Qu'est-ce que GMX ?

Résumé : GMX est un protocole DeFi remarquable qui fournit des transactions sécurisées et directes avec un effet de levier allant jusqu'à 50 fois sur les crypto-monnaies populaires telles que BTC, ETH et AVAX. En mettant l'accent sur des frais de transaction peu élevés, des déclenchements de liquidation précis grâce à des flux de prix supérieurs et un écosystème gratifiant construit autour des jetons GMX, GLP et GM, il attire un large éventail de traders et de chasseurs de rendement DeFi. 

Fonctionnant sur les réseaux Arbitrum et Avalanche, GMX illustre la polyvalence et l'efficacité de DeFi, tout en favorisant un modèle de croissance axé sur la communauté par le biais d'une tokenomique réfléchie.

Qu'est-ce que GMX ?

GMX est une bourse perpétuelle décentralisée de premier plan pour les transactions à terme et au comptant des principales cryptocurrencies telles que BTC, ETH et AVAX, facilitant les transactions directes à partir des portefeuilles des utilisateurs. Il offre un effet de levier jusqu'à 50x, fusionnant la flexibilité d'un effet de levier élevé avec les avantages de sécurité et de confidentialité de la finance décentralisée (DeFi), éliminant ainsi le besoin de dépositaires centralisés.

Les principales caractéristiques de GMX comprennent des frais de swap compétitifs et un impact minimal sur les prix, obtenu grâce à l'intégration de flux de prix supérieurs pour des seuils de liquidation précis, protégeant ainsi les utilisateurs contre la volatilité du marché. Fonctionnant à la fois sur Arbitrum et Avalanche, GMX offre un environnement de négociation flexible. Son écosystème est ancré par les jetons GMX, GLP et GM, distribuant des frais de négociation pour encourager la participation active et la liquidité, favorisant ainsi une communauté solide et dirigée par les utilisateurs.

‍

Comment fonctionne GMX ?

GMX fonctionne sur un modèle décentralisé, permettant aux utilisateurs d'effectuer des transactions au comptant et des contrats à terme sur crypto-monnaies directement à partir de leurs portefeuilles, sans passer par les bourses centralisées traditionnelles. Cette approche permet non seulement d'accroître la sécurité en maintenant les utilisateurs en contrôle de leurs clés privées, mais aussi d'améliorer la confidentialité et de réduire la dépendance à l'égard de tiers. Voici un aperçu du fonctionnement de GMX :

• Négociation avec effet de levier : GMX offre un effet de levier pouvant aller jusqu'à 50 fois pour la négociation des principales crypto-monnaies. L'effet de levier permet aux traders d'amplifier leurs positions de trading au-delà de leur capital initial, augmentant ainsi les profits potentiels tout en augmentant les risques.
• Décentralisé et basé sur le portefeuille : Contrairement aux plateformes centralisées, GMX ne détient pas les fonds des utilisateurs. Les traders connectent leurs portefeuilles de crypto-monnaies à la plateforme, conservant ainsi la garde totale de leurs actifs. Cette configuration minimise le risque de piratage de la bourse et d'accès non autorisé aux fonds.
• Flux de prix et liquidations : Pour déterminer les liquidations, GMX utilise un agrégat de flux de prix de haute qualité provenant de sources multiples. Cette méthode permet d'éviter que les traders ne soient injustement liquidés en raison de mèches de prix temporaires ou de manipulations sur une seule bourse.
• Simplicité des swaps et de la fourniture de liquidités : GMX simplifie l'ouverture de positions grâce à une interface de swap conviviale. Les utilisateurs peuvent facilement échanger entre les actifs pris en charge pour prendre les positions qu'ils souhaitent. En outre, la plateforme offre aux utilisateurs la possibilité de fournir des liquidités par le biais des jetons GM et GLP, en gagnant une partie des frais de négociation générés sur la plateforme.
• Fonctionnalité inter-chaînes : GMX prend en charge les échanges sur plusieurs réseaux, notamment Arbitrum et Avalanche, ce qui permet aux utilisateurs de choisir leur réseau préféré en fonction de facteurs tels que la vitesse de transaction et les frais de gaz.
• Jetons de l'écosystème : L'écosystème de la plateforme s'articule autour de trois jetons principaux : GMX, GM et GLP. GMX sert de jeton d'utilité et de gouvernance, accumulant les frais générés par la plateforme. GM est le jeton fournisseur de liquidités pour les marchés GMX V2, et GLP pour les marchés V1, tous deux générant une part importante des frais de négociation.

En combinant ces éléments, GMX fournit un environnement de négociation sécurisé, efficace et flexible qui s'adresse aux traders novices et expérimentés dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi).

‍

Quels sont les actifs négociables sur GMX ?

Sur GMX, les actifs négociables sont relativement ciblés, offrant une sélection plus restreinte par rapport à d'autres bourses décentralisées. Sur Arbitrum, les actifs comprennent WETH, WBTC, LINK, UNI, USDC, USDT, DAI et FRAX. Sur Avalanche, les actifs négociables sont WAVAX, WETH, BTC.b, WBTC, USDC et USDC.e.

‍

Frais de transaction GMX

Sur la plateforme GMX, les frais de négociation sont fixés à 0,05 % ou 0,07 % pour les opérations d'ouverture et de clôture, selon que l'opération contribue ou non à équilibrer les positions longues et courtes du pool. Une transaction qui contribue au maintien de l'équilibre est assortie d'une commission plus faible de 0,05 %, tandis que celles qui n'y contribuent pas sont facturées à 0,07 %. 

Pour les swaps, les frais reflètent cette structure, les mêmes taux s'appliquant en fonction de l'effet du swap sur l'équilibre du pool de liquidité. En ce qui concerne les swaps de stablecoins, les frais sont réduits à 0,005 % et 0,02 %, ce qui favorise les transactions en stablecoins.

Ce modèle de frais est conçu pour encourager un environnement commercial équilibré et durable, bénéficiant directement aux détenteurs de jetons GMX et GLP en distribuant une partie de ces frais sous forme de récompenses.

‍

GMX Tokenomics

Les jetons GMX sont à la base de l'échange décentralisé, offrant aux utilisateurs et aux parties prenantes une structure d'incitation solide et un alignement sur le protocole sous-jacent :

• Jeton GMX : Servant à la fois d'utilité et de jeton de gouvernance, GMX permet à ses détenteurs d'influencer les décisions de la plateforme et de gagner une partie des frais de négociation, favorisant ainsi l'engagement et l'investissement à long terme.
• Distribution des frais : Les propriétaires de jetons GMX reçoivent une part des frais générés par les activités commerciales sur la plateforme, ce qui crée un lien direct entre le succès de la plateforme et les gains des détenteurs de jetons.
• Récompenses de mise en jeu : La mise en jeu de jetons GMX donne lieu à des récompenses supplémentaires provenant des frais de négociation de la plateforme en ETH sur Arbitrum et en AVAX sur Avalanche, offrant ainsi un flux de revenus passifs aux partisans.
• Token GLP : Ce jeton de fournisseur de liquidité permet aux détenteurs de gagner sur les frais générés dans le pool de liquidité de la plateforme, récompensant ceux qui contribuent à la liquidité et à l'efficacité du marché.
• Stratégie d'approvisionnement : L'allocation prudente des jetons GMX soutient la croissance de l'écosystème, les incitations des équipes et les récompenses de la communauté, garantissant ainsi un développement durable et équilibré.
• Participation à la gouvernance : Les détenteurs de jetons GMX jouent un rôle essentiel dans l'élaboration de l'avenir de la plateforme, avec des droits de gouvernance qui garantissent un développement axé sur la communauté.

Les tokenomics de GMX créent un environnement mutuellement bénéfique pour les négociants, les fournisseurs de liquidités et les détenteurs de jetons, favorisant la croissance et la durabilité de la plateforme dans le paysage DeFi.

‍

Résultat final

En conclusion, GMX redessine le paysage de la finance décentralisée en offrant une plateforme où la sécurité rencontre l'innovation. Elle se distingue par son engagement en faveur de l'autonomisation des utilisateurs, en s'appuyant sur la blockchain pour offrir des transactions directes, basées sur le portefeuille, avec un effet de levier pouvant aller jusqu'à 50 fois pour les principales crypto-monnaies. Avec des fonctionnalités conçues pour réduire les coûts de négociation et protéger contre la volatilité du marché, GMX s'adresse à un large éventail de traders. Son écosystème, alimenté par des tokenomics stratégiquement conçus, garantit un avenir dynamique axé sur la communauté.