¿Qué son Staking líquido?

Staking líquido (LSD) permiten a los usuarios hacer staking con tokens en redes de Prueba de Participación (PoS) como Ethereum mantienen la liquidez de sus activos. Por ejemplo, al staking ETH Lido, los usuarios reciben stETH, un token derivado que representa ETH que han puesto en staking. Este stETH negociar o utilizar en DeFi como AAVE, lo que permite a los usuarios obtener staking sin bloquear su capital.

LSD como stETH se emiten en una proporción de 1:1 con respecto al ETH apostado ETH onchain Lido, como se muestra a continuación. El stETH conserva su valor en relación con ETH puede utilizarse en estrategias de préstamo, garantía o yield .

Esta dinámica aumenta la eficiencia del capital al proporcionar liquidez a los activos en staking, al tiempo que mantiene las staking subyacentes staking , lo que ofrece flexibilidad a Ethereum .

Staking líquido

staking líquido suponen un cambio importante en DeFi, ya que transforman la forma en que se utiliza el capital. Popularizados inicialmente en Ethereum, se han convertido en un elemento esencial en todas las cadenas de bloques, ya que permiten a los participantes en el staking proteger las redes al tiempo que mantienen la liquidez para DeFi como los préstamos o la obtención de yield adicional.

A continuación, te ofrecemos un breve resumen de los principales protocolos LSD en layer 1 principales layer 1 .

Lido stETH)

Lido lidera el staking Ethereum , ofreciendo stETH cambio de ETH apostado. Con un 3 % APY, stETH los usuarios mantener su liquidez y utilizar sus tokens en DeFi tener que esperar a que finalicen los periodos de desbloqueo.

Lido el protocolo más grande del sector de las criptomonedas por valor total bloqueado, con más de 24 000 millones de dólares en ETH .

Jito JitoSOL)

En Solana, Jito ofrece un yield superior, yield 7,81 % APY, gracias a su enfoque en estrategias MEV valor máximo extraíble). Los participantes en el staking obtienen JitoSOL, que se mantiene líquido y puede negociarse o utilizarse en DeFi de Solana Jupiter Kamino.

Jito el mayor LSD de Solana más de 2000 millones de SOL en la plataforma.

Benqi (SAVAX)

Benqi gestiona staking líquido staking Avalanche, emitiendo sAVAX con un yield APY yield alrededor del 5,42 %. Al igual que sus homólogos, el sAVAX se mantiene líquido, lo que permite a los participantes utilizarlo en DeFi sin dejar de obtener staking . 

Benqi es también el principal staking líquido en Avalanche más de 270 millones de dólares en sAVAX bloqueados.

Valor total bloqueado en Staking líquido

Según Defillama, actualmente hay más de 43 900 millones de dólares bloqueados en staking líquido en las principales cadenas de bloques de prueba de participación.

Los cinco protocolos principales son Lido ETH), con 24 000 millones de dólares; Binance ETH 3500 millones de dólares; Rocket Pool ETH), con 3100 millones de dólares; Jito SOL), con 2000 millones de dólares; y Mantle ETH 1200 millones de dólares.

Ethereum el staking de activos líquidos, ya que la mayor parte de los activos apostados son ETH, lo que consolida su posición como el principal activo de garantía en las plataformas de contratos inteligentes.

Staking líquido Staking Restaking

staking líquido staking precisamente en liberar liquidez. Aportas tus tokens, obtienes staking líquido (LSD) y mantienes tu capital activo. Esos LSD se pueden negociar, utilizar como garantía o invertir en DeFi , todo ello sin dejar de obtener staking .

Restaking, por su parte, va un paso más allá. En protocolos como Eigenlayer, puedes volver a apostar tu ETH apostado ETH por ejemplo, stETH) para garantizar la seguridad de múltiples protocolos a través de Actively Validated Services (AVSs). Esto significa que tu ETH apostado ETH solo protege la base , sino que también valida otras redes o servicios.

Restaking mayores rendimientos, pero también expone a los inversores a un mayor riesgo relacionado con los contratos inteligentes y las reducciones de recompensas.

¿Son seguros Staking líquido?

Staking líquido (LSD) pueden ofrecer flexibilidad, pero no están exentos de riesgos. Entre las principales preocupaciones se encuentran:

• Vulnerabilidades de los contratos inteligentes: Se podrían explotar fallos en el código del protocolo.
• Riesgo de recorte: Si los validadores obtienen malos resultados, sus activos apostados podrían verse recortados.
• Desviación: Las LSD pueden desviarse del valor del activo subyacente, causando pérdidas potenciales.
• Problemas de liquidez: En los mercados más pequeños, puede resultar difícil vender las LSD sin afectar a los precios.

Es esencial evaluar cuidadosamente la seguridad de los protocolos y el rendimiento de los validadores, ya que las auditorías y la cobertura pueden reducir, pero no eliminar, estos riesgos.

Conclusión

En resumen, Staking líquido (LSD) constituyen una forma eficaz de mejorar la eficiencia del capital, ya que permiten a los participantes mantener su liquidez al tiempo que obtienen recompensas. Son herramientas esenciales para DeFi , ya que ofrecen flexibilidad para utilizar los activos apostados en diversos protocolos. 

Sin embargo, aunque las LSD desbloquean nuevas oportunidades, vienen acompañadas de riesgos como las vulnerabilidades de los contratos inteligentes, los recortes y los problemas de liquidez.