Kann ich Bitcoin bei Vanguard kaufen?
Ja, auf zwei klar unterschiedliche Weisen mit sehr unterschiedlichen Kosten- und Eigentumsprofilen.
Ersteres änderte sich am 2. Dezember 2025, als Vanguards Brokerage-Plattform begann, Krypto-ETFs und -Investmentfonds von Drittanbietern innerhalb jedes Brokerage-Kontos, traditionellen IRAs oder Roth-IRAs bei 0 USD Online-Provision zu unterstützen. Der Haken ist das Eigentum. Vanguard verwahrt weder Bitcoin noch Ether, betreibt kein on-chain-staking und lässt Sie keine Coins auf eine Hardware-wallet abheben, und die Verwaltungsgebühren summieren sich zu Ihren Lasten, solange Sie halten.
Der zweite Weg besteht darin, USD von meiner verknüpften Bank an eine regulierte US-exchange zu senden. Kraken bedient alle US-Bundesstaaten außer Maine und New York im Rahmen seiner FinCEN-Registrierung. Der Trick: Sie können nicht direkt von Vanguard senden.
Ausgehende Überweisungen sind auf Bankkonten im eigenen Namen beschränkt, und der Vanguard-Kundenservice teilt Anrufern routinemäßig mit, das Unternehmen „sei keine Bank“, und weist sie an, stattdessen an ein verknüpftes Konto zu überweisen. Überweisungen von Drittanbietern erfordern eine manuelle Genehmigung und werden außerhalb von Treuhandkonten normalerweise abgelehnt. Die Abfolge lautet: Verkauf bis zur Abwicklung, ACH oder Überweisung an Ihre Bank und dann ACH-Push zu Kraken.
Krypto-ETFs bei Vanguard
Vanguards Kehrtwende im Dezember 2025 machte rund ein Dutzend Krypto-ETFs von Drittanbietern innerhalb jedes Brokerage-Kontos oder IRA bei 0 USD Online-Provision verfügbar. Die Abdeckung beschränkt sich auf BTC, ETH, XRP und SOL. BSOL ist der einzige Fonds, der die staking-yield einbringt (~7 % auf SOL); spot-ETH-ETFs tun dies nicht, weshalb die yield von ~3 %, die man durch das direkte Halten von ETH auf Kraken erzielt, nicht im NAV enthalten ist.
Vanguard schließt Memecoin-ETFs, leverage- und inverse Produkte sowie Bitcoin-futures-ETFs (2024 entfernt) aus. Das stärkste Argument für den ETF-Mantel ist die steuerliche Behandlung im IRA: Das Halten von IBIT oder FBTC in einem Roth IRA bedeutet, dass qualifizierte Auszahlungen nach dem 59. Lebensjahr Kapitalerträge vollständig vermeiden.
Beste Alternative zu Vanguard für Krypto
Der sauberste Weg zu echten Bitcoin-, Ethereum- und anderen Kryptowerten von Vanguard aus erfordert zwei Schritte: von Vanguard zur verknüpften Bank, dann von der verknüpften Bank zu Kraken. Plaid ACH ist kostenlos, gilt für die USA und ist nach der Verknüpfung in etwa fünf Minuten abgewickelt.
Schritte zum Kaufen von Krypto mit Vanguard:
- Erstellen Sie ein Kraken-Konto: Registrieren Sie sich auf Kraken und schließen Sie die Zwischenverifizierung (Intermediate) mit einem US-Ausweisdokument, einer SSN und einem Adressnachweis ab. US-Kunden werden von Payward Interactive, Inc. gemäß FinCEN MSB Reg. 31000270997766 betreut. Einwohner von Maine und New York sind ausgeschlossen.
- Verkaufen Sie die Position innerhalb von Vanguard: Platzieren Sie die Verkaufsorder online. ETF-Erlöse werden T+1 in Ihrem Abwicklungsfonds abgewickelt (typischerweise VMFXX, der Vanguard Federal Money Market Fund), und Investmentfonds werden T+1 zum NAV des Tages abgewickelt. Bargeld muss abgerechnet sein, bevor Sie es abheben können.
- Überweisen Sie das Bargeld per ACH auf Ihr verknüpftes Bankkonto: Initiieren Sie auf der Vanguard-Website eine Überweisung auf Ihr verknüpftes Bankkonto. ACH von Brokerage-Konten hat ein Limit von 1 Million USD pro Tag und ist gebührenfrei, die Buchung erfolgt am nächsten Werktag. Gelder, die in den letzten 60 Tagen per ACH zu Vanguard überwiesen wurden, werden gemäß der Regel für dasselbe Konto an die Ursprungsbank zurückgeschickt.
- Verbinden Sie Kraken über Plaid und zahlen Sie ein: Öffnen Sie in Kraken Deposit > USD > Linked bank transfer und schließen Sie die Plaid-Verknüpfung mit Ihren Bankdaten ab. Der Bankname muss mit Ihrem Kraken-Namen übereinstimmen, da die Einzahlung sonst abgelehnt wird. Plaid-ACH-Gutschriften erfolgen in fünf Minuten, der Handel ist sofort möglich, mit einer siebentägigen Sperrfrist vor einer Krypto-Auszahlung.
- Auf Kraken Pro kaufen: Öffnen Sie BTC/USD auf Kraken Pro und platzieren Sie eine limit order. Die Pro spot-Gebühren beginnen bei 0,25% maker und 0,40% taker, die mit dem 30-Tage-Volumen sinken. Ich nutze Pro, da Instant Buy eine Pauschalgebühr von 1 % plus Spreads hinzufügt, was bei einem Kauf im Wert von 10.000 USD etwa 100 USD kostet, verglichen mit 25 bis 40 USD auf Pro.
Gebühren und Überweisungslimits für Vanguard-Kunden
Die Gesamtkosten unterteilen sich in den Vanguard-Teil, den Bank-Teil und den Exchange-Teil. Die Falle ist die Überweisungsbeschränkung aufseiten von Vanguard.
Vanguard-Kosten und -Limits
- Online-Aktien- und ETF-Provision: 0 USD, laut Gebührenverzeichnis von Vanguard. Vom Broker unterstützte Trades kosten 25 USD für Konten unter 1 Mio. USD.
- ACH-Auszahlung vom Brokerage-Konto: Kostenlos, 1 Mio. USD pro Tag, am nächsten Werktag. Ein ACH-Push von externen Banken auf das Brokerage-Konto wird nicht unterstützt; nutzen Sie stattdessen den Pull von der Vanguard-Seite.
- Ausgehende Überweisung: 10 USD pro Überweisung (bei einem Vermögen von über 1 Mio. USD erlassen), 1.000 USD Mindestbetrag, am selben oder nächsten Tag. Beschränkt auf Bankkonten unter Ihrem eigenen Namen. Überweisungen von Dritten erfordern eine manuelle Genehmigung und werden außerhalb von Treuhandkonten in der Regel abgelehnt.
- 60-Tage-Regel für dasselbe Konto: Guthaben, das per ACH oder Überweisung auf Vanguard eingezahlt wurde, kann in den ersten 60 Tagen nur an das Ursprungskonto zurückgesendet werden.
- Vanguard Cash Plus Account: Optionales Sweep-Konto mit einem über PNC gerouteten Konto und einer Routing-Nummer; das einzige Vanguard-Konto, bei dem ACH-Push zu einer Börse direkt funktioniert.
Kraken-Kosten
- Plaid ACH-Einzahlung: Kostenlos, ca. 5 Minuten, sofortig für den Handel, sieben Tage Auszahlungssperre.
- Inländische USD-Überweisung: 4 USD über Etana Custody, normalerweise am selben Tag.
- Kraken Pro spot: 0,25 % maker / 0,40 % taker in der Basis, sinkend auf 0 % / 0,05 % in der höchsten öffentlichen Stufe.
- Instant Buy: Pauschal 1 % plus integrierter Spread. Praktisch für Ersteinzahlungen, aber über ein paar Hundert Dollar nicht konkurrenzfähig.
- Krypto-Auswahl: Nur Netzwerkgebühr. USDT auf Tron (TRC-20) kostet meistens weniger als einen Dollar.
Kosten für Krypto-ETF von Vanguard (zum Vergleich)
- Handelskommission: 0 USD online.
- IBIT: 0,25 %.
- FBTC: 0,25 %.
- GBTC: 1,50 %.
- ETHA: 0,25 %.
- ETHE: 2,50 %.
Die Rechnung: Ein Bestand von 50.000 $ in IBIT bei 0,25 % kostet ca. 125 $ pro Jahr oder über ein Jahrzehnt hinweg 1.250 $+ durch Zinseszinsen. Derselbe Betrag von 50.000 $ in BTC auf Kraken Pro kostet einmalig ca. 125 $ beim Kauf und ca. 125 $ beim Verkauf. Das ETF-Korsett ist zwar innerhalb eines IRA praktisch, aber nicht kostenlos.
Die besten Börsen für Vanguard-Kunden
US-Ansässige verfügen über mehrere bundesweit registrierte Optionen. Kraken, Coinbase und Gemini werden von Kunden traditioneller Brokerhäuser am häufigsten genannt.
Kraken schneidet bei den meisten Kunden von Vanguard in puncto Kosten und Asset-Abdeckung besser ab. Coinbase ist teurer, aber der Export der Steuerdokumente (Formular 8949 und Gewinn-/Verlust-CSV) lässt sich nahtlos in TurboTax integrieren. Gemini ist die konservative Option für Halter, die ein vom NYDFS reguliertes Trust-Unternehmen für die Verwahrung wünschen.
Krypto-Richtlinie von Vanguard
Vanguards Kehrtwende im Dezember 2025 beendete das Zögern eines der am meisten beobachteten Verweigerer im US-Vermögensmanagement. Von Januar 2024 bis Anfang Dezember 2025 lehnte es das Unternehmen ab, den Handel mit spot Bitcoin- oder Ether-ETFs zuzulassen, da die Anlageklasse nicht mit seiner langfristigen Low-Cost-Philosophie vereinbar sei. Die Entscheidung löste die Kampagne #BoycottVanguard und sichtbare Abflüsse von Beratern zu Fidelity und Schwab aus.
Gemäß der neuen Richtlinie vom 2. Dezember 2025 können Brokerage-Kunden ETFs und Investmentfonds von Drittanbietern handeln, die hauptsächlich Bitcoin, Ether, XRP, Solana und andere regulierte Kryptowährungen halten. Fonds mit Memecoin-Bezug sind ausgeschlossen, und Vanguard hat keine Pläne, eigene aufzulegen. Die Änderung wird CEO Salim Ramji zugeschrieben, der im Juli 2024 die Leitung übernahm, nachdem er iShares bei BlackRock (Sponsor von IBIT, nahe 70 Mrd. USD AUM) geleitet hatte.
Was sich nicht geändert hat, ist die Überweisungsrichtlinie. Ausgehende Überweisungen beschränken sich weiterhin auf verknüpfte Bankkonten auf Ihren eigenen Namen, Überweisungen von Drittanbietern erfordern eine manuelle Genehmigung, und die 60-Tage-Regel für dasselbe Konto gilt weiterhin für eingehende Gelder. Das Cash Plus Account, abgewickelt über die PNC Bank, bleibt das einzige Verbraucherkonto bei Vanguard mit einer echten Bankleitzahl für ACH-Push-Überweisungen an Dritte.
Vanguards Krypto-Haltung gilt nur für die US Vanguard Brokerage. Die UK Personal Investor-Plattform listet keine Krypto-ETFs, und auch Vanguard Personal Investor in Australien bietet keinen Zugang zu Krypto-ETFs. Auf diesen Plattformen ist der Weg derselbe: Auszahlung auf Ihre Bank, dann Einzahlung an einer lokal lizenzierten Börse.
Über Vanguard
The Vanguard Group, Inc. ist der weltweit zweitgrößte Vermögensverwalter mit rund 11 Billionen USD an verwaltetem Vermögen und etwa 50 Millionen Brokerage- und Altersvorsorgekunden. Das 1975 von John C. Bogle gegründete Unternehmen befindet sich im Besitz seiner in den USA domizilierten Investmentfonds, die wiederum ihren Aktionären gehören, womit Vanguard der einzige große US-Vermögensverwalter mit dieser Struktur ist.
US-Privatkunden greifen über das Vanguard Brokerage Account, traditionelle IRAs, Roth IRAs, SEP-/SIMPLE-IRAs, Solo-401(k)-Pläne, 529-Pläne und das Cash Plus Account auf Produkte zu. Die Brokerage-Einheit ist die Vanguard Marketing Corporation, ein FINRA-Mitglied und SIPC-geschützter Broker-Dealer. Salim Ramji ist seit Juli 2024 CEO, nachdem er iShares und Index Investments bei BlackRock geleitet hatte.
Vanguard betreibt separat lizenzierte Einheiten außerhalb der USA: Vanguard Asset Management, Limited in Großbritannien (FCA-autorisiert), Vanguard Investments Australia Ltd (AFSL 227263), Vanguard Investments Canada Inc. und Vanguard Investments Hong Kong Limited. Keine davon bietet derzeit lokal den Handel mit Krypto-ETFs an, Kunden können in der Regel jedoch über ein separates internationales Brokerage US-gelistete Krypto-ETFs erwerben.
Fazit
Bitcoin von einem Vanguard-Konto aus zu kaufen ist nun eine reale Option und kein Workaround. Der ETF-Weg ist bequem: 0 USD Kommission für IBIT, FBTC oder BSOL, IRA-Berechtigung, steuerliche Berichterstattung wird übernommen. Der Nachteil ist eine jährliche Belastung von 0,20 % bis 0,25 % (1,5 % bei GBTC, 2,5 % bei ETHE), keine self-custody, kein staking, keine Abhebungen.
Kraken ist bei großem Volumen günstiger. Plaid ACH ist kostenlos, Kraken Pro kostet bei 0,25 % maker eine einmalige Gebühr und Sie erhalten das gesamte Anlageuniversum sowie self-custody. Für einen Bitcoin-Anteil von 1 % bis 5 % innerhalb eines IRA ist IBIT oder FBTC die sauberste Lösung. Bei allem anderen gewinnt Kraken.
