Qu'est-ce que l'indicateur VPVR (Volume Profile Visible Range) ?

Le VPVR(Volume Profile Visible Range) est un outil graphique qui affiche le volume des transactions à chaque niveau de prix dans la partie visible d'un graphique. Contrairement aux barres de volume standard, qui suivent le volume dans le temps, le VPVR montre la distribution du volume le long de l'axe vertical des prix.

Il s'agit d'un indicateur ajustable et contextuel qui permet aux traders d'analyser le volume uniquement à l'intérieur d'une période ou d'un niveau de zoom choisi. Cela permet d'identifier les zones de prix les plus intéressantes, telles que les niveaux de support et de résistance formés par le volume réel des transactions, plutôt que par des niveaux arbitraires.

Sur les marchés des cryptomonnaies, le VPVR peut guider les entrées et sorties de transactions lors des fortes variations de prix, qui sont fréquentes en raison de la faible liquidité et du flux constant d'informations. Les traders l'utilisent pour éviter d'entrer en position à l'aveugle en attendant les réactions des nœuds à fort volume ou en ciblant les écarts lors des cassures volatiles.

Comment lire le graphique d'un indicateur VPVR ?

Lire un graphique VPVR, c'est comprendre comment le volume est réparti en fonction des niveaux de prix plutôt que du temps. Chaque composante de l'indicateur aide à révéler où se concentre l'intérêt du marché et comment le prix peut réagir.

Les éléments clés d'une carte VPVR sont les suivants :

• Barres de volume (histogramme) : Barres horizontales représentant le volume négocié à chaque niveau de prix dans la fourchette visible.
• Point de contrôle (POC) : La barre de volume la plus longue, indiquant le niveau de prix avec le volume négocié le plus élevé, est généralement une zone d'intérêt forte ou une zone de "juste valeur".
• Nœuds à fort volume (HVN) : Les groupes de barres plus longues montrent où le prix a passé beaucoup de temps et de volume, agissant souvent comme support ou résistance.
• Nœuds à faible volume (LVN) : Zones où le volume des transactions est faible, ce qui suggère que le prix peut passer rapidement ces niveaux en raison d'un faible intérêt.
• Zone de valeur (VA) : La fourchette de prix dans laquelle environ 70 % du volume total s'est produit, utilisée pour définir la fourchette de négociation la plus acceptée. Elle est souvent appelée zone de valeur haute (VAH) et zone de valeur basse (VAL).
• Sensibilité de la plage personnalisée : Les traders peuvent ajuster la plage visible pour analyser des tendances ou des délais spécifiques, en adaptant les données à leurs préférences (personnellement, nous réglons toujours la largeur du diagramme sur au moins 50).

Meilleures plateformes pour mettre en place l'indicateur VPVR

L'indicateur VPVR est disponible sur plusieurs plateformes de trading, chacune avec son propre niveau d'accessibilité et de personnalisation. Vous trouverez ci-dessous les méthodes les plus courantes pour configurer l'indicateur VPVR et l'utiliser au maximum de ses capacités.

1. TradingView (payant)

TradingView propose la version la plus personnalisable et la plus riche en données du VPVR, mais elle n'est accessible que dans le cadre d'un plan payant. Il convient mieux aux traders qui ont besoin de données granulaires sur les volumes et d'outils graphiques avancés.

Comment définir VPVR sur TradingView :

1. Connectez-vous à un compte premium : L'outil VPVR se trouve derrière les niveaux payants de TradingView (à partir de 13,99 $/m), qui débloquent des fonctions de volume avancées.
2. Ouvrez le graphique et la paire d'actifs souhaités : Sélectionnez n'importe quel marché (comme TSLA, SP500, BTC ou ETH) et l'horizon temporel pour charger le graphique sur lequel vous appliquerez l'indicateur.
3. Accédez à la bibliothèque d'indicateurs dans le menu supérieur : Cliquez sur le bouton "Indicateurs" pour ouvrir la liste consultable des outils et études intégrés.
4. Recherche pour "Volume Profile : Plage visible" : Saisissez le nom exact et sélectionnez la version intitulée "Visible Range" pour une utilisation immédiate.
5. Ajustez les paramètres d'entrée en fonction de votre stratégie : Modifiez la taille de la ligne de volume, le seuil de la zone de volume ou la position d'affichage pour une personnalisation précise.

2. Bybit (gratuit)

Bybit offre un accès gratuit et instantané à l'indicateur VPVR directement sur ses graphiques de trading, sans inscription ni connexion requise. Il s'agit donc d'un excellent choix pour des vérifications rapides ou des analyses occasionnelles sans barrière logicielle.

Etapes pour ajouter VPVR sur Bybit :

1. Ouvrez l'interface graphique de Bybit : Allez sur Bybit, choisissez l'onglet "Trade" et ouvrez n'importe quel graphique pour une paire au comptant ou à terme et assurez-vous que TradingView est l'interface par défaut.
2. Rechercher et sélectionner VPVR ou Volume Profile : Utilisez la barre d'outils supérieure pour accéder à la fenêtre de recherche de l'indicateur et entrez "VPVR" ou "Volume Profile" et choisissez le résultat approprié.
3. Modifiez les options d'affichage si nécessaire : Double-cliquez sur le graphique VPVR pour ouvrir ses paramètres et modifier la résolution de l'histogramme, l'alignement de l'échelle ou les paramètres de visibilité pour plus de clarté.

Remarque : VPVR est également accessible sur d'autres bourses centralisées qui intègrent les graphiques TradingView, telles que Binance, OKX et Bitget.

MetaTrader (MT4/MT5)

MetaTrader 4 et 5 prennent en charge le VPVR par le biais de plugins tiers ou de scripts personnalisés, mais vous devez d'abord télécharger la plateforme de bureau. Cette méthode convient mieux aux utilisateurs qui préfèrent les configurations auto-hébergées et le contrôle manuel des indicateurs.

Voici comment l'installer et l'utiliser sur MT4 ou MT5 :

1. Téléchargez MT4 ou MT5 à partir d'un courtier ou d'un site officiel : Choisissez la version de la plateforme qui convient à votre compte et terminez le processus d'installation.
2. Ouvrez un graphique et chargez l'instrument choisi : Lancez MetaTrader, sélectionnez un symbole et affichez son graphique en chandeliers ou en barres.
3. Recherchez les plugins dans l'onglet Market ou Code Base : Utilisez les répertoires intégrés pour trouver un indicateur compatible avec VPVR, souvent répertorié comme "Volume Profile".
4. Téléchargez et installez le plugin VPVR personnalisé : Sauvegardez le fichier, puis placez-le dans le dossier "Indicators" de votre répertoire d'installation MetaTrader.
5. Redémarrez MetaTrader et appliquez-le à partir du panneau Navigateur : Après avoir redémarré la plateforme, trouvez le nouvel outil sous "Indicateurs personnalisés" et appliquez-le à votre graphique.

Comment utiliser le VPVR dans le trading de crypto-monnaies

Pour démontrer le fonctionnement du VPVR dans un scénario de marché réel, nous allons examiner un graphique ETH/USDT avec l'action des prix et les données de volume jusqu'au début du mois de juin 2025. Cet exemple montre comment les traders peuvent utiliser la structure des volumes pour planifier les entrées, les sorties et gérer les risques dans un environnement à forte volatilité comme celui des crypto-monnaies.

Sur le graphique, le point de contrôle apparaît près du niveau 2 515, représentant le prix où le plus grand volume a été échangé dans la fourchette visible. Le prix a interagi avec cette zone à plusieurs reprises, la rejetant à la fois comme support et comme résistance, ce qui suggère un niveau élevé d'accord sur le marché entre les acheteurs et les vendeurs.

Juste en dessous, nous pouvons voir un écart à faible volume s'étendant approximativement de 2 380 à 2 480, où le volume s'amenuise de manière significative. Le 5 juin, le prix a chuté dans cette région presque sans pause (en raison de facteurs macroéconomiques), puis s'est inversé et s'est rapidement déplacé vers le haut à travers le même écart.

Cela montre que les zones à faible volume entraînent souvent des variations de prix rapides et décisives lorsqu'on y entre à nouveau, car il y a moins d'ordres pour servir de résistance ou de support.

Quelles sont les erreurs les plus courantes lors de l'utilisation du VPVR ?

La plupart des erreurs du VPVR proviennent de l'utilisation de l'outil sans comprendre comment ses données de volume réagissent à l'étendue du graphique, à la résolution ou au contexte du marché. Ces erreurs peuvent fausser les signaux ou conduire à des transactions basées sur des hypothèses erronées.

Là où les commerçants se trompent souvent avec le VPVR :

• Confusion entre le volume basé sur le temps et le volume basé sur le prix : VPVR organise le volume par niveaux de prix, et non par bougies, de sorte que le traiter comme des barres de volume traditionnelles conduit à des erreurs de lecture.
• Ignorer le point de contrôle (POC) : Ce niveau de volume le plus élevé marque souvent le point d'équilibre du marché. L'ignorer peut signifier manquer un support ou une résistance clé.
• Une mauvaise interprétation des nœuds à faible volume (LVN) : Les écarts de volume ne sont pas des zones de faiblesse ; il s'agit souvent d'endroits où les prix augmentent ou diminuent de façon imprévisible et à un rythme accéléré.
• Ne pas ajuster la plage visible : Le VPVR recalcule en fonction de ce qui est visible à l'écran, de sorte que le défilement ou le zoom peut complètement modifier les données affichées.
• Laisser les paramètres par défaut inchangés : sans ajuster la taille des lignes ou les seuils de la zone de valeur, une structure importante peut être aplatie ou complètement ignorée.
• L'utiliser pour les actifs illiquides ou à microcapitalisation : Un faible volume de transactions produit des histogrammes erratiques qui ne reflètent pas une offre et une demande fiables.
• L'appliquer sans précaution à des intervalles de temps faibles : Sur de petits intervalles, l'indicateur devient souvent trop fragmenté pour donner un aperçu significatif.
• Chasser le prix à travers les écarts de faible volume : Entrer pendant les tendances rapides à travers les LVN sans confirmation augmente le risque de retournement soudain.

Différences entre le VPVR et d'autres indicateurs de volume

Le VPVR diffère des indicateurs de volume traditionnels en ce qu'il représente le volume en fonction des niveaux de prix plutôt que des intervalles de temps. Alors que les barres de volume de base indiquent le volume échangé au cours de chaque bougie, VPVR indique où ce volume a réellement eu lieu le long de l'axe des prix.

Les outils tels que le volume en équilibre (OBV), l'accumulation/distribution ou les oscillateurs de volume se concentrent sur l'élan ou la force de la tendance, et non sur le positionnement dans l'espace. Le VPVR donne un aperçu de la structure du marché en révélant les niveaux de prix qui ont attiré le plus d'activité, ce qui permet aux traders de réagir avec plus de précision.

Les profils de volume basés sur les sessions ou les outils à plage fixe offrent des instantanés statiques, mais VPVR se met à jour à chaque chandelier en fonction de ce qui est visible sur le graphique. Il est donc particulièrement utile pour les traders actifs qui adaptent leur vision aux phases actuelles du marché et qui ont besoin que les données sur les volumes évoluent en conséquence.

Réflexions finales

Le VPVR peut vous donner un sérieux avantage, mais ce n'est pas une baguette magique ; il montre où le volume s'est réellement accumulé, et non pas où le battage médiatique l'espère. Utilisez-le pour fonder vos transactions sur le volume réel, et non sur le bruit ou les gros titres, en particulier lorsque d'autres investissent dans des monnaies à la mode sans plan ni stratégie à long terme.

Dans les zones de faible liquidité, les écarts de volume ne sont pas seulement risqués ; c'est souvent là que les porteurs de sacs ont tendance à se former. Si l'histogramme semble vide, il y a probablement une raison pour laquelle l'argent intelligent est resté à l'écart.