Was sind Binance-Futures?

Binance Futures ist der derivative Zweig von Binance, der den Handel mit Kryptowährungen ermöglicht, ohne die zugrunde liegenden Vermögenswerte zu besitzen. Händler nutzen Kontrakte, die dem Wert von Coins wie Bitcoin oder Ethereum folgen, wobei Gewinne und Verluste in Krypto- oder Stablecoins ausgeglichen werden.

Seit dem Start im Jahr 2019 hat sich Binance Futures zur größten Krypto-Futures-Börse nach täglichem Volumen entwickelt und übersteigt oft 2,5 Billionen US-Dollar im monatlichen Volumen. Die Plattform unterstützt mehr als 500 Handelspaare, die die wichtigsten Vermögenswerte und Nischen-Token abdecken, mit einer hohen Liquidität, die selbst bei Volatilität Slippage begrenzt.

Die Integration mit der Binance-Hauptbörse ermöglicht sofortige Überweisungen zwischen Spot- und Futures-Wallets, aber eine vollständige ID-Verifizierung ist erforderlich. Der Zugang ist in Regionen wie den Vereinigten Staaten, Ontario und sanktionierten Ländern eingeschränkt, wobei einige europäische Nutzer aufgrund von Vorschriften auf Binance Futures Credits beschränkt sind.

Wie man Binance-Futures verwendet

Der Einstieg in Binance Futures ist nicht schwierig, wenn Sie einem strukturierten Prozess folgen. Diese Schritte umfassen die Einrichtung, Navigation und Handelsausführung von Anfang bis Ende:

1. Aktivieren Sie Futures: Füllen Sie das Futures-Kurzquiz von Binance aus und stimmen Sie den Risikohinweisen zu, bevor Sie die Futures-Handelsschnittstelle auf Ihrem Konto freischalten.
2. Finanzieren Sie Ihr Futures-Wallet: Übertragen Sie USDT (ausgenommen EWR-Benutzer), USDC oder Krypto-Sicherheiten von Ihrer Spot-Wallet, um eine ausreichende Marge für geplante Handelsgrößen und Risikopuffer zu gewährleisten.
3. Wählen Sie ein Handelspaar: Verwenden Sie die Suchleiste, um den gewünschten unbefristeten oder vierteljährlichen Kontrakt aus den Hunderten von verfügbaren Kryptowährungen zu finden.
4. Wählen Sie den Margin-Modus: Entscheiden Sie sich zwischen Isolated (begrenzt den Verlust auf die festgelegte Sicherheit) oder Cross (teilt die gesamte Marge), bevor Sie Ihren ersten Futures-Auftrag erteilen.
5. Hebelwirkung anpassen: Verwenden Sie den Schieberegler, um eine angemessene Hebelwirkung einzustellen. Denken Sie daran, dass höhere Multiplikatoren den Liquidationsabstand verringern und eine strengere Risikokontrolldisziplin erfordern.
6. Analysieren Sie den Chart: Wenden Sie technische Indikatoren an und überwachen Sie die Orderbuchtiefe, um Einstiegs-, Ausstiegs- und Stop-Loss-Niveaus zu bestimmen, die Ihrem Handelsplan entsprechen.
7. Einen Auftrag erteilen: Wählen Sie die Art der Markt-, Limit- oder Stop-Order, geben Sie die Größe ein, legen Sie Auslöser für Gewinnmitnahme und Stop-Loss fest und bestätigen Sie die Ausführungsdetails.
8. Überwachen Sie Ihre Position: Verfolgen Sie kontinuierlich den nicht realisierten PnL, die Margin-Ratio und den Liquidationspreis; passen Sie Stops an oder fügen Sie Sicherheiten hinzu, um profitable Geschäfte zu schützen.
9. Schließen Sie die Position: Verlassen Sie die Position per Limit- oder Marktauftrag oder lassen Sie einen Take-Profit oder Stop-Loss automatisch auslösen, wenn die Bedingungen erfüllt sind.
10. Überprüfen und Verbessern: Überprüfen Sie nach dem Abschluss den Handelsverlauf, die Finanzierungskosten und die Ausführungshinweise, um die Strategie zu verfeinern und Fehler bei künftigen Geschäften zu vermeiden.

Arten von Futures-Kontrakten auf Binance

Binance bietet zwei Hauptvertragsfamilien an, die sich in Bezug auf Zeit und Kosten unterschiedlich verhalten, was sich auf Strategien und Haltepräferenzen auswirkt. Das Verständnis der ewigen Finanzierung im Vergleich zur vierteljährlichen Abrechnung hilft Ihnen, Flexibilität für den Handel oder Vorhersagbarkeit für die Absicherung und längere Haltedauer zu wählen.

Ewige Futures (Swap-Kontrakte)

Perpetual-Kontrakte laufen nie aus und folgen dem Spotmarkt mit einem Finanzierungsmechanismus, der periodische Zahlungen zwischen Long- und Short-Kontrakten austauscht, um die Preise zu verankern. Bei Binance erfolgt die Finanzierung meist alle acht Stunden, mit einem Basisintervall von 0,01 % plus einem Aufschlag, der die Preisdivergenz widerspiegelt.

Bei den wichtigsten Paaren ist eine Hebelwirkung von bis zu 125x möglich; bei kleineren Altcoins gelten niedrigere Obergrenzen, und die Marge und die Abrechnung werden von USDⓈ-M bzw. Coin-M bestimmt. Die Finanzierung kann sich bei extremer Stimmung erheblich auf mehrtägige Positionen auswirken, weshalb viele Händler vierteljährliche Transaktionen bevorzugen, wenn sie Positionen länger halten.

Vierteljährliche Futures (Lieferkontrakte)

Quartalskontrakte laufen zu festen Terminen aus und werden ohne Finanzierung abgewickelt, so dass sie sich mit zunehmender Lieferung auf natürliche Weise dem Spotmarkt annähern und die laufenden Übertragungskosten entfallen. Händler nutzen sie für längerfristige Absicherungen, zum Erfassen von Prämien und zur Vermeidung einer erhöhten Finanzierung in Überschwangsphasen, die fremdfinanzierte Positionen aushöhlen würde.

Kontrakte werden oft mit einem Auf- oder Abschlag gehandelt und ermöglichen Cash-and-Carry-Strategien, wobei sich die Basis schließt, wenn die Abrechnung jedes Quartal näher rückt. Wenn Sie es vorziehen, die Lieferung zu vermeiden, planen Sie einen Rollout oder eine Glattstellung vor dem Verfall und nutzen Sie Kalendererinnerungen, um diszipliniert zu bleiben.

Unterstützte Kryptowährungen und Leverage-Optionen

Binance Futures listet Hunderte von Paaren für 409 Coins auf, so dass Sie mit Majors, DeFi-Namen, Layer-ones, Metaverse und beliebten Meme-Token handeln können. Diese Breite konsolidiert Strategien an einem Ort, reduziert mehrere Konten und ermöglicht eine schnelle Rotation zwischen BTC, ETH und ausgewählten Altcoins.

Die Hebelwirkung wird nach Vermögenswerten und Positionsgröße skaliert: Majors erreichen das 125-fache, Mid-Caps oft das 50-75-fache, kleinere volatile Münzen etwa das 20- bis 25-fache. Ein gestaffeltes Margin-System reduziert die maximale Hebelwirkung mit wachsendem Nominalwert und erhöht automatisch die Wartungsanforderungen zum Schutz der Marktstabilität und der Solvenz der Plattform.

Der Hedge-Modus ermöglicht das gleichzeitige Eingehen von Long- und Short-Positionen in einem Kontrakt; der One-Way-Modus sorgt für ein einziges Nettoengagement und vereinfacht die Buchführung. Erfahrene Händler bevorzugen oft einen bescheidenen Hebel, in der Regel 5x-20x, und reservieren höhere Einstellungen für kleine, kurzfristige Scalps und Experimente mit strengem Risikomanagement.

Binance-Futures-Gebühren und Finanzierungsraten

Binance betreibt einen Maker-Taker-Plan mit branchenweit niedrigen Kursen, die durch Volumenstufen und optionale Gebührenzahlungen über BNB weiter reduziert werden. Perpetuals beinhalten außerdem alle acht Stunden einen Finanzierungstransfer zwischen den Händlern, während bei vierteljährlichen Futures die Finanzierung vollständig entfällt und die Abrechnungspreise konvergieren.

Im Folgenden wird erläutert, wie sich die wichtigsten Kosten zusammensetzen und wo unbedarfte Händler in der Regel Leistungsverluste verzeichnen:

• Grundgebühren: Binance Futures-Gebühren beginnen bei 0,02% für Maker und 0,05% für Taker bei VIP 0, mit abgestuften Rabatten und einer optionalen 10%igen Ermäßigung bei Zahlung mit BNB.
• Finanzierung: Alle acht Stunden erfolgt eine kontinuierliche Finanzierung mit einer 0,01%igen Basislinie plus Prämie, die zwischen Long- und Short-Positionen und nicht zwischen Binance übertragen wird.
• Quarterlies: Bei vierteljährlichen Futures entfällt die Finanzierung vollständig, so dass nur die Ein- und Ausstiegsgebühren sowie ein etwaiger Basisauf- oder -abschlag bis zum Verfall konvergieren.
• Liquidationen: Abwicklungsgebühren fallen an, wenn Positionen nicht aufrechterhalten werden können, wodurch die verbleibenden Sicherheiten reduziert werden und proaktive Stopps, Größenanpassung und strenge Disziplin bei der Margenüberwachung im Vordergrund stehen.
• Vergleichender Kontext: Der Basis-Taker von Binance übertrifft das übliche Niveau von 0,05%-0,055%, während die Maker-Raten in der Regel dem Niveau vor den Aktionsrabatten anderswo entsprechen.

Risikomanagementinstrumente und Liquidationsmechanismen

Hebelwirkung verstärkt die Ergebnisse, daher sind die Werkzeuge und das Liquidationsdesign von Binance für das langfristige Überleben genauso wichtig wie Charts und Gebühren. Die Verwendung des richtigen Margin-Modus, der richtigen Stop-Logik und der richtigen Größe hilft Ihnen, kostspielige Abwicklungsgebühren zu umgehen und vermeidbare Liquidationskaskaden zu vermeiden.

Margin-Modi

Die isolierte Marge begrenzt das Risiko pro Position, indem sie die Sicherheiten abgrenzt, während die Cross-Margin es ermöglicht, dass Ihr gesamtes Futures-Guthaben alle offenen Positionen abdeckt. Die Cross-Margin eignet sich für Absicherungen und große Puffer; die isolierte Margin eignet sich für spekulative Altcoin-Geschäfte, bei denen Sie klar vordefinierte maximale Verluste wünschen.

Auftragsarten und Stopps

Stop-Loss-, Take-Profit- und Trailing-Stops sind die erste Verteidigungslinie und können zum Zeitpunkt des Einstiegs gesetzt oder nachträglich leicht geändert werden. Rechner-Tools zeigen den PnL, die Liquidationsschätzungen und das Risiko an, bevor ein Engagement eingegangen wird, und fördern so eine disziplinierte Größenbestimmung, anstatt unter Druck zu raten.

Zu den wichtigsten Auftragsarten und Haltestellen gehören:

• Stopps: Definieren Sie Ausstiege immer im Voraus mit einem Stopp und einem Ziel; verwenden Sie Nur-Reduzierungs-Aufträge, um Flops zu verhindern, und berücksichtigen Sie die Trailing-Logik bei Trends.
• Größenbestimmung: Verwenden Sie den Rechner, um Positionen so zu dimensionieren, dass ein routinemäßiger negativer Swing nicht die Liquidation bedroht, insbesondere wenn die Volatilität bereits erhöht ist.
• Marge: Überwachen Sie das Margenverhältnis sorgfältig; fügen Sie Sicherheiten hinzu oder verringern Sie den Umfang, bevor Alarme ausgelöst werden, anstatt sich auf Alarme während heftiger Marktbewegungen zu verlassen.
• Modus: Bevorzugen Sie die isolierte Marge für spekulative Alt-Positionen; reservieren Sie Cross für Hedges und Kerngeschäfte, bei denen ein zusätzliches Polster das Liquidationsrisiko verringert.

Abwicklungsmotor und Versicherung

Binance liquidiert unter Verwendung des Markpreises, indem es zunächst offene Aufträge storniert und dann versucht, die Marge teilweise zu reduzieren, bevor es zu einer vollständigen Schließung kommt. Versicherungsfonds pro Kontrakt fangen Fehlbeträge auf, mit automatischem Deleveraging als letztem Ausweg, der durch einen ADL-Indikator für offene Positionen angezeigt wird.

Liquidationsabwicklungsgebühren bestrafen eine schlechte Risikokontrolle zusätzlich und verstärken den Wert geplanter Ausstiege und frühzeitiger Margenanpassungen während turbulenter Phasen. In der Praxis können Teilliquidationen zu geretteten Positionen führen, aber es ist billiger und emotional weit weniger störend, die Sequenz ganz zu vermeiden.

Überlegungen zu Sicherheit und Gesetzgebung

Binance verwendet Cold Storage, Multi-Signatur-Kontrollen, 2FA, Geräteverwaltung, Whitelists für Abhebungen, Anti-Phishing-Codes und optionale Hardware-Sicherheitsschlüssel für Konten. Nach einem Hot-Wallet-Verstoß im Jahr 2019 entschädigte Binance die Nutzer über SAFU und strebte eine ISO 27001-Zertifizierung an, um die bisherige Überwachung zu erweitern.

Alle Binance Futures-Nutzer müssen eine Identitätsprüfung durchführen, einschließlich der Vorlage eines Personalausweises, eines Adressnachweises und manchmal zusätzlicher Prüfungen für höhere Kontoprivilegien. KYC gewährleistet die Einhaltung globaler Vorschriften, hilft bei der Verhinderung von Betrug und Geldwäsche und ist obligatorisch vor der Aktivierung von Futures-Handelsfunktionen.

Der Handel mit Futures ist in den Vereinigten Staaten, Kanada, den Niederlanden, Kuba, Iran, Nordkorea, der Krim, Donezk und Luhansk verboten. Diese Verbote sind auf behördliche Zulassungsanforderungen, Wirtschaftssanktionen oder geopolitische Konflikte zurückzuführen, die von nationalen Regierungen und internationalen Behörden durchgesetzt werden.

Vor- und Nachteile von Binance-Futures

Die Bewertung der Stärken und Kompromisse verdeutlicht, ob Binance Ihren Prioritäten, rechtlichen Einschränkungen und Ihrer Toleranz gegenüber Plattform- und Marktrisiken entspricht. Im Folgenden finden Sie eine kurze Zusammenfassung des Designs der Plattform, der Gebührenordnung, der Sicherheitslage, des regionalen Zugangs und der langfristigen Handelsergonomie.

Profis

Die Vorteile verdeutlichen, warum die Händler das Volumen hier konzentrieren:

• Liquidität: Tiefe Auftragsbücher und ein führendes tägliches Volumen ermöglichen engere Spreads und größere Fills, wodurch Slippage reduziert und die Ausführungsqualität bei allen Majors verbessert wird.
• Märkte: Hunderte von Futures-Paaren für Majors und Altcoins konsolidieren Strategien an einem Handelsplatz und ermöglichen diversifizierte Setups und bequeme Hedges oder Rotationen.
• Instrumente: Perpetuals und Quarterlies bieten Flexibilität zwischen finanzierungsgebundenem Handel und finanzierungsfreier Positionierung für Hedges oder Cash-and-Carry-Strategien.
• Gebühren: Die Grundgebühren von 0,02 % für den Maker und 0,05 % für den Taker liegen unter denen vieler Konkurrenten, wobei Mengenstaffeln und BNB-Zahlungen die effektiven Kosten weiter senken.
• Plattform: Die funktionsreichen Web- und Mobil-Apps unterstützen fortschrittliche Ordertypen, Rechner, Multi-Chart-Layouts und eine zuverlässige Performance bei starken Volatilitätsereignissen.
• Sicherheit: Proof-of-Reserves, Nutzerschutz, SAFU-Rückerstattungen in der Vergangenheit und Futures-Versicherungsfonds stärken das Vertrauen trotz branchenweiter Risiken.

Nachteile

Nachteile kennzeichnen Einschränkungen und Verhaltensweisen, die besondere Vorsicht oder eine Notfallplanung erfordern:

• Regulierung: Die Unsicherheit wirkt sich auf die Verfügbarkeit in den verschiedenen Regionen aus und erfordert Wachsamkeit und die Bereitschaft, Positionen zu verlagern oder unverzüglich aufzulösen, wenn der Zugang eingeschränkt wird.
• Gerichtsbarkeiten: Nicht verfügbar für US-Personen und einige Länder, mit 2024 EWR-Terminkrediten und Pausen, die den Zugang zu direkter Hebelwirkung beeinträchtigen.
• Kompliziertheit: Eine leistungsstarke Benutzeroberfläche kann Anfänger überfordern und das Risiko eines Fehlgebrauchs erhöhen, wie z. B. eine übermäßige Hebelwirkung oder das Verpassen von Stopps ohne Ausbildung, Übung und Disziplin.
• Finanzierung: Dauerhafte Finanzierung wird bei extremer Stimmung teuer und schmälert die Rendite mehrtägiger Positionen erheblich, wenn sie wiederholt auf der zahlenden Seite liegen.
• Unterstützung: Die Skalierung belastet gelegentlich die Reaktionsfähigkeit des Kundensupports, so dass Präventions- und Self-Service-Tools bei der Wiederherstellung von Konten oder der Untersuchung von Anomalien besonders wichtig sind.
• Nischenliquidität: Einige exotische Paare weisen breitere Spreads und eine geringere Tiefe auf, daher sollten Sie die Größe vorsichtig wählen und die Füllung testen, bevor Sie größere Aufträge erteilen.

Binance-Futures im Vergleich zu anderen Futures-Plattformen

Alternativen wie Bybit, OKX, Kraken Futures und CME zielen auf unterschiedliche Prioritäten ab, von Einfachheit oder einheitlichen Konten bis hin zu Regulierung oder institutionellem Zugang. Binance ist im Allgemeinen führend bei Liquidität, Breite und Taker-Gebühren, obwohl die Präferenzen je nach Standort, Leverage-Bedarf und gewünschtem Produktumfang variieren.

Binance-Futures vs. Bybit

Die Schnittstelle von Bybit wird weithin für ihre Einfachheit, den Copy-Trading-Service und die frühzeitige Listung von Nischen-Altcoins gelobt, oft vor den größeren Börsen. Binance bietet eine umfassendere Integration in das Ökosystem, eine höhere Gesamtliquidität und etwas niedrigere Gebühren, obwohl Bybit einen Vorteil bei der schnellen Abdeckung des Altcoin-Marktes hat.

Wenn Sie tiefer eintauchen möchten, lesen Sie unseren vollständigen Binance vs. Bybit Test.

Binance-Futures vs. OKX

OKX konkurriert stark mit einheitlichen Konten, breit gefächerten Derivaten, einschließlich Quarterlies und Optionen, und einer wachsenden OKX-Wallet, die Onchain-Derivate-Händler anzieht. Während die Gebühren nahezu gleich sind, hat Binance im Allgemeinen einen Vorsprung bei der Preisgestaltung für Taker und listet mehr Altcoin-Futures mit dickeren Orderbüchern für beliebte Kontrakte.

Entdecken Sie die Unterschiede in unserem detaillierten Binance vs OKX Test.

Binance-Futures vs. Kraken

Kraken legt Wert auf Regulierung und Sicherheit und verfügt über eine MiCA-Lizenz, die seine Position auf den regulierten europäischen Märkten stärkt. Liquidität und Umfang liegen deutlich hinter Binance, aber einige bevorzugen Krakens Fokus auf Compliance und feste Rollover-Gebühren für bestimmte langfristige Hedging-Strategien.

Abschließende Überlegungen

Für aktive Trader, Swing-Teilnehmer und Hedger außerhalb eingeschränkter Gerichtsbarkeiten kombiniert Binance Liquidität, Vielfalt und niedrige Kosten ungewöhnlich gut. Beginnen Sie mit einer kleinen Größe oder einem Testnetz, lernen Sie die Margin-Modi, setzen Sie sofort Stops und bevorzugen Sie einen moderaten Hebel, um die Langlebigkeit durch unvermeidliche Drawdowns zu erhalten.

Erwarten Sie, dass Binance die Funktionen, Listings und die Einhaltung von Vorschriften ständig weiterentwickelt, um seinen Liquiditätsvorteil über alle Zyklen hinweg zu bewahren. Ihr Vorteil liegt in der disziplinierten Dimensionierung, den geplanten Ausstiegen und der Vertragsauswahl, die versteckte Kosten wie die Finanzierung während längerer Haltezeiten minimiert.