Lybra Finance et eUSD expliqués

Résumé : Lybra Finance présente l'eUSD, un stablecoin porteur d'intérêts dans le paysage DeFi, qui s'appuie sur l'ETH et le stETH pour une sécurité et une rentabilité accrues. Sans frais de frappe et avec un modèle de gouvernance alimenté par les jetons LBR, il offre un mélange équilibré de stabilité et de potentiel de rendement.

Malgré ses caractéristiques prometteuses et son importante valeur totale bloquée, il est conseillé aux investisseurs d'évaluer soigneusement les risques avant de se lancer, comme c'est le cas pour tout investissement dans les cryptomonnaies.

Qu'est-ce que Lybra Finance ?

Lybra Finance est une force innovante dans le paysage de la finance décentralisée, se concentrant sur l'amélioration de la stabilité dans le secteur DeFi. L'élément central de son offre est l'eUSD, un stablecoin qui porte intérêt et est surcollatéralisé, conçu pour apporter fiabilité et rentabilité à ses utilisateurs. Lybra Finance s'appuie sur les Liquid Staking Derivatives (LSD), en utilisant principalement l'ETH et le stETH de Lido Finance comme éléments clés de son écosystème. Lybra est prêt à élargir son horizon en incorporant d'autres actifs LSD.

Le protocole permet aux utilisateurs de frapper des eUSD en mettant en gage des ETH ou des stETH. Ce processus permet non seulement de stabiliser l'eUSD, mais aussi d'obtenir un rendement régulier. Ce rendement provient des rendements générés par l'ETH et le stETH mis en gage, ce qui représente une opportunité intéressante pour ceux qui recherchent des rendements constants et stables soutenus par des actifs ETH robustes.

Avec une valeur totale bloquée (TVL) de 262 786 095 $ en dépôts ETH/LST et 113 664 757 $ en circulation eUSD/peUSD, Lybra Finance démontre son empreinte substantielle dans l'espace DeFi. Ce système offre un mélange de sécurité et de rentabilité, ce qui en fait une option remarquable pour les individus et les entités qui naviguent dans le domaine DeFi.

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Comment fonctionne l'eUSD ?

L'eUSD, le principal produit de Lybra Finance, est une stablecoin sur-collatéralisée, portant intérêt, qui fonctionne comme un élément central du protocole. Il est conçu pour fournir une stabilité et un intérêt constant à ses détenteurs sur le marché volatile des crypto-monnaies. Voici comment fonctionne l'eUSD :

1. Monnaie : Les utilisateurs peuvent frapper des eUSD dans le protocole Lybra en déposant de l'Ethereum (ETH) ou en misant de l'Ethereum (stETH).
2. Stabilité : La valeur de l'eUSD est maintenue à un niveau égal à celui du dollar américain grâce au surdimensionnement, aux mécanismes de liquidation et aux possibilités d'arbitrage.
3. Intérêts : l'eUSD génère des intérêts stables pour les détenteurs. Les intérêts proviennent du rendement du stETH et des Liquid Staking Derivatives (LSD) dans le cadre du protocole Lybra.
4. Zéro frais : Il n'y a pas de frais de frappe ni d'intérêt de prêt dans Lybra Finance, ce qui rend la frappe d'eUSD rentable.
5. Rachat : Les utilisateurs peuvent échanger des eUSD contre un montant équivalent d'ETH ou de stETH dans le cadre du protocole Lybra.

Globalement, l'eUSD fonctionne comme un actif stable au sein de l'écosystème DeFi, offrant aux utilisateurs un moyen de détenir un jeton porteur d'intérêts qui n'est pas sujet à la volatilité comme stETH, stSOL et d'autres dérivés de jalonnement liquides pour les blockchains de preuve d'enjeu.

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Lybra Finance est-il sûr ?

Lybra a fait l'objet d'un audit des contrats intelligents par SourceHat (anciennement Solidity Finance). L'audit a mis en évidence deux constatations mineures :

1. La définition de la commission de rachat est limitée par le type de données du paramètre "newFee", qui est plafonné à 2,55 %, et non à 5 % comme prévu.
2. Certaines variables sont immuables mais ne sont pas déclarées constantes pour des raisons d'économie de gaz.

Cependant, Lybra a passé avec succès les contrôles de sécurité de l'audit, y compris les vulnérabilités potentielles telles que les sauts arbitraires/écritures de stockage, la dépendance à l'égard de variables prévisibles, le vol d'éther/de jetons, le front running, et bien d'autres encore. Il semble mettre en œuvre des schémas d'autorisation appropriés et ne présente pas de signes d'attaques potentielles par sybille ou de réentrance. Il convient toutefois de noter que certaines parties du système, telles que le contrat Lido, le contrat eslbrMinter et le contrat Service Fee Pool, n'entraient pas dans le champ de l'audit et que leur sécurité ou leur fonctionnalité n'a donc pas été évaluée.

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Lybra (LBR) Tokenomics

Le jeton Lybra (LBR), utilisé dans le protocole Lybra, est un jeton de gouvernance qui joue un rôle central dans la gestion et le fonctionnement de la DAO Lybra (Decentralized Autonomous Organization). Voici un bref aperçu de la tokénomique LBR :

1. Type : LBR est un jeton ERC-20, ce qui signifie qu'il fonctionne sur la blockchain Ethereum.
2. Offre maximale : L'offre maximale totale de jetons LBR est plafonnée à 100 000 000. Il n'y aura jamais plus de jetons que ce nombre.
3. Cas d'utilisation : Les jetons LBR ont plusieurs cas d'utilisation dans le cadre du protocole Lybra. Il s'agit notamment du jalonnement, de la gouvernance (vote), de la frappe de monnaie et des récompenses des liquidateurs.
4. Gouvernance : Les détenteurs de jetons LBR ont des droits de vote au sein du protocole Lybra. Le poids du vote est proportionnel à la quantité de jetons LBR qu'un détenteur met en jeu dans le contrat de vote. Plus un détenteur détient de jetons, plus il a d'influence sur les décisions du protocole.
5. Objectif : les détenteurs de LBR sont responsables de la gestion du protocole et des risques financiers de l'eUSD (vraisemblablement une stablecoin au sein du protocole), en mettant l'accent sur le maintien de la stabilité, de la transparence et de l'efficacité.

N'oubliez pas que, comme pour tous les investissements dans les cryptomonnaies, vous devez faire preuve de diligence raisonnable et comprendre les risques potentiels avant d'investir.

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Résultat final

En résumé, Lybra Finance se distingue dans l'espace DeFi avec son stablecoin eUSD, offrant un mélange unique de stabilité et de potentiel de rendement. Soutenu par ETH et stETH et caractérisé par un modèle sans frais, il offre une opportunité sûre et rentable sur le marché fluctuant des crypto-monnaies. Avec le jeton LBR facilitant la gouvernance, et une valeur totale significative bloquée, Lybra représente un choix convaincant pour ceux qui recherchent un rendement dans l'écosystème dynamique de DeFi.