cotation de la bourse centralisée.
• Fondation (10%) : Attribué à la Fondation Heaven Labs, couvrant les opérations, les audits et les listes, avec une divulgation trimestrielle des dépenses pour une transparence totale.

Qu'est-ce que le volant d'inertie Heaven ?

Le Heaven Flywheel est un mécanisme dans lequel chaque jeton de créateur reçoit sa propre adresse, recyclant automatiquement les revenus du protocole en rachats. Chaque fois que des fonds arrivent à cette adresse, ils sont utilisés de manière programmatique pour acheter et brûler des jetons, renforçant ainsi l'alignement de la valeur.

Pour Heaven lui-même, le volant d'inertie entraîne $LIGHT, avec 100% des revenus du protocole achetant et brûlant continuellement le jeton. Cela crée une demande perpétuelle, alignant directement le succès à long terme de Heaven sur sa communauté et établissant une norme pour les futurs constructeurs et projets.

Le modèle a récemment été popularisé par Hyperliquid, dont le volant d'inertie a permis à HYPE d'atteindre 50 dollars et une valorisation entièrement diluée (FDV) de 50 milliards de dollars, démontrant sans l'ombre d'un doute que les rachats sont la voie à suivre dans la dynamique actuelle du marché.

Redevances pour le ciel

Les frais sur Heaven sont conçus pour récompenser les vrais constructeurs, soutenir les projets communautaires et alimenter le volant d'inertie de $LIGHT. Il existe trois catégories principales de frais sur la plateforme :

• Frais de protocole : Les transactions inférieures à 100 000 dollars de capitalisation boursière entraînent des frais de 1 %, tandis que les jetons dépassant ce seuil passent à 0,25 % pour les pièces communautaires et à 0,5 % pour les pièces de créateurs.
• Frais pour les créateurs : Les jetons de la communauté accordent 0,1 % des échanges aux déployeurs, tandis que les jetons des créateurs vérifiés débloquent 1 % de frais permanents après examen de la légitimité.
• Frais de transfert : $LIGHT inclut des frais de transfert temporaires de 1,5%, automatiquement réinvestis dans le volant d'inertie de Dieu jusqu'à la fin de l'époque 838.

Heaven Launchpad vs Pump.fun vs LetsBonk

L'essor de la méta de Solana a produit des modèles très différents, et l'approche de Heaven se distingue de celle de Pump.fun et de LetsBonk.

Heaven diffère de Pump.fun en remplaçant les courbes de liaison par des planchers SOL virtuels et en capturant des frais de 0,25 à 1 % contre 1 % pour Pump.fun. Bien que Pump.fun reste en tête en ce qui concerne le nombre de déploiements de jetons, son modèle de revenus manque de durabilité alignée sur le protocole et ne distribue que 0,05 % aux créateurs.

Comparé à LetsBonk, Heaven gagne plus par dollar de volume en possédant sa pile AMM plutôt qu'en ajoutant Raydium. LetsBonk traite plus de 100 millions de dollars par jour avec des frais de combustion de BONK de 1 %, alors que le volant d'inertie de Heaven recycle 100 % des revenus de la plateforme en rachats de $LIGHT.

Risques liés à l'utilisation de Heaven DEX

L'utilisation de Heaven implique une exposition aux mêmes défis que ceux auxquels sont confrontés tous les échanges décentralisés, notamment une forte volatilité, des chocs de liquidité et des lancements malveillants. Les jetons en phase de démarrage, en particulier les mèmes, peuvent perdre rapidement de la valeur, laissant les participants exposés malgré l'enthousiasme initial ou les récits solides de la communauté.

L'AMM de Heaven a fait l'objet d'un audit par Certora en juin 2025, qui a fait état de 21 constatations, dont deux problèmes de grande gravité, qui ont tous été résolus. Certora a conclu que le protocole est sûr dans sa portée, mais a souligné que les audits ne peuvent pas garantir une sécurité absolue dans toutes les dimensions possibles.

Réflexions finales

Alors que beaucoup pensaient que le cycle de lancement était épuisé, Heaven l'a relancé grâce à l'infrastructure construite pour canaliser chaque idée vers des marchés négociables.

Au lieu de recycler les anciennes courbes de liaison, le Solana DEX a introduit des liquidités virtuelles, des déploiements normalisés et un volant d'inertie où tous les revenus des protocoles alimentent une dynamique déflationniste.

Si Heaven continue d'appliquer ce modèle, elle peut redéfinir entièrement les lancements de jetons et s'imposer comme le foyer durable de Solana pour les prochaines monnaies mimétiques avec une capitalisation boursière de plusieurs milliards de dollars.