Was ist DYDX?

Zusammenfassung: dYdX ist eine hochmoderne DeFi-Plattform, die Futures, Margin- und Spothandel auf einer Blockchain anbietet und damit die traditionellen Finanzvermittler ausschaltet. Mit dem jüngsten Upgrade auf dYdX V4 läuft die Plattform nun auf ihrer eigenen Blockchain, die auf Cosmos basiert, was die Skalierbarkeit verbessert und die Dezentralisierung der Operationen weiter vorantreibt.

Mit der Unterstützung von über 55 Kryptowährungen setzt dYdX auf Sicherheit und Liquidität auf dem Markt. Der Wechsel zu einer Cosmos-basierten Blockchain ist ein bedeutender Schritt in Richtung vollständiger Dezentralisierung. dYdXs Tokenomics und Governance fördern das Engagement der Community für nachhaltiges Wachstum.

Was ist dYdX?

dYdX ist eine bahnbrechende DeFi-Plattform, die fortschrittliche Handelsinstrumente wie Krypto-Futures-Handel, Margin-Handel und Spot-Handel auf einer Blockchain-basierten, dezentralen Börse anbietet. Sie schaltet die traditionellen Finanzvermittler aus und fördert eine transparente, sichere und effiziente Handelserfahrung. Die Plattform ermöglicht es den Nutzern, ihre Kryptowährungsgeschäfte zu hebeln, was ihre Handelsergebnisse und Gewinne potenziell steigert.

Mit der Einführung von dYdX V4 hat die Plattform einen großen Schritt in Richtung vollständiger Dezentralisierung gemacht, indem sie ihre Blockchain, die auf Cosmos SDK und Tendermint basiert und als "dYdX Chain" bekannt ist, eingeführt hat. Dieser Schritt zielt darauf ab, die Skalierbarkeit, Geschwindigkeit und Interoperabilität in der Kryptowelt zu verbessern. dYdX V4 legt den Schwerpunkt auf ein dezentralisiertes Off-Chain-Orderbuch und eine Matching-Engine, die die Grenzen dessen, was bei DeFi-Handelsplattformen möglich ist, verschiebt und eine breitere Akzeptanz und Innovation in diesem Sektor fördert.

‍

Wie funktioniert dYdX?

dYdX nutzt ein dezentralisiertes, Off-Chain-Orderbuch und eine Matching-Engine, insbesondere in der Version 4 (V4), um den Handel auf seiner Plattform zu erleichtern. Dieses Design ermöglicht ein hohes Maß an Skalierbarkeit und Effizienz und übertrifft die Einschränkungen, die üblicherweise mit On-Chain-Lösungen verbunden sind. Hier ein Überblick über die Orderbucharchitektur von dYdX V4:

• Auftragserteilung: Die Nutzer übermitteln Kauf- oder Verkaufsaufträge, die nicht direkt in der Blockchain aufgezeichnet werden. Stattdessen werden diese Aufträge außerhalb der Blockchain weitergegeben.
• Pflege des Auftragsbuchs: Die Validatoren der dYdX-Kette führen ein speicherinternes Auftragsbuch. Dieses Setup stellt sicher, dass das Auftragsbuch nie in die Blockchain übertragen wird, was schnelle Aktualisierungen und Übereinstimmungen ohne die typische Blockchain-Aufblähung ermöglicht.
• Auftragsabgleich: Aufträge werden über das dezentrale Netzwerk von Validatoren abgeglichen. Dieser Prozess erfolgt in Echtzeit, wobei das System die abgeglichenen Trades sofort ausführt.
• Handelsabwicklung: Sobald die Aufträge abgeglichen sind, werden die daraus resultierenden Geschäfte in der dYdX-Blockchain aufgezeichnet. Dieser letzte Schritt stellt sicher, dass das Order-Matching von der Geschwindigkeit und Flexibilität der Off-Chain-Prozesse profitiert, während die Handelsergebnisse sicher und transparent auf der Blockchain aufgezeichnet werden.

Durch die Nutzung dieser innovativen Struktur bietet dYdX V4 ein Handelserlebnis, das die vertrauenslose Natur der Blockchain mit der Leistung und Skalierbarkeit kombiniert, die für professionelle Handelsumgebungen mit hohem Volumen erforderlich sind.

‍

Welche Assets unterstützt dYdX?

dYdX unterstützt über 100 Krypto-Assets, darunter Bitcoin (BTC-USD), Ethereum (ETH-USD), Solana (SOL-USD) und sogar aufstrebende Krypto-Assets wie Dogwifhat (WIF-USD), Celestia (TIA-USD) und viele andere. Was dYdX von anderen dezentralen Perpetual-Börsen abhebt, ist die hohe Liquidität, die sicherstellt, dass Händler große Aufträge mit minimaler Abweichung ausführen können. Diese hohe Liquidität, kombiniert mit der breiten Unterstützung der Plattform, positioniert dYdX als führende Wahl für Händler, die eine robuste und vielseitige Handelserfahrung auf dem dezentralisierten Markt suchen.

‍

dYdX V3 gegenüber dYdX V4

Die Entwicklung von dYdX V3 zu V4 stellt eine bedeutende Veränderung der Infrastruktur und der Fähigkeiten der Plattform dar, mit Verbesserungen in den Bereichen Dezentralisierung, Skalierbarkeit und Governance. Hier ist ein vergleichender Überblick:

• Blockchain-Stiftung: V3 war eine Layer-2-Lösung auf Ethereum, während V4 auf einer eigenen Blockchain innerhalb des Cosmos-Ökosystems arbeitet, was die Skalierbarkeit und Unabhängigkeit erhöht.
• Konsens-Mechanismus: V3 verließ sich auf die Sicherheit von Ethereum, aber V4 verwendet den CometBFT PoS-Mechanismus über Cosmos, der ein neues Maß an Effizienz und Dezentralisierung bietet.
• Node-Struktur: V4 führt Validatoren und Full Nodes für die Verarbeitung und Blockgenerierung ein, eine Struktur, die in V3 nicht vorhanden war, da diese von Ethereum und der StarkWare-Infrastruktur abhing.
• Orderbuch-Mechanismus: Beide Versionen nutzen ein Off-Chain-Orderbuch, aber bei V4 entfallen die Gebühren für den Gashandel, da die Validatoren den Abgleich in Echtzeit und die Abwicklung auf der Kette übernehmen.
• Steuerung: V3 hatte zentralisierte Kontrollaspekte, wohingegen V4 die Governance vollständig auf die dYdX DAO überträgt und so eine gemeinschaftsgeführte Entscheidungsfindung und operative Kontrolle gewährleistet.
• Regulatorische Strategie: Die vollständige Dezentralisierung von V4 zielt darauf ab, regulatorische Risiken besser zu minimieren, im Gegensatz zum zentralisierten Modell von V3, das potenzielle regulatorische Herausforderungen mit sich brachte.
• Cross-Chain-Funktionalität: V4 profitiert von Cosmos' IBC für reibungslosere Cross-Chain-Transaktionen, die das auf Ethereum beschränkte Ökosystem von V3 verbessern.
• Skalierbarkeit und Kompatibilität: Die Umstellung auf eine Anwendungskette in V4 bietet eine unübertroffene Skalierbarkeit und Anpassungsfähigkeit, ein bedeutender Sprung gegenüber der gemeinsamen Rollup-Umgebung in V3.

Dieser Vergleich hebt die strategischen Verbesserungen in dYdX V4 hervor, die sich auf Dezentralisierung, Skalierbarkeit, Governance und regulatorische Widerstandsfähigkeit konzentrieren und neue Maßstäbe für den DeFi-Handel setzen.

‍

dYdX Tokenomics

Die Tokenomics und der Nutzen von dYdX sollen das Engagement der Community fördern und das nachhaltige Wachstum der Plattform durch strategische Token-Zuweisung und Nutzen sicherstellen. Hier ist ein Überblick:

• Gesamtangebot: 1 Milliarde $DYDX-Token, wobei sich der Verteilungsplan über fünf Jahre ab dem 3. August 2021 erstreckt.
• Zuweisung an die Gemeinschaft: 50% (500 Millionen $DYDX) des Gesamtangebots sind für die Community bestimmt. Darin enthalten sind 14,5 % für Handelsbelohnungen, 5 % für frühere Nutzer als rückwirkende Mining-Belohnungen, 5,2 % für Liquiditätsanbieter, 24,2 % für die Community Treasury und Rewards Treasury, 0,6 % für $USDC-Liquiditätseinsätze und 0,5 % für Sicherheitseinsätze.
• Zuteilung an Investoren und Mitarbeiter: Die verbleibenden 50 % werden an Investoren und Mitarbeiter verteilt, um die Entwicklung und den Betrieb der Plattform zu unterstützen.
• Inflationspolitik: Ab fünf Jahren nach dem Start kann das Protokoll eine Inflationsrate von bis zu 2 % pro Jahr einführen, um die laufende Entwicklung zu unterstützen, vorbehaltlich der Genehmigung durch die Regierung.
• Governance: $DYDX-Inhaber haben die vollständige Kontrolle über das Protokoll, einschließlich der Möglichkeit, Token-Funktionen zu definieren, Märkte hinzuzufügen oder zu entfernen und Parameter zu ändern.
• Validator-Einsatz: Dieses neue Dienstprogramm wurde in V4 eingeführt und ermöglicht es $DYDX-Inhabern, an den Sicherheits- und Konsensmechanismen des Netzwerks teilzunehmen.
• Gebührennachlässe und Einsätze: Während die Verwendung für Gebührenrabatte beibehalten wird, erweitert V4 die Staking-Funktion um den Einsatz von Validatoren, was die Dezentralisierung der Plattform verbessert.

Diese Tokenomics-Prinzipien unterstreichen das Engagement von dYdX für Dezentralisierung, Community-Engagement und skalierbares Wachstum und positionieren die Plattform als vielseitige und nutzerzentrierte DeFi-Anwendung.

‍

Wer hat dYdX gegründet?

dYdX wurde 2017 von Antonio Juliano gegründet. Juliano, ein Software-Ingenieur mit einem Hintergrund in Informatik von der Princeton University, hat bei Coinbase und Uber gearbeitet, bevor er dYdX gründete. Die Plattform hat die Unterstützung einer bedeutenden Gruppe von Investoren erhalten, zu denen Brian Armstrong, Fred Ehrsam, Naval Ravikant, Elad Gil und Avichal Garg gehören. Diese Investoren sind bekannte Persönlichkeiten in der Kryptowährungs- und Tech-Branche und haben wesentlich zur Entwicklung von dYdX und seiner Vision beigetragen, eine führende dezentrale Börse zu werden.

‍

Unterm Strich

Abschließend ist zu sagen, dass dYdX mit seinem innovativen V4-Upgrade die DeFi-Landschaft neu definiert hat und ein Off-Chain-Orderbuch und eine Matching-Engine für unvergleichliche Effizienz und Skalierbarkeit einsetzt. Diese Plattform unterstützt über 100 Krypto-Assets und bietet eine hohe Liquidität und ein breites Handelsspektrum.

Durch die Umstellung auf eine eigene Blockchain auf dem Cosmos-Ökosystem verbessert dYdX V4 die Governance, reduziert regulatorische Risiken und verbessert die kettenübergreifende Funktionalität. Das von Antonio Juliano gegründete und von Top-Investoren unterstützte dYdX ist ein Beispiel für das Potenzial des dezentralen Handels und setzt neue Maßstäbe in diesem Sektor. Mit seinem gemeinschaftsorientierten Ansatz und seiner hochmodernen Technologie steht dYdX an der Spitze der DeFi-Innovation.