¿Qué es Radiant Capital?

Radiant Capital es un mercado monetario omnichain descentralizado construido sobre el LayerZero . Permite a los usuarios prestar y tomar prestados activos across Arbitrum, Base, Ethereum y BNB , abordando así la fragmentación de la liquidez en las finanzas descentralizadas.

La plataforma admite depósitos de activos muy utilizados, como USDC, WBTC y ETH, así como staking líquido más recientes, como el rsETH de Kelp y el ezETH de Renzo. Los usuarios pueden utilizarlos para ganar puntos multiplicadores a través de airdrop para EigenLayer y otros protocolos asociados.

Radiant tuvo un buen comienzo, sobre todo tras el lanzamiento de su versión V2, el RDNT , la DAO lasRIZ Vaults, lo que permitió a los usuarios obtener rendimientos de dos dígitos. Lamentablemente, el protocolo sufrió un ataque informático a finales de 2024, lo que provocó que su valor total bloqueado se redujera en un 98 %.

¿Cómo funciona Radiant?

Radiant unifica la liquidez across cadenas de bloques, lo que permite a los usuarios prestar y tomar prestados activos de manera eficiente. La plataforma lo consigue gracias a una arquitectura única basada en la liquidez dinámica.

• Préstamos y empréstitos: los usuarios depositan activos (monedas estables, ERC-20 , etc.) para obtener intereses o solicitar préstamos aportando garantías.
• Cross-Chain : utiliza el algoritmo DeltaLayerZero, que garantiza la finalización instantánea de cross-chain gracias al uso de fondos de liquidez unificados.
• Proveedores de liquidez dinámicos (dLP): Los participantes pueden bloquear RDNT para convertirse en dLP, con lo que obtienen comisiones de la plataforma, RDNT y derechos de voto en la gobernanza.
• rTokens: Los depositantes reciben rTokens remunerados (por ejemplo, rUSDC, rETH) que representan su garantía y los intereses devengados, que pueden canjearse en cualquier momento.
• Gobernanza descentralizada: Radiant está gestionado por Radiant DAO, lo que permite a los titulares RDNT proponer y votar sobre actualizaciones, calendarios de emisión y medidas de seguridad.
• Yield : Tanto los prestatarios como los prestamistas pueden obtener RDNT y puntos multiplicadores por su participación en el ecosistema, lo que aumenta su rentabilidad.

Explicación de Radiant V2

Radiant V2 se lanzó el 15 de enero de 2023, introduciendo una revisión integral para solucionar las ineficiencias de Radiant V1.

La actualización ha permitido que el RDNT pase del ERC-20 al formato Omnichain Fungible Token (OFT) LayerZero, lo que permite compartir cross-chain de forma nativa cross-chain y simplifica la expansión a más cadenas, empezando por BNB.

La versión 2 también ha renovado tokenomics sustituyendostaking unidireccional RDNT staking un sistema de aportación dinámica de liquidez, vinculando el derecho a recibir emisiones a contribuciones significativas de liquidez y desincentivando el «farming» especulativo.

Otros cambios significativos incluyeron la reestructuración de las penalizaciones por salida, la ampliación de los periodos de devengo, la optimización del reparto de comisiones y la incorporación de más de 20 nuevos tipos de garantías, lo que reforzó la posición de Radiant como líder en la narrativa yield, muy en boga en aquel momento.

RDNT Tokenomics

RDNT es el token de utilidad de Radiant Capital, con un suministro total de 1 500 000 000 de tokens. Los principales objetivos de RDNT incentivar la provisión de liquidez, facilitar la participación en la gobernanza y recompensar a los usuarios dentro del ecosistema Radiant.

La asignación de tokens y el calendario de adquisición de derechos se estructuran de la siguiente manera:

• Incentivos para proveedores y prestatarios: El 47,1% de la oferta total se destina a emisiones a proveedores y prestatarios, liberadas a lo largo de cinco años.
• Asignación al equipo: El 13,3% se asigna al equipo, con una liberación a lo largo de cinco años y un precipicio de tres meses; el 10% de esta asignación se bloquea en la génesis del protocolo y se desbloquea después del precipicio de tres meses.
• DAO de Radiant DAO : se reserva un 30,9 % para Radiant DAO respaldar la sostenibilidad a largo plazo del protocolo y las iniciativas de gobernanza.
• Core y asesores: se destina un 4,7 % a core y asesores, que se abonará a lo largo de un año y medio.
• Provisión de tesorería y liquidez: Se reserva un 4% para la provisión de tesorería y liquidez, tal y como se ratificó en la propuesta de gobernanza de la RFP-9.

Además, RDNT derivadas de las operaciones de préstamo y de toma de préstamos están sujetas a un proceso de maduración de 90 días. Los usuarios deben iniciar activamente el periodo de maduración en la sección «Gestionar Radiant» y pueden reclamar sus RDNT madurados RDNT , con una penalización por salida del 25 % al 90 %, dependiendo del tiempo de maduración restante.

Zona de Innovación Radiante (RIZ)

La Zona de Innovación Radiante (RIZ) introduce mercados de préstamos aislados que permiten a los usuarios pedir prestado y prestar dentro de grupos específicos gestionados de forma independiente.

Cada mercado opera con parámetros específicos, entre los que se incluyen los tipos de garantías y la exposición al riesgo, lo que garantiza que los usuarios puedan participar sin afectar al liquidity pool general. RIZ Markets utiliza un sistema de caja fuerte compartida para centralizar la liquidez, optimizar yield y gestionar el riesgo de forma eficaz.

Las nuevas funciones, como los enrutadores de Oracle y los gestores de morosidad, mejoran la precisión del mercado y protegen frente a situaciones extremas, garantizando la estabilidad across entornos crediticios especializados.

Radiant Capital

En octubre de 2024, Radiant Capital un ataque cibernético por valor de 53 millones de dólares perpetrado por los hackers norcoreanos del grupo UNC4736, lo que lo convirtió en el segundo ataque sufrido por el protocolo ese año. Se recomienda a los usuarios afectados que revoke wallet utilizando herramientas como Revoke.cash para mitigar riesgos adicionales.

Los atacantes aprovecharonwallet multi-signature «3 de 11» de Radiant, utilizando malware para manipular Gnosis Safe, apoderándose del contrato del proveedor del fondo común, desplegando versiones maliciosas en BNB y Arbitrum y, finalmente, vaciando los fondos de los fondos comunes de préstamos.

Anteriormente, en enero de 2024, Radiant Capital un ataque mediante préstamos relámpago que supuso una pérdida de 4,5 millones de dólares para la plataforma. Este ataque se centró en un USDC recién lanzado en Arbitrum, aprovechando una vulnerabilidad en la lógica de redondeo del fondo común para manipular las retiradas de fondos.

Como consecuencia, TVLRadiant Capital alcanzó un máximo de casi 400 millones de dólares a principios de 2024, pero cayó a 75 millones tras el ataque de préstamos relámpago de enero. Posteriormente, multi-signature de octubre provocó un desplome hasta menos de 5 millones de dólares, lo que supone una caída del 98 % respecto a su máximo.

Fundadores

Radiant Capital fundada en 2022 por George Macallan, quien cuenta con experiencia en otros DeFi . Sin embargo, la información disponible públicamente sobre él y sus contribuciones concretas al sector sigue siendo escasa.

La empresa consiguió 10 millones de dólares en financiación de capital riesgo para la fase inicial en julio de 2023, contando con Binance entre sus inversores.

Conclusión

Radiant Capital una de las favoritas entreyield on-chain , admirada por su ambiciosa hoja de ruta, que incluye las próximas actualizaciones a las versiones 3.0 y 4.0.

Aunque las devastadoras hazañas de 2024 supusieron un duro golpe para el equipo y su visión, el nuevo año podría marcar un punto de inflexión y, potencialmente, una gran historia de remontada.

Con el apoyo de la comunidad, Radiant asume este reto como una oportunidad para reconstruir, innovar y restaurar su posición como líder de las finanzas descentralizadas.